Der größte Teil des indischen Börsenhandels findet auf zwei großen Plattformen statt, die als Bombay Stock Exchange (BSE) und National Stock Exchange (NSE) bekannt sind. Tie BSE existiert seit 1875. Der Handel mit der NSE begann jedoch 1994.
Eine Börse ist ein dynamischer Ort mit zahlreichen notierten Unternehmen, deren Aktien täglich gehandelt werden. Manchmal sieht der Markt a Bullenzeit, und manchmal, die Bärenzeit.
Kurzschluss, oder Leerverkauf, ist eine Anlage- oder Handelsstrategie, die von Menschen verwendet wird, um durch Spekulation Geld zu verdienen.
Ein Investor leiht sich die Aktien von einem Broker, ohne zu wissen, wem sie gehören. Sie verkaufen die Aktien dann sofort in der Hoffnung, sie später zu einem niedrigeren Preis zu ergattern.
Dieser niedrigere Preis ermöglicht es ihnen, die Aktien an den Makler zurückzugeben und die Differenz einzustreichen. Diese Differenz ist ihr Einkommen.
Shorting ist jedoch ein riskanter Prozess. Es ist definitiv komplizierter als Aktien kaufen oder die Erlangung einer langfristigen Position auf dem Markt.
Diese Strategie spekuliert im Wesentlichen auf den Rückgang des Aktienkurses und sollte nur von hochqualifizierten und fortgeschrittenen Händlern oder Investoren durchgeführt werden.
Anleger aller Klassen, Privatanleger und institutionelle, dürfen Aktien in Indien leerverkaufen.
Nachfolgend sind einige Vor- und Nachteile von Leerverkäufen aufgeführt –
Pluspunkte:
- Helfen Sie bei der Preisfindung, indem Sie Geld-Brief-Spreads verbessern und den Märkten Liquidität zur Verfügung stellen, indem Sie die Aktienkurse senken.
- Ermöglicht die Reduzierung des Gesamtmarktrisikos eines Portfolios und die Absicherung eines bereits bestehenden Portfolios.
- Das Engagement in Long- und Short-Positionen verringert die Gesamtvolatilität eines Portfolios.
- Fügt signifikante risikoadjustierte Renditen hinzu.
CONTRA:
- Die Situation eines Short Squeeze führt zu hohen Verlusten.
- Weniger liquide Aktien sind sehr teuer in der Ausleihe.
- Die Börse behält sich das Recht vor, Leerverkäufe während extrem volatiler Marktbedingungen zu verbieten oder einzuschränken. Wenn dies also Ihre einzige Einnahmequelle ist, kann es sehr riskant sein.
- Der Broker kann die geliehenen Aktien jederzeit zurückrufen, wenn Leerverkäufer nur begrenzte Kontrolle über den Preis haben.
- Wenn das Unternehmen gibt Dividenden Zwischen dem Zeitraum, in dem Sie die Aktien ausleihen und zurückgeben, müssen die Händler sie aus ihrer Tasche bezahlen.
- Leerverkäufe von Aktien sind von Natur aus volatil und am riskantesten von allen.
Wenn Sie Aktien in Indien leerverkaufen möchten, So können Sie dasselbe tun –
Analysieren Sie die Aktien genau:
Es ist unerlässlich, jede Aktie zu verstehen und zu analysieren, bevor Sie diejenige auswählen, die Sie leerverkaufen möchten.
Dies beinhaltet das Lesen ihrer vergangenen Aufzeichnungen, das Durchgehen der Grafiken und das Informieren über die neuesten Nachrichten in Bezug auf dieses Unternehmen.
Leihen Sie sich die Aktie aus, gegen die Sie wetten möchten:
Nachdem Sie alle Aktien sorgfältig analysiert haben, ist es an der Zeit, eine Auswahl zu treffen. Sie können entweder eine einzelne Aktie oder mehrere davon auswählen. Wenn Sie die Aktie auswählen, die Sie leerverkaufen möchten, müssen Sie sich an Ihren Broker wenden.
Bitten Sie Ihren Broker, die Aktien zu finden, von denen Sie glauben, dass sie im Preis fallen werden. Er findet dann einen geeigneten Investor und leiht sich aus die Aktien von ihnen mit dem Versprechen, sie zu einem einvernehmlich vereinbarten Termin zurückzugeben.
Du bekommst die Anteile. Aber vergiss nicht, es gibt nichts umsonst. Um die Aktien zu leihen, müssen Sie dem Makler dafür Zinsen zahlen. Das ist sein Auftrag.
Verkaufen Sie die Aktien sofort:
Sobald Sie die geliehenen Aktien erhalten haben, verkaufen Sie diese direkt und ohne Zeitverlust.
Auf diese Weise können Sie den maximalen Gewinn einlösen, den Sie erhalten, wenn der Preis fällt. Der Betrag, den Sie aus dem Verkauf erhalten, gehört vorerst Ihnen.
Wartezeit:
Nach dem Verkauf der Anteile müssen Sie nun nur noch warten. Warten Sie, bis der Preis auf ein Niveau sinkt, an das Sie gedacht haben. Es gibt keine feste Regel, wie lange ein Kurzschluss dauern kann. Der Darlehensnehmer kann jedoch jederzeit mit minimaler Ankündigung aufgefordert werden, die Aktien zurückzugeben.
Dies geschieht in der Regel nicht, da die Kreditnehmer Margenzinsen zeitnah decken.
Aktien zum neuen Preis zurückkaufen:
Wenn der Kurs der Aktien fällt, kaufen Sie sie zurück. Sie zahlen den Betrag, den Sie aus dem Verkauf eingelöst hatten, und geben die Aktien an den Makler zurück. Der Broker gibt sie dann an den ursprünglichen Investor zurück.
Sie hingegen profitieren vom Verkaufs- VS-Kaufpreis. Wenn Sie beispielsweise die geliehenen Aktien zu Rs 1,000 verkauft haben, stecken Sie die Rs ein. 1,000. Die Kosten für diese Aktien belaufen sich jetzt auf Rs. 800, und Sie kaufen sie und diesen Preis.
Sie zahlen Rs. 800 und geben die Anteile an den Makler zurück. Die Rs. 200, die Ihnen aus dieser Transaktion übrig bleiben, ist Ihr Gewinn. Es gehört alles dir und niemand sonst hat ein Recht darauf.
Externe Kosten:
Es gibt einige externe Kosten, die Sie als kreditnehmender Investor tragen müssen. Diese Kosten sind –
- Sie müssen die Gebühren/Zinsen bezahlen, um die Aktien vom Broker zu leihen. Ihnen werden jährlich 3.71 % berechnet, die täglich auf der Grundlage des aktuellen Aktienkurses berechnet werden.
- Wenn das Unternehmen der Aktien, die Sie leerverkaufen, beschließt, zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie die Aktie geliehen und zurückgegeben haben, eine Dividende zu zahlen, müssen Sie die Dividende aus Ihrer Tasche zahlen. Sie sind auch für die Zahlung der Dividende verantwortlich, wenn Sie die Aktie bereits verkauft, aber noch nicht erhalten haben.
Sie können die Aktien entweder auf einem Kassamarkt oder einem Terminmarkt verkaufen.
Der Handel auf dem Kassamarkt bedeutet, dass Sie die Position noch am selben Tag schließen müssen.
Die Preise sinken möglicherweise nicht genau am selben Tag, was zu einem Verlust führen oder die Transaktion annullieren kann. Selbst wenn die Aktie zum gleichen Preis schließt, zu dem Sie sie verkauft haben, müssen Sie dennoch den Zinssatz an den Makler tragen.
Dies bedeutet, dass Sie den Betrag mit maximaler Wahrscheinlichkeit verlieren.
Aus diesem Grund wird Händlern, die Leerverkäufe tätigen möchten, empfohlen, dies auf dem Terminmarkt zu tun. Das Futures-Markt ermöglicht ihnen eine Zeitspanne, die ihnen genug Tage gibt, um auf fallende Preise zu warten, wodurch sie einen Gewinn erzielen können.
Sie müssen jedoch bedenken, dass der Preis nicht jedes Mal fällt, wenn Sie eine Aktie leihen und sie leerverkaufen.
Der Aktienmarkt ist volatil, und alles kann jederzeit passieren. Es besteht also eine große Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie, die Sie zu kurz geliehen haben, tatsächlich in die Höhe schießt.
In diesem Fall verlieren Sie das Geld und müssen den Verlust aus Ihrer Tasche tragen, je nachdem, zu welchem Preis Sie die Aktien zurückkaufen.
Dies führt auch zu a kurz drücken. Wenn es eine stark verkürzte Aktie gibt, die schnell steigt, führt dies zu erheblichen Verlusten für alle Händler, die diese bestimmte Aktie geliehen haben.
Um diesen Verlust zu vermeiden oder zumindest zu minimieren, eilen alle Händler zusammen, um Short-Positionen durch den Kauf der Aktien zu verlassen. Und da beginnt das Gerangel, die Aktien auf dem Markt zu kaufen, was die Nachfrage erhöht und den Preis stark in die Höhe schießt.
Dies führt zu einer noch schlimmeren Situation für die Trader, die shorten wollten, was zu einem Short Squeeze führt.
Aus diesem Grund braucht man beim Shorten Nerven aus Stahl, exzellente Analysen und enorme Geduld.
FAQs
Ist Leerverkauf in Indien legal?
Ja, Leerverkäufe sind in Indien völlig legal. Nackte Leerverkäufe sind es jedoch nicht. Nackter Leerverkauf ist die Praxis, einen handelbaren Vermögenswert leerzuverkaufen, ohne den Vermögenswert zuerst von jemandem zu leihen oder sicherzustellen, dass er geliehen werden kann.
Gibt es ein Limit, wie lange ich eine Short-Position halten kann?
Nein, es gibt kein vorgeschriebenes Limit dafür, wie lange eine Short-Position von einem Trader gehalten werden kann. Der Makler legt mit dem Verleiher den Termin fest, wann die Aktien zurückgegeben werden sollen und verleiht sie Ihnen entsprechend.
Was passiert, wenn der Kreditgeber die geliehenen Aktien verkaufen möchte?
In diesem Fall muss der Leerverkäufer die Aktien durch Rückkauf an die Maklerfirma zurückgeben, unabhängig davon, ob am Ende ein Verlust oder ein Gewinn auf Basis des aktuellen Aktienkurses entsteht.
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