Νωρίτερα, κοινοποίησα δύο δημοσιεύσεις που αφορούσαν πορτοφόλια κρυπτογράφησης.
Κατανοώντας τι είναι, πώς λειτουργούν, τις δυνατότητες που υποστηρίζουν και το καλύτερες επιλογές εκεί έξω ήταν απαραίτητο για να προχωρήσουμε στο επόμενο βήμα.
Αυτό το επόμενο βήμα είναι η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων μέσω αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων (DEX).
Έχοντας ήδη καλύψει προχωρημένα θέματα όπως Γεωργία απόδοσης, πονταρίσματος & NFT, αυτή η ανάρτηση θα ολοκληρώσει τη συζήτησή μας για το θέμα προς το παρόν. Αργότερα, θα ασχοληθούμε με DAO και τεχνολογίες νέας εποχής.
Ας φορέσουμε λοιπόν το μαθησιακό μας καπέλο και ας ασχοληθούμε!
1. Τι είναι το DEX;
Ένα DEX, συντομογραφία για την αποκεντρωμένη ανταλλαγή, είναι ένα πρωτόκολλο DeFi χωρίς καμία λειτουργική κεντρική αρχή.
Με άλλα λόγια, είναι ακριβώς όπως μια αγορά φρούτων, όπου οι αγοραστές και οι πωλητές συμμετέχουν στο εμπόριο ενός συγκεκριμένου φρούτου σε μια συμφωνημένη τιμή.
Η ερώτησή σας θα πρέπει να είναι, πώς διαφέρει αυτό από μια κεντρική ανταλλαγή, και η απάντηση είναι η εξής:
- Για να αγοράσετε φρούτα από την τοπική αγορά φρούτων, δεν χρειάζεται να ανοίξετε λογαριασμό στην είσοδο της αγοράς. Απλώς περνάς αεράκι. Το ίδιο ισχύει και για ένα DEX. Δεν χρειάζεται να ανοίξετε λογαριασμό.
- Ομοίως, για να αγοράσετε φρούτα από την τοπική αγορά φρούτων, δεν χρειάζεται να αποδείξετε στην αγορά φρούτων ποιος είστε. Ο πωλητής ή ο διοργανωτής της αγοράς φρούτων δεν ενδιαφέρεται για το KYC. Το ίδιο ισχύει και για ένα DEX.
- Είναι ενδιαφέρον ότι για να αγοράσετε φρούτα από την τοπική αγορά φρούτων, δεν χρειάζεται να καταθέσετε μετρητά στην είσοδο και δεν σας παρέχεται κουπόνι μετρητών για να κάνετε την αγορά σας. Μεταφέρετε τα μετρητά σας μαζί σας στο πορτοφόλι σας και πραγματοποιείτε την πληρωμή απευθείας σε έναν πωλητή. Το ίδιο ισχύει για ένα DEX που έχει ένα επίπεδο P2P (Person to Person) (Περισσότερα για αυτό αργότερα).
Με άλλα λόγια, ένα DEX είναι μια αποκεντρωμένη αγορά. Καμία κεντρική αρχή. Μόνο αγοραστές και πωλητές.
2. Τύποι DEX
2.1. P2P
Τα πρώτα DEX βασίστηκαν σε ένα στρώμα P2P. Οραματίστηκαν αγορές όπου οι αγοραστές και οι πωλητές θα μπορούσαν να αλληλεπιδρούν σε αμοιβαία συμφωνημένες τιμές για τα νομίσματα που ήθελαν να ανταλλάξουν.
Ωστόσο, ο κλάδος συνειδητοποίησε ότι αυτό δημιούργησε το ζήτημα του ανταλλαγών, δηλαδή:
Θα πρέπει να είμαι πρόθυμος να πουλήσω κάτι που χρειάζεται κάποιος άλλος. Ανταλλάσσω με κάτι που χρειάζομαι. Στα οικονομικά, αυτό το πρόβλημα ονομάζεται διπλή σύμπτωση επιθυμιών.
Οι λάτρεις του DeFi είχαν μια καινοτόμο λύση που ονομάζεται δεξαμενές ρευστότητας για να λύσουν αυτό το πρόβλημα.
2.2 DEX με υποστήριξη συγκέντρωσης ρευστότητας
Με λίγα λόγια:
- Είμαι κάτοχος $ETH και θέλω να κερδίζω παθητικό εισόδημα από την εκμετάλλευση μου.
- Διαθέτετε $WBTC ($BTC στο blockchain Ethereum) και θέλετε να κερδίσετε παθητικό εισόδημα στην εκμετάλλευσή σας.
- Και οι δύο συνεισφέρουμε τις συμμετοχές μας σε μια ομάδα ρευστότητας που θα πουλήσει $ETH σε άτομα που εγκαταλείπουν τις θέσεις τους $WBTC και θα πουλήσει $WBTC σε άτομα που αναζητούν μια θέση $BTC.
- Σε αντάλλαγμα για το κλείδωμα των συμμετοχών μας σε μια ομάδα ρευστότητας, θα λάβουμε προμήθειες από το πρωτόκολλο όσον αφορά τις προμήθειες συναλλαγών.
- Αυτό δεν είναι όλο. το πρωτόκολλο, σε αντάλλαγμα για το κλείδωμα των συμμετοχών μας, θα εκδώσει επίσης μάρκες LP που αντιπροσωπεύουν το μερίδιό μας στο pool. Αυτά τα μάρκες LP θα μπορούσαν να δοθούν ως εξασφάλιση για τη συγκέντρωση περισσότερων κεφαλαίων για την απόκτηση περαιτέρω νομισμάτων ή να στοιχηματιστούν για να κερδίσουν ένα πρόσθετο παθητικό εισόδημα.
Έτσι, οι ομάδες ρευστότητας διασφαλίζουν ότι δεν υπάρχει διπλή σύμπτωση επιθυμιών. Έτσι, οι συναλλαγές διευκολύνονται άμεσα χωρίς καμία κεντρική αρχή.
Στην πραγματικότητα όμως, τα περισσότερα DEX λειτουργούν ως υβριδικά. Μπορείτε να περιμένετε να έρθει κάποιος και να πραγματοποιήσει συναλλαγές μαζί σας μέσω του επιπέδου P2P ή να πραγματοποιήσετε συναλλαγές άμεσα πατώντας στο απόθεμα ρευστότητας.
3. Το DEX δεν απαιτεί πραγματικά KYC;
Ναί. Το DEX δεν θα σας ζητήσει τις πληροφορίες KYC σας. Είναι ένα απλό plug-and-play με το πορτοφόλι σας. Θυμηθείτε, είναι, τελικά, μια αγορά φρούτων.
Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι ξεκινάτε την καριέρα σας στο έγκλημα εδώ (οπουδήποτε!). Θα ωφεληθείς από το διάβασμα αυτό το post στο KYC, και θα θίξω το θέμα περαιτέρω παρακάτω.
Αυτό που πολλοί άνθρωποι δεν καταλαβαίνουν είναι ότι ένα blockchain είναι δημόσιο. Αυτό σημαίνει ότι το αρχείο των συναλλαγών σας σε ένα DEX που βασίζεται στο Ethereum, για παράδειγμα, θα αναρτηθεί στο Etherscan με τη διεύθυνση του πορτοφολιού σας.
Στην πραγματικότητα, αυτός ο δημόσιος χαρακτήρας του blockchain διασφαλίζει ότι είναι διαθέσιμο ένα ίχνος χρημάτων και το μόνο που χρειάζεστε είναι η ταυτότητα. Η προσθήκη του πορτοφολιού σας στη μαύρη λίστα θα είναι αρκετή για να σας κάνει να ξεφύγετε από το άντρο σας.
Αυτή η δημόσια φύση του blockchain ήταν πολύ αποτελεσματική για την επιβολή του νόμου και το καλύτερο είναι ότι ο κλάδος στο σύνολό του συνεχίζει να συνεργάζεται σε αυτό το θέμα. Δεν είναι περίεργο που εκτιμάται ότι είναι παράνομο εμπόριο κρυπτονομισμάτων μόλις 0.15%.
4. Ποια είναι μερικά από τα δημοφιλή πρωτόκολλα DEX;
Υπάρχουν χιλιάδες πρωτόκολλα DEX σε κάθε blockchain. Όλα διαθέτουν την ίδια βασική χρησιμότητα και επομένως είναι ομοιογενή.
Σύμφωνα με το CoinGecko, Απενεργοποίηση είναι η κορυφαία ανταλλαγή με το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς. Το Binance Chain που φιλοξενείται Ανταλλάξτε τηγανίτα έρχεται δεύτερος.
Μπορείτε να δείτε την πλήρη λίστα που ενημερώνεται καθημερινά στο Ιστότοπος CoinGecko.
Συμπέρασμα
Παρά τη δημοτικότητα των κεντρικών ανταλλαγών (CEX) και την κυρίαρχη εμπειρία CeFi, υπάρχει μια σταθερή στροφή προς το DeFi.
Η αύξηση του όγκου στα DEX δίνει έντονο ανταγωνισμό στον όγκο CEX. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό, όπως ενδεικτικά το γεγονός ότι πολλές νέες προσφορές & νέα περιουσιακά στοιχεία είναι αποκλειστικά διαθέσιμα στον αποκεντρωμένο χώρο.
Ελπίζω ότι αυτή η ανάρτηση ήταν ενημερωτική και αν έχετε ερωτήσεις που χρειάζονται απάντηση, επισκεφθείτε με στο κανάλι FinChamps.
Καλή τύχη!
Αφήστε μια απάντηση