Savdo imkoniyatlari haqida gap ketganda, siz foydalanishingiz mumkin bo'lgan juda ko'p turli xil strategiyalar va usullar mavjud. Biroq, siz uchun to'g'ri usulni topish qiyin bo'lishi mumkin, ayniqsa siz o'yinda yangi bo'lsangiz.
Shuning uchun biz optsion savdosi bo'yicha ushbu oddiy qo'llanmani to'pladik. Siz to‘liq boshlovchi bo‘lasizmi yoki sizga shunchaki yangilanish kerakmi, ushbu qo‘llanma sizni boshlash uchun bilishingiz kerak bo‘lgan hamma narsani ko‘rsatib beradi.
Biz optsionlar nima ekanligi va ular qanday ishlashi va siz boshlashingiz mumkin bo'lgan har xil turdagi optsion savdolari haqida asosiy ma'lumotlarni ko'rib chiqamiz. Oxir-oqibat, siz optsion savdosi qanday ishlashini yaxshi tushunasiz va o'z savdolaringizni boshlashga tayyor bo'lasiz.
Variantlar nima?
Opsion savdosi - bu optsion shartnomalarini sotib olish va sotish jarayoni.
Opsion shartnomasi - bu egasiga asosiy aktivni ma'lum bir sanada yoki undan oldin belgilangan narxda sotib olish yoki sotish majburiyatini emas, balki huquqni beruvchi shartnoma. Opsion savdosi pul ishlashning ajoyib usuli bo'lishi mumkin, ammo u ma'lum miqdordagi xavf bilan birga keladi.
Opsion savdosining afzalliklari
Opsion savdosi pul ishlashning ajoyib usuli bo'lishi mumkin, ammo bu hamma uchun emas. Mana optsion savdosining bir nechta afzalliklari:
1. Opsion savdosi juda foydali bo'lishi mumkin
Agar sizda daromad olmoqchi bo'lgan qimmatli qog'ozlar yoki boshqa aktivlar portfeli bo'lsa, optsion savdosi buni amalga oshirishning ajoyib usuli bo'lishi mumkin. Qo'ng'iroq optsionlarini sotish orqali siz asosiy aktivning narxi oshishiga pul tikayotgan boshqa investorlardan mukofot to'plashingiz mumkin. Va sotish optsionlarini sotish orqali siz asosiy aktivning narxi pasayib ketishiga pul tikayotgan investorlardan mukofot yig'ishingiz mumkin.
2. Riskga qarshi himoya
Agar siz qimmatga tushishidan xavotirda bo'lgan aktsiyaga ega bo'lsangiz, ushbu xavfdan himoyalanish uchun sotish optsionini sotib olishingiz mumkin. Put optsionlari sizga asosiy aktivni oldindan belgilangan narxda sotish huquqini beradi, shuning uchun aktsiya qiymati tushib qolsa, siz uni yuqoriroq narxda sotishingiz va yo'qotishlaringizni cheklashingiz mumkin.
3. Aktivlarning kelajakdagi narxini taxmin qiling
Agar siz aktsiyaning narxi oshadi deb o'ylasangiz, siz qo'ng'iroq optsionini sotib olishingiz mumkin. Va agar siz aktsiyaning narxi pasayadi deb o'ylasangiz, sotish optsionini sotib olishingiz mumkin.
4. Savdoning moslashuvchan rejimi
Opsion savdosi sizga investitsiyalaringizni aniq maqsadlaringiz va ehtiyojlaringizga moslashtirish imkonini beradi. Daromad olishni, xavfdan himoya qilishni yoki aktivning kelajakdagi narxini taxmin qilishni xohlaysizmi, optsion savdosi investitsiya maqsadlaringizga erishishga yordam beradi.
Opsion savdosi bilan bog'liq xavflar
Savdo imkoniyatlari haqida gap ketganda, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflardan xabardor bo'lish muhimdir. Bu erda bir nechta narsalarni yodda tutish kerak:
- O'zgaruvchanlik -Variantlar narxi juda o'zgaruvchan bo'lishi mumkin, bu esa qisqa vaqt ichida katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.
- Likvidlik -Muayyan vaqtlarda xaridorlar yoki sotuvchilar ko'p bo'lmasligi mumkin, bu esa pozitsiyadan chiqishni qiyinlashtirishi mumkin.
- Marja talablari-Optsionlar leveredli vositalar bo'lgani uchun ularni savdo qilish uchun sizdan marjani joylashtirish talab qilinishi mumkin. Agar bozor sizga qarshi harakat qilsa, bu sizning xavfingizni oshirishi mumkin.
- Tayinlash xavfi -Agar siz optsionni sotib olsangiz va bir nuqtada sizga asosiy shartnoma tayinlanishi mumkin. Bu odatda qo'ng'iroq opsiyalari bilan bog'liq xavf hisoblanadi, lekin u puts bilan ham sodir bo'lishi mumkin.
- Muddati tugash xavfi -Variantlar amal qilish muddati tugagunga qadar amalga oshirilmasa, amal qilish muddati tugaydi va yaroqsiz holga keladi. Bu, ayniqsa, muddati tugashi arafasida turgan pulga ega bo'lgan opsiyaga ega bo'lsangiz, xavf tug'diradi.
Har xil turdagi opsionlar savdosi
Agar siz optsionlar savdosi dunyosida yangi bo'lsangiz, siz savdo qilishingiz mumkin bo'lgan har xil turdagi optsion shartnomalari mavjudligini bilish muhimdir. Bu erda turli xil variantlarning qisqacha tavsifi:
1. Qo'ng'iroq imkoniyatlari
Koll optsioni - bu investorga ma'lum vaqt ichida belgilangan narxda aktsiya, obligatsiya, tovar yoki boshqa aktivni sotib olish majburiyatini emas, balki huquqni beruvchi shartnoma.
Call optsionining xaridori ushbu huquq uchun sotuvchiga mukofot to'laydi. Mukofot ish tashlash narxining funktsiyasi bo'lib, agar opsion amalga oshirilgan bo'lsa, asosiy aktiv sotib olinadigan yoki sotiladigan narx va optsionning amal qilish muddati tugaguniga qadar bo'lgan vaqt.
Koll optsionining xaridori asosiy aktivning narxi oshishiga umid qiladi, shuning uchun optsion foyda olish uchun amalga oshirilishi mumkin. Qo'ng'iroq optsionining sotuvchisi asosiy aktivning narxi bir xil bo'lib qolishiga yoki tushib ketishiga umid qiladi, shuning uchun optsion bekor bo'ladi va sotuvchi mukofotni saqlab qoladi.
Har xil turdagi qo'ng'iroq opsiyalari mavjud va har birining o'ziga xos shartlari va shartlari mavjud. Koll-opsionning eng keng tarqalgan turi - bu aksiyadorga ma'lum vaqt oralig'ida ma'lum bir aktsiyaning aktsiyalarini belgilangan narxda sotib olish huquqini beruvchi aktsiyadorlik optsionidir.
Qo'ng'iroq optsionlarining boshqa turlari fyuchers shartnomalari, obligatsiyalar va tovarlar bo'yicha optsionlarni o'z ichiga oladi. Qo'ng'iroq optsionlari boshqa investitsiyalardagi yo'qotishlardan himoya qilish uchun ham ishlatilishi mumkin.
Qo'ng'iroq optsionlari bilan pul ishlashning kaliti asosiy aktivning kelajakdagi narxini to'g'ri taxmin qilishdir. Agar aktivning narxi ko'tarilsa, optsion u uchun to'langan mukofotdan qimmatroq bo'ladi. Agar aktivning narxi tushib qolsa, optsion bekor bo'ladi va investor mukofotni yo'qotadi.
Muvaffaqiyatli bo'lish uchun investorlar asosiy aktivning narxiga ta'sir qiluvchi omillarni, masalan, iqtisodiy yangiliklar, kompaniya daromadlari va global voqealarni yaxshi tushunishlari kerak. Shuningdek, ular bozor vaqtini bilishlari, narxlar past bo'lganda optsionlarni sotib olishlari va narxlar yuqori bo'lganda sotishlari kerak.
Variantlar xavfli sarmoyadir va ko'pchilik investorlar uzoq muddatda ular uchun pul yo'qotadilar. Biroq, tavakkal qilishga tayyor bo'lganlar uchun qo'ng'iroq optsionlari fond bozorida pul ishlashning foydali usuli bo'lishi mumkin.
2. Options-ni qo'ying
Put optsioni - egasiga ma'lum bir aktivni ma'lum bir muddat ichida ma'lum narxda sotish huquqini beruvchi shartnoma. Put optsionlari ko'pincha asosiy aktiv qiymatining pasayishiga qarshi himoya sifatida ishlatiladi.
Masalan, siz ABC korporatsiyasining 100 ta aksiyasiga egasiz deylik. Siz aktsiyaning qadrsizlanishidan xavotirdasiz, shuning uchun keyingi oy ichida aktsiyalaringizni har bir aktsiya uchun $50 ga sotish huquqini beruvchi put opsionini sotib olishga qaror qildingiz.
Agar keyingi oy ichida aktsiya haqiqatan ham 50 dollar yoki undan pastroqqa tushib qolsa, siz o'z opsiyangizni qo'llashingiz va aktsiyalaringizni sotishingiz mumkin. Siz har bir aktsiya uchun 50 dollar foyda olasiz, optsion narxini olib tashlaysiz.
Boshqa tomondan, agar keyingi oy ichida aktsiya $ 50 yoki undan pastroqqa tushmasa, siz shunchaki optsion muddati tugashiga ruxsat berasiz. Siz optsion narxini yo'qotasiz, lekin siz hali ham aktsiyaga egalik qilasiz.
Shunday qilib, put optsionlari sizning aktsiyalaringiz portfelining qiymatini umumiy bozordagi pasayishdan himoya qilishning bir usuli bo'lishi mumkin.
3. O'rnatish imkoniyatlari
Straddle bir xil asosiy aktivda bir xil foydalanish narxi va bir xil amal qilish muddati bilan qo'ng'iroq va sotish optsionini ushlab turishni anglatadi. Straddlening maqsadi bozorning qaysi yo'nalishda harakatlanishidan qat'i nazar, har ikki yo'nalishda katta narxlar harakatidan foyda olishdir.
Straddle haqida o'ylashning bir usuli - bu o'zgaruvchanlikka tikish. Agar siz aktsiya katta harakat qilishni kutayotgan bo'lsangiz, lekin u qaysi yo'ldan borishiga ishonchingiz komil bo'lmasa, straddle siz uchun to'g'ri strategiya bo'lishi mumkin.
Ikkita asosiy turga bo'linadi:
- Pulga ega bo'lgan bankomat: Bu straddle bo'lib, unda qo'ng'iroq va sotish opsionlarining narxi asosiy aktivning joriy narxiga teng bo'ladi.
- Pulsiz (OTM) straddle: Bu qo'ng'iroqning ishlamay narxi asosiy aktivning joriy narxidan past bo'lgan va putyning ishlamay narxi joriy narxdan yuqori bo'lgan straddle.
Straddles turli xil vaziyatlarda ishlatilishi mumkin. Misol uchun, agar siz kompaniyaning daromadlari to'g'risidagi hisobot aktsiya narxida katta o'zgarishlarga olib kelishini kutsangiz, lekin narx qaysi tomonga ketishiga ishonchingiz komil bo'lmasa, u holda bankomatlar yaxshi tanlov bo'lishi mumkin.
Yoki, agar siz aktsiya katta harakat qilishini kutayotgan bo'lsangiz, lekin u qaysi yo'nalishda ketishiga ishonchingiz komil bo'lmasa, OTM straddle yaxshi tanlov bo'lishi mumkin. OTM qo'ng'irog'i va OTM qo'ng'irog'ini sotib olib, siz aslida aktsiya katta harakat qilishiga pul tikasiz, lekin uning qaysi yo'nalishda ketishi sizni qiziqtirmaydi.
Daromadli savdoning kaliti bu narx harakati qanchalik katta bo'lishini to'g'ri taxmin qilishdir. Agar siz katta harakatni kutayotgan bo'lsangiz, lekin aktsiya biroz harakatlansa, siz o'z pulingizni yo'qotishingiz mumkin.
Boshqa tomondan, agar siz katta harakatni to'g'ri bashorat qilsangiz, unda siz juda ko'p pul topishingiz mumkin. Masalan, siz 100 dollarga bankomat sotib oldingiz deylik.
Agar aktsiya 10% ga ko'tarilsa, sizning qo'ng'iroqingiz 110 dollarga, sotuvingiz esa 0 dollarga teng bo'ladi. Sizning daromadingiz $ 10 bo'ladi. Ammo agar aktsiya 10% ga pasaysa, sizning qo'lingiz 110 dollarga, qo'ng'iroqingiz esa 0 dollarga teng bo'ladi. Sizning foyda yana $10 bo'ladi.
Ko'rib turganingizdek, straddle bilan siz aksiyalar qaysi yo'nalishda harakatlanishidan qat'iy nazar, harakat etarlicha katta bo'lsa, pul ishlashingiz mumkin. Straddlening asosiy xavfi shundaki, agar aktsiya etarli darajada harakat qilmasa, siz pul yo'qotishingiz mumkin. Misol uchun, agar siz 100 dollarga straddle sotib olsangiz va aktsiya faqat 5% harakatlansa, siz 5 dollar yo'qotasiz.
Yana bir xavf shundaki, aktsiya bir yo'nalishda yoki boshqa yo'nalishda keskin harakatlanishi mumkin va siz qo'ng'iroq qilishingiz va ikkalasini ham pulga qo'yishingiz mumkin. Bu "yugurib ketish" deb ataladi va bu katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.
4. Spread Options
Spred optsioni bir vaqtning o'zida ikkita turli xil optsion shartnomalarini sotib olish va sotishni o'z ichiga oladi. Ikkita shartnoma koll optsioni yoki put optsioni bo'lishi mumkin va ular bir xil asosiy aktiv yoki turli aktivlar uchun bo'lishi mumkin.
Tarqatish variantining eng keng tarqalgan turi qo'ng'iroq tarqalishidir. Bu pastroq ish tashlash narxiga ega bo'lgan qo'ng'iroq optsionini sotib olishni va shu bilan birga yuqori ish tashlash narxiga ega bo'lgan qo'ng'iroq optsionini sotishni o'z ichiga oladi. Chaqiruv spredining maqsadi, agar asosiy aktivning narxi oshsa, foyda olish, agar aktivning narxi pasaysa, potentsial yo'qotishlarni cheklashdir.
Spred opsionning yana bir turi bu put spred bo'lib, u pastroq strike narxiga ega bo'lgan put opsionni sotib olishni va yuqori strike narxi bilan sotishni o'z ichiga oladi. Put spredining maqsadi, agar asosiy aktivning narxi pasaysa, foyda olish va aktivning narxi oshgan taqdirda mumkin bo'lgan yo'qotishlarni cheklashdir.
5. Indeks parametrlari
Indeks optsionlari - bu egasiga ushbu asosiy aktivni ma'lum bir sanada yoki undan oldin belgilangan narxda sotib olish yoki sotish majburiyatini emas, balki huquqni beruvchi shartnomalar. Asosiy aktiv, odatda, S&P 500 kabi birja indeksidir, lekin ayni paytda bitta aktsiya, birja fondi (ETF) yoki tovar bo'lishi mumkin.
Indeks opsiyalari odatda Amerika uslubidagi variantlardir, ya'ni ular istalgan vaqtda amal qilish muddatigacha va shu jumladan foydalanish mumkin. Evropa uslubidagi variantlar faqat amal qilish muddati tugashi bilan amalga oshiriladi.
Asosiy aktivni sotib olish yoki sotish mumkin bo'lgan narx ish tashlash narxi deb ataladi. Mukofot - bu optsion shartnomasining narxi. Bu optsion xaridori optsion sotuvchiga asosiy aktivni sotib olish yoki sotish huquqi uchun to'laydigan summadir.
Ikki xil turdagi indeks variantlari mavjud:
- Qo'ng'iroq parametrlari
- Variantlar qo'yish
Call optsionlari oddiygina egasiga asosiy aktivni amal qilish muddati tugashidan oldin yoki undan oldin ish tashlash narxida sotib olish huquqini beradi. Holbuki, put optsionlari egasiga asosiy aktivni amal qilish muddati tugashi yoki undan oldin ish tashlash narxida sotish huquqini taklif qiladi.
Koll opsioni uchun to‘lov, agar asosiy aktiv foydalanish narxidan yuqori bo‘lsa, foydalanish muddati tugagandan so‘ng asosiy aktivning narxi va narxi o‘rtasidagi farqdir. Agar asosiy aktiv ish tashlash narxidan past bo'lsa, optsionning muddati bekor bo'ladi va optsion xaridori mukofotni yo'qotadi.
Put optsionining to'lovi, agar asosiy aktiv foydalanish narxidan past bo'lsa, foydalanish narxi va asosiy aktivning amal qilish muddati tugashidagi narxi o'rtasidagi farqdir. Agar asosiy aktiv ish tashlash narxidan yuqori bo'lsa, optsionning amal qilish muddati tugaydi va optsion xaridori mukofotni yo'qotadi.
6. Valyuta imkoniyatlari
Valyuta optsioni - egasiga ma'lum bir valyutani ma'lum bir sanada yoki undan oldin ma'lum narxda sotib olish yoki sotish majburiyatini emas, balki huquqni beruvchi hosilaviy shartnoma turi. Valyuta optsionlari investorlar tomonidan valyuta tavakkalchiligidan himoyalanish yoki valyuta kurslarining harakatiga oid spekulyatsiya qilish usuli sifatida foydalaniladi.
Valyuta optsioni shartnomasi shartlari asosiy valyuta juftligi, ish tashlash narxi, amal qilish muddati va mukofot bilan belgilanadi. Asosiy valyuta juftligi opsion shartnomasiga asoslanadigan valyuta juftligidir. Ish tashlash narxi - bu optsion egasi asosiy valyuta juftligini sotib olishi yoki sotishi mumkin bo'lgan narx. Yaroqlilik muddati - bu optsion shartnomasining amal qilish muddati tugashi va opsion endi haqiqiy emas. Mukofot - bu optsion shartnomasining narxi.
Valyuta variantlari Yevropa yoki Amerika uslubida bo'lishi mumkin. Yevropa uslubidagi optsionlar faqat amal qilish muddati tugashi bilan amalga oshirilishi mumkin, Amerika uslubidagi variantlar esa amal qilish muddati tugagunga qadar istalgan vaqtda amalga oshirilishi mumkin.
Valyuta optsionlari birjadan tashqari (OTC) bozorida sotiladi va birjalarda sotilmaydi.
7. Tovar variantlari
Tovar optsioni - egasiga tovarning ma'lum miqdorini ma'lum bir sanada yoki undan oldin belgilangan narxda sotib olish yoki sotish majburiyatini emas, balki huquqni beruvchi shartnoma.
Opsionni amalga oshirish mumkin bo‘lgan narx ish tashlash narxi, optsionning amal qilish muddati tugash sanasi esa amal qilish muddati deb ataladi.
Agar optsion amal qilish muddati tugagunga qadar amalga oshirilmasa, u muddati tugaydi va yaroqsiz holga keladi.
Agar asosiy tovar tartibga solinadigan birjada sotilmasa, optsion birjadan tashqari (OTC) shartnoma hisoblanadi.
Yuqoridagi qo'llanma sizga savdo optsiyalarini boshlashda yordam berishi kerak. Esingizda bo'lsin, optsionlar savdosi spekulyativ tashabbusdir va siz hech qachon yo'qotishingiz mumkin bo'lganidan ko'proq tavakkal qilmasligingiz kerak.
Tegishli tadqiqot va xavflarni aniq tushunish bilan, optsion savdo siz uchun sarmoya kiritishning foydali usuli bo'lishi mumkin.
Leave a Reply