Крипторинок перебуває в ведмежому циклі. Тепер немає двох шляхів щодо цього.
$BTC впав більш ніж на 60%, а більшість ваших улюблених альткойнів знизилися на 90% від пікових рівнів.
Однак це не означає, що ви, як інвестор, повинні втратити надію, зібрати речі та повернутися додому. Ведмежі ринки чудові для накопичення та підготовки до наступного бичачого циклу.
Однією з таких стратегій є врожайне землеробство, і я вирішив написати посібник для початківців, щоб навчити всіх вас, як ви можете отримати від цього прибуток.
1. Що таке Yield Farming?
Yield Farming — це набір стратегій, які використовуються в децентралізованому фінансуванні (DeFi), які створюють більше криптовалюти з ваших наявних холдингів.
Це стратегія максимізації прибутку, яка спрямована на підвищення врожайності.
2. Що таке різноманітні стратегії продуктивного землеробства?
Їх насамперед три урожайність стратегії:
- Постачальники ліквідності
- Кредитування
- Запозичення
2.1. Постачальники ліквідності
Щоразу, коли ви взаємодієте з децентралізованою біржею (DEX) ви впевнені, що монета, на яку ви хочете обміняти, матиме готового контрагента з іншого боку, готового продати.
Це забезпечується DEX шляхом використання пулів ліквідності, де власники різних криптовалют блокують свої авуари та отримують пасивний дохід у відповідь.
Так, наприклад, а $ DOT пул ліквідності матиме власників, які внесуть свої авуари в $DOT і, скажімо, контрактив $ USDT, до пулу для полегшення торгівлі на DEX. Натомість постачальник ліквідності заробляє відсоток від комісії за торгівлю, яка може бути сплачена в третій криптовалюті або нових токенах LP.
2.2 Кредитування
Це досить просто. Як власника криптовалюти, скажімо $ АТОМ, ви позичаєте свої активи позичальникам через смарт-контракт і отримуєте відсотки. Відсотки можуть бути сплачені в $ATOM або в третій криптовалюті.
2.3. Позики
Це теж досить проста стратегія. Як власника криптовалюти, скажімо $ LINK, ви вносите свої активи на платформу через смарт-контракт. Потім ви позичаєте іншу криптовалюту, скажімо $ ETH, використовуючи ваші авуари $LINK як заставу.
Подальше підвищення ціни $LINK і надалі принесе вам користь, тоді як ви можете фармити позичені $ETH для отримання додаткового прибутку, надаючи ліквідність або позичаючи, щоб отримати відсотки.
3. Урожайне землеробство в дії
Типова стратегія продуктивного землеробства може включати одну або декілька вищезазначених стратегій, які використовуються разом. Давайте спробуємо попрацювати на прикладі нижче:
Підсумовуючи, Маріо позичив $USDT проти своїх $ETH під 7% і використав позичену криптовалюту, щоб заробити додаткові токени LP, заблокувавши їх у пулі ліквідності під 15%. ВІН обмінює ці токени LP на $USDT, які він використовує, щоб купити більше $ETH. Однак чи прибуткова стратегія?
Розглянемо кілька сценаріїв, припускаючи, що минув рік. Крім того, ми припускаємо, що токени LP випущено, а відсотки сплачуються в кінці одного року. Майте на увазі, що це спрощене припущення, оскільки це робиться щодня.
3.1. Ціна $ETH падає до $1,500:
- Початкова інвестиція зараз становить 1,500 доларів США.
- Позичені відсотки становлять 140 доларів США.
- Проте токени LP для $USDT принесли додатковий прибуток у розмірі 300 $USDT.
- Після врахування відсотків токени LP на суму 160 доларів США використовуються для купівлі $ETH за середньою ціною 1,500 доларів США = 0.11 $ETH
- Чистий результат полягає в тому, що капітал Маріо в $ETH тепер зріс до 1.11 ETH за середньою ціною 1800 доларів США.
- Ефективно, незважаючи на Ведмежий ринок, не витративши жодної копійки, Маріо знизив середню вартість.
- важливо! – якщо вартість позики в $USDT не зміниться, дуже ймовірно, що ми ніколи не дійдемо до річниці, оскільки протокол може ліквідувати позицію, залишивши Маріо лише авуари в $USDT.
3.2. Ціна $ETH зростає до $2,500:
- Початкова інвестиція зараз становить 2,500 доларів США.
- Позичені відсотки становлять 140 доларів США.
- Проте токени LP для $USDT принесли додатковий прибуток у розмірі 300 $USDT.
- Після врахування відсотків токени LP на суму 160 доларів США використовуються для купівлі $ETH за ціною 2,500 доларів США = 0.064 $ETH
- Чистий результат полягає в тому, що капітал Маріо в $ETH тепер зріс до 1.064 ETH за середньою ціною 1,879 доларів США.
- По суті, він знизив свою собівартість і заробив додатково 121 долар США.
4. Ризики Yield Farming
Наші спрощені приклади підкреслюють, як у кожному сценарії наш головний герой, Маріо, може зменшити витрати або збільшити свою загальну прибутковість у торгівлі $ETH. З огляду на це, урожайне землеробство має певну частку ризиків.
- Регуляторний ризик: У більшості юрисдикцій, де Crypto дозволено як клас активів, все ще існує багато невизначеності щодо статусу DeFi. По суті, хоча ці платформи децентралізовані та технічно захищені від дій уряду, вони діють як фінансові посередники між позичальниками та кредиторами. Таке посередництво зазвичай регулюється, і будь-які небажані дії уряду можуть принаймні тимчасово негативно вплинути на протоколи DeFi.
- Кібератаки – Враховуючи великий обсяг холдингів, заблокованих на протоколах DeFi, вони є основною мішенню для хакерів. Численні випадки за останні 2 роки є свідченням цього. Якщо протокол не зможе відновити вкрадені кошти, ви ризикуєте втратити заблоковані кошти.
- Перетягування килимів – Це ситуація, коли протокол DeFi приваблює користувачів заблокувати свої активи на своїй платформі. Ця привабливість часто створюється з обіцянкою вищої за середню прибутковості з власником протоколу, а потім продовжує втікати. Враховуючи децентралізований і нерегульований характер сектора DeFi, це величезний ризик.
5. Заключна замітка
Yield farming — це цікава пропозиція використовувати ваші неактивні криптоактиви для отримання додаткової прибутковості. На ринку, що має тенденцію до падіння, це також може допомогти вам знизити середнє значення, не витрачаючи більше капіталу.
Однак сектор DeFi схильний до певних ризиків, про які майбутній фермер має знати.
Волатильність на крипто-ринках означає, що наші спрощені приклади можуть не завжди витримуватись, і норми прибутку, які є функцією попиту та пропозиції, можуть змінюватися несприятливо.
залишити коментар