非上市股票只是那些没有在任何资本市场上市的股票。
但是,这些资产可在其他平台上使用。
本文将告诉您有关这些未上市公司的所有信息以及如何轻松投资它们。
所以,事不宜迟,让我们直接开始吧。
什么是非上市股票?
非上市股票是未在证券交易所上市的证券或金融产品。 它们在场外交易(OTC)市场交易,被称为场外证券。
由于 SEBI 的有效监管、市场定价和披露透明度,与投资股票市场相关的风险相对低于 OTC 市场。
但是,在未上市的空间中没有这样的开放或控制。 因此,投资者在投资该行业之前必须进行彻底的审查。
非上市金融证券的种类
不符合上市标准的金融工具不在正规交易所交易。
非上市证券通常由较小或较新的公司发行,这些公司不能或不想遵守官方交易所规则,例如市值限制或上市成本。
此外,该企业必须已经发行了一定数量的股票,并且应该能够在上市时支付其在交易所上市的费用。
有时,即使是不想提交 SEC 报告的合法外国公司,也不会在 股市.
另一方面,名义股票经常在 OTCBB 或粉单上交易,是最受欢迎的非上市证券之一。 这包括可以以微薄价格交易的低价股。
许多非股票、非上市工具,例如掉期、政府证券和公司债券,也在场外交易市场上交易。
投资非上市股票的分步指南
以下七个步骤可用于细分非上市股票的投资流程:
1. Demat 和交易账户要求
如果您是第一次投资非上市股票,则需要一个 Demat 账户和一个交易账户。
您可以使用任何 CDSL 或 NSDL 注册的交易和 Demat 账户。 但是,您可能无法通过为您提供 Demat 账户的经纪公司购买或出售未上市股票,因为他们不交易此类股票。
该国的两个托管机构 CDSL 和 NSDL 在这种情况下发挥着至关重要的作用。 当您购买非上市证券时,股票会发送到您的 Demat 账户。
您甚至可以使用 CDSL 中的 MyEasi App 或 NSDL 应用程序进行检查。
2. 选择最佳中介
下一阶段是选择理想的中介,这是整个过程中最重要的步骤之一。 您可以从各种中介机构购买非上市股票。 这些是:
- 经纪商
- PMS 业务
- 众筹平台/天使基金的发起人\sEquity Investors
- 目前在公司工作并拥有 ESOP 的工人
交易这些股票的经纪人是投资非上市股票的最便捷方式,因为它们很容易获得。
这些经纪公司从希望出售股票的企业那里购买股票。 然后他们将股票出售给买家,协助买卖股票,并监控这些未上市股票的价格。
3.股票评估
您必须对这些经纪人有信心,因为您无法在网上或交易所找到这些股票的价格。 这些经纪人收取一系列费用以换取他们的服务。
从一个经纪人到另一个经纪人,费用各不相同。 所以你必须对比他们提供的价格和服务。 您还应该了解他们正在交易哪些非上市股票。
4. 谈判下单
非上市股票在柜台交易。 所以,如果你想投资它们,你需要和中介商谈价格。
接下来,您可以以较低的价格讨价还价或购买股票,例如,以卢比。 每股120。
如果成本低于卢比,中间人会回来找你。 100,就可以轻松完成交易。 就像购买一样,您也可以推迟出售股票,直到它们达到您想要的价格。
5. 下单
订单包括您想要购买或出售的股票数量以及您希望这样做的价格。
然后,中介将在处理订单之前对其进行评估。 可以通过电话下订单,或者您可以致电中间人(或给他们发信)并提供所有信息。 让我们看一下完成订单所需的文件清单。
6. 提交所需文件。
对于购买和出售股票,需要以下文书工作:
- 潘卡
- AADHAAR 卡
- 客户的主副本
- 取消支票
除上述文书工作外,出售非上市股票还需要交割指示单(DIS)。
CMC 是一份文件,其中包含有关购买的股票数量、每股价格和总金额的说明。
同样,您打算出售的股票数量、要价和总出售收益都在 DIS 中提及。 中介/经纪人提供这两个文件。
涉及股份转让和付款的倒数第二步在您手中,因为您必须接下来付款。
中间人收到付款后将开始处理您的购买。 股份将在几个工作日内进入您的 Demat 账户。
为了出售这些股票,您必须先将它们转入中介账户或直接转入另一个投资者的账户,然后他们会将收益存入您的银行账户。
当您收到股票时,交易就完成了,当您购买它们时,或者当您出售它们时,钱就完成了。
投资非上市公司的方式
您可以通过购买其非上市股票在首次公开募股 (IPO) 之前参与私人公司。 预期收益是投资者购买这些股票的主要原因之一。
公司为这些股票提供折扣价,以吸引投资者购买大部分非上市股票。 这些股票的成本可能会在 IPO 期间上涨,从而使早期投资者变得富有。
由于未上市股票只能以电子方式转让,因此希望购买它们的每个人都必须拥有 Demat 帐户。 这保证了企业部门的开放性、投资者保护和治理。
让我们看看投资非上市公司的不同方式。
1. 通过中间商和初创公司
在线非上市股票购买通常是企业家的一种选择。 他们通常在他们的网站上提供他们的股权。
通常,至少卢比。 在这么早的阶段,必须有 50,000 人成为公司的一部分。 但是,这完全取决于公司。
阿尤斯注:
我唯一一次购买公司的非上市股票是通过 德泽夫. 我购买的股票属于一家名为 boAt 的公司。
2. 通过员工
大多数私营公司为其员工提供持股计划 (ESOP) 以留住他们并赋予他们一种主人翁感。 因此,这些非上市股票也可供员工使用。
这意味着您可以简单地要求您的朋友或亲戚为您获取此类公司的股票。
3. 通过金融机构
由于非上市股票价格低廉,金融机构在其中投入了大量资金。 因此,拥有大量资本和高风险承受能力的投资者通常会通过金融机构投资非上市股票。
4.众筹平台
这是初创公司的一种常见做法,因为它使相当多的投资者能够集中他们的资源并为初创公司提供资金,以换取他们一定比例的非上市股份。 这些投资者后来为这些公司提供资金以换取股权。
如何选择非上市公司
存在不同的方法来选择最理想的方式来投资非上市公司。 在下面查看它们。
1. 调查未来产业
这仍然是投资的主要动机。 寻找未来的行业进行投资。通常,市场上的公司并不多,而且它们仍处于起步阶段。
游戏、SaaS、金融科技、电商等知名行业已被列入历年投资趋势榜单。
2.找出谁已经投资
您可以找到一些成功创业公司的知名创始人重新进入他们支持的市场的企业。 如果您愿意,您还可以查看哪些知名商业大亨投资了他们。
大多数情况下,这些天使投资人都擅长寻找未来将取得巨大成功的公司。 此外,他们拥有一个完整的投资者团队,进行所有必要的尽职调查,以确保他们的投资得到妥善处理。
3. 即将上市的公司
即将上市的公司可能仍比其发行价格具有竞争优势。 然而,这只是众多好处之一。 这些企业中的大多数以前都发布了他们的 DRHP。
这些记录通常被称为圣杯,包含有关公司的所有相关信息。 此外,它们经过专业处理,是先前上市企业的子公司。
4。 流动性
在寻找非上市公司时,流动性是一个关键因素。 流动性公司通常拥有大量感兴趣的投资者和大量交易量。
5. 上市前投资
在公司首次公开募股 (IPO) 发生在 IPO 前市场之前购买或出售公司股票。 没有证券交易所可以购买这些股票,因为它们不在公开市场上交易。
可以通过专门寻找非上市股票并将其投放市场的中介机构和平台购买非上市股票。 除了从现有和热切的新投资者那里购买股票外,中介和平台还提供员工股票期权计划 (ESOP)。
首次公开募股前市场最近开放,现在可供公众使用。 有一些在线市场,投资者可以从包括 Analah Capital、TradeUnlisted 和 Unlistedkart 在内的公司购买非上市股票。 这些未上市企业的股份保存在 Demat 账户中。
根据 Unlistedkart 的说法,这项投资的最低金额可能在 25,000 至 50,000 卢比之间,具体取决于未上市股份。 其他投资平台没有提到最低投资要求。
自上市之日起,所有 IPO 前股票的限制期为六个月,并遵守印度市场监管机构的规定。 这表明您不能在上市日期后六个月之前出售股票。
短期证券是在不到 24 个月内出售的非上市证券。 收益按适用于您和个人收入的税率征税。 指数化后,如果在 24 个月后出售,长期资本收益的税率为 20%。
必须记住,未上市股票不稳定且流动性差,因此您可能无法快速出售它们。 由于机构参与者在 IPO 前市场占主导地位,而且他们的交易往往较慢,因此在一天中的任何时间出售股票和获取现金都具有挑战性。
购买非上市公司股票的弊端
购买非上市股票并非通向成功的必经之路。 每家目前未上市的公司都不一定是财富生产者。
由于可用信息很少,确定非上市公司股票的公允价值也相当棘手。 此外,购买非上市公司的股票也存在一些固有风险。
即使你继续出售这些公司的股份,如果一家非上市公司没有很快上市,也可能会很困难。 换句话说,可能存在流动性问题。
不在信誉良好的证券交易所交易的企业股票按更高的税率征税,从而降低了您的利润率。 此外,将这些股份保存在 Demat 账户中也需要足够的成本。
结论
如果您已经在股票市场工作了一段时间,您必须意识到此类资产的潜在风险。 尽管股票市场是安全的并且不包括诈骗者,但它有自己的监管机构 SEBI。
购买非上市股票可能会给散户投资者和交易员带来风险,因为他们面临许多骗局。 这是因为这些股票不受 SEBI 监管。
所以,你可以从两个方面来考虑:你爱上了这家非上市公司并且了解所有基本面,或者你可以选择只投资你可以承受的损失。 希望现在您知道在印度投资非上市公司股票的 A 到 Z。
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