Ticarət seçimlərinə gəldikdə, istifadə edə biləcəyiniz bir çox fərqli strategiya və üsul var. Bununla belə, sizin üçün düzgün metodu tapmaq çətin ola bilər, xüsusən də oyunda yenisinizsə.
Buna görə biz opsion ticarəti üçün bu sadə bələdçini bir araya gətirdik. İstər tam yeni başlayansınız, istərsə də təkmilləşdirməyə ehtiyacınız olsun, bu bələdçi sizə başlamaq üçün bilməli olduğunuz hər şeyi öyrədəcək.
Biz opsionların nə olduğu və onların necə işlədiyinə dair əsasları və işə başlamaq üçün edə biləcəyiniz müxtəlif opsion ticarətlərini əhatə edəcəyik. Sonda siz opsion ticarətinin necə işlədiyini yaxşı başa düşəcəksiniz və öz ticarətinizi etməyə hazır olacaqsınız.
Seçimlər nədir?
Opsion ticarəti opsion müqavilələrinin alqı-satqısı prosesidir.
Opsion müqaviləsi, sahibinə müəyyən bir tarixdə və ya ondan əvvəl müəyyən edilmiş qiymətə əsas aktivi almaq və ya satmaq hüququ verən, lakin öhdəliyi olmayan müqavilədir. Seçim ticarəti pul qazanmaq üçün əla bir yol ola bilər, lakin bu, müəyyən bir risklə də gəlir.
Seçim ticarətinin üstünlükləri
Seçim ticarəti pul qazanmaq üçün əla bir yol ola bilər, lakin bu, hər kəs üçün deyil. Burada opsion ticarətinin bir neçə faydası var:
1. Seçimlərin Ticarəti Çox Qazanclı Ola bilər
Əgər gəlir əldə etmək istədiyiniz səhmlər və ya digər aktivlər portfeliniz varsa, opsion ticarəti bunu etmək üçün əla bir yol ola bilər. Çağırış opsionlarını satmaqla, əsas aktivin qiymətinin qalxacağına mərc edən digər investorlardan mükafatlar toplaya bilərsiniz. Və satış opsionlarını satmaqla, əsas aktivin qiymətinin aşağı düşəcəyinə mərc edən investorlardan mükafatlar toplaya bilərsiniz.
2. Riskdən Hedcinq
Əgər dəyərdən düşə biləcəyindən narahat olduğunuz bir səhmin sahibisinizsə, bu riskdən hedcinq etmək üçün satış opsionunu ala bilərsiniz. Put opsionları sizə əsas aktivi əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə satmaq hüququ verir, ona görə də səhm dəyərdən düşərsə, siz onu daha yüksək qiymətə sata və itkilərinizi məhdudlaşdıra bilərsiniz.
3. Aktivlərin gələcək qiymətini fərz edin
Bir səhmin qiymətinin qalxacağını düşünürsünüzsə, zəng opsionunu ala bilərsiniz. Və bir səhmin qiymətinin aşağı düşəcəyini düşünürsünüzsə, satış opsionunu ala bilərsiniz.
4. Çevik Ticarət Rejimi
Seçim ticarəti investisiyalarınızı xüsusi məqsədlərinizə və ehtiyaclarınıza uyğunlaşdırmağa imkan verir. Gəlir əldə etmək, riskdən hedcinq etmək və ya aktivin gələcək qiyməti ilə bağlı fərziyyələr etmək istəsəniz, opsion ticarəti investisiya məqsədlərinizə çatmağınıza kömək edə bilər.
Opsion ticarətinə aid risklər
Ticarət seçimlərinə gəldikdə, potensial risklərdən xəbərdar olmaq vacibdir. Burada yadda saxlamaq üçün bir neçə şey var:
- Dəyişkənlik-Seçimlərin qiymətləri çox dəyişkən ola bilər ki, bu da qısa müddət ərzində böyük itkilərə səbəb ola bilər.
- Likvidlik-Müəyyən vaxtlarda çox sayda alıcı və ya satıcı olmaya bilər ki, bu da bir mövqedən çıxmağı çətinləşdirə bilər.
- Marja tələbləri-Opsionlar levered alətlər olduğundan, onları ticarət etmək üçün sizdən marja göndərməyiniz tələb oluna bilər. Bazar sizə qarşı hərəkət edərsə, bu, riskinizi artıra bilər.
- Təyinat riski -Əgər opsion alsanız və nə vaxtsa əsas müqavilə sizə həvalə oluna bilər. Bu, ümumiyyətlə, zəng opsionları ilə bağlı riskdir, lakin bu, putlarla da baş verə bilər.
- İstifadə müddəti riski -Opsionların müddəti bitər və bitmə tarixindən əvvəl istifadə edilmədikdə dəyərsizləşir. Müddəti bitmək üzrə olan pulla opsionunuz varsa, bu xüsusilə riskdir.
Seçimlərin müxtəlif növləri
Əgər siz opsion ticarəti dünyasında yenisinizsə, ticarət edə biləcəyiniz müxtəlif növ opsion müqavilələrinin olduğunu bilmək vacibdir. Budur müxtəlif növ seçimlərin qısa xülasəsi:
1. Zəng Seçimləri
Çal opsionu investora müəyyən bir müddət ərzində müəyyən edilmiş qiymətə səhm, istiqraz, əmtəə və ya başqa bir aktiv almaq hüququ verən, lakin öhdəliyi olmayan müqavilədir.
Call opsionunun alıcısı bu hüquqa görə satıcıya mükafat ödəyir. Mükafat, opsion həyata keçirildiyi təqdirdə əsas aktivin alınacağı və ya satılacağı qiymət və opsionun müddətinin bitməsinə qədər olan vaxt olan tətil qiymətinin funksiyasıdır.
Call opsionunun alıcısı ümid edir ki, əsas aktivin qiyməti artacaq ki, opsion mənfəət üçün həyata keçirilə bilsin. Çağırış opsionunun satıcısı ümid edir ki, əsas aktivin qiyməti eyni qalacaq və ya aşağı düşəcək ki, opsion dəyərsizləşsin və satıcı mükafatı saxlasın.
Zəng variantlarının çox müxtəlif növləri var və hər birinin özünəməxsus şərtləri var. Ən çox yayılmış opsion növü səhm opsionudur ki, bu da sahibinə müəyyən bir səhmin səhmlərini müəyyən vaxt ərzində müəyyən edilmiş qiymətə almaq hüququ verir.
Digər növ çağırış opsionlarına fyuçers müqavilələri, istiqrazlar və mallar üzrə opsionlar daxildir. Çağırış opsionları digər investisiyalardakı itkilərdən hedcinq etmək üçün də istifadə edilə bilər.
Çağırış opsionları ilə pul qazanmağın açarı əsas aktivin gələcək qiymətini düzgün proqnozlaşdırmaqdır. Aktivin qiyməti qalxarsa, opsion onun üçün ödənilən mükafatdan daha dəyərli olacaq. Aktivin qiyməti aşağı düşərsə, opsion dəyərsizləşəcək və investor mükafatını itirəcək.
Müvəffəqiyyətli olmaq üçün investorlar əsas aktivin qiymətinə təsir edə biləcək amilləri, məsələn, iqtisadi xəbərlər, şirkət gəlirləri və qlobal hadisələri yaxşı başa düşməlidirlər. Onlar həmçinin bazarda vaxt ayırmağı, qiymətlər aşağı olanda opsionları almalı və qiymətlər yüksək olanda satmağı bacarmalıdırlar.
Seçimlər riskli bir sərmayədir və əksər investorlar uzun müddətdə onlara pul itirəcəklər. Bununla belə, riskə getmək istəyənlər üçün zəng opsionları birjada pul qazanmağın sərfəli yolu ola bilər.
2. Seçimləri qoyun
Put opsionu, sahibinə müəyyən bir aktivi müəyyən edilmiş müddət ərzində müəyyən edilmiş qiymətə satmaq hüququ verən müqavilədir. Put opsionları çox vaxt əsas aktivin dəyərinin azalmasına qarşı hedcinq kimi istifadə olunur.
Məsələn, tutaq ki, siz ABC Corporation səhmlərinin 100 səhminə sahibsiniz. Səhmin dəyərdən düşə biləcəyindən narahatsınız, ona görə də növbəti ay ərzində səhmlərinizi hər bir səhm üçün 50 dollara satmaq hüququ verən put opsionunu almağa qərar verdiniz.
Əgər növbəti ay ərzində səhm həqiqətən $50 və ya aşağı düşərsə, siz seçiminizi həyata keçirə və səhmlərinizi sata bilərsiniz. Opsionun dəyərini çıxmaqla, hər bir səhm üçün 50 dollar mənfəət əldə edəcəksiniz.
Digər tərəfdən, əgər növbəti ay ərzində səhm 50 dollara və ya aşağı düşmürsə, sadəcə olaraq opsionun bitməsinə icazə verəcəksiniz. Siz opsionun dəyərini itirmiş olacaqsınız, lakin yenə də səhmin sahibi olacaqsınız.
Beləliklə, put opsionları səhm portfelinizin dəyərini ümumi bazardakı enişdən qorumaq üçün bir yol ola bilər.
3. Döşəmə Seçimləri
A straddle eyni tətil qiyməti və eyni başa çatma tarixi ilə eyni əsas aktivdə həm zəng, həm də satmaq opsionunu saxlamaq deməkdir. Straddle məqsədi bazarın hansı istiqamətdə hərəkət etməsindən asılı olmayaraq hər iki istiqamətdə böyük qiymət hərəkətlərindən mənfəət əldə etməkdir.
Dəyişkənlik haqqında düşünməyin bir yolu dəyişkənliyə bahis etməkdir. Bir səhmin böyük bir hərəkət edəcəyini gözləyirsinizsə, lakin onun hansı yolla gedəcəyinə əmin deyilsinizsə, o zaman straddle sizin üçün doğru strategiya ola bilər.
Döşəmənin iki əsas növü var:
- At-the-money (ATM) yeri: Bu, alqı-satqı və satma opsionlarının tətil qiymətinin əsas aktivin cari qiymətinə bərabər olduğu bir nöqtədir.
- Pulun tükənməsi (OTM): Bu, zəngin tətil qiymətinin əsas aktivin cari qiymətindən aşağı olduğu və qoyuluşun tətil qiymətinin cari qiymətdən yuxarı olduğu bir nöqtədir.
Döşəmələr müxtəlif vəziyyətlərdə istifadə edilə bilər. Məsələn, əgər bir şirkətin qazanc hesabatının səhm qiymətində böyük bir dəyişikliyə səbəb olacağını gözləyirsinizsə, lakin qiymətin hansı istiqamətə gedəcəyindən əmin deyilsinizsə, o zaman ATM-dən istifadə etmək yaxşı seçim ola bilər.
Və ya bir səhmin böyük bir hərəkət edəcəyini gözləyirsinizsə, lakin onun hansı istiqamətə gedəcəyinə əmin deyilsinizsə, o zaman OTM straddle yaxşı seçim ola bilər. Bir OTM zəngi və bir OTM qoymaqla, siz əslində səhmlərin böyük bir hərəkət edəcəyinə mərc edirsiniz, lakin onun hansı istiqamətə getdiyinə əhəmiyyət vermirsiniz.
Qazanclı straddle ticarətin açarı qiymət hərəkətinin nə qədər böyük olacağını düzgün proqnozlaşdırmaqdır. Böyük bir hərəkət gözləyirsinizsə, ancaq səhm yalnız bir az hərəkət edirsə, o zaman çox güman ki, pulunuzu itirəcəksiniz.
Digər tərəfdən, böyük bir hərəkəti düzgün proqnozlaşdırsanız, çox pul qazana bilərsiniz. Məsələn, tutaq ki, siz 100 dollara bankomat aldınız.
Səhm 10% bahalaşarsa, zənginiz 110 dollar, pulunuz isə 0 dollar dəyərində olacaq. Qazancınız 10 dollar olacaq. Amma səhm 10% aşağı hərəkət edərsə, o zaman putunuz 110 dollar, zənginiz isə 0 dollar dəyərində olacaq. Qazancınız yenidən 10 dollar olacaq.
Gördüyünüz kimi, hərəkət kifayət qədər böyük olduğu müddətcə, straddle ilə siz fondun hansı istiqamətdə hərəkət etməsindən asılı olmayaraq pul qazana bilərsiniz. Səhmdarlığın əsas riski, səhm kifayət qədər hərəkət etmədikdə pul itirə biləcəyinizdir. Məsələn, 100 dollara bir straddle alsanız və səhm yalnız 5% hərəkət edirsə, onda siz 5 dollar itirəcəksiniz.
Başqa bir risk, səhmlərin kəskin şəkildə bu və ya digər istiqamətə hərəkət edə bilməsi və siz zənginizə son verə və hər ikisini pula çevirə bilərsiniz. Buna “aşmaq” deyilir və bu, böyük itkilərə səbəb ola bilər.
4. Yayılma Seçimləri
Yayılmış opsion eyni vaxtda iki fərqli opsion müqaviləsinin alınması və satılmasını əhatə edir. İki müqavilə ya çağırış opsionları, ya da satış opsionları ola bilər və onlar eyni əsas aktiv və ya müxtəlif aktivlər üçün ola bilər.
Yayılma variantının ən çox yayılmış növü zəng yayılmasıdır. Bu, daha aşağı tətil qiyməti ilə bir çağırış opsionunun alınmasını və eyni zamanda daha yüksək tətil qiyməti ilə satış opsionunun satışını əhatə edir. Çağırış yayılmasının məqsədi əsas aktivin qiyməti artarsa mənfəət əldə etmək, aktivin qiyməti azaldıqda isə potensial itkini məhdudlaşdırmaqdır.
Spred opsiyasının başqa bir növü, daha aşağı tətil qiyməti ilə satmaq opsionunun alınmasını və daha yüksək tətil qiyməti ilə satış opsionunun satılmasını əhatə edən put spredidir. Put spredinin məqsədi əsas aktivin qiymətinin aşağı düşdüyü təqdirdə mənfəət əldə etmək, aktivin qiyməti artarsa potensial itkini məhdudlaşdırmaqdır.
5. İndeks Seçimləri
İndeks opsionları, sahibinə müəyyən bir tarixdə və ya ondan əvvəl hazırkı əsas aktivi müəyyən qiymətə almaq və ya satmaq hüququ verən, lakin öhdəliyi olmayan müqavilələrdir. Əsas aktiv adətən S&P 500 kimi bir fond indeksidir, lakin eyni zamanda tək bir fond, birja fondu (ETF) və ya əmtəə ola bilər.
İndeks opsionları adətən Amerika tipli opsionlardır, yəni onlar son istifadə tarixinə qədər istənilən vaxt həyata keçirilə bilər. Avropa tipli opsionlar yalnız istifadə müddəti bitdikdə istifadə olunur.
Əsas aktivin alına və ya satıla biləcəyi qiymətə tətil qiyməti deyilir. Mükafat opsion müqaviləsinin qiymətidir. Bu, opsion alıcısının əsas aktivi almaq və ya satmaq hüququ üçün opsion satıcısına ödədiyi məbləğdir.
İki fərqli indeks variantı var:
- Zəng seçimləri
- Seçimlər qoyun
Çağırış opsionları sadəcə olaraq sahibinə əsas aktivi bitmə tarixində və ya ondan əvvəl tətil qiymətinə almaq hüququ verir. Halbuki put opsionları sahibinə əsas aktivi bitmə tarixində və ya ondan əvvəl tətil qiymətinə satmaq hüququnu təklif edir.
Çağırış opsionunun ödənişi, əgər əsas aktiv tətil qiymətindən yuxarı olarsa, tətil qiyməti ilə əsas aktivin müddəti başa çatandakı qiyməti arasındakı fərqdir. Əsas aktiv tətil qiymətindən aşağı olarsa, opsion dəyərsizləşir və opsion alıcısı mükafatını itirir.
Put opsionunun gəliri, əgər əsas aktiv tətil qiymətindən aşağı olarsa, tətil qiyməti ilə əsas aktivin müddəti başa çatandakı qiyməti arasındakı fərqdir. Əsas aktiv tətil qiymətindən yuxarı olarsa, opsion dəyərsizləşir və opsion alıcısı mükafatını itirir.
6. Valyuta Seçimləri
Valyuta opsionu sahibinə müəyyən valyutanı müəyyən bir tarixdə və ya ondan əvvəl müəyyən qiymətə almaq və ya satmaq hüququ verən, lakin öhdəliyi olmayan törəmə müqavilə növüdür. Valyuta opsionları investorlar tərəfindən valyuta riskindən qorunmaq və ya valyuta məzənnələrinin hərəkəti üzərində spekulyasiya etmək üçün istifadə olunur.
Valyuta opsion müqaviləsinin şərtləri əsas valyuta cütü, tətil qiyməti, bitmə tarixi və mükafatla müəyyən edilir. Əsas valyuta cütü opsion müqaviləsinin əsaslandığı valyuta cütüdür. Tətil qiyməti, opsion sahibinin əsas valyuta cütünü ala və ya sata biləcəyi qiymətdir. İstifadə müddəti opsion müqaviləsinin bitdiyi və opsionun artıq etibarlı olmadığı tarixdir. Mükafat opsion müqaviləsinin qiymətidir.
Valyuta opsionları ya Avropa, ya da Amerika üslubunda ola bilər. Avropa tipli opsionlar yalnız istifadə müddəti bitən tarixdə, Amerika tipli opsionlar isə istifadə müddəti bitənədək istənilən vaxt həyata keçirilə bilər.
Valyuta opsionları birjadankənar (OTC) bazarda alınır və birjalarda satılmır.
7. Əmtəə Seçimləri
Əmtəə opsionu, sahibinə müəyyən bir əmtəənin müəyyən miqdarını müəyyən edilmiş qiymətə müəyyən edilmiş tarixdə və ya ondan əvvəl almaq və ya satmaq öhdəliyini deyil, hüququnu verən müqavilədir.
Opsionun həyata keçirilə biləcəyi qiymətə tətil qiyməti, opsionun müddəti bitdiyi tarix isə bitmə tarixi adlanır.
Əgər opsion son istifadə tarixinə qədər istifadə olunmazsa, onun müddəti başa çatır və dəyərsizləşir.
Əsas əmtəə tənzimlənən birjada alqı-satqı aparılmırsa, opsion birjadankənar (OTC) müqavilə hesab olunur.
Yuxarıdakı təlimat ticarət seçimlərinə başlamağınıza kömək etməlidir. Unutmayın, opsion ticarəti spekulyativ bir təşəbbüsdür və siz heç vaxt itirə biləcəyinizdən daha çox risk etməməlisiniz.
Müvafiq araşdırma və cəlb olunan risklərin əsaslı anlayışı ilə, seçimlər ticarət sizin üçün sərmayə qoymağın sərfəli yolu ola bilər.
Cavab yaz