Anteriormente, compartí dos publicaciones que trataban sobre carteras de criptomonedas.
Comprender qué son, cómo funcionan, las funciones que admiten y las las mejores opciones que hay fue esencial para que pudiéramos dar el siguiente paso.
El próximo paso es el comercio de criptomonedas a través de intercambios descentralizados (DEX).
Habiendo ya cubierto temas avanzados como Agricultura de rendimiento, replanteo & NFTs, esta publicación completará nuestra discusión sobre el tema por el momento. Más adelante, nos ocuparemos de las DAO y las tecnologías de la nueva era.
¡Así que pongámonos el sombrero de aprendizaje y pongámonos a trabajar!
1. ¿Qué es un DEX?
Un DEX, abreviatura de intercambio descentralizado, es un protocolo DeFi sin ninguna autoridad central en funcionamiento.
En otras palabras, es como un mercado de frutas, donde los compradores y vendedores se involucran en el comercio de una fruta en particular a un precio acordado.
Su pregunta debería ser, en qué se diferencia esto de un intercambio centralizado, y la respuesta es la siguiente:
- Para comprar fruta en su mercado de frutas local, no tiene que abrir una cuenta en la entrada del mercado. Simplemente pasas rápido. Lo mismo es cierto para un DEX. No es necesario abrir una cuenta.
- Del mismo modo, para comprar fruta en su mercado de frutas local, no tiene que demostrarle al mercado de frutas quién es usted. Al vendedor o al organizador del mercado de frutas no le preocupa KYC. Lo mismo es cierto para un DEX.
- Curiosamente, para comprar fruta en su mercado de frutas local, no tiene que depositar efectivo en la entrada y no se le proporciona un cupón de efectivo para realizar su compra. Lleva su dinero en efectivo en su billetera y realiza el pago directamente a un vendedor. Lo mismo es cierto para un DEX que tiene una capa P2P (Persona a persona) (más sobre esto más adelante).
En otras palabras, un DEX es un mercado descentralizado. Sin autoridad central. Solo compradores y vendedores.
2. Tipos DEX
2.1.P2P
Los primeros DEX se basaron en una capa P2P. Imaginaron mercados en los que compradores y vendedores pudieran interactuar a precios acordados mutuamente por las monedas que querían intercambiar.
Sin embargo, la industria se dio cuenta de que esto creaba el problema del trueque, es decir:
Debería estar dispuesto a vender algo que alguien más necesita. Intercambio por algo que yo necesito. En economía, este problema se llama la doble coincidencia de deseos.
Los entusiastas de DeFi tenían una solución innovadora llamada fondos de liquidez para resolver este problema.
2.2 DEX respaldado por fondo de liquidez
En una palabra:
- Soy propietario de $ETH y quiero obtener ingresos pasivos de mi tenencia;
- Tienes $WBTC ($BTC en la cadena de bloques de Ethereum) y quieres obtener ingresos pasivos con tu tenencia;
- Ambos aportamos nuestras tenencias a un grupo de liquidez que venderá $ETH a las personas que se mudan de sus posiciones de $WBTC y venderá $WBTC a las personas que buscan una posición de $BTC;
- A cambio de bloquear nuestras tenencias en un grupo de liquidez, obtendremos comisiones del protocolo en términos de tarifas comerciales;
- Eso no es todo; el protocolo, a cambio de bloquear nuestras participaciones, también emitirá tokens LP que representan nuestra participación en el grupo. Estos tokens LP podrían garantizarse para recaudar más fondos para la adquisición de más monedas o apostar para obtener un ingreso pasivo adicional.
Por lo tanto, los fondos de liquidez aseguran que no haya una doble coincidencia de necesidades. El comercio se facilita así instantáneamente sin ninguna autoridad central.
Sin embargo, en verdad, la mayoría de los DEX funcionan como híbridos. Puede esperar a que alguien venga y opere con usted a través de la capa P2P o opere instantáneamente aprovechando el grupo de liquidez.
3. ¿Un DEX realmente no requiere KYC?
Sí. Un DEX no le pedirá su información KYC. Es un simple plug-and-play con su billetera. Recuerde, es, después de todo, un mercado de frutas.
Sin embargo, eso no significa que comiences tu carrera en el crimen aquí (¡en cualquier lugar!). Se beneficiaría de la lectura esta publicación en KYC, y me referiré al tema más adelante.
Lo que mucha gente no entiende es que una cadena de bloques es pública. Esto significa que el registro de sus transacciones en un DEX basado en Ethereum, por ejemplo, se publicará en Etherscan con la dirección de tu billetera.
De hecho, esta naturaleza pública de la cadena de bloques garantiza que haya un rastro de dinero disponible y todo lo que necesita es la identidad. Poner su billetera en la lista negra será suficiente para que se encoja de miedo fuera de su guarida.
Esta naturaleza pública de blockchain ha sido muy efectiva para la aplicación de la ley, y la mejor parte es que la industria en su conjunto continúa colaborando en este asunto. No es de extrañar que se estime que el comercio ilícito de criptomonedas es sólo 0.15%.
4. ¿Cuáles son algunos de los protocolos DEX populares?
Existen miles de protocolos DEX en cada blockchain. Todos ellos cuentan con la misma utilidad básica y, por lo tanto, son homogéneos.
Según CoinGecko, Uniswap es el intercambio líder con la mayor parte de la cuota de mercado. La cadena Binance alojada PancakeSwap viene en segundo lugar.
Puede consultar la lista completa que se actualiza diariamente en el Sitio web de CoinGecko.
Conclusión
A pesar de la popularidad de los intercambios centralizados (CEX) y la experiencia dominante de CeFi, se está produciendo un cambio constante hacia DeFi.
El crecimiento del volumen en DEX está dando una competencia acalorada al volumen de CEX. Hay muchas razones para esto, incluido, entre otros, el hecho de que muchas ofertas nuevas y activos nuevos están disponibles exclusivamente en el espacio descentralizado.
Espero que esta publicación haya sido informativa y si tiene alguna pregunta que necesite respuesta, contácteme en el canal de FinChamps.
¡Buena suerte!
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