Noteeraamattomat osakkeet ovat yksinkertaisesti niitä osakkeita, joita ei ole listattu millään pääomamarkkinoilla.
Nämä varat ovat kuitenkin saatavilla vaihtoehtoisilla alustoilla.
Tämä artikkeli kertoo sinulle kaiken näistä listaamattomista yrityksistä ja siitä, kuinka voit helposti sijoittaa niihin.
Joten viivyttelemättä mennään suoraan asiaan.
Mitä ovat listaamattomat osakkeet?
Noteeraamattomat osakkeet ovat arvopapereita tai rahoitustuotteita, joita ei ole listattu pörssissä. Niillä käydään kauppaa OTC-markkinoilla, ja niitä kutsutaan OTC-arvopapereiksi.
Osakemarkkinoille sijoittamiseen liittyvä riski on verrattain pienempi kuin OTC-markkinoilla johtuen SEBI:n tehokkaasta sääntelystä, markkinahinnoittelusta ja julkistamisen läpinäkyvyydestä.
Listaamattomassa tilassa ei kuitenkaan ole tällaista avoimuutta tai kontrollia. Siksi sijoittajien on suoritettava perusteellinen valvonta ennen sijoittamista tälle alalle.
Listaamattomien rahoitusarvopapereiden tyypit
Rahoitusinstrumenteilla, jotka eivät täytä listausstandardeja, ei käydä kauppaa virallisessa pörssissä.
Listaamattomia arvopapereita laskevat liikkeeseen tyypillisesti pienemmät tai uudemmat yritykset, jotka eivät voi tai halua noudattaa virallisia pörssisääntöjä, kuten markkina-arvorajoituksia tai listautumiskustannuksia.
Lisäksi yrityksen on täytynyt laskea liikkeeseen tietty määrä osakkeita, ja sen tulee pystyä maksamaan listautumisestaan pörssiin, kun se tulee julkiseksi.
Joskus jopa lailliset ulkomaiset yhtiöt, jotka eivät halua toimittaa SEC-raportteja, eivät lue itseään osakemarkkinat.
Toisaalta nimellisosakkeella käydään usein kauppaa OTCBB:ssä tai vaaleanpunaisissa arkkeissa, ja se on yksi suosituimmista listaamattomista arvopapereista. Tämä sisältää penniäiset osakkeet, jotka voivat käydä kauppaa niukalla hinnalla.
OTC-markkinoilla käydään kauppaa myös monilla ei-osakkeilla, noteeraamattomilla instrumenteilla, kuten swapeilla, valtion arvopapereilla ja yrityslainoilla.
Vaiheittainen opas listaamattomiin osakkeisiin sijoittamiseen
Seuraavia seitsemää vaihetta voidaan käyttää listaamattomien osakkeiden sijoitusprosessin erittelyyn:
1. Demat- ja kaupankäyntitilivaatimukset
Demat-tili ja kaupankäyntitili vaaditaan, jos sijoitat ensimmäistä kertaa listaamattomiin osakkeisiin.
Voit käyttää mitä tahansa CDSL- tai NSDL-rekisteröityä kaupankäynti- ja Demat-tiliä. Et kuitenkaan ehkä voi ostaa tai myydä listaamattomia osakkeita Demat-tilin antavan välitysyrityksen kautta, koska he eivät käy kauppaa tällaisilla osakkeilla.
Maan kahdella säilytysyhteisöllä, CDSL:llä ja NSDL:llä, on tässä tilanteessa tärkeä rooli. Osakkeet lähetetään Demat-tilillesi, kun ostat listaamattomia arvopapereita.
Voit jopa käyttää MyEasi-sovellusta CDSL- tai NSDL-sovelluksesta tarkistaaksesi saman.
2. Valitse paras välittäjä
Seuraava vaihe on ihanteellisen välittäjän valinta, mikä on yksi tärkeimmistä vaiheista koko prosessin ajan. Voit ostaa listaamattomia osakkeita useilta välittäjiltä. Nämä ovat:
- Välittäjät
- PMS-yritykset
- Promoters\sEquity Sijoittajat joukkorahoitusalustoille/Angel Funds
- Työntekijät, jotka työskentelevät tällä hetkellä yrityksessä ja joilla on ESOP
Välittäjät, jotka käyvät kauppaa näillä osakkeilla, ovat kätevin tapa sijoittaa listaamattomiin osakkeisiin, koska ne ovat helposti saatavilla.
Nämä välitysyritykset ostavat osakkeet yrityksiltä, jotka haluavat myydä osakkeitaan. Sitten he tarjoavat osakkeita myytäväksi ostajille, auttavat osakkeiden ostossa ja myymisessä ja tarkkailevat näiden listaamattomien osakkeiden hintaa.
3. Varaston arviointi
Sinun täytyy uskoa näihin välittäjiin, koska et löydä näiden osakkeiden hintaa verkosta tai pörssistä. Nämä välittäjät määräävät joukon maksuja vastineeksi palveluistaan.
Välittäjältä toiselle palkkiot vaihtelevat. Joten sinun on vastattava hintoja ja heidän tarjoamiaan palveluita. Sinun tulee myös selvittää, millä listaamattomilla osakkeilla he käyvät kauppaa.
4. Neuvottelu Tilauksen tekeminen
Listaamattomilla osakkeilla käydään kauppaa pörssin ulkopuolella. Joten jos haluat sijoittaa niihin, sinun on neuvoteltava hinnasta välittäjän kanssa.
Seuraavaksi voit tinkiä alemmasta hinnasta tai ostaa osakkeet esimerkiksi Rs. 120 per osake.
Välittäjä tulee takaisin, jos kustannukset putoavat alle Rs. 100, ja voit suorittaa kaupan helposti. Kuten ostaminen, voit myös lykätä osakkeiden myyntiä, kunnes ne saavuttavat haluamasi hinnan.
5. Tilauksen tekeminen
Toimeksiannot sisältävät osakkeiden määrän, jonka haluat ostaa tai myydä, sekä hinnan, jolla haluat tehdä sen.
Välittäjä arvioi tilauksen ennen sen käsittelyä. Tilaukset voidaan tehdä puhelimitse, tai voit soittaa välittäjälle (tai lähettää heille kirjeen) ja antaa kaikki tiedot. Katsotaanpa luetteloa asiakirjoista, jotka ovat pakollisia tilauksen suorittamiseksi.
6. Vaadittujen asiakirjojen toimittaminen.
Sekä osakkeiden ostoa että myyntiä varten tarvitaan seuraavat paperit:
- Pan-kortti
- AADHAAR-KORTTI
- Asiakkaan peruskopio
- Peruutettu tarkistus
Listaamattomien osakkeiden myyntiin tarvitaan yllämainittujen paperitöiden lisäksi toimitusohjetodistus (DIS).
CMC on asiakirja, joka sisältää ohjeet ostettavien osakkeiden lukumäärästä, osakekohtaisesta hinnasta ja kokonaissummasta.
Samoin myytävien osakkeiden lukumäärä, hintapyyntö ja myyntituotot on kaikki mainittu DIS:ssä. Välittäjä/välittäjä toimittaa molemmat asiakirjat.
Toiseksi viimeinen vaihe, joka sisältää osakkeiden siirron ja maksun, on käsissäsi, kun sinun on suoritettava maksu seuraavaksi.
Välittäjä aloittaa ostoksesi käsittelyn saatuaan maksun. Osakkeet ovat Demat-tililläsi parin työpäivän sisällä.
Näiden osakkeiden myyntiä varten sinun on ensin siirrettävä ne välittäjän tilille tai suoraan toisen sijoittajan tilille, joka sitten tallettaa tuotot pankkitilillesi.
Kauppa toteutuu, kun saat osakkeet, kun ostat niitä tai rahat, kun myyt ne.
Tapoja sijoittaa listaamattomiin yrityksiin
Voit osallistua yksityisen yrityksen toimintaan ennen sen listaamista ostamalla sen noteeraamattomia osakkeita. Odotetut voitot ovat yksi tärkeimmistä syistä, miksi sijoittajat ostavat nämä osakkeet.
Yritykset tarjoavat näistä osakkeista alennettuja hintoja saadakseen sijoittajat ostamaan huomattavan osan listaamattomista osakkeistaan. Näiden osakkeiden hinta todennäköisesti nousee listautumisannin aikana, mikä tekee varhaisista sijoittajista varakkaita.
Koska noteeraamattomia osakkeita voi siirtää vain sähköisesti, kaikilla niitä ostaa haluavilla tulee olla Demat-tili. Tämä takaa yrityssektorin avoimuuden, sijoittajansuojan ja hallinnon.
Katsotaanpa erilaisia tapoja sijoittaa listaamattomiin yrityksiin.
1. Välittäjien ja startup-yritysten kautta
Listaamattomien osakkeiden online-ostot ovat tyypillisesti yrittäjien vaihtoehto. Ne tarjoavat yleensä oman pääomansa verkkosivuillaan.
Yleensä vähintään Rs. 50,000 XNUMX on pakollinen olla osa yritystä näin varhaisessa vaiheessa. Tämä riippuu kuitenkin vain yrityksestä.
Aayushin huomautus:
Ainoa kerta, kun olen ostanut listaamattomia yhtiön osakkeita, oli läpi Dezerv. Ostamani osakkeet kuuluvat boAt-nimiselle yhtiölle.
2. Työntekijöiden kautta
Useimmat yksityiset yritykset tarjoavat työntekijöilleen osakeomistussuunnitelmia (ESOP) säilyttääkseen heidät ja antaakseen heille omistajuuden tunteen. Joten nämä listaamattomat osakkeet ovat myös työntekijöiden saatavilla.
Tämä tarkoittaa, että voit pyytää ystäviäsi tai sukulaisiasi hankkimaan sinulle tällaisten yritysten osakkeita.
3. Rahoituslaitosten kautta
Koska listaamattomat osakkeet ovat halpoja, rahoituslaitokset sijoittavat niihin paljon rahaa. Merkittävän pääoman ja korkean riskinsietokyvyn omaava sijoittaja siis tyypillisesti sijoittaa noteeraamattomiin osakkeisiin rahoituslaitoksen kautta.
4. Joukkorahoituksen alustat
Tämä on yleinen käytäntö startup-yrityksissä, koska se mahdollistaa suuren joukon sijoittajia yhdistämään resurssinsa ja rahoittamaan startup-yrityksiä vastineeksi prosenttiosuudestaan listaamattomista osakkeistaan. Nämä sijoittajat rahoittavat myöhemmin näitä yrityksiä vastineeksi omasta pääomasta.
Listaamattomien yritysten valitseminen
On olemassa erilaisia tapoja valita ihanteellinen tapa sijoittaa listaamattomiin yrityksiin. Tarkista ne alta.
1. Tutki futuristisia toimialoja
Tämä on edelleen ensisijainen motivaatio sijoittamiseen. Etsi huomisen toimialat, joihin voit sijoittaa. Yleensä markkinoilla ei ole paljon yrityksiä, ja ne ovat vielä lapsenkengissään.
Pelit, SaaS, Fintech, verkkokauppa ja muut tunnetut teollisuudenalat ovat olleet trendikkäillä sijoituskohteilla vuosien varrella.
2. Selvitä, kuka on jo sijoittanut
Voit paikantaa yrityksiä, joissa menestyneiden startup-yritysten tunnetut perustajat ovat palaamassa tukemilleen markkinoille. Halutessasi voit myös tarkistaa, mitkä näkyvät bisnespohatit ovat sijoittaneet niihin.
Suurimman osan ajasta näillä enkelisijoittajilla on taito löytää yrityksiä, joista tulee erittäin menestyviä tulevaisuudessa. Lisäksi heillä on kokonainen joukko sijoittajia, jotka suorittavat kaiken tarvittavan due diligence -tarkastuksen varmistaakseen, että heidän sijoituksensa ovat hyvissä käsissä.
3. Yritykset, jotka ovat matkalla julkisuuteen
Lähellä pörssilistaa olevilla yrityksillä voi silti olla kilpailuetua emissiohintaansa nähden. Tämä on kuitenkin vain yksi monista eduista. Suurin osa näistä yrityksistä on aiemmin julkaissut DRHP:n.
Nämä tietueet, joita usein kutsutaan pyhäksi graaliksi, sisältävät kaikki yritystä koskevat olennaiset tiedot. Lisäksi ne hoidetaan ammattimaisesti ja ovat aiemmin listattujen liiketoimintojen tytäryhtiöitä.
4. likviditeetti
Likviditeetti on ratkaiseva tekijä etsiessä listaamattomia yhtiöitä. Likvideillä yhtiöillä on tyypillisesti suuri määrä kiinnostuneita sijoittajia ja merkittävät kaupankäyntivolyymit.
5. Investointi ennen listautumista
Yhtiön osakkeiden ostaminen tai myyminen ennen yhtiön listautumisantia (IPO) tapahtuu listautumisa edeltävällä markkinoilla. Ei ole pörssiä, josta näitä osakkeita voi ostaa, koska niillä ei käydä kauppaa avoimilla markkinoilla.
Listaamattomia osakkeita voi ostaa välittäjien ja alustojen kautta, jotka ovat erikoistuneet listaamattomien osakkeiden paikallistamiseen ja markkinoille saattamiseen. Sen lisäksi, että välittäjät ja alustat ostavat osakkeita nykyisiltä ja innokkailta uusilta sijoittajilta, ne tarjoavat myös työntekijöille osakeoptiosuunnitelmia (ESOP).
IPO-markkinat ovat avautuneet hiljattain ja ovat nyt suuren yleisön saatavilla. On online-markkinapaikkoja, joissa sijoittajat voivat ostaa listaamattomia osakkeita yrityksiltä, mukaan lukien Analah Capital, TradeUnlisted ja Unlistedkart. Näiden listaamattomien yritysten osakkeita säilytetään Demat-tilillä.
Tämän sijoituksen vähimmäismäärä saattaa vaihdella välillä 25,000 50,000 ja XNUMX XNUMX rupiaa Unlistedkartin mukaan listaamattomista osakkeista riippuen. Muut sijoitusalustat eivät ole viitanneet vähimmäissijoitusvaatimukseen.
Kaikki listautumista edeltävät osakkeet on rajoitettu kuuden kuukauden ajan listalleottopäivästä ja Intian markkinoiden sääntelyviranomaisen määräysten mukaisesti. Se osoittaa, että et voi myydä osakkeita ennen kuin kuusi kuukautta on kulunut listautumispäivästä.
Lyhytaikaiset arvopaperit ovat listaamattomia arvopapereita, jotka myydään alle 24 kuukaudessa. Voitot verotetaan sinua ja henkilön tuloja koskevalla veroasteella. Indeksoinnin jälkeen pitkäaikaisten myyntivoittojen verokanta, jos se myydään 24 kuukauden kuluttua, on 20 prosenttia.
On tärkeää muistaa, että listaamattomat osakkeet ovat epävakaita ja epälikvidejä, joten et ehkä pysty myymään niitä nopeasti. Koska institutionaaliset toimijat hallitsevat listaamista edeltäviä markkinoita ja heidän liiketoimensa ovat yleensä hitaampia, osakkeiden myynti ja käteisen saaminen mihin vuorokauden aikaan tahansa on haastavaa.
Listaamattomien yhtiöiden osakkeiden ostamisen haitat
Listaamattomien osakkeiden ostaminen ei ole varma tie menestykseen. Jokaisen tällä hetkellä listaamattoman yrityksen ei välttämättä tarvitse olla varallisuuden tuottaja.
Koska tietoa on vähän saatavilla, on myös listaamattomien yhtiöiden osakkeiden käyvän arvon määrittäminen varsin hankalaa. Listaamattoman yhtiön osakkeiden ostamiseen liittyy myös tiettyjä riskejä.
Vaikka jatkaisitkin tällaisten yritysten osakkeiden myymistä, voi olla vaikeaa, jos listaamaton yritys ei tule listalle lähiaikoina. Toisin sanoen likviditeettiongelmia voi olla.
Niiden yritysten osakkeita, jotka eivät käy kauppaa hyvämaineisissa pörssissä, verotetaan korkeammalla, mikä pienentää voittomarginaaliasi. Lisäksi näiden osakkeiden pitäminen Demat-tilillä on myös riittävän hyvä kustannus.
Yhteenveto
Jos olet ollut osakemarkkinoilla jonkin aikaa, sinun on oltava tietoinen tällaisten omaisuuserien riskipotentiaalista. Vaikka osakemarkkinat ovat turvallisia eivätkä sisällä huijareita, sillä on oma sääntelyelin SEBI.
Listaamattomien osakkeiden ostaminen saattaa muodostaa riskin yksityissijoittajille ja kauppiaille, koska he kohtaavat monia huijauksia. Tämä johtuu siitä, että SEBI ei sääntele näitä osakkeita.
Joten voit ajatella tätä kahdella tavalla: olet rakastunut tähän listaamattomaan yhtiöön ja tiedät kaikki perusteet tai voit sijoittaa vain sen verran, että sinulla on varaa menettää. Toivottavasti nyt tiedät listaamattomien yritysten osakkeiden sijoittamisen Intiassa A–Z.
Jätä vastaus