Με την παγκόσμια αγορά πράσινων ομολόγων που προβλέπεται να φτάσει το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια έως το 2023, σύμφωνα με την πρωτοβουλία Climate Bonds, οι επενδυτές συναγωνίζονται τώρα για να πραγματοποιήσουν περιβαλλοντικά συνειδητές επενδύσεις και να προωθήσουν την ατζέντα για το κλίμα.
Από τον Ιανουάριο του 2023, το μέγεθος της αγοράς των πράσινων ομολόγων στην Ινδία ήταν 20 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Αυτό αντιπροσωπεύει το 3.8% της συνολικής εκκρεμούς αγοράς εταιρικών ομολόγων στην Ινδία, η αξία της οποίας υπερβαίνει τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.
Μεταξύ των πρωτοπόρων στον αναπτυσσόμενο κόσμο, η Ινδία, τα τελευταία χρόνια, έχει γίνει ένας από τους ευνοϊκούς προορισμούς για επενδύσεις στην αγορά πράσινων ομολόγων, επιβεβαιώνοντας εκ νέου τις εύρωστες επενδυτικές ευκαιρίες που διατίθενται στο τιμόνι του επενδυτή.
Για να συζητήσετε περαιτέρω αυτήν την πρόταση, αυτός ο οδηγός θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις προοπτικές και τα βήματα για να επενδύσετε σε κρατικά και ιδιωτικά πράσινα ομόλογα στην Ινδία.
Πώς είναι πράσινα τα ομόλογα
Με την έλευση της παγκόσμιας ατζέντας για την προστασία του περιβάλλοντος, εμφανίστηκε η έννοια των βιώσιμων ομολόγων, εστιάζοντας στην πραγματοποίηση επενδύσεων που στοχεύουν σε φιλικά προς το κλίμα έργα. Τα αειφόρα ομόλογα περιλαμβάνουν τα κοινωνικά, τη βιωσιμότητα και τα πράσινα ομόλογα (GSS).
Τα πράσινα ομόλογα καταλαμβάνουν το πλειοψηφικό μερίδιο των συνολικών επενδύσεων και βασικά λειτουργούν όπως τα παραδοσιακά ομόλογα όπου μια οντότητα, είτε εταιρεία είτε χώρα, εκδίδει ομόλογα ή IOU για να συγκεντρώσει χρήματα από τους επενδυτές, τα οποία χρησιμοποιούν για τη χρηματοδότηση έργων και υποδομών που έχουν συνείδηση του περιβάλλοντος.
Επιπλέον, αυτά τα ομόλογα εκδίδονται για καθορισμένο χρονικό διάστημα και με τη λήξη, οι επενδυτές λαμβάνουν τα χρήματά τους πίσω μαζί με ένα ορισμένο επιτόκιο.
Τα πράσινα ομόλογα είναι μοναδικά επειδή τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται στοχεύουν ειδικά στην επένδυση σε βιώσιμα έργα. Αυτά τα έργα μπορεί να περιλαμβάνουν ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, καθαρό νερό ή ανάπτυξη ενεργειακά αποδοτικών υποδομών.
Για έναν σύντομο έλεγχο ιστορικού, το πρώτο πράσινο ομόλογο εκδόθηκε το 2008 από την Παγκόσμια Τράπεζα και κέρδισε σημαντική δημοτικότητα μετά τη Συμφωνία του Παρισιού για το κλίμα του 2015. Από 2022, περισσότερα από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια έχουν εκδοθεί πράσινα ομόλογα παγκοσμίως και ο αριθμός αναμένεται να φτάσει τα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι 2025.
Ινδία – Η Αναπτυσσόμενη Πανίσχυρη
Η Ινδία είναι ομολογουμένως καθυστερημένη όταν πρόκειται να μπει στην εγχώρια αγορά πράσινων ομολόγων.
Ωστόσο, αναλύοντας την ανάπτυξη της έκδοσης πράσινων ομολόγων τα προηγούμενα 2 χρόνια, γίνεται αντιληπτό ότι η πράσινη αγορά της Ινδίας πρόκειται να εκτιναχθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια. Το 2021, η συνολική αξία του GSS Οι επενδύσεις σε ομόλογα ήταν 7.85 δισεκατομμύρια δολάρια, που είναι 585% υψηλότερες από αυτές του 2020. Από αυτό το ποσό, μόνο 6.11 δισεκατομμύρια δολάρια επενδύθηκαν σε πράσινα ομόλογα.
Είναι μια σημαντική ώθηση που υπογραμμίζει την προθυμία των εταιρειών να εκδώσουν τίτλους πράσινου χρέους στην αγορά για την προώθηση έργων και επενδύσεων με συνείδηση του κλίματος. Αυτό που κάνει την περίπτωση της Ινδίας συναρπαστική είναι η δυνατότητα ανάπτυξης έργων πράσινων και ανανεώσιμων πηγών ενέργειας τα επόμενα χρόνια που στοχεύουν στην προώθηση της ατζέντας της κυβέρνησης για ουδέτερη εκπομπή άνθρακα έως το 2070 και τετραπλασιασμό της δυναμικότητας ανανεώσιμων πηγών ενέργειας έως το 2030.
Αυτό μας βοηθά να διαδώσουμε ένα σχέδιο για να κατανοήσουμε το εύρος και τη βιωσιμότητα της πραγματοποίησης πράσινων επενδύσεων σε μια αναπτυσσόμενη χώρα με την ταχύτερα αναπτυσσόμενη οικονομία στον κόσμο.
Επιπλέον, η κυβέρνηση της Ινδίας έκανε ένα σημαντικό βήμα στον ετήσιο δημοσιονομικό προϋπολογισμό 2022-23, λανσάροντας για πρώτη φορά Sovereign Green Bonds. Έχει ξεκινήσει τώρα ένα πλαίσιο για το κοινό κοινό και εξέδωσε ομόλογα αξίας 1.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία θα κινηθούν προς δημόσια προσφορά από τις 25 Ιανουαρίου 2023.
Αυτό το βήμα διασφαλίζει περαιτέρω την ετοιμότητα της κυβέρνησης να αναγνωρίσει τα πράσινα ομόλογα ως εφικτά χρηματοπιστωτικά μέσα και να λάβει μέτρα για τη δημιουργία ενός ευνοϊκού οικοσυστήματος με ρυθμιστική υποστήριξη για τους επενδυτές να κάνουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε πράσινα έργα.
Επομένως, με αυτή την εξέλιξη, οι επενδυτές μπορούν πλέον να επενδύσουν τόσο σε ιδιωτικά όσο και σε κρατικά πράσινα ομόλογα της χώρας. Ας δούμε πώς μπορείτε, ως επενδυτής, να επιλέξετε διάφορα πράσινα ομόλογα, συμπεριλαμβανομένων κρατικών, για να επενδύσετε στην Ινδία.
Πώς να επενδύσετε σε πράσινα ομόλογα
Οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν σε δημόσια και ιδιωτικά πράσινα ομόλογα. Δείτε πώς μπορείτε να το κάνετε:
Κυρίαρχα Πράσινα Ομόλογα
Τα κρατικά πράσινα ομόλογα θα εκδίδονται από την RBI μέσω Δημοπρασιών Ενιαίας Τιμής. Η διαδικασία θα είναι παρόμοια με την έκδοση του Αξιόγραφα δημόσιου (G-secs), όπου η κυβέρνηση θα δανειστεί τα χρήματα για να χρηματοδοτήσει δημόσια έργα με ενιαίο επιτόκιο.
Σύμφωνα με το ημερολόγιο RBI, πράσινη αξία 16000 crore ρουπιών ομολογίες θα εισαχθεί για δημόσιο πλειοδοτικό διαγωνισμό σε δύο δόσεις με 8000 crore ρουπίες η καθεμία στις 25 Ιανουαρίου και στις 9 Φεβρουαρίου, αντίστοιχα. Αυτά τα ομόλογα θα εκδοθούν με περίοδο λήξης 5 και 10 ετών και μπορούν επίσης να διαπραγματεύονται όπως άλλα ομόλογα.
Οι μικροεπενδυτές μπορούν να υποβάλουν προσφορές για αυτά τα ομόλογα στο RBI-Retail Direct πλατφόρμα, η οποία είναι ένας κυβερνητικός ιστότοπος για τη διευκόλυνση της υποβολής προσφορών σε G-secs τόσο στην πρωτογενή όσο και στη δευτερογενή αγορά για μεμονωμένους επενδυτές. Μπορείτε να εγγραφείτε σε αυτήν την πλατφόρμα ακολουθώντας την παρακάτω διαδικασία:
- επισκεφτείτε το RBI-Retail Direct ιστοσελίδα.
- Δημιουργήστε έναν ενιαίο ή κοινό λογαριασμό. Θα λάβετε ένα OTP στον εγγεγραμμένο αριθμό κινητού σας τηλεφώνου και στο email σας.
- Αφού επιβεβαιώσετε το OTP, θα πρέπει να ανεβάσετε την ακυρωμένη επιταγή ή να δώσετε άδεια για ηλεκτρονική επαλήθευση των στοιχείων του λογαριασμού σας.
- Εντός δύο ημερών, θα λάβετε μια ειδοποίηση για πρόσβαση στην πλατφόρμα.
Μπορείτε να επενδύσετε σε πράσινα ομόλογα εδώ αφού πληροίτε τα κριτήρια που ορίζονται από το RBI, που είναι παρόμοια με την επένδυση σε οποιαδήποτε άλλη κρατική ασφάλεια. Ωστόσο, οι απαιτήσεις μπορεί να είναι συντριπτικές για πολλούς επενδυτές και μπορεί επίσης να μην είναι επιλέξιμοι να επενδύσουν απευθείας σε αυτό.
Επομένως, μπορείτε να επενδύσετε σε ομόλογα μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών όπως η Zerodha ή εξειδικευμένων πλατφορμών διαπραγμάτευσης ομολόγων όπως η Wint Wealth επίσης. Αυτές οι πλατφόρμες σάς επιτρέπουν να επενδύετε τόσο σε κρατικά όσο και σε ιδιωτικά ομόλογα που διακινούνται από διάφορες εταιρείες.
Επένδυση σε ιδιωτικά πράσινα ομόλογα
Παρόμοια με την κυβέρνηση, ιδιωτικές οντότητες όπως οι πολυεθνικές εταιρείες εκδίδουν επίσης πράσινα ομόλογα με σταθερό επιτόκιο για το δημόσιο για τη χρηματοδότηση βιώσιμων έργων.
Αυτά τα ομόλογα υπάγονται στην κατηγορία των εταιρικών ομολόγων, έχοντας παρόμοιους μηχανισμούς επένδυσης σε αυτά, εκτός από το γεγονός ότι τα πράσινα ομόλογα κυκλοφορούν με συγκεκριμένη ατζέντα.
Η έκδοση πράσινων ομολόγων ρυθμίζεται αποτελεσματικά από τις κατευθυντήριες γραμμές της SEBI σχετικά με «Πράσινα χρεόγραφα», διασφαλίζοντας έτσι ότι οι εταιρείες δεν θα εκδίδουν πλαστά IOU υπό την αιγίδα των πράσινων ομολόγων.
Μπορείτε να αγοράσετε ιδιωτικά πράσινα ομόλογα με δύο τρόπους:
- Μπορείτε να επικοινωνήσετε απευθείας με τις εταιρείες της πρωτογενούς αγοράς. Δημοσιεύουν ειδοποιήσεις για την έκδοση ομολόγων στους ιστότοπούς τους ή μπορείτε επίσης να κάνετε αίτηση μέσω της τράπεζάς σας. Σε κάθε περίπτωση, πρέπει να έχετε λογαριασμό Demat για να αποθηκεύσετε με ασφάλεια τα ομόλογά σας. Ωστόσο, είναι μια πιο αργή διαδικασία για επενδυτές με περιορισμένο κεφάλαιο, και οι θεσμικοί επενδυτές και τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διαθέτουν τεράστια κεφάλαια συνήθως κάνουν χρήση αυτής της επιλογής.
- Εκτός από την απευθείας αγορά πράσινων ομολόγων από την εταιρεία, εσείς, ως μικροεπενδυτής, μπορείτε να αγοράσετε αυτά τα ομόλογα ως αμοιβαία κεφάλαια ή διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) στη δευτερογενή αγορά. Αυτά προσφέρονται από διάφορες τράπεζες και οργανισμούς αμοιβαίων κεφαλαίων στις πλατφόρμες τους ή μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών. Εν τω μεταξύ, εξειδικευμένες πλατφόρμες όπως Wint Wealth, goldenpie.com και thefixedincome.com προσφέρουν επίσης στους ιδιώτες επενδυτές εύκολη πρόσβαση σε αξιόπιστα ομόλογα μαζί με ερευνητικό υλικό που εξηγεί την πιστοληπτική ικανότητα, τον κίνδυνο αθέτησης, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο επιτοκίου της εταιρείας και των ομολόγων.
Με την Ινδία να είναι η 3η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο έως το 2030, η κυβέρνηση και οι εταιρείες έχουν αυξήσει τις επενδύσεις τους στην κατασκευή βιώσιμων υποδομών στη χώρα.
Με αυτή τη συνολική θετική προοπτική, η αγορά πράσινων ομολόγων της Ινδίας τείνει να αναπτυχθεί με πρωτοφανή ρυθμό και τώρα οι μικροεπενδυτές έχουν επίσης την ευκαιρία να επενδύσουν στην ιστορία ανάπτυξης και να κερδίσουν σημαντικές αποδόσεις.
Αφήστε μια απάντηση