Bankieren wurket net mei jildliening!
Ik bin der wis fan dat jo dizze ferklearring heard hawwe. Sels topekonomen lykas prof. Hyman Minsky prate oer it wurksysteem fan banken en sizze dúdlik dat banken gjin jild liene. Klinkt in bytsje betiizjend, krekt?
Neffens de tradisjonele learboeken oer ynliedende ekonomy, wurde banken fertsjintwurdige as finansjele mediators waans primêre wurk is om de lieners te ferbinen mei de sparers.
Yn ienfâldige wurden, banken binne neat oars as tinkbere tuskenpersoanen yn de hjoeddeiske ekonomyske ûntwikkeling.
De hiele banking proses draait om in pool fan fûnsen dy't giet it om in earning yndividu betelle boppe de gewoane konsumpsje behoeften, dy't deponearje it ekstra jild oan in fêstige bank. Dit is bekend as it reservoir fan fûnsen.
Mei dizze fûnsen, de bank lieningen út oan dyjingen waans ynkommen falt ûnder de gewoane konsumpsje need. Dat, de banken wurkje oan in fraksjoneel reservebanksysteem, wêrtroch banken mear liene as de delleine som.
Mar wat as ik sis dat banken mear jild meitsje as se liene?
Ja, dit is in jildmultiplikatoreffekt dat de finansjele syklus fersterket.
Sprekke oer it lienjen fan jild, hjoed besprekke wy hoe't de sintrale bank wurket as it gjin jild lient.
Dus, lit ús begjinne!
Hoe wurket de bank?
It is dúdlik fan boppen ôf dat de lieningkapasiteit fan 'e sintrale bank folslein ôfhinklik is fan' e omfang fan de depots fan klanten. En om de lieningslimyt te ferbetterjen, moatte banken mear klanten lûke foar nije ôfsettings.
Hjirmei kin maklik sein wurde dat ôfsettings lieningen meitsje.
It lieningsproses fan 'e bank wurket op jildmultiplikatorteory, dy't konsekwint funksjonearret mei fraksjonele reservebankieren. Hjir hoecht mar in fraksje fan it delleine bedrach yn jild te hâlden of op 'e rekken fan 'e kommersjele bank by de sintrale bank.
Dit bedrach wurdt bepaald troch de reserve easken, waans wjersidige som wurdt beskôge as it meardere reserve dat is de bank syn liening kapasiteit.
Dêrom, as de reserve eask wurdt oantsjutte as 10% en syn multiplier is tsien, banken kinne liene út tsien kear mear as de reserves.
In oare faktor dy't de lieningkapasiteit fan in bank beynfloedet, is it monetêre belied fan 'e sintrale bank, dy't it beslút oer de ferhege of fermindere reservewearden finalisearret. Lykwols, mei de selektive monetêre belied autoriteit en beheining op it fergrutsjen fan de reserve, de ienige oare manier foar banken te fergrutsjen harren liening kapasiteit is troch it befeiligjen fan nije ôfsettings.
En sa't wy witte, wurde lieningen makke mei ôfsettings, wat betsjuttet dat banken jild fan klanten nedich binne om troch te gean mei de lieningen.
Strategy foar Bank Loans
Yn ienfâldige wurden, banken tendere mear jild te meitsjen as se liene, wat de finansjele syklus fersterket.
It is bekend dat banken it rjocht hawwe om lieningen út te jaan jûn troch de regearing sûnder de boarch yn it foarste plak te befeiligjen. It lienbedrach fan 'e banken wurdt bepaald troch de regeljouwing en belied fan' e sintrale bank.
De sintrale bank rjochtet lykwols ek kommersjele banken op om in bepaald bedrach fan flüssich kapitaal te hâlden, dat kin cash wêze as alles dat fluch kin wurde ferkocht relatyf oan de foarôf útjûne liening.
Money Creation troch banken
De útlienstrategy fan banken is bekend om jildskepping, dy't benammen ûntstiet út twa dingen. Dit binne:
Double Entry Accounting
Yn dizze metoade, om nije lieningsaktiva te meitsjen, hat de bank it oanmeitsjen fan in lykweardige oanspraaklikens nedich. Dit wurdt de nije boarch yn 'e bank makke troch de nije liening.
Stel, bygelyks, in bank lient Rs.100 oan har klanten, dan sil it in nije lieningsaktiva meitsje fan INR 100, dat is de nije boarch.
Mjitting en definysje fan jild
D'r binne yn prinsipe twa foarmen fan jild:
- Basisjild: Oanmakke troch de Sintrale Bank (faluta en bankreserves).
- Breed jild: Makke troch de Private sektor, dy't telt yn 'e mjittingen fan jildfoarsjenning.
De grutte fraksje fan jild dat minsken brûke op deistige basis is breed jild. Bygelyks, as de wurkjouwer jo salaris direkt nei jo bankrekken oerbringt, is it breed jild. Lykas, as jo betelje foar elke hypoteek, is it breed jild. It jild wurdt allinich as basisjild beskôge as jo in bank binne.
Oars as banken, credit card fakbûnen jouwe ek lieningen en meitsje lienings-boarchpearen. Dochs meitsje se allinich "kredyt", net "jild", om't har ôfsettings net wurde teld yn M1 (smel jild mei de measte likwiditeit en gemak by transaksjes). Klanten kinne it kredyt lykwols brûke foar oankeapen, om't it jild neimakket.
Instrumenten foar monetêr belied fan Sintrale Bank
De lieningkapasiteit fan 'e banken hinget ôf fan it monetêre belied fan banken. D'r binne benammen fjouwer ark fan it Monetêre belied fan 'e Sintrale Bank. Dit binne:
Reservearje Requirements
It ferwiist nei it bedrach jild dat banken moatte hâlde. It wurdt bewarre of yn 'e ferwulften as de kommersjele bankrekken by de sintrale bank. De lege reserveeasken jouwe oan dat banken mear liene, bekend as útwreide monetêre belied, om't it kredyt makket.
Wylst de hege reserve easken jouwe oan dat banken liene minder jild, bekend as contractionary monetêre belied. It wurdt hurder foar lytse banken, om't se al net genôch reserves hawwe om te lienen. Dit is wêrom sintrale banken foarkomme dat lytse banken reserveeasken hawwe.
Open Market Operations
It folgjende ark is Open Market Operations, dat ferwiist nei it keapjen en ferkeapjen fan oerheidspapieren troch de sintrale bank. Dizze útwikseling wurdt makke tusken sintrale banken en partikuliere banken.
As de sintrale bank oerheidspapieren keapet, nimt it reservebedrach fan banken ta, wat de útlienlimyt fan banken útwreidet. En as se de feiligens ferkeapje, komt it by de banken ' balâns, wêrtroch't in delgong yn 'e cash holdings. Dêrom nimt de lienlimyt ôf.
Dat sintrale banken keapje weardepapieren om in útwreidzjend monetêr belied te hawwen en itselde te ferkeapjen om in kontraktearjend as strikt monetêr belied út te fieren.
En dat is wêr't de operaasje fan 'e iepen merk binnen komt, wêrtroch't de Federal Reserves it taryf fan' e fed fûns beheare. Fedfûnsen binne it bedrach liend troch de haadbank fan in oare bank mei tefolle cash.
De rinte wêrop it werombetelle wurdt, is de taryf fan it fed fûns. Dat is wêr't Open Market Operations yn gebrûk komt troch in kâns te meitsjen foar banken om har doel te berikken.
Koarting Rate
Dit ferwiist nei it taryf wêrop de sintrale bank fûnsen biedt oan lidbanken by it koartingsfinster. It is normaal heger as it taryf fan fed fûnsen, wat lit sjen dat it koartingsnivo allinich wurdt brûkt as de banken gjin fûnsen kinne liene fan oare banken.
Tegearre mei dit koartingsfinster komt stigma taheakke!
As elke bank it koartingsfinster brûkt, wurdt it yn 'e eagen fan' e finansjele mienskip beskôge as yn finansjele problemen.
Rinte op Reserves
Rinte op reserves is makke nei de finansjele krisis fan 2008. De Bank of England, The Federal Reserve, en de European Central Bank betelje in bepaald bedrach fan rinte as de banken tefolle reserves hâlde.
It tefolle taryf wurdt ferlege as de Fed wol dat banken mear liene en oarsom as hy wol dat de bank minder lient. Dit ark komt ek by it foldwaan oan it doel fan fed fûnsen.
Hoe wurkje de ark foar monetêr belied?
De primêre funksje fan de sintrale bank monetêre belied ark is tanimmende en ôfnimmende totale liquidity. It ferwiist nei it totale bedrach fan kapitaal beskikber foar ynvestearje en útlienen. It omfettet ek it jild en kredyt dat de konsumint konsumearret.
Dizze ark wurde beskôge as mear as de jildfoarsjenning, dy't bekend is as M1 en M2. It eardere symboal jout de faluta en kontrôle ôfsettings oan, wylst de lêste ferwiist nei jildmerkfûnsen, sparkonten en CD's.
Funksje fan banken yn real-time
Yn 'e hjoeddeiske tiid nimt jild meastentiids de foarm oan fan boarch yn stee fan te meitsjen troch sparers dy't banken fertrouwe har jild werom te hâlden. As banken har kredyt ferlingje, wurde ôfsettings makke.
Op lieningsfûnsen meitsje banken twa ûnderskate yngongen - ien oan 'e aktivakant, wylst de oare oan' e oanspraaklikenskant - op 'e balâns. De liening wurket as in oanwinst foar banken en skept dus nije boarchsom, dy't fungearje as oanspraaklikens foar de besittings fan klanten.
En as dat sa is, dan meitsje partikuliere banken jild, dat dêrby yn striid wurdt mei it rjocht en de ferantwurdlikens fan de Sintrale Bank. De wierheid is dat banken gjin jild meitsje kinne sûnder de belutsenens fan 'e sintrale bank, wêr't de tanimmende en ôfnimmende reserveeasken wurkje.
De reserveeasken kinne net wurde nommen as de binende beheining op it fermogen fan banken om te lienen, wat de stream fan it meitsjen fan jild net ferminderet. Dat, de banken liene jild en sykje dan nei de fereaske reserve dy't se letter nedich binne.
Konklúzje
Banken liene net; se meitsje jild ex nihilo op útlienen.
Se liene allinnich reserves makke troch de Sintrale Bank oan elkoar. De reserve- en liquiditeitseasken soargje derfoar dat de banken it ferwachte weromlûken fan klantdeposito's regelje.
Boppedat wurde profitabiliteitsferwachtingen beskôge as ien fan 'e liedende beheiningen op' e lieningsfermogen fan banken. Banken hawwe de krêft om earst jild te lienen en dan te sykjen nei reserves om te dekken. Dêrfoar hawwe se de neiging om nije klanten te lûken om boarch te befeiligjen.
Dêrom hawwe banken gjin jild fan klanten nedich, en it is folle goedkeaper foar har om jo ôfsettings te hâlden dan oare banken.
Leave a Reply