Kiam temas pri komercaj elektoj, ekzistas multaj malsamaj strategioj kaj metodoj, kiujn vi povas uzi. Tamen trovi la ĝustan metodon por vi povas esti defio, precipe se vi estas nova en la ludo.
Tial ni kunmetis ĉi tiun simplan gvidilon pri elekto-komerco. Ĉu vi estas kompleta komencanto aŭ vi nur bezonas refreŝigon, ĉi tiu gvidilo gvidos vin tra ĉio, kion vi bezonas scii por komenci.
Ni kovros la bazojn pri kio elektoj estas kaj kiel ili funkcias, kaj la malsamajn specojn de opcioj, kiujn vi povas fari por komenci. Ĝis la fino, vi havos bonan komprenon pri kiel funkcias elekta komerco kaj estos preta komenci fari viajn proprajn komercojn.
Kio estas Elektoj?
Opciokomerco estas la procezo de aĉetado kaj vendado de elektokontraktoj.
Opciokontrakto estas kontrakto kiu donas al la tenilo la rajton, sed ne la devontigon, aĉeti aŭ vendi subestan valoraĵon je specifa prezo en aŭ antaŭ specifa dato. Opcio-komerco povas esti bonega maniero por gajni monon, sed ĝi ankaŭ venas kun certa kvanto da risko.
Avantaĝoj de Opcio-Komerco
Opcio-komerco povas esti bonega maniero gajni monon, sed ĝi ne estas por ĉiuj. Jen kelkaj avantaĝoj de elekta komerco:
1. Opcioj Komercado Povas esti Tre Enspeziga
Se vi havas biletujon da akcioj aŭ aliaj aktivoj, de kiuj vi serĉas generi enspezon, komercado de opcioj povas esti bonega maniero fari ĝin. Vendante alvokopciojn, vi povas kolekti superpagojn de aliaj investantoj, kiuj vetas, ke la prezo de la suba valoraĵo altiĝos. Kaj vendante put-opciojn, vi povas kolekti superpagojn de investantoj, kiuj vetas, ke la prezo de la suba valoraĵo malaltiĝos.
2. Heĝo Kontraŭ Risko
Se vi posedas akcion, pri kiu vi timas, ke vi povas malpliiĝi en valoro, vi povas aĉeti put-opcion por protekti kontraŭ tiu risko. Put-opcioj donas al vi la rajton vendi la suban valoraĵon je antaŭdeterminita prezo, do se la akcioj malaltiĝas en valoro, vi povas vendi ĝin je pli alta prezo kaj limigi viajn perdojn.
3. Spekulu Estontan Prezon de Aktivoj
Se vi pensas, ke la prezo de akcio altiĝos, vi povas aĉeti alvokon. Kaj se vi pensas, ke la prezo de akcio malaltiĝos, vi povas aĉeti put-opcion.
4. Fleksebla Reĝimo de Komerco
Opcio-komerco permesas al vi adapti viajn investojn al viaj specifaj celoj kaj bezonoj. Ĉu vi serĉas generi enspezon, protekti kontraŭ risko aŭ spekuli pri la estonta prezo de valoraĵo, elekta komerco povas helpi vin atingi viajn investajn celojn.
Riskoj implikitaj en Opcio-Komerco
Kiam temas pri komercaj elektoj, gravas konscii pri la eblaj riskoj implikitaj. Jen kelkaj aferoj por konsideri:
- Volatileco -Opciaj prezoj povas esti tre volatilaj, kio povas konduki al konsiderindaj perdoj en mallonga tempodaŭro.
- Likvideco-Eble ne estas multaj aĉetantoj aŭ vendistoj disponeblaj en certaj tempoj, kio povas malfaciligi eliri pozicion.
- Marĝenaj postuloj-Ĉar elektoj estas utiligeblaj instrumentoj, vi eble estos postulata afiŝi marĝenon por komerci ilin. Ĉi tio povas aldoni vian riskon se la merkato moviĝas kontraŭ vi.
- Risko de tasko -Se vi aĉetas opcion, kaj vi eble estos asignita la suba kontrakto iam. Ĉi tio ĝenerale estas risko kun alvokaj elektoj, sed ĝi ankaŭ povas okazi kun metoj.
- Risko de finiĝo -Opcioj eksvalidiĝas kaj fariĝas senvaloraj se ili ne estas ekzercitaj antaŭ la limdato. Ĉi tio estas precipe risko se vi havas en-la-monan opcion, kiu estas eksvalidiĝonta.
Malsamaj Tipoj de Opcioj Komercado
Se vi estas nova en la mondo de opciokomerco, gravas scii, ke ekzistas malsamaj specoj de opciokontraktoj, kiujn vi povas komerci. Jen rapida resumo de la malsamaj specoj de opcioj:
1. Vokaj Opcioj
Vokopcio estas interkonsento, kiu donas al investanto la rajton, sed ne la devontigon, aĉeti akcion, obligacion, varon aŭ alian valoraĵon je fiksa prezo ene de certa tempodaŭro.
La aĉetanto de la alvoko pagas superpagon al la vendisto por ĉi tiu rajto. La superpago estas funkcio de la strikprezo, kio estas la prezo, kie la subesta valoraĵo estos aĉetita aŭ vendita se la opcio estas ekzercita, kaj la tempo ĝis la eksvalidiĝo de la opcio.
La aĉetanto de alvoko esperas, ke la prezo de la suba valoraĵo altiĝos tiel ke la opcio povas esti ekzercita por profito. La vendisto de la alvoko esperas, ke la prezo de la suba valoraĵo restos la sama aŭ falos, por ke la opcio eksvalidiĝos senvalora kaj la vendisto konservu la superpagon.
Estas multaj malsamaj specoj de alvokaj elektoj, kaj ĉiu havas siajn proprajn specifajn kondiĉojn. La plej ofta speco de vekopcio estas la akcia opcio, kiu donas al la posedanto la rajton aĉeti akciojn de speciala akcio ĉe fiksita prezo ene de certa tempodaŭro.
Aliaj specoj de alvokaj elektoj inkluzivas opciojn pri estontaj kontraktoj, obligacioj kaj varoj. Vokaj elektoj ankaŭ povas esti uzataj por protekti kontraŭ perdoj en aliaj investoj.
La ŝlosilo por gajni monon per alvokaj elektoj estas ĝuste antaŭdiri la estontan prezon de la suba valoraĵo. Se la prezo de la valoraĵo altiĝas, la opcio valoros pli ol la premio pagita por ĝi. Se la prezo de la valoraĵo malaltiĝas, la opcio eksvalidiĝos senvalora kaj la investanto perdos la premion.
Por sukcesi, investantoj devas havi bonan komprenon pri la faktoroj, kiuj povas influi la prezon de la suba valoraĵo, kiel ekonomiaj novaĵoj, gajnoj de kompanioj kaj tutmondaj eventoj. Ili ankaŭ devas povi tempigi la merkaton, aĉeti opciojn kiam prezoj estas malaltaj, kaj vendi ilin kiam prezoj estas altaj.
Opcioj estas riska investo, kaj plej multaj investantoj perdos monon pro ili longtempe. Tamen, por tiuj, kiuj pretas riski, vokaj elektoj povas esti profita maniero por gajni monon en la borso.
2. Metu Opcioj
Put-opcio estas kontrakto, kiu donas al la posedanto la rajton vendi certan valoraĵon je difinita prezo ene de difinita tempokadro. Put-opcioj ofte estas uzataj kiel heĝo kontraŭ malpliiĝo de la valoro de la suba valoraĵo.
Ekzemple, ni diru, ke vi posedas 100 akciojn de akcioj de ABC Corporation. Vi timas, ke la akcioj povus fali en valoro, do vi decidas aĉeti put-opcion, kiu donas al vi la rajton vendi viajn akciojn je $50 per akcio ene de la venonta monato.
Se la akcioj efektive falas al $50 aŭ malpli ene de la venonta monato, vi povas ekzerci vian opcion kaj vendi viajn akciojn. Vi faros profiton de $50 per akcio, minus la koston de la opcio.
Aliflanke, se la stoko ne falas al $50 aŭ malpli ene de la venonta monato, vi simple lasos la opcion eksvalidiĝi. Vi estos perdinta la koston de la opcio, sed vi ankoraŭ posedos la stokon.
Tiel, metaj elektoj povas esti maniero protekti la valoron de via akcia biletujo de malkresko en la ĝenerala merkato.
3. Straddle Opcioj
Interkrurigi signifas teni kaj la vokon kaj put-opcion sur la sama suba valoraĵo, kun la sama strikprezo kaj la specifita sama limdato. La celo de interkrurigi estas profiti el grandaj prezmovoj ambaŭdirekte, sendepende de kiu maniero la merkato efektive moviĝas.
Unu maniero pensi pri interkruriĝo estas kiel veto pri volatilo. Se vi atendas ke akcioj faros grandan movadon, sed vi ne certas, kiun vojon ĝi iros, tiam interkrurigi eble estos la ĝusta strategio por vi.
Estas du ĉefaj specoj de interkrudaĵoj:
- Ĉe-la-mono (ATM) interkrurigas: Ĉi tio estas interkruciĝo, kie la strikprezo de la voko kaj put-opcioj estas egala al la nuna prezo de la subesta valoraĵo.
- Sen-la-mono (OTM) interkrurigas: Ĉi tio estas interkruciĝo, kie la strikprezo de la voko estas sub la nuna prezo de la subesta valoraĵo, kaj la strikprezo de la meto estas super la nuna prezo.
Straddles povas esti uzataj en diversaj diversaj situacioj. Ekzemple, se vi atendas, ke la raporto pri enspezoj de kompanio kaŭzos grandan movon en la akcia prezo, sed vi ne certas, kian vojon iros la prezo, tiam ATM interkrurigi povas esti bona elekto.
Aŭ, se vi atendas ke akcioj faros grandan movon, sed vi ne certas, kiun direkton ĝi iros, tiam OTM interkrurigi povas esti bona elekto. Aĉetante OTM-vokon kaj OTM-meton, vi esence vetas, ke la akcioj faros grandan movon, sed vi ne gravas, kiun direkton ĝi iras.
La ŝlosilo por profita interkruta komerco estas ĝuste antaŭdiri kiom granda estos la prezmovo. Se vi atendas grandan movon sed la stoko nur iomete moviĝas, tiam vi verŝajne perdos monon sur via interkruciĝo.
Aliflanke, se vi ĝuste antaŭdiras grandan movon, tiam vi povas gajni multe da mono. Ekzemple, ni diru, ke vi aĉetas ATM-on por 100 USD.
Se la stoko moviĝas supren je 10%, tiam via voko valoros $ 110 kaj via ĵeto valoros $ 0. Via profito estus $10. Sed se la stoko malaltiĝos je 10%, tiam via ĵeto valoros $110 kaj via voko valoros $0. Via profito denove estus $10.
Kiel vi povas vidi, per interkruciĝo vi povas gajni monon sendepende de kiu direkto moviĝas la akcio, kondiĉe ke la movo estas sufiĉe granda. La ĉefa risko de interkruriĝo estas, ke vi povas perdi monon se la stoko ne sufiĉe moviĝas. Ekzemple, se vi aĉetas interkruraĵon por $100 kaj la stoko nur movas 5%, tiam vi perdos $5.
Alia risko estas, ke la provizo povus moviĝi akre en unu direkto aŭ la alia kaj vi povus fini kun via voko kaj meti ambaŭ en-la-monon. Ĉi tio nomiĝas "rekuri" kaj ĝi povas konduki al grandaj perdoj.
4. Disvastigi Opciojn
Disvastiga opcio implikas aĉeti kaj vendi du malsamajn opciokontraktojn samtempe. La du kontraktoj povas esti aŭ aĉetopcioj aŭ put-opcioj, kaj ili povas esti por la sama subesta valoraĵo aŭ por malsamaj valoraĵoj.
La plej ofta speco de disvastigopcio estas la alvoko. Ĝi implikas aĉeti vokopcion kun pli malalta strikprezo kaj samtempe vendi vekopcion kun pli alta strikprezo. La celo de voka disvastiĝo estas fari profiton se la prezo de la subesta aktivaĵo pliiĝas, dum limigante la eblan perdon se la prezo de la aktivaĵo malpliiĝas.
Alia speco de disvastigopcio estas la put disvastiĝo, kiu implikas aĉeti put opcion kun pli malalta strikprezo kaj vendi putopcion kun pli alta strikprezo. La celo de metita disvastiĝo estas fari profiton se la prezo de la subesta aktivaĵo malpliiĝas, dum limigas la eblan perdon se la prezo de la aktivaĵo pliiĝas.
5. Indeksaj Elektoj
Indekselektoj estas kontraktoj kiuj donas al la tenilo la rajton, sed ne la devontigon, aŭ aĉeti aŭ vendi la nunan subestas aktivaĵo ĉe precizigita prezo en aŭ antaŭ specifa dato. La subesta valoraĵo estas tipe akcia indekso, kiel la S&P 500, sed ankaŭ povas esti ununura akcio, interŝanĝita fonduso (ETF) aŭ varo.
Indeksaj elektoj estas tipe usona-stilaj elektoj, kio signifas, ke ili povas esti ekzercitaj iam ajn ĝis kaj inkluzive de la limdato. Eŭrop-stilaj opcioj estas ekzercitaj nur en sia limdato.
La prezo ĉe kiu la subesta valoraĵo povas esti aĉetita aŭ vendita estas nomita la strikprezo. La premio estas la prezo de la opciokontrakto. Ĝi estas la kvanto, kiun la opcioaĉetanto pagas al la opciovendisto por la rajto aĉeti aŭ vendi la suban valoraĵon.
Estas du malsamaj specoj de indeksaj opcioj:
- Vokaj Elektoj
- Metu Opciojn
Vokaj elektoj simple donas al la posedanto la rajton aĉeti la suban aktivaĵon ĉe la strikprezo en aŭ antaŭ la limdato. Dum put-opcioj ofertas al la posedanto la rajton vendi la subestan valoraĵon ĉe la strikprezo en aŭ antaŭ la limdato.
La rekompenco por vekopcio estas la diferenco inter la strikprezo kaj la prezo de la subesta valoraĵo ĉe eksvalidiĝo se la subesta valoraĵo estas super la strikprezo. Se la subesta valoraĵo estas sub la strikprezo, la opcio eksvalidiĝas senvalora kaj la opcioaĉetanto perdas la superpagon.
La rekompenco por put-opcio estas la diferenco inter la strikprezo kaj la prezo de la subesta valoraĵo ĉe eksvalidiĝo se la subesta valoraĵo estas sub la strikprezo. Se la suba valoraĵo estas super la strikprezo, la opcio eksvalidiĝas senvalora kaj la opcioaĉetanto perdas la superpagon.
6. Valutaj Elektoj
Valuta opcio estas speco de derivita kontrakto, kiu donas al la posedanto la rajton, sed ne la devontigon, aĉeti aŭ vendi specifan valuton je difinita prezo en aŭ antaŭ specifa dato. Valutaj elektoj estas uzataj de investantoj kiel maniero por protekti kontraŭ valuta risko aŭ por spekuli pri la movado de valutaj kurzoj.
La kondiĉoj de valuta opciokontrakto estas determinitaj de la suba valutoparo, la strikprezo, la limdato kaj la superpago. La suba valutparo estas la valutparo sur kiu baziĝas la opciokontrakto. La strikprezo estas la prezo, je kiu la posedanto de la opcio povas aĉeti aŭ vendi la suban valutparon. La limdato estas la dato en kiu la opciokontrakto eksvalidiĝas kaj la opcio ne plu validas. La premio estas la prezo de la opciokontrakto.
Valutaj elektoj povas esti aŭ eŭropa stilo aŭ usona stilo. Eŭrop-stilaj opcioj povas esti ekzercitaj nur en la limdato, dum usona-stilaj opcioj povas esti ekzercitaj iam ajn ĝis la limdato.
Valutaj elektoj estas komercitaj sur la vendotablo (OTC) merkato kaj ne estas komercitaj sur interŝanĝoj.
7. Varo-Ebloj
Varopcio estas kontrakto kiu donas al la tenanto la rajton, sed ne la devontigon, aĉeti aŭ vendi specifan kvanton de krudvaro je difinita prezo en aŭ antaŭ difinita dato.
La prezo ĉe kiu la opcio povas esti ekzercita estas nomita la strikprezo, kaj la dato en kiu la opcio eksvalidiĝas estas nomita la limdato.
Se la opcio ne estas ekzercita antaŭ la limdato, ĝi eksvalidiĝas kaj fariĝas senvalora.
Se la suba varo ne estas interŝanĝita sur reguligita interŝanĝo, la opcio estas konsiderata kiel senvalora (OTC) kontrakto.
La supra gvidilo devus helpi vin komenci en komercaj elektoj. Memoru, opciokomerco estas konjekta entrepreno kaj vi neniam devus riski pli ol vi povas pagi perdi.
Kun taŭga esplorado kaj solida kompreno de la riskoj implikitaj, elekta komerco povas esti profita maniero investi por vi.
Lasi Respondon