Раніше я поділився двома публікаціями, які стосувалися крипто-валютні кошельки.
Розуміння того, що це таке, як вони працюють, які функції підтримують, а також найкращі варіанти було важливо для нас, щоб перейти до наступного кроку.
Наступним кроком є торгівля криптовалютами через децентралізовані біржі (DEX).
Вже розглянувши складні теми, як-от Врожайність, провешивания & NFT, ця публікація наразі завершить нашу дискусію на цю тему. Пізніше ми розглянемо DAO і новітні технології.
Отож, давайте вдягнемо капелюх для навчання та візьмемося за справу!
1. Що таке DEX?
DEX, скорочення від decentralized exchange, є протоколом DeFi без жодного функціонуючого центрального органу.
Іншими словами, це як фруктовий ринок, де покупці та продавці торгують певним фруктом за погодженою ціною.
Ваше запитання має бути, чим це відрізняється від централізованої біржі, і відповідь така:
- Щоб купити фрукти на місцевому фруктовому ринку, вам не потрібно відкривати рахунок на вході на ринок. Ви просто дихаєте. Те саме стосується DEX. Немає необхідності відкривати рахунок.
- Так само, щоб купити фрукти на місцевому фруктовому ринку, вам не потрібно доводити фруктовому ринку, хто ви є. Продавець або організатор фруктового ринку не зацікавлений у KYC. Те саме стосується DEX.
- Цікаво, що, щоб купити фрукти на місцевому фруктовому ринку, вам не потрібно здавати готівку на вході та не надається касовий чек для здійснення покупки. Ви носите готівку з собою в гаманці та платите безпосередньо продавцю. Те саме стосується DEX, який має рівень P2P (Person to Person) (докладніше про це пізніше).
Іншими словами, DEX - це децентралізований ринок. Немає центральної влади. Просто покупці та продавці.
2. Типи DEX
2.1. P2P
Найперші DEX базувалися на рівні P2P. Вони передбачили ринки, де покупці та продавці могли б взаємодіяти за взаємно погодженими цінами на монети, які вони хотіли обміняти.
Однак галузь зрозуміла, що це створює проблему бартеру, тобто:
Я повинен бути готовий продати те, що комусь потрібно, я обміняю на те, що мені потрібно. В економіці цю проблему називають подвійним збігом бажань.
Для вирішення цієї проблеми у ентузіастів DeFi було інноваційне рішення під назвою пули ліквідності.
2.2 DEX, забезпечений пулом ліквідності
Коротко:
- Я володію $ETH і хочу отримувати пасивний дохід на своєму холдингу;
- Ви володієте $WBTC ($BTC на блокчейні Ethereum) і хочете отримувати пасивний дохід від свого холдингу;
- Ми обоє вносимо свої активи в пул ліквідності, який буде продавати $ETH людям, які покидають свої позиції в $WBTC, і продаватиме $WBTC людям, які шукають позицію в $BTC;
- В обмін на блокування наших активів у пулі ліквідності ми отримуватимемо комісійні від протоколу у вигляді комісій за торгівлю;
- Це ще не все; протокол, в обмін на блокування наших активів, також випускатиме токени LP, що представляють нашу частку в пулі. Ці токени LP можна передати під заставу, щоб залучити більше коштів для придбання подальшого карбування монет, або поставити на ставку для отримання додаткового пасивного доходу.
Таким чином, пули ліквідності гарантують відсутність подвійного збігу бажань. Таким чином торгівля полегшується миттєво без будь-якої центральної влади.
Насправді більшість DEX працюють як гібрид. Ви можете дочекатися, поки хтось прийде і торгуватиме з вами через P2P-рівень, або миттєво торгуйте, використовуючи пул ліквідності.
3. Чи справді для DEX не потрібен KYC?
Так. DEX не запитуватиме у вас інформацію KYC. Це просто підключи та працюй зі своїм гаманцем. Нагадаємо, це все-таки фруктовий ринок.
Однак це не означає, що ви починаєте свою кримінальну кар’єру тут (будь-де!). Вам буде корисно читати це повідомлення на KYC, і я торкнуся цього питання далі.
Багато людей не розуміють, що блокчейн є публічним. Це означає, що записи про ваші транзакції на DEX на основі Ethereum, наприклад, будуть опубліковані на Етерський канал з адресою вашого гаманця.
Насправді цей публічний характер блокчейну гарантує доступність сліду грошей, і все, що вам тоді потрібно, це особистість. Внесення вашого гаманця в чорний список буде достатнім, щоб ви здригнулися зі свого притону.
Цей публічний характер блокчейну був дуже ефективним для правоохоронних органів, і найкраще те, що галузь у цілому продовжує співпрацювати в цьому питанні. Не дивно, що вважається незаконна торгівля криптовалютами всього 0.15%.
4. Які популярні протоколи DEX?
У кожному блокчейні існують тисячі протоколів DEX. Усі вони мають однакову базову корисність і, отже, однорідні.
Відповідно до CoinGecko, Відключення є провідною біржею з основною часткою ринку. Розміщений у Binance Chain Обмін млинців йде другим.
Ви можете переглянути повний список, який оновлюється щодня на Веб-сайт CoinGecko.
Висновок
Незважаючи на популярність централізованих бірж (CEX) і домінуючий досвід CeFi, відбувається постійний зсув у бік DeFi.
Зростання обсягу в DEX створює гостру конкуренцію обсягу CEX. Для цього є багато причин, включаючи, але не обмежуючись, той факт, що багато нових пропозицій і нових активів доступні виключно в децентралізованому просторі.
Сподіваюся, ця публікація була інформативною. Якщо у вас є запитання, на які потрібно відповісти, зв’яжіться зі мною на каналі FinChamps.
Удачі!
залишити коментар