Většina obchodování na indickém akciovém trhu probíhá na dvou hlavních platformách známých jako Bombay Stock Exchange (BSE) a National Stock Exchange (NSE). TBSE existuje od roku 1875. Obchodování na NSE však začalo v roce 1994.
Akciový trh je dynamickým místem s mnoha kótovanými společnostmi, jejichž akcie se obchodují denně. Někdy je trh svědkem a býčí obdobía někdy i medvědí období.
Zkrácení, neboli krátký prodej, je investiční nebo obchodní strategie, kterou lidé používají k vydělávání peněz prostřednictvím spekulací.
Investor si půjčí akcie od makléře, aniž by věděl, komu patří. Poté akcie okamžitě prodají v naději, že je později získají za nižší cenu.
Tato nižší cena jim umožňuje vrátit akcie zpět brokerovi a rozdíl v kapse. Tento rozdíl je jejich příjmem.
Zkrat je však riskantní proces. Je to rozhodně složitější než nákup akcií nebo získání dlouhodobé pozice na trhu.
Tato strategie v podstatě spekuluje na pokles ceny akcií a měli by ji provádět pouze vysoce kvalifikovaní a pokročilí obchodníci nebo investoři.
Investoři všech tříd, maloobchodní i institucionální, mohou v Indii prodávat akcie nakrátko.
Níže jsou uvedeny některé výhody a nevýhody krátkého prodeje –
PROS:
- Pomozte při zjišťování cen zlepšením spreadů mezi nabídkou a poptávkou a poskytováním likvidity trhům, a tím snižujte ceny akcií.
- Umožňuje snížit celkovou tržní expozici portfolia a zajistit již existující.
- Vystavení dlouhým a krátkým pozicím snižuje celkovou volatilitu portfolia.
- Přidává významné výnosy upravené o riziko.
CONS:
- Situace krátkého stlačení má za následek těžké ztráty.
- Méně likvidní akcie jsou velmi drahé na půjčování.
- Burza má právo zakázat nebo omezit krátký prodej během extrémně volatilních podmínek na trhu. Pokud je to tedy váš jediný způsob příjmu, může to být vysoce riskantní.
- Makléř může vypůjčené akcie kdykoli odvolat, když mají prodejci nakrátko omezenou kontrolu nad cenou.
- Pokud firma dá dividendy mezi obdobím, kdy si půjčíte akcie a vrátíte je zpět, to musí obchodníci zaplatit ze své kapsy.
- Shortingové akcie jsou ze své podstaty volatilní a nejrizikovější ze všech.
Pokud jste někdo, kdo chce prodávat akcie nakrátko v Indii, zde je návod, jak můžete udělat totéž –
Podrobně analyzujte akcie:
Než si vyberete tu, kterou chcete prodat nakrátko, je nezbytné porozumět a analyzovat každou akcii.
To zahrnuje čtení jejich minulých záznamů, procházení grafů a povědomí o nejnovějších zprávách týkajících se dané společnosti.
Půjčte si akcie, na které chcete vsadit:
Jakmile pečlivě zanalyzujete všechny zásoby, je čas, abyste si vybrali. Můžete si vybrat buď jednu akcii, nebo více akcií. Při výběru akcie, kterou chcete prodat nakrátko, musíte kontaktovat svého makléře.
Požádejte svého makléře, aby našel akcie, o kterých si myslíte, že půjdou s cenou dolů. Poté vyhledá vhodného investora a půjčky akcie od nich s příslibem jejich vrácení zpět ve vzájemně dohodnutém termínu.
Získáte akcie. Ale nezapomeňte, nic není zadarmo. Abyste si mohli půjčit akcie, musíte za to zaplatit makléři úrok. Toto je jeho provize.
Okamžitě prodat akcie:
Jakmile získáte vypůjčené akcie, přímo je prodejte, aniž byste ztráceli čas.
To vám umožní získat maximální zisk, který získáte, když cena klesne. Částka, kterou prodejem získáte, je prozatím vaše.
Čekací doba:
Po prodeji akcií už stačí jen čekat. Počkejte, až cena klesne na úroveň, kterou jste si mysleli. Neexistuje žádné stanovené pravidlo, jak dlouho může zkrat trvat. Dlužník však může být požádán o vrácení akcií kdykoli s minimální výpovědní lhůtou.
To se obecně nestává, protože dlužníci kryjí maržový úrok včas.
Odkup akcií za novou cenu:
Když cena akcií klesne, koupíte je zpět. Zaplatíte částku, kterou jste z prodeje inkasovali, a vrátíte akcie zpět brokerovi. Makléř je pak vrátí původnímu investorovi.
Na druhé straně máte zisk z prodejní VS nákupní ceny. Pokud jste například prodali vypůjčené akcie za 1,000 1,000 Rs, dostanete Rs do kapsy. 800 XNUMX. Cena těchto akcií nyní klesá na Rs. XNUMX a koupíte je za tuto cenu.
Zaplatíte Rs. 800 a vrátit akcie zpět makléři. Rs. 200, které vám z této transakce zbudou, je váš zisk. Vše je vaše a nikdo jiný na to nemá právo.
Externí náklady:
Existují určité externí náklady, které jako investor, který si půjčuje, musíte zaplatit. Tyto náklady jsou –
- Za půjčení akcií od brokera musíte zaplatit poplatky/úroky. Je vám účtováno 3.71 % ročně, které se vypočítává každý den na základě aktuální ceny akcií.
- Pokud se společnost akcií, které prodáváte nakrátko, rozhodne vyplatit dividendu v době, kdy jste si akcie vypůjčili a vrátili je, musíte dividendu vyplatit ze své kapsy. Jste také odpovědní za vyplacení dividendy, pokud jste již akcie prodali, ale ještě jste je neobdrželi.
Akcie můžete prodat buď na spotovém trhu, nebo na budoucím trhu.
Obchodování na spotovém trhu znamená, že musíte pozici uzavřít ještě tentýž den.
Ceny nemusí klesnout přesně ve stejný den, což může mít za následek ztrátu nebo zrušení transakce. I když akcie zavřou za stejnou cenu, za kterou jste je prodali, stále musíte nést úrokovou sazbu pro brokera.
To znamená, že o částku s největší pravděpodobností přijdete.
To je důvod, proč se obchodníkům, kteří chtějí prodávat nakrátko, doporučuje provést na futures trhu. The Termínový trh umožňuje jim časové rozpětí, které jim poskytuje dostatek dní na to, aby čekali na pokles cen, díky čemuž mohou vydělávat.
Musíte si však pamatovat, že cena neklesne pokaždé, když si půjčíte akcii a zkrátíte ji.
Akciový trh je nestálý a kdykoli se může stát cokoliv. Existuje tedy obrovská možnost, že akcie, které si půjčíte na short, skutečně vystřelí.
V tomto případě přicházíte o peníze a musíte nést ztrátu ze své kapsy podle ceny, za kterou akcie koupíte zpět.
Výsledkem je také a krátký stisk. Pokud dojde k silnému shortování akcie, která rychle roste, vede to ke značným ztrátám pro všechny obchodníky, kteří si danou akcii vypůjčili.
Aby se této ztrátě vyhnuli nebo ji minimalizovali, všichni obchodníci spěchají společně, aby opustili krátké pozice nákupem akcií. A tam začíná tahanice o nákup akcií na trhu, což zvyšuje poptávku a prudce vystřeluje cenu.
To vede k ještě horší situaci pro obchodníky, kteří chtěli shortovat, což má za následek short squeeze.
To je důvod, proč zkrat vyžaduje pevné nervy spolu s vynikající analýzou a obrovskou trpělivostí.
Nejčastější dotazy
Je krátký prodej v Indii legální?
Ano, krátký prodej je v Indii zcela legální. Nicméně, nahý krátký-selling není. Nekrytý krátký prodej je praktika krátkého prodeje obchodovatelného aktiva, aniž byste si aktivum od někoho nejprve vypůjčili nebo zajistili, že si jej lze vypůjčit.
Existuje nějaký limit, jak dlouho mohu držet krátkou pozici?
Ne, neexistuje žádný nařízený limit, jak dlouho může obchodník držet krátkou pozici. Broker si s věřitelem určí datum, kdy mají být akcie vráceny a podle toho vám je půjčí.
Co se stane, když věřitel chce prodat akcie, které si vypůjčil?
V tomto případě bude krátký prodávající muset vrátit akcie makléřské firmě jejich zpětným odkupem bez ohledu na to, zda nakonec utrpí ztrátu nebo zisk na základě aktuální tržní ceny akcií.
Napsat komentář