Når vi kaster os ud i investering i værdipapirer❶, der indebærer mindre risiko, tænker vi på obligationer og investering i pulje af fonde. Puljefonde er grundlæggende individuelle fonde, der konsolideres sammen i en gruppe. Lad os se på to vigtige grupper af investeringsfonde i dag - Obligationer og ETF'er eller Exchange Traded Funds.
Obligationer falder ind under fastforrentede værdipapirer❷ mens ETF'er kan falde ind under puljefonde, gældsfonde➌ og kan også betragtes som fastforrentede værdipapirer baseret på deres kategori.
Du kender måske begrebet obligationer, og hvis du er til hard-core investering, har du måske investeret i ETF'er eller i det mindste hørt om dem. Lad os se i denne artikel, hvad der er fordelene ved at investere i obligationer versus hvad der er fordelene ved at investere i ETF'er. Vi vil også diskutere risici og ulemper ved hver type investering.
Men før vi sætter obligationer op mod ETF'er, lad os først forstå vilkårene i dybden.
Bemærk: I sidste ende vil du finde en ordliste over begreber, der er blevet brugt i hele denne artikel. Ordlisten er inkluderet for at gøre din læsning lettere og hjælpe din forståelse af de anvendte økonomiske termer.
Obligationer
En obligation er et lån, der betales til en offentlig eller privat organisation i stedet for en rente, der betales halvårligt eller årligt. Når du køber en obligation fra en offentlig eller privat virksomhed, låner du penge til den virksomhed. Normalt låner virksomheder til yderligere vækst af deres forretning. Regeringen og statslige organer som kommunen kan søge lån i form af obligationer for at bygge infrastrukturer som veje og skoler.
Når du køber obligationer, er du investor i virksomheden, men du ejer ikke en del af virksomheden, som aktionærer gør. Obligationsejere er kreditorer og har ingen indflydelse på eller hæftelse over for den låntagende enhed.
Ved en obligations udløb får du udbetalt hovedstolen tilbage. De renter, du har ret til at få udbetalt i beregnede perioder, normalt halvårligt.
Der er ingen børs➎ markedsplads eller et centralt sted for handel med obligationer. Obligationer handles for det meste i håndkøb og gennem obligationshandlere. Obligationer kan også handles privat mellem låntager og långiver.
Obligationsmarkedet er, selvom det er spredt, enormt på verdensplan. I Indien får obligationsmarkedet mere opmærksomhed og er vokset markant i de sidste 5 år.
Der er mange slags obligationer, men vi kan groft kategorisere dem i 2 hovedtyper:
Statsobligationer : Obligationer frigivet af staten og staten, kommunale myndigheder og virksomheder i den offentlige sektor hører under statsobligationer. Disse obligationer kaldes også nogle gange statsobligationer.
Virksomhedsobligationer : Disse obligationer er udstedt af private virksomheder for at nå deres vækstmål.
ETF'er
ETF'er eller Exchange Traded Funds, i modsætning til obligationer, handles på børser. ETF'er er en flok værdipapirer bundtet sammen til handel. ETF'er, ligesom aktier, kan handles fra dag til dag.
Den bedste måde at forstå ETF'er på er at tænke på en masse aktier➎ eller obligationer fra forskellige virksomheder, der handles som helhed.
ETF'er kan omfatte obligationer eller aktier i et bestemt industrisegment, såsom IT, eller kan være en broget af obligationer/aktier i forskellige brancher.
En bedre måde at forstå ETF'er på kan være at sammenligne dem med investeringsforeninger➏. Faktisk deler investeringsforeninger og ETF'er en række karakteristika. Lad os se.
- Både ETF'er og gensidige fonde er bedre investeringsmuligheder for investorer, der ikke er interesserede i aktivt at engagere sig i daglig markedsanalyse og aktivitet.
- ETF'er og gensidige fonde fokuserer på puljede investeringsmuligheder, dvs. de tilbyder investeringsmuligheder i forskellige brancher eller forskellige virksomheder i samme branche.
- Både ETF'er og investeringsforeninger handles på børser.
- Begge administreres af investeringsforvaltere eller mæglere.
ETF'er i Indien falder ind under følgende kategorier:
Obligations-ETF'er
Obligations-ETF'er kan indeholde stats- eller virksomhedsobligationer eller begge dele.
Indeks ETF'er
Indeks ETF'er indeholder aktier i forskellige brancher.
Sektor ETF'er
Sektor-ETF'er indeholder aktier af virksomheder fra en bestemt sektor.
Guld-ETF'er
Guld-ETF'er handler på guldmarked. Bullion guld er udvundet guld, der er 99.5% rent. Priserne på bullionguldet stiger og falder med den fysiske guldpris. Prisen på guld-ETF'er er baseret på stigningen og faldet af guldbarren og indirekte på det fysiske guldmarked.
Bank ETF'er
Bank-ETF'er indeholder bankernes aktier.
Internationale ETF'er
Internationale ETF'er investerer i aktier og obligationer fra udenlandske virksomheder.
Interesseret i at købe SOVEREIGN GOLD-OBLIGATIONER? Læs denne artikel for at vide mere.
Så hvor skal du investere - Obligationer eller ETF'er?
Lad os nu tage fat på hovedspørgsmålet - hvor skal du investere? Obligationer eller ETF'er? For at besvare spørgsmålet på en retfærdig måde, lad os se på fordelene og ulemperne ved hver enkelt.
Fordele ved investering i obligationer
- Obligationer er lån givet til virksomheder, og du får periodiske renter på lånene. Denne egenskab ved obligationer gør dem mindre volatile end aktier.
- Obligationer er fordelagtige for korte og mellemlange løbetider. Obligationer er også fordelagtige i den forstand, at da det er et lån, får du hovedstolen tilbage efter et fastsat antal år. Hvis du har et mål om at bruge dine penge til et bestemt forbrug om 2 år, er det bedre at investere i obligationer end at gå efter et bankindskud, da renten på obligationer vil være højere.
- Obligationsinvestering er især gavnlig for den ældre generation, da der er garanti for tilbagebetaling af hovedstolen.
- At have obligationer i din investeringsportefølje❼ udjævner de bump, der tilbydes af kursvariationer på aktier.
Fordele ved investering i ETF'er
- Med ETF'er kan du handle med aktier, guld, obligationer og forskellige slags værdipapirer med (forholdsvis) mindre risiko forbundet.
- ETF'er handles på børser, hvorfor der er mere likviditet➑ knyttet til ETF'er. Dette betyder, at ETF'er kan handles hele dagen og kan sælges short➒ .
- ETF-mæglerpriser er mindre, da de styres passivt. Passiv forvaltning af værdipapirer betyder, at der ikke er nogen aktiv forvaltning (af en forvalter), hvilke værdipapirer der skal investeres i. I en passiv ETF-investering lægges de investerede penge i alle aktier/obligationer i alle virksomheder i den pågældende ETF-kategori.
- ETF'er er skattevenlige, da de har tendens til at realisere➓ mindre kapitalgevinster❶❶. De fleste salg og køb af ETF'er er indløsning i naturalier❶❷ , og der pålægges ikke skat.
Ulemper ved obligationer
- Markedsvolatilitet ❶ ➌ : Obligationsrenten er underlagt markedsvolatilitet. For kortfristede obligationer giver rentevolatilitet ikke væsentlige gevinster, da rentebeløbene svinger.
- Kreditrisiko : Nogle gange står virksomheder over for kontantklemme og kan ikke betale renter. I værste fald kan virksomhederne være ude af stand til at betale hovedstolen.
Ulemper ved ETF'er
- Stigende handelsgebyr : Hyppig handel med ETF'er under dagshandel vil resultere i et stigende handelsgebyr. Læg dertil mæglerprovisionen ved hvert salg, og omkostningerne ved at administrere ETF'er stiger betydeligt.
Også aktier i forskellige virksomheder har forskellige handelsgebyrer, så man kan aldrig være sikker på, hvor meget de udskyder i kommissionens navn, mens de sælger ETF-aktier. - Markedsvolatilitet : Selvom de er forholdsvis stabile end obligationer og aktier, er ETF'er også underlagt markedsvolatilitet og udsving. For eksempel afspejler guld-ETF'er volatiliteten på det fysiske guldmarked.
ETF'er vs. Obligationer
Vi kan sammenligne obligationer og ETF'er på følgende parametre, før vi drager en konklusion om, hvad der er et bedre investeringsinstrument.
Diversificering
Diversificering refererer til at reducere investeringsrisikoen ved at allokere midler til forskellige investeringsinstrumenter. Med hensyn til diversificering tilbyder ETF'er en mere diversificeret investering som aktier/obligationer i mange virksomheder, og mange brancher kan investeres i.
Kreditrisiko
Mens både obligationer og ETF'er har mindre kreditrisiko end aktier, er risikofaktoren i obligationer højere sammenlignet med ETF'er. Diversificeringen af ETF'er gør det mindre ustabilt over for pludselige kreditkrak. Når nogle aktier eller obligationer går ned, vil de andre stadig betale renter eller udbytte.
Kommission og mæglerhonorar
Obligationer forvaltes aktivt eller passivt alt efter, hvordan du ønsker, at din mægler eller manager skal håndtere obligationer. ETF'er forvaltes for det meste passivt. Med ETF'er kan der være forskellige provisioner knyttet til forskellige aktier/obligationer, hvis der udføres aktiv dagshandel. Med både obligationer og ETF'er kan det betalte gebyr kontrolleres, hvis du laver lidt research, før du investerer, og ser nærmere på prospektet for yderligere omkostninger forbundet med køb og salg.
Fast og variabel indkomst
Obligationer udbetaler renter en eller to gange om året. Nogle ETF'er betaler udbytte, men de er generelt mindre sammenlignet med aktier. Også obligationer forfalder og betaler hovedstolen tilbage. De fleste ETF'er modnes ikke, og du får muligvis aldrig din hovedstol tilbage, hvis du ikke investerer i en længere periode.
Handelsmuligheder
ETF'er kan handles via din almindelige Demat-konto. Priserne på ETF'er vises også åbent på børserne, hvilket gør handel mere gennemsigtig. Obligationer købes gennem mæglere, og der er chancer for at købe prisforskelle fra mægler til mægler.
Lad os også overveje emnet Bonds ETF'er vs Bonds, før vi når frem til en solid konklusion:
- Obligations-ETF'er omfatter obligationer fra forskellige brancher eller fra en bestemt sektor. Obligationer er kun fra én bestemt virksomhed. Med hensyn til diversificering scorer Bond ETF'er bedre end obligationer.
- Obligationer udløber over tid, men obligations-ETF'er udløber generelt ikke. Dette gør obligationer perfekte til korte og mellemlange investeringer.
- Obligationer betaler årlige eller toårige renter. Med Bond ETF'er, da der er en masse obligationer, får du renter betalt næsten hver måned.
- Obligations-ETF-priser er mere gennemsigtige, da de vises på børser. Obligations-ETF'er kan handles i dagtimerne ligesom aktier.
- Obligations-ETF'er kan administreres online via din Demat-konto. For individuelle virksomhedsobligationer har du brug for din mægler til salg eller yderligere obligationskøb.
Vores dom om investering i obligationer og ETF'er
Vi kan roligt konkludere, at både Obligationer og ETF'er har deres respektive plads i en investeringsportefølje.
Vi anbefaler dig kraftigt at investere i ETF'er, hvis du er:
- en nybegynder og leder efter en risikofri investering.
- planlægning af en langsigtet investering.
- søger en fast indtægtskilde i form af renter.
- søger at reducere investeringsrelaterede gebyrer som kurtage og provision.
- ønsker at starte med et mindre beløb til investering i værdipapirer.
Obligationer er bedst for dig, hvis du er:
- søger kortsigtede investeringer med højere renter end banker.
- kender obligationsmarkedet lidt allerede, og har lavet din research inden du køber.
- klar til at være aktivt involveret i at finde den rigtige handel med at købe obligationer, da priserne varierer på obligationsmarkedet.
- klar til at investere et betydeligt beløb på værdipapirmarkedet.
Du skal huske, at uanset hvor risikofrit, obligationer og ETF'er ikke er fuldstændig immune over for markedsvolatilitet.
En lille mængde aktiv rente med jævne mellemrum for at vurdere effektiviteten af dine obligations- og ETF-investeringer kan give et godt afkast på investeringen.
ORDLISTE OVER BRUGTE VILKÅR
❶ Værdipapirer: Værdipapirer er finansielle instrumenter eller aktiver, der kan handles til en pengeværdi.
❷ Fastforrentede værdipapirer: Fastforrentede værdipapirer er gældsbeviser, der betaler en fast indkomst i form af renter.
➌ Gældsfonde: Gældsfonde er investeringsfonde, der har fastforrentede investeringer som deres kerneinvestering.
➍ Aktier og aktier: En aktie er et værdipapir, der repræsenterer en del af ejerskabet af en eller flere virksomheder. Aktier og aktier har samme betydning, hvor aktier bruges i en mere generel forstand. For eksempel: Jeg kan have aktier i min investeringsportefølje, og jeg har aktier i ABC Pvt. Ltd. En aktie bruges mere specifikt til at henvise til værdipapirer i en bestemt virksomhed. En aktie er også kendt som egenkapital.
➎ Børs: En børs er en central markedsplads for køb og salg af finansielle instrumenter som aktier og børshandlede fonde.
➏ Gensidige fonde: Gensidige fonde er en slags poolet investering, hvor investorer samles for at investere i forskellige finansielle instrumenter som ETFS, aktier eller obligationer. Gensidige fonde forvaltes bedst aktivt af en professionel.
❼ Investeringsportefølje: Dine samlede aktiver eller værdipapirer udgør din investeringsportefølje. Ligesom din arbejdsportefølje viser din erhvervserfaring, viser din investeringsportefølje dine investeringsaktiver. Ligesom en arbejdsportefølje er din investeringsportefølje bedst, når den er forskelligartet, og den viser gode afkast.
➑ Likviditet: Ved investering er likviditet letheden ved at handle værdipapirer for kontanter uden at pådrage sig et tab.
➒ Short selling: Short selling er en investeringsstrategi, hvor du sælger ud af aktier i forventning om et fald i aktiekurserne, kun for at købe dem tilbage til den faldende pris. Tanken er at tjene penge på tilbagekøbet til nedsatte priser.
➓ Realiser: Værdipapirer eller aktier "realiserer", når de sælges på markedet. Realiserede værdipapirer påvirker investorens skattestruktur. Værdipapirer kan sælges som en realiseret gevinst eller tab.
❶❶ Kursgevinster: Når værdipapirer sælges til en højere pris end deres købspris, resulterer det i en kursgevinst.
❶❷ Naturaindløsning: Naturaindløsninger sker, når du betaler for nye værdipapirer i form af andre værdipapirer i stedet for kontanter.
❶➌ Markedsvolatilitet: Markedsvolatilitet refererer til den usikkerhed, der er forbundet med prisen op og ned på værdipapirer som ETF'er, aktier og obligationer.
Giv en kommentar