Les accions no cotitzades són simplement aquelles accions que no cotitzen en cap dels mercats de capitals.
Tanmateix, aquests actius estan disponibles en plataformes alternatives.
Aquest article us explicarà tot sobre aquestes empreses no cotitzades i com podeu invertir fàcilment en elles.
Així que, sense demorar-nos més, anem-hi directament.
Què són les accions no cotitzades?
Les accions no cotitzades són valors o productes financers que no cotitzen a la borsa. Es cotitzen al mercat de venda lliure (OTC) i s'anomenen valors OTC.
El risc associat a la inversió en el mercat de valors és comparativament menor que als mercats OTC a causa de la regulació efectiva del SEBI, els preus del mercat i la transparència de la divulgació.
Tanmateix, no hi ha aquesta obertura o control a l'espai no cotitzat. Per tant, els inversors han d'exercir un escrutini exhaustiu abans d'invertir en aquest sector.
Tipus de valors financers no cotitzats
Els instruments financers que no compleixen els estàndards de cotització no es negocien en una borsa formal.
Els valors no cotitzats solen ser emesos per empreses més petites o més noves que no poden o no volen complir les regles oficials de canvi, com ara limitacions de capitalització borsària o costos de cotització.
A més, l'empresa ha d'haver emès un nombre determinat d'accions i hauria de poder pagar la seva cotització a la borsa mentre es fa pública.
De vegades, fins i tot les corporacions estrangeres legítimes que no volen presentar els informes de la SEC, no s'enumeren a la els mercats de valors.
D'altra banda, un valor nominal es negocia amb freqüència a l'OTCBB o als fulls rosats i és un dels valors no cotitzats més populars. Això inclou accions de centaus que poden negociar per preus escassos.
Molts instruments no cotitzats, com ara swaps, valors governamentals i bons corporatius, també es cotitzen al mercat OTC.
Una guia pas a pas per invertir en accions no cotitzades
Els set passos següents es poden utilitzar per desglossar el procés d'inversió per a accions no cotitzades:
1. Requisits de comptes de Demat i comerç
Es requereix un compte Demat i un compte de negociació si és la primera vegada que inverteix en accions no cotitzades.
Podeu utilitzar qualsevol compte comercial i Demat registrat en CDSL o NSDL. Tanmateix, és possible que no pugueu comprar o vendre accions no cotitzades a través de l'empresa de corretatge que us ofereix el compte Demat, ja que no negocien aquestes accions.
Els dos dipositaris del país, CDSL i NSDL, juguen un paper vital en aquesta situació. Les accions s'envien al vostre compte de Demat quan compreu valors no cotitzats.
Fins i tot podeu utilitzar l'aplicació MyEasi de CDSL o l'aplicació NSDL per comprovar-ho.
2. Seleccioneu el millor intermediari
La següent etapa és seleccionar l'intermediari ideal, que és un dels passos més vitals durant tot el procés. Podeu comprar accions no cotitzades d'una varietat d'intermediaris. Aquests són:
- Brokers
- Empreses PMS
- Promotors\sInversors de capital en plataformes de crowdfunding/Angel Funds
- Treballadors que actualment treballen a l'empresa i tenen ESOP
Els corredors que negocien amb aquestes accions són la manera més convenient d'invertir en accions no cotitzades, ja que són fàcilment accessibles.
Aquestes empreses de corretatge compren les accions d'empreses que volen vendre les seves accions. A continuació, ofereixen les accions a la venda als compradors, ajuden a comprar i vendre accions i controlen el preu d'aquestes accions no cotitzades.
3. Avaluació d'estocs
Heu de tenir fe en aquests corredors perquè no podeu trobar el preu d'aquestes accions en línia o en un intercanvi. Aquests corredors imposen un conjunt de tarifes a canvi dels seus serveis.
D'un corredor a un altre, les tarifes difereixen. Per tant, cal contrastar els preus i els serveis que ofereixen. També hauríeu d'esbrinar amb quines accions no cotitzen negocien.
4. Negociació Col·locació d'una comanda
Les accions no cotitzades es cotitzen al mercat. Per tant, si voleu invertir-hi, haureu de negociar el preu amb l'intermediari.
A continuació, podeu negociar per un preu més baix o comprar les accions, per exemple, a Rs. 120 per acció.
L'intermediari us tornarà si el cost cau per sota de Rs. 100, i podeu completar la transacció fàcilment. Igual que comprar, també podeu suspendre la venda de les vostres accions fins que arribin al preu desitjat.
5. Col·locació de la comanda
Les comandes inclouen el nombre d'accions que voleu comprar o vendre, així com el preu al qual voleu fer-ho.
A continuació, l'intermediari valorarà la comanda abans de processar-la. Les comandes es poden fer per telèfon, o podeu trucar a l'intermediari (o enviar-los una carta) i donar-li tota la informació. Fem una ullada a la llista de documents obligatoris per completar la comanda.
6. Presentació de la documentació requerida.
Tant per a la compra com per a la venda d'accions, cal la següent documentació:
- Targeta Pan
- TARGETA AADHAAR
- Còpia mestra del client
- Comprovació cancel·lada
A més de la documentació esmentada anteriorment, es necessita el full d'instrucció de lliurament (DIS) per vendre les accions no cotitzades.
CMC és un document que conté les instruccions sobre el nombre d'accions que s'adquireixen, el preu per acció i la suma global.
De la mateixa manera, el nombre d'accions que voleu vendre, el preu de venda i els ingressos totals de la venda s'esmenten a DIS. L'intermediari/intermediari proporciona aquests dos documents.
El penúltim pas, que implica la cessió d'accions i el pagament, està a la teva mà, ja que has de fer el pagament a continuació.
L'intermediari començarà a processar la vostra compra un cop hagi rebut el pagament. Les accions estaran al vostre compte de Demat en un parell de dies laborables.
Per vendre aquestes accions, primer cal transferir-les al compte de l'intermediari o directament al compte d'un altre inversor, que després dipositarà els ingressos al vostre compte bancari.
La transacció es finalitza quan reps les accions, mentre les compres, o els diners, quan les vens.
Maneres d'invertir en empreses no cotitzades
Podeu participar en una empresa privada abans de la seva oferta pública inicial (OPI) comprant les seves accions no cotitzades. Els guanys esperats són una de les principals raons per les quals els inversors compren aquestes accions.
Les empreses ofereixen preus amb descompte en aquestes accions per aconseguir que els inversors compren una part substancial de les seves accions no cotitzades. El cost d'aquestes accions probablement augmentarà durant la sortida a borsa, fent que els primers inversors siguin rics.
Atès que les accions no cotitzades només es poden transferir electrònicament, tothom qui vulgui comprar-les ha de tenir un compte Demat. Això garanteix l'obertura del sector corporatiu, la protecció dels inversors i la governança.
Vegem les diferents maneres d'invertir en empreses no cotitzades.
1. Mitjançant intermediaris i startups
Les compres d'accions no cotitzades en línia solen ser una opció per als emprenedors. En general, ofereixen el seu capital a través dels seus llocs web.
Normalment, un mínim de Rs. 50,000 són obligatoris per formar part de l'empresa en una etapa tan primerenca. Tanmateix, això depèn únicament de l'empresa.
Nota d'Aayush:
L'única vegada que he comprat accions no cotitzades d'una empresa va ser acabada Dezerv. Les accions que vaig comprar pertanyen a una empresa anomenada BoAt.
2. Mitjançant Empleats
La majoria de les empreses privades ofereixen als seus treballadors plans de propietat d'accions (ESOP) per retenir-los i donar-los una sensació de propietat. Per tant, aquestes accions no cotitzades també estan disponibles per als empleats.
Això vol dir que només podeu demanar als vostres amics o familiars que us aportin les accions d'aquestes empreses.
3. A través d'entitats financeres
Com que les accions no cotitzades són econòmiques, les institucions financeres hi inverteixen molts diners. Per tant, un inversor amb un capital important i una tolerància alta al risc inverteix normalment en accions no cotitzades a través d'una institució financera.
4. Plataformes per a Crowdfunding
Aquesta és una pràctica habitual a les startups, ja que permet a un grup important d'inversors agrupar els seus recursos i finançar startups a canvi d'un percentatge de les seves accions no cotitzades. Aquests inversors posteriorment financen aquestes empreses a canvi del capital.
Com triar empreses no cotitzades
Existeixen diferents maneres de seleccionar la forma més ideal d'invertir en empreses no cotitzades. Consulteu-los a continuació.
1. Investigar les indústries futuristes
Aquesta continua sent la principal motivació per invertir. Trobeu les indústries del demà en què invertir. Normalment, no hi ha moltes empreses al mercat i encara estan en la seva infància.
Jocs, SaaS, Fintech, comerç electrònic i altres indústries conegudes s'han inclòs a la llista de tendències d'inversions al llarg dels anys.
2. Esbrineu qui ja ha invertit
Podeu localitzar empreses on alguns fundadors coneguts de startups d'èxit tornen a entrar als mercats als quals donen suport. Si voleu, també podeu consultar quins magnats empresarials destacats han invertit en ells.
La majoria de les vegades, aquests inversors àngels tenen una habilitat per trobar empreses que tindran un gran èxit en el futur. A més, compten amb tot un equip d'inversors que duen a terme totes les diligències necessàries per garantir que les seves inversions estiguin en bones mans.
3. Empreses en camí de fer-se pública
Les empreses a prop de sortir a borsa encara poden tenir un avantatge competitiu respecte al seu preu d'emissió. Tanmateix, aquest és només un dels molts beneficis. La majoria d'aquestes empreses han publicat prèviament el seu DRHP.
Aquests registres, sovint coneguts com a sants grials, contenen tota la informació rellevant sobre l'empresa. A més, es tracten de manera professional i són filials d'empreses cotitzades anteriorment.
4. Liquiditat
La liquiditat és un factor crucial a l'hora de buscar empreses no cotitzades. Les empreses líquides solen tenir un gran nombre d'inversors interessats i volums de negociació importants.
5. Inversió prèvia a la sortida a borsa
La compra o venda d'accions de l'empresa abans de l'oferta pública inicial (OPI) de l'empresa es produeix al mercat anterior a l'OPI. No hi ha cap borsa on es puguin comprar aquestes accions perquè no es cotitzen al mercat obert.
Les accions no cotitzades es poden adquirir a través d'intermediaris i plataformes especialitzades en localitzar i posar al mercat accions no cotitzades. A més de comprar accions d'inversors nous i actuals, els intermediaris i les plataformes també ofereixen plans d'opció d'accions per als empleats (ESOP).
El mercat previ a la sortida a borsa s'ha obert recentment i ara és accessible al públic en general. Hi ha mercats en línia on els inversors poden comprar accions no cotitzades d'empreses, com Analah Capital, TradeUnlisted i Unlistedkart. Les accions d'aquestes empreses no cotitzades es conserven en un compte de Demat.
L'import mínim d'aquesta inversió pot oscil·lar entre 25,000 i 50,000 rupies, segons Unlistedkart, depenent de l'acció no cotitzada. Altres plataformes d'inversió no s'han referit a un requisit mínim d'inversió.
Totes les accions abans de la sortida a borsa estan restringides durant sis mesos després de la data de cotització i seguint les regulacions del regulador del mercat de l'Índia. Indica que no podeu vendre accions abans que hagin passat sis mesos després de la data de cotització.
Els valors a curt termini són valors no cotitzats que es venen en menys de 24 mesos. Els guanys es tributen a un tipus d'impost que s'aplica a vostè i als ingressos de la persona. Després de la indexació, la taxa impositiva sobre les plusvàlues a llarg termini, si es ven després de 24 mesos, és del 20 per cent.
És essencial recordar que les accions no cotitzades són inestables i il·líquides, de manera que és possible que no les pugueu vendre ràpidament. Atès que els actors institucionals predominen el mercat abans de la sortida a borsa i les seves transaccions solen ser més lentes, vendre accions i obtenir efectiu a qualsevol hora del dia és un repte.
Els inconvenients de comprar accions d'empreses no cotitzades
La compra d'accions no cotitzades no és un camí segur cap a l'èxit. Totes les empreses actualment no cotitzades no necessàriament han de ser productores de riquesa.
Com que hi ha poca informació disponible, determinar el valor raonable de les accions d'empreses no cotitzades també és força complicat. A més, la compra d'accions en una empresa no cotitzada també comporta alguns riscos inherents.
Fins i tot quan veneu les accions d'aquestes corporacions, pot resultar difícil si una empresa no cotitzada no cotitza en breu. En altres paraules, hi pot haver problemes de liquiditat.
Les accions d'empreses que no cotitzen en borses de valors de bona reputació tributen a una taxa més alta, reduint els vostres marges de benefici. A més, mantenir aquestes accions en un compte de Demat també comporta un cost prou bo.
Conclusió
Si porteu algun temps a les borses, heu de ser conscients del potencial de risc d'aquests actius. Tot i que les borses són segures i no inclouen estafadors, té el seu propi organisme regulador, SEBI.
La compra d'accions no cotitzades pot suposar un risc per als inversors i comerciants minoristes, ja que s'enfronten a moltes estafes. Això es deu al fet que aquestes accions no estan regulades per SEBI.
Per tant, podeu pensar en això de dues maneres: esteu enamorat d'aquesta empresa no cotitzada i coneixeu tots els fonaments, o podeu optar per invertir només allò que us podeu permetre el luxe de perdre. Espero que ara conegueu la A a la Z d'invertir les accions d'empreses no cotitzades a l'Índia.
Deixa un comentari