Valitsuse väärtpaberid, tuntud ka kui G-Secs, on Indias populaarne investeerimisvõimalus. Need väärtpaberid on kuulsad oma madala riski ja püsiva tootluse tõttu.
Neid annab välja India valitsus oma kulutuste ja laenude rahastamiseks ning neid toetab valitsuse täielik usk ja krediit.
See artikkel annab samm-sammulise juhise Indias riigi väärtpaberite ostmise kohta. Ma käsitlen saadaolevate G-Secide erinevat tüüpi, nende ostmise sobivuskriteeriume ning G-Secide ostmise ja müügi protsessi.
Olenemata sellest, kas olete kogenud investor või algaja, see juhend aitab teil mõista G-Secsi investeerimise mehhanisme ja teha teadlikke investeerimisotsuseid. Alustame.
Mis on valitsuse väärtpaberid?
Valitsuse väärtpaberid, tuntud ka kui G-Secs, on võlakirjad, mille India valitsus on emiteerinud oma kulutuste ja laenude rahastamiseks. Neid peetakse väga turvaliseks investeerimisvõimaluseks neid toetava valitsuse täieliku usu ja krediidi tõttu.
G-Secs annab teile fikseeritud tulumäära ja neid väljastatakse tähtajaga mõnest kuust kuni mitme aastakümneni. Neid saab hoida kas füüsilisel või dematerialiseeritud (demat) kujul ja nendega kaubeldakse järelturul börside või börsiväliste (OTC) kanalite kaudu.
Millised on G-Secsi omadused?
Mõned G-Secsi põhifunktsioonid Indias on järgmised:
- Fikseeritud tulumääraga: G-Secs pakub fikseeritud intressimäära, mida makstakse regulaarselt (nt kord aastas, poolaastas või kord kvartalis) kuni võlakirja tähtaja lõpuni.
- Madal risk: G-Secs on turvalised investeeringud, sest valitsus toetab neid väärtpabereid. See tähendab, et maksejõuetuse või tagasimaksmata jätmise risk on väike.
- Likviidsus: G-Secid on väga likviidsed ning neid on lihtne järelturul osta ja müüa.
- mitmekesistamine: G-Secs suudab portfelli hajutada ja üldist riski vähendada.
Valitsuse väärtpaberite tüübid Indias
India Reservpank emiteerib erinevat tüüpi väärtpabereid; G-Seci peamised tüübid on:
- Riigivõlakirjad: Need on valitsuse poolt 91, 182 ja 364 päevaks emiteeritud lühiajalised võlainstrumendid. Need emiteeritakse nende nimiväärtuse allahindlusega ja lunastatakse nimiväärtusega lõpptähtajal. Riigivõlakirju peetakse riskivabadeks instrumentideks, kuna valitsus neid väljastab.
- Kuupäevaga väärtpaberid: Need on valitsuse poolt välja antud pikemaajalised võlakirjad perioodiks 2–30 aastat. Nad maksavad omanikule perioodiliste ajavahemike järel intressi ja lunastatakse tähtajal nimiväärtusega.
- Riigi arenduslaenud: Need on osariikide valitsuste emiteeritud võlaväärtpaberid infrastruktuuri ja arendusprojektide rahastamiseks. Tavaliselt antakse need välja perioodideks, mis jäävad vahemikku 5–15 aastat.
Peale nende emiteerib valitsus ka muud tüüpi väärtpabereid: CMB-d, TIPS-id, nullkupongivõlakirjad, kapitaliindekseeritud võlakirjad, ujuva intressimääraga võlakirjad jne.
Kõik need G-Secid on noteeritud börsidel ning investorid saavad neid osta ja müüa. Neid peetakse turvalisteks investeerimisvõimalusteks, kuna valitsus neid emiteerib, kuid neil on tavaliselt ka madalam tootlus kui teistel väärtpaberitel, näiteks ettevõtete võlakirjadel.
India valitsuse väärtpaberite sobivuskriteeriumid
Oksjonitel osalemise ja G-Secide ostmise sobivuskriteeriumid on järgmised:
- vanus: G-Seci ostmisel vanusepiirangut ei ole.
- sissetulek: G-Secsi ostmiseks sissetulekunõuet ei ole.
- Rahvus: India kodanikud ja mitteresidendist indiaanlased (NRI-d) saavad osta G-Seci. NRI-d peavad siiski järgima India välisvaluutahalduse seadust (FEMA) ja muid investeerimiseeskirju.
Oksjonil osalemiseks ja G-Secsi ostmiseks peab teil või mis tahes juriidilisel isikul olema demat konto. Teil peaks olema aktiivne kauplemiskonto registreeritud SEBI (Securities and Exchange Board of India) maakleri või depoopanga liikme juures.
G-Secsi oksjoniprotsess viiakse läbi läbirääkimistega tehingute süsteemi (NDS) ja tuluskeemide aruandlusplatvormi (R-PIS) kaudu, mis on RBI hallatavad elektroonilised platvormid.
Samuti peate arvestama, et G-Secsi ostmise sobivuskriteeriumid võivad olenevalt pakutavast tagatisest ja oksjoni tingimustest erineda. G-Secsi ostmise konkreetsete nõuete kohta lisateabe saamiseks on alati soovitatav konsulteerida finantsnõustajaga või RBI-ga.
Samm-sammuline juhend valitsuse väärtpaberite ostmiseks Indias
G-Secsi ostmise protsess hõlmab järgmisi samme:
1. Avage Demat konto
G-Secsi elektrooniliseks hoidmiseks on vaja demat kontot. Dematkonto avamiseks peate pöörduma Depositooriumi (DP) poole. See peaks olema registreeritud National Securities Depository Limited (NSDL) või Central Depository Services Limited (CDSL) juures.
Peate täitma taotlusvormi ja esitama nõutavad dokumendid, nagu isikut tõendav dokument, aadressitõend ja PAN-kaart.
2. Valige maakler
G-Seci oksjonil osalemiseks peate valima SEBI (India väärtpaberi- ja börsinõukogu) registreeritud maakleri, kes on NDS-i (läbirääkimistega tehingusüsteemi) ja R-PIS-i (tuluskeemide aruandlusplatvorm) liige. .
Maakleri saate valida tema maine, tasude ja klienditeeninduse põhjal.
3. Esitage tellimus
G-Secsi tellimuse esitamiseks peate järgima oma maakleri kirjeldatud samme. See võib hõlmata veebivormi täitmist selliste üksikasjadega nagu tagatise tüüp, mida soovite osta, kogus ja hind, mida olete nõus maksma. Seejärel esitab maakler teie pakkumise NDS-i või R-PIS-i platvormi kaudu.
4. Oodake oksjonit
RBI korraldab regulaarselt G-Seci oksjoneid ning teatab pakutavate väärtpaberite üksikasjad ja oksjoni ajakava eelnevalt. Saate ajakava kontrollida ja oksjonil osaleda, tehes oma maakleri kaudu oma pakkumise.
5. Võtke Väärtpaberid vastu
Kui teie pakkumine on edukas, krediteeritakse väärtpaberid teie dematkontole arvelduspäeval, tavaliselt kaks tööpäeva pärast oksjonit. Kui teie pakkumine ebaõnnestub, tagastatakse teie raha teile.
Näiteks kui kasutate Zerodha maaklerina saate G-Seci osta järgmiselt:
- Esiteks peate kontrollima, kas RBI on alustanud oksjonit, millel soovite osaleda.
- Kui olete kindel, minge aadressile Müntide veeb ja logige sisse, kasutades oma Kite'i mandaate.
- Näete armatuurlaual valikut „Valitsuse võlakirjad”.
- Iga tüübi all näete mitme pakkumise loendit, kui need on tellimiseks avatud.
- Praegu ei ole RBI-st võlakirju ega väärtpabereid võimalik osta.
- Võite puudutada nuppu "Klõpsake siia", et kontrollida, millal väärtpaberid on investeerimiseks avatud.
- Kui tellimused on aktiivsed, saate valida G-Seci, millesse soovite investeerida, ja klõpsata nupul "Esita tellimus".
Pilt krediit: Twitter Zerodha
- Seejärel valige ühikute arv, mida soovite osta.
- Tellimuse lõpetamiseks klõpsake nuppu "Kinnita".
Samm-sammult juhend valitsuse väärtpaberite müümiseks Indias
G-Seci müümise protsess on peaaegu sama, mis ostuprotsess, tegeliku müügipunktini jõudmisel tehakse väiksemaid muudatusi. Kontrollime seda:
1. Esitage tellimus
G-Secsi müümiseks peate järgima oma maakleri kirjeldatud samme. See võib hõlmata veebivormi täitmist selliste üksikasjadega nagu müüdava väärtpaberi tüüp, kogus ja hind, millega olete nõus nõustuma.
Seejärel esitab maakler teie pakkumise NDS-i või R-PIS-i platvormi kaudu.
2. Oodake ostjat
Teised investorid saavad G-Seci osta NDS-i või R-PIS-i platvormi kaudu. Kui ostja leitakse, kantakse väärtpaberid ostja dematkontole arvelduspäeval, tavaliselt kaks tööpäeva pärast müüki.
3. Makse vastuvõtmine
Kui väärtpaberid on üle kantud, saate müügi eest tasu. Makse krediteeritakse teie pangakontole või tehakse tšekiga, olenevalt müügitingimustest ja teie maakleri poliitikast.
Lubage mul tuua teile näide, kuidas müüa G-seci, kui kasutate maaklerina Zerodhat:
- Mine oma Zerodha arvelduskontod; võid ka siia klõpsata.
- Valige G-sec, mida soovite müüa, klõpsake nuppu "Valikud" ja seejärel nuppu "Välju".
- Nüüd valige limiidi valik ja sisestage hind, millega soovite müüa.
- Oma osaluse müümiseks klõpsake nuppu "Müüa".
Valitsuse väärtpaberite riskid ja tulud Indias
Valitsuse väärtpaberite riskid Indias
Indias G-Secsisse investeerimise võimalikud riskid on järgmised:
- Krediidirisk: Valitsus seisab silmitsi pideva finantsprobleemidega. Rahaliste raskuste tõttu ei pruugi ta olla võimeline õigeaegselt tasuma väärtpaberite põhiosa ja intressi. Seda riski peetakse aga üldiselt madalaks eelkõige India valitsuse välja antud G-Secside puhul. Sest meil kui riigil on oma võlakohustuste õigeaegse maksmise osas tugev kogemus.
- Intressimäära risk: G-Secid on intressimäärade muutuste suhtes tundlikud. Kui intressimäärad tõusevad, võib olemasolevate madalama intressimääraga G-Secide väärtus langeda. See võib investorile kaasa tuua kapitalikahju. Teisest küljest, kui intressimäärad langevad, võib kõrgema intressimääraga G-Seci väärtus tõusta, pakkudes kapitali kasv.
- Inflatsioonirisk: G-Secidel on üldjuhul fikseeritud intressimäär. Seega võib valitsus aja jooksul vähendada teie intresside kaudu teenitud raha väärtust. Näiteks kui inflatsioonimäär on kõrgem kui G-Seci intressimäär, võib intressimaksete väärtus ostujõus aja jooksul väheneda.
Valitsuse väärtpaberite tagastamine Indias
Indias G-Secsisse investeerimise potentsiaalsed tulud hõlmavad järgmist:
- Regulaarne sissetulek: G-Secsid pakuvad üldjuhul fikseeritud intressimäära, mida makstakse investorile regulaarselt (nt igakuiselt, kord kvartalis või kord aastas). See võib pakkuda investoritele regulaarset sissetulekuallikat.
- Kapitali kallinemine: G-Seci väärtus võib aja jooksul tõusta intressimäärade muutuste või väärtpaberite turunõudluse tõttu. See võib investori jaoks kaasa tuua kapitali kallinemise.
- ohutus: Nagu varem öeldud, peetakse G-Seci üldiselt turvaliseks investeeringuks, kuna need on väljastanud India valitsus, kellel on õigus koguda makse ja muid tulusid, et tasuda õigeaegselt põhiosa ja intressi.
Järeldus
G-Secs ehk valitsuse väärtpaberid on valitsuse poolt erinevatel eesmärkidel raha kogumiseks välja antud võlainstrumendid. G-secid on turvalised, sest valitsus saab koguda makse ja muid tulusid sõltumata majandustingimustest. See võimaldab valitsusel teha väärtpaberite omanikele õigeaegselt põhiosa ja intressimakseid.
G-Secidesse investeerimise võimalikud riskid hõlmavad krediidiriski, intressimäära riski ja inflatsiooniriski. G-Secidesse investeerimise potentsiaalsed tulud hõlmavad aga regulaarset sissetulekut, kapitali kallinemist ja turvalisust.
Enne otsustamist peaksite hoolikalt kaaluma G-Secsisse investeerimise võimalikke riske ja tulusid. G-Secs võib olla hea investeering, kui otsite turvalist ja stabiilset sissetulekuallikat või olete huvitatud oma investeeringute ostujõu pikaajalisest säilitamisest.
Üldiselt võib G-Secs olla mitmekesise finantsportfelli väärtuslik lisand, eriti kui soovite investeerida suhteliselt turvalisesse ja stabiilsesse investeerimisvõimalusse.
Jäta vastus