Kuna globaalne roheliste võlakirjade turg ulatub kliimavõlakirjade algatuse kohaselt 1. aastaks 2023 triljoni dollarini, võistlevad investorid nüüd keskkonnateadlike investeeringute tegemise ja kliimameetmete edendamise nimel.
2023. aasta jaanuari seisuga oli roheliste võlakirjade turu suurus Indias 20 miljardit USA dollarit. See moodustab 3.8% kogu India ettevõtete võlakirjade turust, mille väärtus on üle 500 miljardi USA dollari.
Arengumaade esirinnas on Indiast viimastel aastatel saanud üks soodsamaid sihtkohti roheliste võlakirjade turule investeerimiseks, mis kinnitab investori tüüri juures pakutavaid jõulisi investeerimisvõimalusi.
Selle ettepaneku edasiseks arutamiseks aitab käesolev juhend teil mõista India riigi- ja erasektori rohelistesse võlakirjadesse investeerimise väljavaateid ja samme.
Kuidas on võlakirjad rohelised
Ülemaailmse keskkonnakaitse tegevuskava tulekuga kerkis esile jätkusuutlike võlakirjade kontseptsioon, mis keskendub kliimasõbralikesse projektidesse suunatud investeeringute tegemisele. Jätkusuutlikud võlakirjad hõlmavad sotsiaalseid, jätkusuutlikke ja rohelisi võlakirju (GSS).
Rohelised võlakirjad moodustavad enamuse koguinvesteeringutest ja toimivad põhimõtteliselt nagu traditsioonilised võlakirjad, kus üksus, kas ettevõte või riik, emiteerib võlakirju või investeerimisühinguid, et hankida investoritelt raha, mida nad kasutavad keskkonnateadlike projektide ja infrastruktuuri rahastamiseks.
Lisaks emiteeritakse need võlakirjad kindlaks ajaks ja tähtaja saabudes saavad investorid oma raha tagasi koos teatud intressimääraga.
Rohelised võlakirjad on ainulaadsed, kuna kogutud vahendid on suunatud konkreetselt jätkusuutlikesse projektidesse investeerimiseks. Need projektid võivad hõlmata taastuvenergiat, puhast vett või energiatõhusa infrastruktuuri arendamist.
Lühikeseks ajaloo kontrolliks emiteeris Maailmapank 2008. aastal esimese rohelise võlakirja, mis saavutas märkimisväärse populaarsuse pärast 2015. aasta Pariisi kliimakokkulepet. Alates 2022, on ülemaailmselt emiteeritud rohkem kui 2 triljoni dollari väärtuses rohelisi võlakirju ja prognooside kohaselt jõuab see arv 5 triljoni dollarini 2025.
India – arenev vägev
India on siseriiklikult roheliste võlakirjade turule sisenemisel kahtlemata hiline tulija.
Analüüsides aga roheliste võlakirjade emiteerimise kasvu viimasel kahel aastal, on märgata, et India roheline turg kasvab lähiaastatel oluliselt. 2. aastal koguväärtus GSS võlakirjainvesteeringud olid 7.85 miljardit dollarit, mis on 585% suurem kui 2020. aastal. Sellest näitajast investeeriti rohelistesse võlakirjadesse ainuüksi 6.11 miljardit dollarit.
See on oluline tõuge, mis tõstab esile ettevõtete valmisolekut emiteerida turul rohelisi võlainstrumente kliimateadlike projektide ja investeeringute edendamiseks. India juhtumi teeb põnevaks roheliste ja taastuvenergia projektide kasvupotentsiaal lähiaastatel, mille eesmärk on edendada valitsuse tegevuskava, mille eesmärk on muuta 2070. aastaks süsinikuneutraalne ja 2030. aastaks neljakordistada taastuvenergia võimsust.
See aitab meil levitada kavandit, et mõista roheliste investeeringute ulatust ja elujõulisust maailma kõige kiiremini kasvava majandusega arengumaal.
Lisaks astus India valitsus 2022.–23. aasta finantseelarves suure sammu, lansseerides esimest korda riigi rohelised võlakirjad. See on nüüd käivitanud a raamistik üldsusele ja emiteeris 1.9 miljardi dollari väärtuses võlakirju, mis lähevad avalikule pakkumisele alates 25. jaanuarist 2023.
See samm tagab veelgi valitsuse valmisoleku tunnustada rohelisi võlakirju kui võimalikke finantsinstrumente ning astuda samme soodsa ökosüsteemi loomiseks koos regulatiivse toega investoritele rohelistesse projektidesse pikaajaliste investeeringute tegemiseks.
Seetõttu saavad investorid selle arenguga nüüd investeerida riigis nii era- kui ka riigi rohelistesse võlakirjadesse. Vaatame, kuidas saate investorina Indiasse investeerimiseks valida erinevaid rohelisi võlakirju, sealhulgas riigivõlakirju.
Kuidas investeerida rohelistesse võlakirjadesse
Investoritel on võimalus investeerida riiklikesse ja erasektori rohelistesse võlakirjadesse. Seda saate teha järgmiselt.
Suveräänsed rohelised võlakirjad
Riigi rohelised võlakirjad emiteerib RBI ühtse hinnaga oksjonite kaudu. Protsess on sarnane väljastamisele Valitsuse väärtpaberid (G-sec), kus valitsus laenab raha avalike projektide rahastamiseks ühtse intressimääraga.
RBI kalendri järgi on roheline 16000 XNUMX crore ruupiat võlakirjad 8000. jaanuaril ja 25. veebruaril kantakse avalikele pakkumistele kahes osas väärtusega 9 crore ruupiat. Need võlakirjad lastakse välja lunastustähtajaga 5 ja 10 aastat ning nendega saab kaubelda ka nagu teiste võlakirjadega.
Jaeinvestorid saavad nendele võlakirjadele pakkumisi teha RBI-Retail Direct platvorm, mis on valitsuse veebisait, mis hõlbustab üksikinvestorite jaoks G-secsi pakkumiste tegemist nii esmasel kui ka järelturul. Sellel platvormil saate registreeruda, järgides allolevat protsessi:
- Külasta RBI-Retail Direct kodulehel.
- Looge üks või ühine konto. Saate oma registreeritud mobiiltelefoninumbrile ja e-posti ID-le OTP.
- Pärast OTP kinnitamist peate üles laadima tühistatud tšeki või andma loa oma konto andmete veebis kinnitamiseks.
- Kahe päeva jooksul saate teate platvormile juurdepääsu kohta.
Siin saate investeerida rohelistesse võlakirjadesse pärast seda, kui olete täitnud volitatud kriteeriumid RBI, mis on sarnased mis tahes muusse riigi väärtpaberitesse investeerimisega. Siiski võivad nõuded olla paljude investorite jaoks ülekaalukad ja neil ei pruugi olla õigust sellesse otse investeerida.
Seetõttu saate võlakirjadesse investeerida ka maaklerfirmade (nt Zerodha) või spetsiaalsete võlakirjadega kauplemisplatvormide (nt Wint Wealth) kaudu. Need platvormid võimaldavad teil investeerida nii riigi kui ka erasektori võlakirjadesse, mida on emiteerinud erinevad ettevõtted.
Investeerimine erasektori rohelistesse võlakirjadesse
Sarnaselt valitsusega vabastavad eraettevõtted, nagu rahvusvahelised korporatsioonid, jätkusuutlike projektide rahastamiseks avalikkuse jaoks fikseeritud intressimääraga rohelisi võlakirju.
Need võlakirjad kuuluvad ettevõtete võlakirjade kategooriasse, millel on sarnased mehhanismid neisse investeerimiseks, välja arvatud asjaolu, et rohelised võlakirjad vabastatakse konkreetset tegevuskava silmas pidades.
Roheliste võlakirjade emiteerimist reguleerivad tõhusalt SEBI juhised „Rohelised võlakirjad”, tagades sellega, et ettevõtted ei vabasta roheliste võlakirjade egiidi all võltsi IOU-sid.
Erasektori rohelisi võlakirju saate osta kahel viisil:
- Saate otse ühendust võtta esmasel turul tegutsevate ettevõtetega. Nad avaldavad oma veebisaitidel teateid võlakirjade emiteerimise kohta või saate taotleda ka oma panga kaudu. Igal juhul peab teil oma võlakirjade turvaliseks hoidmiseks olema Demati konto. Piiratud kapitaliga investorite jaoks on see aga aeglasem protsess ning seda võimalust kasutavad tavaliselt institutsionaalsed investorid ja tohutu kapitaliga mittepangandusasutused.
- Lisaks ettevõttelt roheliste võlakirjade otse ostmisele saate jaeinvestorina neid võlakirju osta investeerimisfondide või börsil kaubeldavad fondid (ETF) järelturul. Neid pakuvad erinevad pangad ja investeerimisfondide organisatsioonid oma platvormidel või maaklerfirmade kaudu. Vahepeal spetsialiseeritud platvormid nagu Wint Wealth, goldenpie.com ja thefixedincome.com pakuvad jaeinvestoritele ka lihtsat juurdepääsu usaldusväärsetele võlakirjadele koos uurimismaterjalidega, mis selgitavad ettevõtte ja võlakirjade krediidireitingut, maksejõuetuse riski, likviidsusriski ja intressimäära riski.
Kuna India saab 3. aastaks maailma suuruselt kolmandaks majanduseks, on valitsus ja ettevõtted suurendanud oma investeeringuid riigi jätkusuutliku infrastruktuuri rajamisse.
Selle üldise positiivse väljavaate korral on India roheliste võlakirjade turg kalduv kasvama enneolematu kiirusega ning nüüd on ka jaeinvestoritel võimalus kasvulugu investeerida ja märkimisväärset tulu teenida.
Jäta vastus