Når det kommer til handelsmuligheder, er der en masse forskellige strategier og metoder, som du kan bruge. Det kan dog være en udfordring at finde den rigtige metode for dig, især hvis du er ny i spillet.
Derfor har vi sammensat denne enkle guide til handel med optioner. Uanset om du er helt nybegynder, eller du bare har brug for en genopfriskning, vil denne guide guide dig gennem alt, hvad du behøver at vide for at komme i gang.
Vi vil dække det grundlæggende i, hvad optioner er, og hvordan de virker, og de forskellige typer optioner, du kan lave for at komme i gang. Ved udgangen vil du have en god forståelse af, hvordan handel med optioner fungerer, og være klar til at begynde at lave dine egne handler.
Hvad er valgmuligheder?
Optionshandel er processen med at købe og sælge optionskontrakter.
En optionskontrakt er en kontrakt, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge et underliggende aktiv til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Optionshandel kan være en fantastisk måde at tjene penge på, men det kommer også med en vis risiko.
Fordele ved Options Trading
Handel med optioner kan være en fantastisk måde at tjene penge på, men det er ikke for alle. Her er et par fordele ved handel med optioner:
1. Optionshandel kan være meget rentabelt
Hvis du har en portefølje af aktier eller andre aktiver, som du ønsker at generere indtægter fra, kan handel med optioner være en fantastisk måde at gøre det på. Ved at sælge købsoptioner kan du opkræve præmier fra andre investorer, der satser på, at prisen på det underliggende aktiv vil stige. Og ved at sælge put-optioner kan du opkræve præmier fra investorer, der satser på, at prisen på det underliggende aktiv vil falde.
2. Sikring mod risiko
Hvis du ejer en aktie, som du er bekymret for kan falde i værdi, kan du købe en put-option for at afdække denne risiko. Put-optioner giver dig ret til at sælge det underliggende aktiv til en forudbestemt pris, så hvis aktien falder i værdi, kan du sælge den til en højere pris og begrænse dine tab.
3. Spekulér fremtidige priser på aktiver
Hvis du tror, at prisen på en aktie vil stige, kan du købe en købsoption. Og hvis du tror, at prisen på en aktie vil falde, kan du købe en put-option.
4. Fleksibel handelsmåde
Optionshandel giver dig mulighed for at skræddersy dine investeringer til dine specifikke mål og behov. Uanset om du ønsker at generere indkomst, afdække mod risiko eller spekulere i den fremtidige pris på et aktiv, kan optionshandel hjælpe dig med at nå dine investeringsmål.
Risici forbundet med handel med optioner
Når det kommer til handelsmuligheder, er det vigtigt at være opmærksom på de potentielle risici. Her er et par ting, du skal huske på:
- Volatilitet-Optionspriser kan være meget volatile, hvilket kan føre til betydelige tab på kort tid.
- Likviditet-Der er muligvis ikke mange købere eller sælgere til rådighed på bestemte tidspunkter, hvilket kan gøre det svært at forlade en position.
- Marginkrav-Fordi optioner er gearede instrumenter, kan du blive bedt om at bogføre margin for at handle dem. Dette kan øge din risiko, hvis markedet bevæger sig imod dig.
- Opgave risiko-Hvis du køber en option, og du kan blive tildelt den underliggende kontrakt på et tidspunkt. Dette er generelt en risiko ved købsoptioner, men det kan også ske med puts.
- Udløbsrisiko-Optioner udløber og bliver værdiløse, hvis de ikke udnyttes inden udløbsdatoen. Dette er især en risiko, hvis du har en in-the-money-option, der er ved at udløbe.
Forskellige typer handel med optioner
Hvis du er ny i verden af optionshandel, er det vigtigt at vide, at der er forskellige typer optionskontrakter, du kan handle. Her er en hurtig gennemgang af de forskellige typer muligheder:
1. Opkaldsmuligheder
En call-option er en aftale, der giver en investor ret, men ikke pligt, til at købe en aktie, obligation, råvare eller et andet aktiv til en fast pris inden for en vis periode.
Køberen af købsoptionen betaler en præmie til sælgeren for denne ret. Præmien er en funktion af strike-kursen, som er den pris, hvor det underliggende aktiv vil blive købt eller solgt, hvis optionen udnyttes, og tiden indtil optionens udløb.
Køberen af en købsoption håber, at prisen på det underliggende aktiv vil stige, så optionen kan udnyttes med gevinst. Sælgeren af købsoptionen håber, at prisen på det underliggende aktiv forbliver den samme eller falder, så optionen udløber værdiløs, og sælgeren beholder præmien.
Der er mange forskellige typer af opkaldsmuligheder, og hver har sine egne specifikke vilkår og betingelser. Den mest almindelige type købsoption er aktieoptionen, som giver indehaveren ret til at købe aktier af en bestemt aktie til en fastsat pris inden for en vis periode.
Andre typer købsoptioner omfatter optioner på futureskontrakter, obligationer og råvarer. Call optioner kan også bruges til at sikre sig mod tab i andre investeringer.
Nøglen til at tjene penge med købsoptioner er at forudsige den fremtidige pris på det underliggende aktiv korrekt. Hvis prisen på aktivet stiger, vil optionen være mere værd end præmien betalt for det. Hvis prisen på aktivet falder, vil optionen udløbe værdiløs, og investoren vil miste præmien.
For at få succes skal investorer have en god forståelse af de faktorer, der kan påvirke prisen på det underliggende aktiv, såsom økonomiske nyheder, virksomhedsindtjening og globale begivenheder. De skal også være i stand til at time markedet, købe optioner, når priserne er lave, og sælge dem, når priserne er høje.
Optioner er en risikabel investering, og de fleste investorer vil tabe penge på dem i det lange løb. Men for dem, der er villige til at tage risikoen, kan call optioner være en rentabel måde at tjene penge på aktiemarkedet.
2. Put optioner
En put-option er en kontrakt, der giver indehaveren ret til at sælge et bestemt aktiv til en bestemt pris inden for en bestemt tidsramme. Put-optioner bruges ofte som en sikring mod et fald i værdien af det underliggende aktiv.
Lad os f.eks. sige, at du ejer 100 aktier i ABC Corporation. Du er bekymret for, at aktien kan falde i værdi, så du beslutter dig for at købe en put-option, der giver dig ret til at sælge dine aktier til $50 pr. aktie inden for den næste måned.
Hvis aktien faktisk falder til $50 eller derunder inden for den næste måned, kan du udnytte din option og sælge dine aktier. Du vil opnå et overskud på $50 pr. aktie, minus prisen på optionen.
På den anden side, hvis aktien ikke falder til $50 eller derunder inden for den næste måned, vil du blot lade optionen udløbe. Du vil have mistet omkostningerne ved optionen, men du vil stadig eje aktien.
Put-optioner kan således være en måde at beskytte værdien af din aktieportefølje mod et fald i det samlede marked.
3. Straddle-indstillinger
En straddle betyder at holde både call- og put-optionen på det samme underliggende aktiv med samme strike-pris og den angivne samme udløbsdato. Målet med en straddle er at drage fordel af store prisbevægelser i begge retninger, uanset hvilken vej markedet faktisk bevæger sig.
En måde at tænke på en straddle er som et væddemål på volatilitet. Hvis du forventer, at en aktie vil gøre et stort træk, men du ikke er sikker på, hvilken vej det vil gå, så kan en straddle være den rigtige strategi for dig.
Der er to hovedtyper af straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Dette er en straddle, hvor strejkeprisen på call- og put-optionerne er lig med den aktuelle pris på det underliggende aktiv.
- Out-of-the-money (OTM) straddle: Dette er en straddle, hvor strejkeprisen for opkaldet er under den aktuelle pris på det underliggende aktiv, og strejkeprisen for putten er over den aktuelle pris.
Straddles kan bruges i en række forskellige situationer. For eksempel, hvis du forventer, at en virksomheds indtjeningsrapport vil forårsage en stor bevægelse i aktiekursen, men du ikke er sikker på, hvilken vej kursen vil gå, så kan en hæveautomat være et godt valg.
Eller hvis du forventer, at en aktie vil gøre et stort træk, men du ikke er sikker på, hvilken retning den vil gå, så kan en OTM-grænseflade være et godt valg. Ved at købe et OTM-kald og et OTM-put, satser du i bund og grund på, at aktien vil gøre et stort træk, men du er ligeglad med, hvilken retning den går.
Nøglen til profitabel straddle-handel er at forudsige korrekt, hvor stor prisbevægelsen vil være. Hvis du forventer et stort træk, men aktien kun bevæger sig en lille smule, så vil du sandsynligvis tabe penge på din straddle.
På den anden side, hvis du forudsiger et stort træk korrekt, så kan du tjene mange penge. Lad os f.eks. sige, at du køber en hæveautomat til 100 USD.
Hvis aktien stiger 10%, vil dit call være $110 værd, og dit put vil være $0 værd. Din fortjeneste ville være $10. Men hvis aktien falder 10%, vil dit put være $110 værd, og dit call vil være $0 værd. Din fortjeneste ville igen være $10.
Som du kan se, kan du med en straddle tjene penge uanset hvilken retning aktien bevæger sig, så længe bevægelsen er stor nok. Den største risiko ved en straddle er, at du kan tabe penge, hvis aktien ikke bevæger sig nok. For eksempel, hvis du køber en straddle for $100, og aktien kun bevæger sig 5%, så vil du miste $5.
En anden risiko er, at aktien kan bevæge sig kraftigt i den ene eller den anden retning, og du kan ende med dit opkald og lægge begge dele i pengene. Dette kaldes at blive "kørt over", og det kan føre til store tab.
4. Spredningsmuligheder
En spredningsoption involverer køb og salg af to forskellige optionskontrakter på samme tid. De to kontrakter kan enten være call-optioner eller put-optioner, og de kan være for det samme underliggende aktiv eller for forskellige aktiver.
Den mest almindelige type spredningsmulighed er opkaldsspredningen. Det indebærer, at man køber en call-option med en lavere strike-pris og samtidig sælger en call-option med en højere strike-pris. Målet med et call spread er at skabe overskud, hvis det underliggende aktivs pris stiger, samtidig med at det potentielle tab begrænses, hvis aktivets pris falder.
En anden type spread-option er put-spændet, som involverer at købe en put-option med en lavere strike-pris og sælge en put-option med en højere strike-pris. Målet med et put spread er at skabe overskud, hvis det underliggende aktivs pris falder, og samtidig begrænse det potentielle tab, hvis aktivets pris stiger.
5. Indeksindstillinger
Indeksoptioner er kontrakter, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til enten at købe eller sælge det nuværende underliggende aktiv til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Det underliggende aktiv er typisk et aktieindeks, såsom S&P 500, men kan også være en enkelt aktie, børshandlet fond (ETF) eller råvare.
Indeksoptioner er typisk optioner i amerikansk stil, hvilket betyder, at de kan udnyttes til enhver tid op til og med udløbsdatoen. Optioner i europæisk stil udnyttes kun på deres udløbsdato.
Den pris, hvortil det underliggende aktiv kan købes eller sælges, kaldes strikeprisen. Præmien er prisen på optionskontrakten. Det er det beløb, som optionskøberen betaler til optionssælgeren for retten til at købe eller sælge det underliggende aktiv.
Der er to forskellige typer indeksmuligheder:
- Opkaldsindstillinger
- Put Options
Købsoptioner giver simpelthen indehaveren ret til at købe det underliggende aktiv til strikekursen på eller før udløbsdatoen. Hvorimod put-optioner giver indehaveren ret til at sælge det underliggende aktiv til strejkekursen på eller før udløbsdatoen.
Udbetalingen for en call-option er forskellen mellem strike-prisen og prisen på det underliggende aktiv ved udløb, hvis det underliggende aktiv er over strike-prisen. Hvis det underliggende aktiv er under strikekursen, udløber optionen værdiløs, og optionskøberen mister præmien.
Udbetalingen for en put-option er forskellen mellem strike-prisen og prisen på det underliggende aktiv ved udløb, hvis det underliggende aktiv er under strike-prisen. Hvis det underliggende aktiv er over strikekursen, udløber optionen værdiløs, og optionskøberen mister præmien.
6. Valutaindstillinger
En valutaoption er en type derivatkontrakt, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge en bestemt valuta til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Valutaoptioner bruges af investorer som en måde at sikre sig mod valutarisiko eller til at spekulere i bevægelser i valutakurser.
Vilkårene for en valutaoptionskontrakt bestemmes af det underliggende valutapar, strike-kursen, udløbsdatoen og præmien. Det underliggende valutapar er det valutapar, som optionskontrakten er baseret på. Strikeprisen er den pris, som indehaveren af optionen kan købe eller sælge det underliggende valutapar til. Udløbsdatoen er den dato, hvor optionskontrakten udløber, og optionen ikke længere er gyldig. Præmien er prisen på optionskontrakten.
Valutamuligheder kan være enten i europæisk eller amerikansk stil. Optioner i europæisk stil kan kun udnyttes på udløbsdatoen, mens optioner i amerikansk stil kan udnyttes til enhver tid op til udløbsdatoen.
Valutaoptioner handles på OTC-markedet (over-the-counter) og handles ikke på børser.
7. Råvareoptioner
En råvareoption er en kontrakt, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge en bestemt mængde af en råvare til en bestemt pris på eller før en bestemt dato.
Den kurs, som optionen kan udnyttes til, kaldes strike-kursen, og den dato, hvor optionen udløber, kaldes udløbsdatoen.
Hvis optionen ikke udnyttes inden udløbsdatoen, udløber den og bliver værdiløs.
Hvis den underliggende råvare ikke handles på en reguleret børs, anses optionen for at være en over-the-counter (OTC) kontrakt.
Ovenstående guide skal hjælpe dig med at komme i gang med handelsmuligheder. Husk, at handel med optioner er et spekulativt foretagende, og du bør aldrig risikere mere, end du har råd til at tabe.
Med ordentlig forskning og en solid forståelse af de involverede risici, handel med optioner kan være en rentabel måde at investere på for dig.
Giv en kommentar