Maoshli shaxslar uchun mukammal portfel nima?
Menga bu savolni har doim berishadi va odamlar ko'pincha menda bor javobni tushunishga harakat qilishadi. Shu sababli, men ushbu mavzu bo'yicha o'z fikrlarimni baham ko'rish uchun nazariy asosni taqdim etish va ba'zi yo'l-yo'riqlarni taqdim etishga qaror qildim.
Shuni yodda tutingki, bu moliyaviy maslahat emas. Portfelni qurish va taqsimlash qarorlari investorning o'ziga xos sharoitlariga bog'liq.
Agar siz maoshli shaxs bo'lsangiz, moliyaviy kapitalingizni qanday qurish va taqsimlashni tushuna olmasangiz, ushbu maqola sizni boshlashingiz kerak bo'lgan mantiqiy asosni taqdim etadi. Batafsil maslahat uchun investitsiya maslahatchisi bilan maslahatlashing.
Unda boraylik.
Maoshli shaxslar uchun portfeli - Maqsadni belgilash
Maqsadlarni belgilash portfelni boshqarish uchun muhimdir. Biz portfel erishmoqchi bo'lgan maqsadni bilishimiz kerak. Ushbu maqsadni belgilash bizga quyidagilarni beradi:
- ma'lum maqsadli daromad darajasi;
- maqsad uchun ma'lum xavf darajasi;
- mavjud vaqt gorizonti
Haqiqiy dunyoda investorlar bir nechta maqsadlarga ega bo'lishi mumkin. Har bir maqsad umumiy portfelning ularni qondirish qobiliyatiga ta'sir qiladi. Agar portfel etarli bo'lmasa yoki umidlar juda yuqori bo'lsa, investor maqsadlarni birinchi o'ringa qo'yish uchun o'qitilishi mumkin.
Hamma narsani oddiy saqlash uchun, ushbu maqolaning maqsadi uchun biz ba'zi taxminlarni qilamiz. Bular:
- Investorning faqat bitta maqsadi bor, ya'ni inflyatsiyaga moslashtirilgan so'nggi ish haqi asosida pensiyaga chiqishgacha o'z turmush darajasini saqlab qolish;
- Ishchi kuchiga kirish yoshi 25 yosh va pensiya 60 yoshga to'lgan investor hisoblanadi;
- Portfel tomonidan yaratilgan dividendlar va belgilangan daromad qayta investitsiya qilinadi.
Maoshli shaxslar uchun portfeli - Inson kapitali kontseptsiyasi
Agar investorning umumiy kapitalini ko'rib chiqmasak, portfelni boshqarish bo'yicha hech qanday muhokama to'liq bo'lmaydi. Bu moliyaviy kapital (portfel) ortiqcha inson kapitali.
Tadbirkorlikdan keladigan kelajakdagi barcha daromadlar yoki bugungi kunda olingan ish haqi inson kapitali sifatida belgilanadi. Bu taxmin qilingan stavka bo'yicha diskontlangan joriy qiymat. Inson kapitali mehnat hayotining boshlanishida eng yuqori ko'rsatkich va pensiyaga chiqishga yaqin yoki eng past ko'rsatkichdir.
Tadbirkorlar va yakka tartibdagi tadbirkorlar tenglikni ifodalovchi inson kapitaliga ega deb hisoblanadilar. O'z-o'zini ish bilan ta'minlaydigan odam qachon va qancha pul topishi noma'lum.
Aksiyadorlik investitsiyalari unchalik farq qilmaydi. Kompaniya e'lon qiladimi a dividendlar yoki yo'q va aktsiya bahosining xatti-harakati qanday bo'lishini modellash mumkin emas. Demak, xavf elementi yuqori.
Xuddi shunday, maoshli shaxslar uchun inson kapitali doimiy daromadni yaqindan ifodalaydi. Maoshli shaxs har oy doimiy, doimiy daromad oladi.
Ruxsat etilgan daromadli investitsiyalar unchalik farq qilmaydi. Kompaniya o'z obligatsiyalari bo'yicha to'laydigan foizlarni va ularning sanalarini modellashtirish mumkin. Shunday qilib, xavf elementi past.
Shu sababli, o'z kapitaliga o'xshash inson kapitaliga ega bo'lgan tadbirkorlar va yakka tartibdagi tadbirkorlar uchun portfelni taqsimlash qat'iy daromadga yo'naltirilishi kerak. Xuddi shunday, inson kapitali kabi qat'iy daromadga ega bo'lgan maoshli shaxslar uchun portfel taqsimoti kapitalga yo'naltirilishi kerak.
Maoshli shaxslar uchun portfeli - boshqa omillar
Inson kapitalining xususiyatlarini alohida ko'rib chiqish portfelni taqsimlash to'g'risida qaror qabul qilish uchun juda sodda bo'ladi. Boshqa omillarni ham qadrlash kerak.
sanoat
Ko'pchilikda xodimlar tsiklik sanoatlar tovarlar, avtomobillar, tsement, po'lat va qurilish materiallari sog'liqni saqlash va ta'lim xodimlariga qaraganda ko'proq xavf ostida.
Bu sohalar foiz stavkalari past, banklardan moliyalashtirish arzon va iqtisod jadal rivojlanayotganda yaxshi ishlaydi. Ushbu omillarni bekor qiling va siz bu sohalar kurashayotganini ko'rasiz.
Vaqt o'tishi bilan, ushbu tarmoqlarning tsiklik xususiyati tufayli, biz ish haqining o'sish sur'ati o'zgaruvchanlikni, shuningdek, ish haqi bilan bog'liqligini ko'ramiz. Demak, ushbu shaxsning inson kapitali doimiy daromadga o'xshash degan xulosaga kelish mumkin emas.
Xuddi shu narsa farmatsevtika yoki o'g'it ishlab chiqaruvchi kompaniyaga ega bo'lgan yakka tartibdagi tadbirkor uchun ham amal qiladi. Urush, pandemiya va ocharchilik kabi ekstremal hodisalarni hisobga olmaganda, ushbu korxonalarning mahsulot va xizmatlariga talab egiluvchanligicha qolmoqda.
Foiz stavkalari, pul-kredit siyosati yoki o'sish sur'ati kabi tsiklik omillar ushbu tarmoqlarga yuqori ta'sir ko'rsatmaydi. Demak, tadbirkorning inson kapitali o'z kapitaliga o'xshamaydi, degan xulosaga kelishimiz mumkin.
yosh
Portfelni taqsimlashda investorning yoshini ham hisobga olish kerak. O'z ishini endigina boshlagan 25 yoshli shaxs uchun o'z kapitaliga ko'proq taqsimlash afzalroqdir.
Bozor salbiy o'girsa, uzoq pensiyaga chiqish muddati qisqa muddatli portfel yo'qotishlarini qoplash imkonini beradi.
Bu yuqori tavakkalchilik qobiliyati maoshli shaxsning yoshi bilan kamayadi. 50 yoshda, portfelga kapital taqsimotlari ozchilik bo'lishi kerak va pensiyaga yaqin yoki deyarli mavjud bo'lmasligi kerak.
Buning sababi shundaki, nafaqaga chiqqanda yoki unga yaqin bo'lgan shaxs qimmatli qog'ozlar bozoridagi qisqa muddatli o'zgaruvchanlikni qoplash uchun vaqt moslashuvchanligiga ega emas va shuning uchun nafaqaga chiqqanda portfel etishmovchiligi xavfi mavjud.
Riskga munosabat
Investorlar sifatida riskga bo'lgan munosabatini tushunish muhimdir. Bizning holatda, portfelning ma'lum bir marja bilan belgilangan maqsadga erisha olmasligi ehtimoli risk deb ataladi.
Investorlar o'z portfeliga, investitsiya maqsadlariga va turmush darajasiga bunday tavakkal qilish oqibatlarini bilishlari kerak. Haddan tashqari yuqori yoki juda past xavfga chidamlilik suboptimal portfel qarorlariga va natijada portfelning past ishlashiga olib kelishi mumkin.
diversifikatsiyalash
Investorlar sifatida diversifikatsiyani ham hisobga olish kerak. Bu aktivlar sinfini tanlashga ham, aktivlar sinfidagi xavfsizlikni tanlashga ham ta'sir ko'rsatdi.
An'anaga ko'ra, investorlar kapitalni o'z kapitali va asosiy daromadli investitsiyalar o'rtasida taqsimlash orqali portfellarni quradilar. Hech narsa e'tiborga olinmagan muqobil investitsiyalar, bu daromadni oshiruvchi yoki xavfni kamaytiradigan vosita sifatida harakat qilishi mumkin.
Ushbu tendentsiya o'zgardi va bizda diversifikatsiyalangan portfellar qandaydir muqobil investitsiyalarga ta'sir qilishini tasdiqlovchi empirik dalillarga egamiz, jumladan:
- Ko `chmas mulk (inflyatsiya himoyasi va riskni diversifikatsiya qiladi);
- Xedj fondlari (daromadni oshirish va xavfni diversifikatsiya qilish);
- Tovarlar (daromadning ortishi va diversifikatsiyalangan xavf potentsialiga ega inflyatsiya himoyasi);
- Xususiy kapital (daromadni va diversifikatsiyalangan xavfni oshirish);
- Raqamli aktivlar (daromad va diversifikatsiyalangan xavfni oshirish).
Aytish joizki, tartibga soluvchi nazorat va kirish to'siqlari ushbu investitsiya vositalarining ko'pchiligi o'rtacha maoshli shaxsga kirishiga to'sqinlik qiladi.
Xuddi shunday, ko'chada an'anaviy fikrlash ham vaqti-vaqti bilan ikki yoki uchta issiq qimmatli qog'ozlarni ushlab turish bilan ajralib turadi. Bu uzoq muddatli maqsadlarga erishish va ortiqcha savdo qilishda qisqa muddatli yo'nalishga olib keladi.
Bunday suboptimal qarorlardan qochish kerak va maoshli shaxslar faollardan farqli ravishda passiv investitsiya strategiyalarini tanlashlari kerak. Buning sababi passiv investitsiya strategiyalari:
- Tadqiqot va amalga oshirish jarayonini mutaxassislarga topshirish;
- Diversifikatsiyani ta'minlash;
- Investorga o'z ishiga va oilasiga e'tiborini qaratishga ruxsat bering.
Maoshli shaxslar uchun mukammal portfel
Endi biz namunaviy asosda maosh oladigan shaxslar uchun portfel ishlab chiqish orqali o'z tajribamizni amalda qo'llaymiz. Menimcha, men o'zim uchun hamma narsani shunday qilishni xohlayman.
Maoshli shaxs uchun ideal portfel - 25 yoshdan 3 yoshgacha
Biz buni ko'ramiz:
- Bu mavjud uzoq muddatli ufq tufayli yuqori xavf orientatsiyasiga ega portfel;
- Uzoq muddatli ufq bizga sezilarli kapitalni (85%) agressiv ravishda ajratishga imkon beradi O'sish zaxirasi Mablag'lar, Tovar Fondlar & Cryptocurrency.
- G'oya, o'z o'rinlarini bosqichma-bosqich oshirish uchun jamg'arma va qat'iy daromad portfeli orqali portfelga muntazam hissa qo'shishdir.
Maoshli shaxs uchun ideal portfel - 35 yoshdan 44 yoshgacha
Biz buni ko'rishimiz mumkin:
- Xususiy kapital va tovar ularga kamroq ajratilgan kapitalga ega;
- Ruxsat etilgan daromad unga ko'proq kapital ajratilgan;
- Ko'chmas mulk unga investitsiyalar orqali ajratilgan kapitalga ega ko'chmas mulk investitsiyalariga ishonish yoki jismoniy mulk;
- Shunga qaramay, bu erda asosiy e'tibor o'tgan davrdagi yutuqlarni xavflarni diversifikatsiya qilish bo'yicha sa'y-harakatlarga (sobit daromadga, tovar fondlariga va ko'chmas mulkka 45% ajratish), o'sish zaxiralariga yuqori (55%) taqsimlash bilan kapital o'sish strategiyasini saqlab qolishdan iborat. Kriptovalyuta.
- Shunga qaramay, biz qisqa muddatli o'zgaruvchanlik bilan bog'liq emasmiz, chunki bizning investitsiya ufqimiz uzoq muddatli bo'lib qolmoqda.
Maoshli shaxs uchun ideal portfel - 45 yoshdan 54 yoshgacha
Biz buni ko'rishimiz mumkin:
- Bizning pensiya maqsadimizga atigi 15 yil yoki undan kamroq vaqt qolgan bo'lsa, endi portfelimizning yuqori xavfli elementlarini yo'q qilish muhim;
- A passiv indekslarni kuzatish fondi o'sish fondini qisqartirilgan umumiy taqsimotda almashtiradi;
- Doimiy daromad va ko'chmas mulk ularga ko'proq ajratilgan kapitalga ega;
- Tovar va Cryptocurrency ularga kamroq kapital ajratilgan;
- Ko'rinib turibdiki, ushbu bosqichda portfel qisqa muddatli o'zgaruvchanlikka e'tibor bermaslik hashamatiga ega emas va daromadlarni mustahkamlash, inflyatsiyadan himoya qilish va kapitalning o'sishini kamroq tajovuzkor tarzda yo'naltirish bilan shug'ullanadi.
Maoshli shaxs uchun ideal portfel - 55 yoshdan 60 yoshgacha
Biz buni ko'rishimiz mumkin:
- Pensiya yaqinlashib kelayotgani bilan, asosiy e'tibor asosiy mablag'ni saqlab qolish va umumiy portfel qiymatini o'lchovli tarzda oshirish uchun daromadlarni yaratishga qaratilmoqda. Shunday qilib, kapitalning 90% asosiy daromad va ko'chmas mulkka ajratilgan.
- Umumiy kapital to'plash bo'yicha sa'y-harakatlarga "tepish" uchun ba'zi xavflarni o'z kapitaliga taqsimlash qoladi.
Iste'fo:
Pensiya bilan, xavfli harakatlarga ehtiyoj qolmaydi.
Portfelning maqsadi endi uning yashash xarajatlarini pensiyaga to'lashdir. Shunday qilib, asosiy daromadli fondlar va ko'chmas mulk o'rtasida teng vaznli portfel tuziladi.
Xulosa
Yuqoridagi muhokamadan ma'lum bo'lishicha, maoshli shaxslar uchun mukammal portfelga yagona javob yo'q.
Boshqacha qilib aytganda, javob ko'plab omillarga bog'liq bo'ladi va biz maoshli shaxslar uchun mukammal portfelni yaratish uchun ko'rsatma sifatida hayot tsikli tahlilidan foydalanishimiz mumkin.
Shuni esda tutingki, bu shunchaki ramka, chunki haqiqiy vaziyatlar bir nechta maqsadlar bilan murakkabroq bo'lishi mumkin, ular pensiyaga qadar kutmasligi mumkin.
Shuning uchun men sizni shaxsiy portfel qarorlaringiz uchun professional maslahat so'rashingizni tavsiya qilaman.
Leave a Reply