"Mo fẹ lati ka owo ati awọn iwe idoko-owo, ṣugbọn iṣẹ ọjọ mi gba agbara ọpọlọ mi pupọ."
“Eniyan, Mo fẹ pe MO le ka iwe Peter Lynch yẹn, ṣugbọn Dan Brown lori tabili mi dabi iwunilori diẹ sii.”
Ṣe o ri ara rẹ ni sisọ awọn gbolohun wọnyi nigbagbogbo?
Ṣe o fẹ lati ka awọn iwe inawo, ṣugbọn wọn pọ ju tabi n gba akoko fun ọ?
Maṣe yọ ara rẹ lẹnu; a ti bo o.
A loye pe awọn iwe iṣuna dabi ẹni pe o fa, laibikita bi wọn ṣe le jẹ ere to.
Nitorinaa, a ti ṣeto lẹsẹsẹ kan lati ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣafipamọ akoko ati akitiyan -
Awọn Vedas inawo jẹ akopọ ni iṣẹju 5 tabi kere si.
................................................. ................................................. ................................................. .................................................
Lọwọlọwọ Mo n ka 'Oludokoowo oye'' fun akoko keji, ati pe Mo gbọdọ sọ, kini goolumine iwe yii jẹ!
Gbajumo bi “Bibeli ti Idokowo,” iwe yii n pese ilana ọgbọn ti o dara. O ṣe itọsọna awọn oludokoowo ni titọju awọn ẹdun wọn ni ayẹwo lori gigun kẹkẹ rola ti idoko-owo le jẹ.
Iwe naa ni akọkọ ti a tẹjade ni ọdun 1949 nipasẹ Benjamin Graham, ti a mọ si baba ti idoko-owo iye, ati pe o jẹ itẹwọgba lọpọlọpọ nipasẹ awọn oṣiṣẹ bii Warren Buffett lori awọn ewadun. Ni otitọ, ti kii ba ṣe fun Graham ati awọn ẹkọ rẹ, Warren Buffett jasi kii yoo jẹ ọkan ninu awọn oludokoowo nla julọ ti agbaye ti rii.
Nitorinaa, eyi ni “Oludokoowo Oloye” ti ṣe akopọ fun awọn eniyan ni iyara….
Ti o ba ro pe Graham tọka si ẹnikan ti o ni alefa iṣuna ti o wuyi tabi IQ giga bi oludokoowo oye, lẹhinna eyi ni iroyin ti o dara fun ọ. Oun kii ṣe.
Gbogbo ọkan nilo lati di oludokoowo aṣeyọri jẹ oye ipilẹ ti awọn alaye owo ti ile-iṣẹ kan, niwaju ti okan, ati ki o kan ri to mindset ti igbekele ara rẹ iwadi dipo ju ariwo ti awọn oja.
Ni bayi, lakoko ti Graham ṣe agbero pe gbogbo oludokoowo mọ ohun ti o dara julọ fun wọn, o pese ilana kan tabi ilana ero, ti o ba gbọdọ sọ, si awọn oludokoowo, lati ṣe iranlọwọ fun wọn lori irin-ajo wọn.
Eyi ni diẹ ninu awọn gbigba ayanfẹ mi lati inu iwe naa:
1. Ṣe o n ṣe idoko-owo tabi ṣaroye?
Jẹ ki ká gba awọn ipilẹ jade ninu awọn ọna akọkọ.
Ti o ba n wa ero “ni kiakia ọlọrọ” tabi ti akoko ọja ati iṣowo ba fun ọ ni adrenaline, boya o yẹ ki o foju iwe yii.
Oludokoowo ti o ni oye kii ṣe nipa nini awọn ere irikuri; o jẹ nipa idagbasoke ilana opolo to dara ti o pese ọ pẹlu agbara ṣiṣe ipinnu lati ṣe awọn idoko-owo to tọ ni idiyele ti o tọ.
Igbesẹ akọkọ lati di oludokoowo ti oye ni oye kini oludokoowo jẹ. Gẹgẹbi Graham, o jẹ oludokoowo nigbati:
- O ṣe ni kikun ati itupalẹ alaye ti ile-iṣẹ naa ati ni iṣalaye igba pipẹ.
- Aabo rẹ ti opo ko ni ipalara
- agbara wa lati jo'gun awọn ipadabọ apapọ
- O loye iyatọ
- o ko lepa awọn ere iyara ati nireti awọn ipadabọ ailewu & iduroṣinṣin lati portfolio rẹ.
Eyikeyi awọn iṣẹ ṣiṣe ti ko mu awọn ibeere ti o wa loke jẹ arosọ ni iseda. Ati pe iwe yii ṣe afihan ọpọlọpọ awọn apẹẹrẹ eyiti o fihan pe iwọ yoo dara julọ laisi ikopa ninu akiyesi.
2. Stick si awọn ipilẹ
Oludokoowo ti o ni oye kii ṣe ẹnikan ti o le sọ asọtẹlẹ apo-pupọ ti o tẹle.
Kàkà bẹ́ẹ̀, ìdókòwò onílàákàyè jẹ́ ìlànà tí a ronú dáadáa tí ó ní ìṣọ́ra láti kẹ́kọ̀ọ́ nípa òwò kan, ẹfolúṣọ̀n rẹ̀, àti ìṣàkóso rẹ̀. Oludokoowo ti o ni oye yẹ ki o ni anfani lati:
- Iyatọ ọja iṣura lọtọ lati iye inu inu rẹ: Awọn oludokoowo ko gbọdọ san owo ti o ga ju ohun ti ọja naa tọ. Idokowo iye pẹlu iranran undervalued akojopo nipa ṣiṣe ayẹwo awọn dukia ile-iṣẹ kan, awọn ohun-ini, awọn ipin, ati iṣakoso. "Ifẹ si ni ẹdinwo ati tita ni par tabi Ere" ni mantra.
- Ṣe iyatọ ni ọna lati dinku awọn ewu: Diversification le jẹ alaidun, ṣugbọn gbekele Graham lori eyi ki o jẹ oludokoowo alaidun. O fun ọ ni ala ti o dara ti ailewu (ka: yara fun aṣiṣe) ni ọja iyipada. Ni ipilẹ, o ko le ṣe aṣiṣe pẹlu gbogbo ọja iṣura inu portfolio rẹ. O le gba diẹ ninu awọn bori ati diẹ ninu awọn olofo, ṣugbọn ni ipari, iwọ yoo wa ni alawọ ewe.
- Ya ara wọn kuro ninu awọn iwo ti o yipada nigbagbogbo ti Ọgbẹni. Graham ṣe apejuwe ọja naa bi eniyan ti ko ni asọtẹlẹ ati pe o ni awọn iṣesi iṣesi ni gbogbo iṣẹju miiran. Idoko-owo kere si ti adaṣe ọgbọn ati diẹ sii ti adaṣe ẹdun. Graham gba awọn oludokoowo niyanju lati ṣe idagbasoke imọ-ara-ẹni, tọju awọn ireti ti o daju, ati yapa itupalẹ orisun-iwadi wọn lati iyipada awọn imọlara ọja.
3. Setumo rẹ ara ti idokowo ṣaaju ki o to fo sinu o
Ti lilu ọkan rẹ ba ṣiṣẹ ni imuṣiṣẹpọ pẹlu bii ọja ṣe n ṣe, iwọ yoo dara julọ si nini portfolio autopilot ti ko nilo akoko pupọ ati igbiyanju.
Eleyi nilo ohun fere “ascetic detachment” lati craziness ti awọn ọja.
Fun awọn oludokoowo igbeja, o daba awọn atẹle wọnyi:
- Portfolio igbeja yẹ ki o ni ipin ti o yẹ fun awọn akojopo ati awọn iwe ifowopamosi.
- Portfolio ti o ni iyatọ to pe pẹlu awọn akojopo 10-30 laisi ṣiṣafihan pupọ si eka kan pato.
- Nla, olokiki, ati awọn ile-iṣẹ inawo ni ilodisi jẹ tẹtẹ ailewu fun awọn oludokoowo igbeja.
- A gun gba ti lemọlemọfún awọn apín nínàgà pada si o kere 20 ọdun.
- Ko si aipe awọn dukia ni ọdun 10 sẹhin
- Idagbasoke owo-owo yẹ ki o tobi ju 33% ni ọdun 10 to kọja.
- Isanwo ju fun dukia ati awọn dukia ko ṣe iṣeduro. Stick si awọn ile-iṣẹ ti awọn idiyele ọja ko kere ju awọn akoko 1.5 ni iye dukia apapọ (awọn ohun-ini – awọn gbese) ati awọn ile-iṣẹ ti o ni PE ti ko ju 20 lọ.
Idoko-owo ni ẹya akosile iroyin jẹ ojutu yiyan lati ṣafipamọ gbogbo akoko ati ipa ti o nilo lati tẹle ọna ti a mẹnuba loke. Awọn owo atọka ni awọn ile-iṣẹ wọnyẹn eyiti diẹ sii tabi kere si mu awọn ibeere wọnyi ṣẹ.
Ni apa keji, ti o ba jẹ ẹnikan ti o yoo ṣe iwadii nigbagbogbo, yan ati ṣe atẹle portfolio ti o ni agbara ti awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, ati pelu owo, o jẹ oludokoowo iṣowo. Eyi jẹ ibeere ti ara ati ti ọpọlọ.
Fun awọn oludokoowo ile-iṣẹ, Graham ṣeduro portfolio ibinu kan. Eyi nilo iṣẹ pupọ, sũru, ati agbara lati duro laisi ipa nipasẹ awọn ero D-ita. Awọn ilana ipilẹ tun wa ninu ọran yii.
Sibẹsibẹ, oludokoowo ibinu ni irọrun lati tweak awọn ibeere ti o da lori ile-iṣẹ ati idiyele ti ile-iṣẹ naa.
Fun apẹẹrẹ, oludokoowo le ṣetan lati sanwo ju fun awọn ohun-ini ti o ba ni iye ile-iṣẹ ni iye ti o ga julọ ti o si ronu gaan ti ile-iṣẹ naa.
4. Ilana owo 101
Aitasera jẹ ọba.
O ko le fi gbogbo owo rẹ sinu portfolio rẹ ni ẹẹkan ki o reti iye lati ma lọ silẹ rara. O ti wa ni owun lati ṣẹlẹ.
Kí nìdí?
Ranti, Ọgbẹni Ọja kii ṣe onipin nigbagbogbo ati pe o fẹrẹ jẹ idamu nigbagbogbo.
Ti n pe ni idoko-owo agbekalẹ, Graham ṣeduro gbigba eto kan ti a pe ni aropin iye owo dola. Ṣeto x% ti owo-wiwọle rẹ si apakan ni gbogbo oṣu/mẹẹdogun ki o nawo rẹ si ọja-ọja portfolio rẹ.
Eyi n gba ọ laaye lati ṣe deede si awọn iṣesi iyipada ti ọja naa. Eyi dinku eewu rẹ nipa gbigbe iye owo idoko-owo rẹ silẹ ati nitorinaa jijẹ ipadabọ agbara si ilana naa. Eyi jẹ pipe fun oludokoowo igbeja.
Oludokoowo ibinu yoo gba ọna yii siwaju diẹ sii nipa ṣiṣe iwadii agbegbe Makiro ati idoko-owo siwaju ati siwaju sii nigbati ọja ba ṣubu ati gbogbo eniyan kigbe, “TA!” nitorina mu iye owo rẹ silẹ.
Oludokoowo oye jẹ dajudaju tọ kika ti o ba n ronu nipa rẹ. Ṣugbọn titi iwọ o fi gba akoko, nireti pe nkan yii ṣe ẹtan fun ọ!
Diẹ ẹ sii lati Benjamin Graham: Ben Graham lori Idoko-owo, Iroye, ati ironu ni Awọn iṣeeṣe
Fi a Reply