As dit by handelsopsies kom, is daar baie verskillende strategieë en metodes wat jy kan gebruik. Dit kan egter 'n uitdaging wees om die regte metode vir jou te vind, veral as jy nuut in die spel is.
Daarom het ons hierdie eenvoudige gids vir opsiehandel saamgestel. Of jy nou 'n volledige beginner is of net 'n opknapping nodig het, hierdie gids sal jou deur alles lei wat jy moet weet om te begin.
Ons sal die basiese beginsels dek van wat opsies is en hoe dit werk, en die verskillende tipes opsietransaksies wat jy kan maak om jou aan die gang te kry. Teen die einde sal jy 'n goeie begrip hê van hoe opsiehandel werk en gereed wees om jou eie ambagte te begin maak.
Wat is opsies?
Opsieverhandeling is die proses van koop en verkoop van opsiekontrakte.
'n Opsieskontrak is 'n kontrak wat die houer die reg gee, maar nie die verpligting nie, om 'n onderliggende bate teen 'n bepaalde prys op of voor 'n spesifieke datum te koop of te verkoop. Opsiehandel kan 'n goeie manier wees om geld te maak, maar dit kom ook met 'n sekere hoeveelheid risiko.
Voordele van Options Trading
Opsies handel kan 'n goeie manier wees om geld te maak, maar dit is nie vir almal nie. Hier is 'n paar voordele van opsiehandel:
1. Opsies handel kan baie winsgewend wees
As jy 'n portefeulje van aandele of ander bates het waaruit jy inkomste wil genereer, kan opsiehandel 'n goeie manier wees om dit te doen. Deur koopopsies te verkoop, kan jy premies insamel van ander beleggers wat wed dat die prys van die onderliggende bate sal styg. En deur verkoopopsies te verkoop, kan jy premies insamel van beleggers wat wed dat die prys van die onderliggende bate sal daal.
2. Verskans teen risiko
As jy 'n aandeel besit waarvan jy bekommerd is dat dit in waarde kan daal, kan jy 'n verkoopopsie koop om teen daardie risiko te verskans. Verkoopopsies gee jou die reg om die onderliggende bate teen 'n voorafbepaalde prys te verkoop, so as die aandeel daal in waarde, kan jy dit teen 'n hoër prys verkoop en jou verliese beperk.
3. Spekuleer toekomstige prys van bates
As jy dink die prys van 'n aandeel gaan styg, kan jy 'n koopopsie koop. En as jy dink die prys van 'n aandeel gaan daal, kan jy 'n verkoopopsie koop.
4. Buigsame wyse van handel
Opsiehandel laat jou toe om jou beleggings aan te pas by jou spesifieke doelwitte en behoeftes. Of jy nou op soek is na inkomste te genereer, teen risiko te verskans, of te spekuleer oor die toekomstige prys van 'n bate, opsiehandel kan jou help om jou beleggingsdoelwitte te bereik.
Risiko's betrokke by opsiehandel
Wanneer dit by handelsopsies kom, is dit belangrik om bewus te wees van die potensiële risiko's wat betrokke is. Hier is 'n paar dinge om in gedagte te hou:
- Wisselvalligheid-Opsiespryse kan baie wisselvallig wees, wat in 'n kort tydperk tot aansienlike verliese kan lei.
- Likiditeit-Daar is dalk nie baie kopers of verkopers op sekere tye beskikbaar nie, wat dit moeilik kan maak om 'n posisie te verlaat.
- Marge vereistes-Omdat opsies hefboominstrumente is, kan u verwag word om marge te plaas om dit te verhandel. Dit kan bydra tot jou risiko as die mark teen jou beweeg.
- Opdrag risiko-As jy 'n opsie koop, en jy kan die onderliggende kontrak op 'n sekere punt toegewys word. Dit is oor die algemeen 'n risiko met oproepopsies, maar dit kan ook met puts gebeur.
- Vervalrisiko-Opsies verval en word waardeloos as hulle nie voor die vervaldatum uitgeoefen word nie. Dit is veral 'n risiko as jy 'n in-die-geld-opsie hou wat op die punt staan om te verval.
Verskillende tipes opsies handel
As jy nuut is in die wêreld van opsiehandel, is dit belangrik om te weet dat daar verskillende tipes opsiekontrakte is wat jy kan verhandel. Hier is 'n vinnige oorsig van die verskillende tipes opsies:
1. Oproepopsies
'n Oproepopsie is 'n ooreenkoms wat 'n belegger die reg gee, maar nie die verpligting nie, om 'n voorraad, effekte, kommoditeit of 'n ander bate teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk te koop.
Die koper van die koopopsie betaal 'n premie aan die verkoper vir hierdie reg. Die premie is 'n funksie van die trefprys, wat die prys is waar die onderliggende bate gekoop of verkoop sal word indien die opsie uitgeoefen word, en die tyd tot die verstryking van die opsie.
Die koper van 'n koopopsie hoop dat die prys van die onderliggende bate sal styg sodat die opsie vir 'n wins uitgeoefen kan word. Die verkoper van die koopopsie hoop dat die prys van die onderliggende bate dieselfde sal bly of daal sodat die opsie waardeloos verval en die verkoper die premie behou.
Daar is baie verskillende tipes oproepopsies, en elkeen het sy eie spesifieke bepalings en voorwaardes. Die mees algemene tipe koopopsie is die aandele-opsie, wat die houer die reg gee om aandele van 'n bepaalde aandeel teen 'n vasgestelde prys binne 'n sekere tydperk te koop.
Ander tipes oproepopsies sluit in opsies op termynkontrakte, effekte en kommoditeite. Oproepopsies kan ook gebruik word om teen verliese in ander beleggings te verskans.
Die sleutel om geld te maak met oproepopsies is om die toekomstige prys van die onderliggende bate korrek te voorspel. As die prys van die bate styg, sal die opsie meer werd wees as die premie wat daarvoor betaal is. As die prys van die bate daal, sal die opsie waardeloos verval en die belegger sal die premie verloor.
Om suksesvol te wees, moet beleggers 'n goeie begrip hê van die faktore wat die prys van die onderliggende bate kan beïnvloed, soos ekonomiese nuus, maatskappyverdienste en globale gebeure. Hulle moet ook in staat wees om die mark te tyd, opsies te koop wanneer pryse laag is, en dit te verkoop wanneer pryse hoog is.
Opsies is 'n riskante belegging, en die meeste beleggers sal op die lang termyn geld daaraan verloor. Vir diegene wat bereid is om die risiko te neem, kan oproepopsies egter 'n winsgewende manier wees om geld op die aandelemark te maak.
2. Verkoopopsies
'n Verkoopopsie is 'n kontrak wat die houer die reg gee om 'n sekere bate teen 'n bepaalde prys binne 'n bepaalde tydraamwerk te verkoop. Verkoopopsies word dikwels gebruik as 'n verskansing teen 'n daling in die waarde van die onderliggende bate.
Byvoorbeeld, kom ons sê jy besit 100 aandele van ABC Corporation-aandele. Jy is bekommerd dat die aandeel in waarde kan daal, so jy besluit om 'n verkoopopsie te koop wat jou die reg gee om jou aandele binne die volgende maand teen $50 per aandeel te verkoop.
As die aandeel wel binne die volgende maand tot $50 of minder daal, kan jy jou opsie uitoefen en jou aandele verkoop. Jy sal 'n wins van $ 50 per aandeel maak, minus die koste van die opsie.
Aan die ander kant, as die voorraad nie binne die volgende maand tot $50 of minder daal nie, sal jy eenvoudig die opsie laat verval. Jy sal die koste van die opsie verloor het, maar jy sal steeds die voorraad besit.
So, verkoopopsies kan 'n manier wees om die waarde van jou aandeleportefeulje te beskerm teen 'n afname in die algehele mark.
3. Straddle Options
'N Straddle beteken om beide die oproep en 'n verkoopopsie op dieselfde onderliggende bate te hou, met dieselfde trefprys en die gespesifiseerde dieselfde vervaldatum. Die doel van 'n straddle is om voordeel te trek uit groot prysbewegings in enige rigting, ongeag watter manier die mark eintlik beweeg.
Een manier om aan 'n straddle te dink, is as 'n weddenskap op wisselvalligheid. As jy verwag dat 'n aandeel 'n groot skuif sal maak, maar jy is nie seker watter kant toe dit sal gaan nie, dan is 'n grens dalk die regte strategie vir jou.
Daar is twee hooftipes straddles:
- By-die-geld (OTM) oorbrug: Dit is 'n straddle waar die trefprys van die oproep- en verkoopopsies gelyk is aan die huidige prys van die onderliggende bate.
- Buite-die-geld (OTM) oorbrugging: Dit is 'n grens waar die trefprys van die oproep onder die huidige prys van die onderliggende bate is, en die trefprys van die put bo die huidige prys is.
Straddles kan in 'n verskeidenheid verskillende situasies gebruik word. Byvoorbeeld, as jy verwag dat 'n maatskappy se verdiensteverslag 'n groot skuif in die aandeelprys sal veroorsaak, maar jy is nie seker watter kant toe die prys sal loop nie, dan kan 'n OTM-grens 'n goeie keuse wees.
Of, as jy verwag dat 'n aandeel 'n groot skuif sal maak, maar jy is nie seker watter rigting dit sal gaan nie, dan kan 'n OTM-grens 'n goeie keuse wees. Deur 'n OTM-oproep en 'n OTM-sit te koop, wed jy in wese dat die aandeel 'n groot skuif sal maak, maar jy gee nie om in watter rigting dit gaan nie.
Die sleutel tot winsgewende straddle-handel is om korrek te voorspel hoe groot die prysskuif sal wees. As jy 'n groot skuif verwag, maar die aandeel beweeg net 'n bietjie, dan sal jy waarskynlik geld verloor op jou straddle.
Aan die ander kant, as jy 'n groot skuif korrek voorspel, kan jy baie geld maak. Byvoorbeeld, kom ons sê jy koop 'n OTM-straddle vir $100.
As die aandeel met 10% styg, sal jou oproep $110 werd wees en jou put sal $0 werd wees. Jou wins sal $10 wees. Maar as die aandeel met 10% daal, sal jou put $110 werd wees en jou oproep sal $0 werd wees. Jou wins sal weer $10 wees.
Soos jy kan sien, kan jy met 'n straddle geld maak, ongeag watter rigting die aandeel beweeg, solank die skuif groot genoeg is. Die grootste risiko van 'n straddle is dat jy geld kan verloor as die voorraad nie genoeg beweeg nie. Byvoorbeeld, as jy 'n straddle vir $100 koop en die voorraad beweeg net 5%, dan sal jy $5 verloor.
Nog 'n risiko is dat die aandeel skerp in die een of ander rigting kan beweeg en jy kan eindig met jou oproep en sit albei in-die-geld. Dit word genoem om “omgery” te word en dit kan tot groot verliese lei.
4. Versprei Opsies
'n Verspreidingsopsie behels die koop en verkoop van twee verskillende opsiekontrakte op dieselfde tyd. Die twee kontrakte kan óf koopopsies óf verkoopopsies wees, en hulle kan vir dieselfde onderliggende bate of vir verskillende bates wees.
Die mees algemene tipe verspreiding opsie is die oproep verspreiding. Dit behels die koop van 'n koopopsie met 'n laer trefprys en terselfdertyd die verkoop van 'n koopopsie met 'n hoër trefprys. Die doel van 'n oproepverspreiding is om wins te maak as die onderliggende bate se prys styg, terwyl die potensiële verlies beperk word as die bate se prys daal.
Nog 'n tipe verspreiding opsie is die verkoopopsie, wat behels die koop van 'n verkoopopsie met 'n laer trefprys en die verkoop van 'n verkoopopsie met 'n hoër trefprys. Die doel van 'n putverspreiding is om wins te maak as die onderliggende bate se prys daal, terwyl die potensiële verlies beperk word as die bate se prys styg.
5. Indeks Opsies
Indeksopsies is kontrakte wat die houer die reg verleen, maar nie die verpligting nie, om die huidige onderliggende bate teen 'n bepaalde prys op of voor 'n spesifieke datum te koop of te verkoop. Die onderliggende bate is tipies 'n aandele-indeks, soos die S&P 500, maar kan ook 'n enkele aandeel, beursverhandelde fonds (ETF) of kommoditeit wees.
Indeksopsies is tipies Amerikaanse-styl opsies, wat beteken dat hulle enige tyd uitgeoefen kan word tot en met die vervaldatum. Europese-styl opsies word slegs uitgeoefen op hul vervaldatum.
Die prys waarteen die onderliggende bate gekoop of verkoop kan word, word die trefprys genoem. Die premie is die prys van die opsiekontrak. Dit is die bedrag wat die opsiekoper aan die opsieverkoper betaal vir die reg om die onderliggende bate te koop of te verkoop.
Daar is twee verskillende tipes indeksopsies:
- Oproepopsies
- Verkoopopsies
Oproepopsies gee bloot die houer die reg om die onderliggende bate teen die trefprys voor of op die vervaldatum te koop. Terwyl verkoopopsies die houer die reg bied om die onderliggende bate teen die trefprys op of voor die vervaldatum te verkoop.
Die uitbetaling vir 'n koopopsie is die verskil tussen die trefprys en die prys van die onderliggende bate by verstryking indien die onderliggende bate bo die trefprys is. As die onderliggende bate onder die trefprys is, verval die opsie waardeloos en die opsiekoper verloor die premie.
Die uitbetaling vir 'n verkoopopsie is die verskil tussen die trefprys en die prys van die onderliggende bate by verstryking indien die onderliggende bate onder die trefprys is. As die onderliggende bate bo die trefprys is, verval die opsie waardeloos en verloor die opsiekoper die premie.
6. Geldeenheid Opsies
'n Geldeenheid-opsie is 'n tipe afgeleide kontrak wat die houer die reg gee, maar nie die verpligting nie, om 'n bepaalde geldeenheid teen 'n bepaalde prys op of voor 'n spesifieke datum te koop of te verkoop. Valuta-opsies word deur beleggers gebruik as 'n manier om teen valutarisiko te verskans of om te spekuleer oor die beweging van wisselkoerse.
Die bepalings van 'n valuta-opsiekontrak word bepaal deur die onderliggende geldeenheidspaar, die trefprys, die vervaldatum en die premie. Die onderliggende geldeenheidspaar is die geldeenheidspaar waarop die opsiekontrak gebaseer is. Die trefprys is die prys waarteen die houer van die opsie die onderliggende geldeenheidspaar kan koop of verkoop. Die vervaldatum is die datum waarop die opsiekontrak verstryk en die opsie nie meer geldig is nie. Die premie is die prys van die opsiekontrak.
Geldeenheid opsies kan óf Europese styl of Amerikaanse styl wees. Europese-styl-opsies kan slegs op die vervaldatum uitgeoefen word, terwyl Amerikaanse-styl-opsies enige tyd tot en met die vervaldatum uitgeoefen kan word.
Valuta-opsies word op die oor-die-toonbank (OTC)-mark verhandel en word nie op beurse verhandel nie.
7. Kommoditeitsopsies
'n Kommoditeitsopsie is 'n kontrak wat die houer die reg verleen, maar nie die verpligting nie, om 'n spesifieke hoeveelheid van 'n kommoditeit teen 'n bepaalde prys op of voor 'n bepaalde datum te koop of te verkoop.
Die prys waarteen die opsie uitgeoefen kan word, word die trefprys genoem, en die datum waarop die opsie verval, word die vervaldatum genoem.
As die opsie nie teen die vervaldatum uitgeoefen word nie, verval dit en word dit waardeloos.
As die onderliggende kommoditeit nie op 'n gereguleerde beurs verhandel word nie, word die opsie as 'n oor-die-toonbank (OTC) kontrak beskou.
Die bogenoemde gids behoort jou te help om met handelsopsies te begin. Onthou, opsiehandel is 'n spekulatiewe onderneming en jy moet nooit meer waag as wat jy kan bekostig om te verloor nie.
Met behoorlike navorsing en 'n goeie begrip van die betrokke risiko's, opsie verhandeling kan 'n winsgewende manier wees om vir jou te belê.
Lewer Kommentaar