Quandu si tratta di opzioni di cummerciale, ci sò assai strategie è metudi diffirenti chì pudete aduprà. Tuttavia, truvà u metudu ghjustu per voi pò esse una sfida, soprattuttu s'è vo site novu à u ghjocu.
Hè per quessa chì avemu riunitu sta guida simplice per u cummerciu di opzioni. Sè vo site un principiante cumpletu o avete solu bisognu di un rinfrescante, sta guida vi guidarà per tuttu ciò chì avete bisognu di sapè per cumincià.
Copreremu i principii di ciò chì l'opzioni sò è cumu funzionanu, è i sfarenti tippi di cummerciu di opzioni chì pudete fà per avè principiatu. À a fine, avarete una bona cunniscenza di cumu funziona u cummerciu di opzioni è esse prontu per cumincià à fà i vostri propri scambi.
Chì sò l'Opzioni?
U cummerciu d'opzioni hè u prucessu di cumprà è vende cuntratti d'opzioni.
Un cuntrattu d'opzioni hè un cuntrattu chì dà à u titularu u dirittu, ma micca l'obbligazione, di cumprà o vende un attivu sottostante à un prezzu specificu in una data specifica o prima. Opzioni di cummerciu pò esse una bella manera di guadagnà soldi, ma vene ancu cun una certa quantità di risicu.
Vantaggi di l'opzioni Trading
U cummerciu di l'opzioni pò esse una bella manera di guadagnà soldi, ma ùn hè micca per tutti. Eccu alcuni benefici di u cummerciu di opzioni:
1. Opzioni Trading pò esse assai prufittu
Se tenete una cartera di azzioni o altri assi chì vo circate di generà ingressu da, l'opzioni di cummerciale pò esse una bella manera di fà. Vendendu l'opzioni di chjamà, pudete cullà i primi da altri investitori chì scommettenu chì u prezzu di l'attivu sottostante aumenterà. È vendendu l'opzioni put, pudete cullà i primi da l'investitori chì scommettenu chì u prezzu di l'attivu sottostante scenderà.
2. Hedge Against Risk
Se pussede un stock chì vi preoccupate di pudè calà u valore, pudete cumprà una opzione put per copre u risicu. L'opzioni di mette vi dannu u dirittu di vende l'attivu sottumessu à un prezzu predeterminatu, perchè se l'azzioni scende in valore, pudete vende à un prezzu più altu è limità e vostre perdite.
3. Speculate Future Price of Assets
Se pensate chì u prezzu di un stock hà da cullà, pudete cumprà una opzione call. È se pensate chì u prezzu di un stock hà da calà, pudete cumprà una opzione put.
4. Mode Flexible di Trading
U cummerciu d'opzioni vi permette di adattà i vostri investimenti à i vostri scopi è bisogni specifichi. Sè vo circate di generà ingressu, copre u risicu, o speculate nantu à u prezzu futuru di un attivu, u cummerciu di opzioni pò aiutà à ottene i vostri scopi d'investimentu.
Rischi implicati in u cummerciu di opzioni
Quandu si tratta di l'opzioni di cummerciale, hè impurtante per esse cuscenti di i risichi potenziali implicati. Eccu uni pochi di cose da tene in mente:
- volatilità -I prezzi di l'opzioni ponu esse assai volatili, chì ponu purtà à perdite considerablei in un cortu periodu di tempu.
- liquidità-Ùn ci pò esse micca assai cumpratori o vinditori dispunibuli in certi tempi, chì ponu fà difficiule di esce da una pusizioni.
- Requisiti di margini-Perchè l'opzioni sò strumenti leveraged, pudete esse dumandatu à publicà u margine per scambià. Questu pò aghjunghje à u vostru risicu se u mercatu si move contru à voi.
- Rischiu di assignazione -Sè cumprate una opzione, è pudete esse assignatu u cuntrattu sottumessu in un certu puntu. Questu hè generalmente un risicu cù l'opzioni di chjama, ma pò ancu accade cù i putenzi.
- risicu di scadenza -L'opzioni scadenu è diventanu senza valore si ùn sò micca esercitati prima di a data di scadenza. Questu hè soprattuttu un risicu se tenete una opzione in-the-money chì hè vicinu à scade.
Diversi Tipi di Opzioni Trading
Sè vo site novu in u mondu di u cummerciu di opzioni, hè impurtante sapè chì ci sò diversi tipi di cuntratti d'opzioni chì pudete scambià. Eccu un rapidu scorrimentu di i diversi tipi di opzioni:
1. Call Opzioni
Una call option hè un accordu chì dà à un investitore u dirittu, ma micca l'obbligazione, di cumprà un stock, bond, commodity, o un altru attivu à un prezzu fissu in un certu periodu di tempu.
U cumpratore di l'opzione di call paga una prima à u venditore per questu dirittu. A prima hè una funzione di u prezzu di strike, chì hè u prezzu induve l'attivu sottostante serà cumpratu o vendutu se l'opzione hè esercitata, è u tempu finu à a scadenza di l'opzione.
U cumpratore di una opzione di call spera chì u prezzu di l'attivu sottostante aumenterà in modu chì l'opzione pò esse esercitata per un prufittu. U vinditore di l'opzione di call spera chì u prezzu di l'attivu sottostante ferma u listessu o falà cusì chì l'opzione scade senza valore è u vinditore mantene a prima.
Ci sò parechji tipi di opzioni di chjama, è ognunu hà i so termini è cundizioni specifichi. U tipu più cumuni di call option hè l'opzione di stock, chì dà à u titularu u dirittu di cumprà azzioni di un stock particulari à un prezzu stabilitu in un certu periodu di tempu.
L'altri tipi d'opzioni di call includenu l'opzioni nantu à i cuntratti di futures, bonds, è commodities. L'opzioni di chjamà ponu ancu esse aduprate per copre pèrdite in altri investimenti.
A chjave per guadagnà soldi cù l'opzioni di chjama hè di predichendu currettamente u prezzu futuru di l'attivu sottu. Se u prezzu di l'attivu cresce, l'opzione valerà più di a prima pagata per questu. Se u prezzu di l'attivu scende, l'opzione scade senza valore è l'investitore perderà a prima.
Per esse successu, l'investituri anu da avè una bona cunniscenza di i fatturi chì ponu influenzà u prezzu di l'attivu sottostanti, cum'è e nutizie ecunomiche, earnings di a cumpagnia è avvenimenti glubale. Anu ancu esse capaci di u tempu di u mercatu, cumprà l'opzioni quandu i prezzi sò bassi, è vende quandu i prezzi sò altu.
L'opzioni sò un investimentu risicatu, è a maiò parte di l'investituri perderanu soldi nantu à elli à longu andà. In ogni casu, per quelli chì sò disposti à piglià u risicu, l'opzioni di chjamà ponu esse un modu prufittuosu per guadagnà soldi in a borsa.
2. Opzioni di mette
L'opzione put hè un cuntrattu chì dà à u titularu u dirittu di vende un certu attivu à un prezzu specificu in un intervallu di tempu. L'opzioni di putenza sò spessu usate cum'è una copertura contr'à una diminuzione di u valore di l'attivu sottostante.
Per esempiu, dicemu chì pussede 100 azzioni di ABC Corporation. Hè preoccupatu chì l'azzioni puderia calà in valore, cusì decide di cumprà una opzione put chì vi dà u dirittu di vende e vostre azzioni à $ 50 per parte in u mesi dopu.
Se l'azzioni cade veramente à $ 50 o sottu in u prossimu mese, pudete esercitarà a vostra opzione è vende e vostre azioni. Fate un prufittu di $ 50 per parte, minus u costu di l'opzione.
Per d 'altra banda, se l'azzioni ùn cade micca à $ 50 o sottu in u mesi dopu, vi basta à lascià l'opzione scade. Avete persu u costu di l'opzione, ma avete sempre pussede u stock.
Cusì, l'opzioni di putenza pò esse una manera di prutezzione di u valore di a vostra cartera di azioni da una decadenza in u mercatu generale.
3. Straddle Opzioni
Un straddle significa mantene a chjama è una opzione put nantu à u stessu attivu sottostante, cù u stessu prezzu di strike è a stessa data di scadenza specificata. L'obiettivu di un straddle hè di prufittà di grandi movimenti di prezzu in ogni direzzione, indipendentemente da quale modu u mercatu si move in realtà.
Una manera di pensà à un straddle hè cum'è una scumessa nantu à a volatilità. Sè aspettate chì una scorta hà da fà un grande muvimentu, ma ùn sapete micca sicuru chì manera andrà, allora un straddle pò esse a strategia ghjusta per voi.
Ci sò dui tipi principali di straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Questu hè un straddle induve u prezzu di strike di l'opzioni call and put sò uguali à u prezzu attuale di l'attivu sottostante.
- Fora di i soldi (OTM) straddle: Questu hè un straddle induve u prezzu di strike di a chjama hè sottu à u prezzu attuale di l'attivu sottumessu, è u prezzu di strike di u put hè sopra à u prezzu attuale.
Straddles pò esse usatu in una varietà di situazioni diffirenti. Per esempiu, sè vo aspettate chì u rapportu di earnings di una cumpagnia pruvucarà un grande muvimentu in u prezzu di l'azzioni, ma ùn sapete micca sicuru chì u prezzu andrà, allora un ATM straddle pò esse una bona scelta.
Oppure, s'è aspettate chì una scorta farà un grande muvimentu, ma ùn sapete micca sicuru in quale direzzione andarà, allora un straddle OTM pò esse una bona scelta. Cumprà una chjama OTM è una putenza OTM, esse essenzialmente scumesse chì u stock farà un grande muvimentu, ma ùn importa micca in quale direzzione và.
A chjave per u trading straddle prufittu hè di predichendu currettamente quantu serà grande u muvimentu di u prezzu. Sè aspettate un grande muvimentu, ma u stock si move solu un pocu, allora probabilmente perderete soldi nantu à u vostru straddle.
Per d 'altra banda, s'è tù predice currettamente un grande muvimentu, allura vi pò fà assai soldi. Per esempiu, dicemu chì cumprate un ATM straddle per $ 100.
Se l'azzioni cresce di 10%, allora a vostra chjamata valerà $ 110 è u vostru putu valerà $ 0. U vostru prufittu seria $ 10. Ma s'è u stock scende di 10%, allora u vostru mette valerà $ 110 è a vostra chjama valerà $ 0. U vostru prufittu seria di novu $ 10.
Comu pudete vede, cù un straddle pudete guadagnà soldi, indipendentemente da quale direzzione si move l'azzioni, sempre chì u muvimentu hè abbastanza grande. U risicu principalu di un straddle hè chì pudete perde soldi se u stock ùn si move micca abbastanza. Per esempiu, se cumprate un straddle per $ 100 è u stock move solu 5%, allora perderà $ 5.
Un altru risicu hè chì l'azzioni puderia muvimenti bruscamente in una direzzione o in l'altru è pudete finisce cù a vostra chjama è mette tramindui in i soldi. Questu hè chjamatu "run over" è pò purtà à grandi perdite.
4. Spread Opzioni
Una opzione di diffusione implica cumprà è vende dui cuntratti d'opzioni diffirenti à u stessu tempu. I dui cuntratti ponu esse opzioni di call o put options, è ponu esse per u stessu attivu sottostante o per diversi assi.
U tipu più cumuni di l'opzione di diffusione hè a diffusione di chjama. Implica l'acquistu di una opzione di call cù un prezzu di strike più bassu è à u stessu tempu vende una opzione di call cù un prezzu di strike più altu. L'ughjettu di una diffusione di chjama hè di fà un prufittu se u prezzu di l'attivu sottostante aumenta, mentre limita a perdita potenziale se u prezzu di l'attivu diminuite.
Un altru tipu d'opzione di diffusione hè u put spread, chì implica l'acquistu di una put option cun un prezzu di strike più bassu è vende una put option cun un prezzu di strike più altu. L'obiettivu di un put spread hè di fà un prufittu se u prezzu di l'attivu sottumessu diminuisce, mentre chì limita a perdita potenziale se u prezzu di l'attivu aumenta.
5. Opzioni Index
L'opzioni di l'indice sò cuntratti chì cuncede à u detentore u dirittu, ma micca l'obbligazione, di cumprà o vende l'attivu sottostante attuale à un prezzu specificu in una data specifica o prima. L'attivu sottumessu hè tipicamenti un indice di borsa, cum'è l'S&P 500, ma pò ancu esse un stock unicu, un fondu scambiatu (ETF), o commodity.
L'opzioni d'indici sò tipicamente opzioni di stile americanu, chì significa chì ponu esse esercitati in ogni mumentu finu à a data di scadenza inclusa. L'opzioni in stile europeu sò esercitati solu à a so data di scadenza.
U prezzu à quale l'attivu sottostante pò esse acquistatu o vendutu hè chjamatu u prezzu di strike. A prima hè u prezzu di u cuntrattu di l'opzione. Hè a quantità chì u compratore di l'opzione paga à u venditore di l'opzione per u dirittu di cumprà o vende l'attivu sottostante.
Ci hè dui tipi diffirenti di opzioni d'indici:
- Opzioni di Chjama
- Mette Opzioni
L'opzioni di call dà solu à u titularu u dirittu di cumprà l'attivu sottostante à u prezzu di strike in o prima di a data di scadenza. Mentre chì l'opzioni put offre à u titularu u dirittu di vende l'attivu sottostante à u prezzu di strike in o prima di a data di scadenza.
U pagamentu per una opzione di call hè a diffarenza trà u prezzu di strike è u prezzu di l'attivu sottostante à a scadenza se l'attivu sottostante hè sopra à u prezzu di strike. Se l'attivu sottostante hè sottu à u prezzu di strike, l'opzione scade senza valore è u compratore di l'opzione perde a prima.
U pagamentu per una opzione put hè a diffarenza trà u prezzu di strike è u prezzu di l'attivu sottostante à a scadenza se l'attivu sottostante hè sottu à u prezzu di strike. Se l'attivu sottostante hè sopra à u prezzu di strike, l'opzione scade senza valore è u compratore di l'opzione perde a prima.
6. Opzioni di valuta
Una opzione di valuta hè un tipu di cuntrattu derivatu chì dà à u titularu u dirittu, ma micca l'obbligazione, di cumprà o vende una valuta specifica à un prezzu specificu in una data specifica o prima. L'opzioni di valuta sò aduprate da l'investituri cum'è un modu per copre u risicu di valuta o per speculate nantu à u muvimentu di i tassi di scambiu di valuta.
I termini di un cuntrattu di opzione di valuta sò determinati da a coppia di valuta sottostante, u prezzu di strike, a data di scadenza è a prima. A coppia di valuta sottostante hè a coppia di valuta nantu à quale hè basatu u cuntrattu di l'opzione. U prezzu di strike hè u prezzu à quale u titulare di l'opzione pò cumprà o vende u paru di valute sottostanti. A data di scadenza hè a data chì u cuntrattu di l'opzione scade è l'opzione ùn hè più valida. A prima hè u prezzu di u cuntrattu di l'opzione.
L'opzioni di valuta pò esse sia in stile europeu sia in stile americanu. L'opzioni in stile europeu ponu esse esercitate solu in a data di scadenza, mentre chì l'opzioni in stile americanu ponu esse esercitate in ogni mumentu finu à a data di scadenza.
L'opzioni di valuta sò cummercializati nantu à u mercatu over-the-counter (OTC) è ùn sò micca scambiati in scambii.
7. Opzioni Commodity
Una opzione di commodità hè un cuntrattu chì cuncede à u titularu u dirittu, ma micca l'obbligazione, di cumprà o vende una quantità specifica di una merce à un prezzu specificu in una data specifica o prima.
U prezzu à quale l'opzione pò esse esercitata hè chjamatu u prezzu di strike, è a data in quale l'opzione scade hè chjamata data di scadenza.
Se l'opzione ùn hè micca esercitata da a data di scadenza, scade è diventa senza valore.
Se a commodità sottostante ùn hè micca cummercializata in un scambiu regulatu, l'opzione hè cunsiderata cum'è un cuntrattu over-the-counter (OTC).
A guida sopra duverebbe aiutà à inizià in l'opzioni di cummerciale. Ricurdativi, u cummerciu di opzioni hè una impresa speculativa è ùn deve mai risicà più di ciò chì pudete permette di perde.
Cù una ricerca curretta è una solida comprensione di i risichi implicati, cummerciu d'opzioni pò esse una manera prufittuosa di investisce per voi.
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