Kauplemisvõimaluste osas on palju erinevaid strateegiaid ja meetodeid, mida saate kasutada. Ent teile sobiva meetodi leidmine võib olla väljakutse, eriti kui olete mängus uus.
Seetõttu oleme koostanud selle lihtsa optsioonidega kauplemise juhendi. Olenemata sellest, kas olete täiesti algaja või vajate lihtsalt värskendust, see juhend juhendab teid kõike, mida peate alustamiseks teadma.
Käsitleme põhitõdesid selle kohta, mis optsioonid on ja kuidas need töötavad, ning eri tüüpi optsioonitehinguid, mida saate alustada. Lõpuks on teil hea arusaam optsioonidega kauplemise toimimisest ja olete valmis alustama oma tehinguid.
Mis on valikud?
Optsioonidega kauplemine on optsioonilepingute ostmise ja müümise protsess.
Optsioonileping on leping, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa alusvara kindlaksmääratud kuupäeval või enne seda kindla hinnaga. Optsioonidega kauplemine võib olla suurepärane viis raha teenimiseks, kuid sellega kaasneb ka teatud risk.
Optsioonidega kauplemise eelised
Optsioonidega kauplemine võib olla suurepärane viis raha teenimiseks, kuid see ei sobi kõigile. Siin on mõned optsioonidega kauplemise eelised:
1. Optsioonidega kauplemine võib olla väga tulus
Kui teil on aktsiate või muude varade portfell, millest soovite tulu teenida, võib optsioonidega kauplemine olla suurepärane viis seda teha. Ostuoptsioone müües saate koguda preemiaid teistelt investoritelt, kes panustavad alusvara hinna tõusule. Ja müügioptsioone müües saate koguda preemiaid investoritelt, kes panustavad alusvara hinna langusele.
2. Riskimaandamine
Kui teil on aktsia, mille väärtus võib karta, et see võib langeda, võite selle riski maandamiseks osta müügioptsiooni. Müügioptsioonid annavad teile õiguse müüa alusvara ettemääratud hinnaga, nii et kui aktsia väärtus langeb, saate selle müüa kõrgema hinnaga ja piirata oma kahjumit.
3. Spekuleerige varade tulevane hind
Kui arvate, et aktsia hind tõuseb, võite osta ostuoptsiooni. Ja kui arvate, et aktsia hind langeb, võite osta müügioptsiooni.
4. Paindlik kauplemisviis
Optsioonidega kauplemine võimaldab teil kohandada oma investeeringuid vastavalt teie konkreetsetele eesmärkidele ja vajadustele. Olenemata sellest, kas soovite teenida tulu, maandada riski või spekuleerida vara tulevase hinnaga, võib optsioonidega kauplemine aidata teil oma investeerimiseesmärke saavutada.
Optsioonidega kauplemisega seotud riskid
Kauplemisvõimaluste osas on oluline olla teadlik võimalikest kaasnevatest riskidest. Siin on mõned asjad, mida meeles pidada.
- Volatiilsus-Optsioonide hinnad võivad olla väga kõikuvad, mis võib lühikese aja jooksul tuua kaasa suuri kahjusid.
- likviidsus-Teatud aegadel ei pruugi olla palju ostjaid või müüjaid, mis võib positsioonist väljumise raskendada.
- Marginaali nõuded-Kuna optsioonid on finantsvõimendusega instrumendid, võib teil olla vaja nendega kauplemiseks kanda marginaali. See võib suurendada teie riski, kui turg liigub teie vastu.
- loovutamise risk-Kui ostate optsiooni ja teile võidakse mingil hetkel määrata selle aluseks olev leping. See on üldiselt risk ostuoptsioonide puhul, kuid see võib juhtuda ka müügitehingutega.
- Aegumisrisk -Optsioonid aeguvad ja muutuvad väärtusetuks, kui neid enne aegumiskuupäeva ei kasutata. See on eriti riskantne, kui teil on in-the-money optsioon, mis hakkab aeguma.
Erinevat tüüpi optsioonidega kauplemine
Kui olete optsioonidega kauplemise maailmas uus, on oluline teada, et teil on võimalik kaubelda erinevat tüüpi optsioonilepingutega. Siin on eri tüüpi valikute kiire kokkuvõte.
1. Helistamisvalikud
Ostuoptsioon on leping, mis annab investorile õiguse, kuid mitte kohustuse osta teatud aja jooksul fikseeritud hinnaga aktsia, võlakiri, tooraine või muu vara.
Ostuoptsiooni ostja maksab selle õiguse eest müüjale lisatasu. Ülekurss on funktsioon alghinnast, mis on hind, mille puhul alusvara ostetakse või müüakse, kui optsioon on teostatud, ja ajast kuni optsiooni aegumiseni.
Ostuoptsiooni ostja loodab, et alusvara hind tõuseb nii, et optsiooni saab kasumiga realiseerida. Ostuoptsiooni müüja loodab, et alusvara hind jääb samaks või langeb nii, et optsioon aegub väärtusetuks ja müüja jätab preemia endale.
Kõnevõimalusi on palju erinevat tüüpi ning igaühel neist on oma spetsiifilised tingimused. Enamlevinud ostuoptsiooni liik on aktsiaoptsioon, mis annab omanikule õiguse teatud aja jooksul kindla hinnaga kindla aktsia aktsiaid osta.
Muud tüüpi ostuoptsioonid hõlmavad futuurlepingute, võlakirjade ja kaupade optsioone. Ostuoptsioone saab kasutada ka muude investeeringute kahjumi maandamiseks.
Ostuoptsioonidega raha teenimise võti on alusvara tulevase hinna õige ennustamine. Kui vara hind tõuseb, on optsioon rohkem väärt kui selle eest makstud preemia. Kui vara hind langeb, siis optsioon aegub väärtusetult ja investor jääb preemiast ilma.
Edu saavutamiseks peavad investorid hästi aru saama teguritest, mis võivad mõjutada alusvara hinda, nagu majandusuudised, ettevõtte tulud ja ülemaailmsed sündmused. Samuti peavad nad suutma turgu ajastada, osta optsioone, kui hinnad on madalad, ja müüa neid, kui hinnad on kõrged.
Optsioonid on riskantne investeering ja enamik investoreid kaotab nende pealt raha pikas perspektiivis. Kuid neile, kes on valmis riskima, võivad ostuoptsioonid olla kasumlik viis aktsiaturul raha teenida.
2. Müügivalikud
Müügioptsioon on leping, mis annab omanikule õiguse müüa teatud vara kindlaksmääratud hinnaga kindlaksmääratud aja jooksul. Müügioptsioone kasutatakse sageli riskimaandamiseks alusvara väärtuse languse vastu.
Oletame näiteks, et teile kuulub 100 ABC Corporationi aktsiat. Olete mures, et aktsia väärtus võib langeda, mistõttu otsustate osta müügioptsiooni, mis annab teile õiguse müüa järgmise kuu jooksul oma aktsiad hinnaga 50 dollarit aktsia kohta.
Kui aktsia langeb järgmise kuu jooksul 50 dollarini või alla selle, võite kasutada oma optsiooni ja müüa oma aktsiad. Saate kasumit 50 dollarit aktsia kohta, millest on maha arvatud optsiooni maksumus.
Teisest küljest, kui aktsia ei lange järgmise kuu jooksul 50 dollarile või alla selle, lasete optsioonil lihtsalt aeguda. Olete optsiooni maksumusest ilma jäänud, kuid aktsia kuulub teile endiselt.
Seega võivad müügioptsioonid olla viis, kuidas kaitsta oma aktsiaportfelli väärtust üldise turu languse eest.
3. Straddle valikud
Straddle tähendab nii ostu- kui müügioptsiooni hoidmist samal alusvaral, sama alghinna ja sama aegumiskuupäevaga. Straddle'i eesmärk on kasu saada suurtest hinnamuutustest mõlemas suunas, olenemata sellest, millises suunas turg tegelikult liigub.
Üks võimalus straddle'ist mõelda on panus volatiilsusele. Kui eeldate, et aktsia teeb suure käigu, kuid te pole kindel, millises suunas see läheb, võib straddle olla teie jaoks õige strateegia.
Seal on kahte peamist tüüpi säärte:
- Rahaautomaat (ATM) See on straddle, kus ostu- ja müügioptsioonide realiseerimishind on võrdne alusvara hetkehinnaga.
- Raha otsas (OTM) See on straddle, kus kõne täitmishind on madalam alusvara hetkehinnast ja müügi täitmishind on hetkehinnast kõrgem.
Stradleid saab kasutada erinevates olukordades. Näiteks kui eeldate, et ettevõtte kasumiaruanne põhjustab aktsiahinnas suure tõusu, kuid te pole kindel, millises suunas hind liigub, võib sularahaautomaadi vahekaart olla hea valik.
Või kui eeldate, et aktsia teeb suure liikumise, kuid te pole kindel, millises suunas see liigub, võib OTM-i straddle olla hea valik. Ostes OTM-i kõne ja OTM-i ostu, panustate sisuliselt sellele, et aktsia teeb suure käigu, kuid teid ei huvita, mis suunas see liigub.
Kasumliku piirikaubanduse võti on õigesti ennustada, kui suur on hinnaliikumine. Kui ootate suurt liikumist, kuid aktsia liigub vaid veidi, kaotate tõenäoliselt oma positsioonil raha.
Teisest küljest, kui ennustate suurt sammu õigesti, võite teenida palju raha. Oletame näiteks, et ostate 100 dollari eest sularahaautomaadi.
Kui aktsia tõuseb 10%, on teie kõne väärtuseks 110 dollarit ja teie müügi väärtus 0 dollarit. Teie kasum oleks 10 dollarit. Kui aga aktsia langeb 10%, on teie müügi väärtus 110 dollarit ja teie kõne 0 dollarit. Teie kasum oleks jälle 10 dollarit.
Nagu näete, saate straddle'iga raha teenida olenemata sellest, mis suunas aktsia liigub, kui liikumine on piisavalt suur. Straddle'i peamine risk on see, et kui aktsia ei liigu piisavalt, võite raha kaotada. Näiteks kui ostate straddle 100 dollari eest ja aktsia liigub ainult 5%, siis kaotate 5 dollarit.
Teine oht on see, et aktsia võib järsult liikuda ühes või teises suunas ja võite lõpetada oma kõne ja panna mõlemad rahasse. Seda nimetatakse "ülesõiduks" ja see võib kaasa tuua suuri kahjusid.
4. Spread Options
Spreadoptsioon hõlmab kahe erineva optsioonilepingu samaaegset ostmist ja müümist. Need kaks lepingut võivad olla kas ostuoptsioonid või müügioptsioonid ning need võivad kehtida sama alusvara või erinevate varade kohta.
Levinuim leviku tüüp on kõne levi. See hõlmab madalama täitmishinnaga ostuoptsiooni ostmist ja samal ajal kõrgema täitmishinnaga ostuoptsiooni müüki. Ostuhinna vahe eesmärk on teenida kasumit, kui alusvara hind tõuseb, samas kui piirata võimalikku kahju, kui vara hind langeb.
Teine levitamisoptsiooni tüüp on müügivahe, mis hõlmab madalama täitmishinnaga müügioptsiooni ostmist ja kõrgema müügihinnaga müügioptsiooni müüki. Müügivahe eesmärk on teenida kasumit, kui alusvara hind langeb, samas piirates võimalikku kahjumit, kui vara hind tõuseb.
5. Indeksi valikud
Indeksioptsioonid on lepingud, mis annavad omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa käesolev alusvara kindlaksmääratud kuupäeval või enne seda kindla hinnaga. Alusvaraks on tavaliselt aktsiaindeks, näiteks S&P 500, kuid see võib olla ka üks aktsia, börsil kaubeldav fond (ETF) või kaup.
Indeksioptsioonid on tavaliselt Ameerika tüüpi optsioonid, mis tähendab, et neid saab kasutada igal ajal kuni aegumiskuupäevani (kaasa arvatud). Euroopa tüüpi optsioone kasutatakse ainult nende aegumiskuupäeval.
Hinda, millega alusvara saab osta või müüa, nimetatakse alghinnaks. Lisatasu on optsioonilepingu hind. See on summa, mille optsiooni ostja maksab optsiooni müüjale alusvara ostu- või müügiõiguse eest.
Indeksivalikuid on kahte erinevat tüüpi.
- Kõne valikud
- Pane Valikud
Ostuoptsioonid annavad omanikule lihtsalt õiguse osta alusvara alghinnaga aegumiskuupäeval või enne seda. Seevastu müügioptsioonid pakuvad omanikule õigust müüa alusvara alghinnaga aegumiskuupäeval või enne seda.
Ostuoptsiooni väljamakse on vahe alghinna ja alusvara hinna vahel aegumiskuupäeval, kui alusvara on alghinnast kõrgem. Kui alusvara on alla alghinna, aegub optsioon väärtusetuks ja optsiooni ostja kaotab preemia.
Müügioptsiooni väljamakse on vahe alghinna ja alusvara hinna vahel aegumiskuupäeval, kui alusvara on alghinnast madalam. Kui alusvara on alghinnast kõrgem, kaotab optsioon väärtuse ja optsiooni ostja kaotab preemia.
6. Valuutavalikud
Valuutaoptsioon on tuletislepingu liik, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa teatud valuutat kindlaksmääratud hinnaga kindlal kuupäeval või enne seda. Valuutaoptsioone kasutavad investorid valuutariski maandamiseks või valuutakursside liikumisega spekuleerimiseks.
Valuutaoptsiooni lepingu tingimused määravad aluseks olev valuutapaar, alghind, aegumiskuupäev ja preemia. Alusvaluutapaar on valuutapaar, millel optsioonileping põhineb. Alghind on hind, millega optsiooni omanik saab alusvaluutapaari osta või müüa. Aegumiskuupäev on kuupäev, mil optsioonileping lõpeb ja optsioon enam ei kehti. Lisatasu on optsioonilepingu hind.
Valuutavalikud võivad olla kas Euroopa või Ameerika stiilis. Euroopa tüüpi optsioone saab kasutada ainult aegumiskuupäeval, samas kui Ameerika tüüpi optsioone saab kasutada igal ajal kuni aegumiskuupäevani.
Valuutaoptsioonidega kaubeldakse börsivälisel (OTC) turul ja nendega ei kaubelda börsil.
7. Kaubaoptsioonid
Kaubaoptsioon on leping, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa teatud kogus kaupa kindla hinnaga kindlaksmääratud kuupäeval või enne seda.
Hinda, millega optsiooni saab realiseerida, nimetatakse alghinnaks ja kuupäeva, mil optsioon aegub, nimetatakse aegumiskuupäevaks.
Kui optsiooni aegumiskuupäevaks ei kasutata, siis see aegub ja muutub väärtusetuks.
Kui aluskaubaga reguleeritud börsil ei kaubelda, loetakse optsioon börsiväliseks (OTC) lepinguks.
Ülaltoodud juhend peaks aitama teil optsioonidega kauplemist alustada. Pidage meeles, et optsioonidega kauplemine on spekulatiivne ettevõtmine ja te ei tohiks kunagi riskida rohkem, kui saate endale lubada kaotada.
Nõuetekohase uurimistöö ja kaasnevate riskide põhjaliku mõistmisega optsioonide kauplemine võib olla teie jaoks tulus viis investeerimiseks.
Jäta vastus