Wat is de perfekte portefúlje foar salarisearre persoanen?
Ik wurd dizze fraach de hiele tiid steld & minsken, faker dan net, stride om it antwurd te begripen dat ik haw. Dêrom besleat ik dizze kâns te nimmen om myn gedachten oer dit ûnderwerp te dielen troch in teoretysk ramt te presintearjen folge troch wat begelieding.
Tink derom dat dit gjin finansjeel advys is. Beslúten oer de konstruksje en allocaasje fan portfolios binne ôfhinklik fan de spesifike omstannichheden fan in yndividuele ynvestearder.
As jo in salaris binne dy't net kinne ûntsiferje hoe't jo jo finansjeel kapitaal moatte konstruearje en allocearje, sil dit artikel allinich in logysk ramt leverje dat jo oan 'e gong moat bringe. Foar detaillearre advys, rieplachtsje in ynvestearringsadviseur.
Litte wy gean dan.
Portfolio foar Salared yndividuen - Doelstelling
Doelstelling is wichtich foar portfoliobehear. Wy moatte it doel witte dat de portefúlje sil rjochtsje om te foldwaan. Dizze doelstelling jout ús:
- in bekend doel taryf fan werom;
- in bekend risikonivo om te rjochtsjen;
- de tiid horizon beskikber
Yn 'e echte wrâld kinne ynvestearders meardere doelen hawwe. Elk doel sil in ynfloed hawwe op it fermogen fan 'e totale portefúlje om har te foldwaan. De ynvestearder kin wurde oplieden om doelen te prioritearjen as de portefúlje net genôch is of ferwachtingen te heech binne.
Om dingen ienfâldich te hâlden, sille wy foar it doel fan dit artikel bepaalde oannames meitsje. Dit binne:
- De ynvestearder hat mar ien doel, dat is, behâld fan harren libbensstandert yn pensjoen basearre op it lêste salaris lutsen oanpast foar ynflaasje;
- De leeftyd fan yngong yn 'e arbeidskrêft is 25 jier & pensjoen is ienris de ynvestearder is 60 jier âld;
- It dividend en fêste ynkommen generearre troch de portefúlje wurdt reinvestearre.
Portfolio foar Salared yndividuen - Konsept fan minsklik kapitaal
Gjin diskusje oer portefúljebehear sil folslein wêze, útsein as wy sjogge nei it totale kapitaal fan in ynvestearder. Dit is finansjeel kapitaal (de portefúlje) plus minsklik kapitaal.
Alle takomstige ynkommen út ûndernimmerskip of leanen ûntfongen hjoed wurdt definiearre as minsklik kapitaal. Dit is in aktuele wearde koarting op in oannommen taryf. Minsklik kapitaal is it heechste by it begjin fan it wurksume libben en it leechste by of by pensjoen.
Ûndernimmers en selsstannigen yndividuen wurde achte te hawwen minsklik kapitaal dat fertsjintwurdiget eigen fermogen. It is ûnwis wannear & hoefolle jild & wannear in selsstannige sil fertsjinje.
Equity ynvestearrings binne net te ferskillend. Oft in bedriuw kundiget a dividend of net en wat sil it gedrach fan 'e oandielpriis wêze kin net modeleare wurde. Dêrom is it risiko-elemint heech.
Likegoed wurdt sein dat minsklik kapitaal foar salarisearre yndividuen nau fêst ynkommen fertsjintwurdiget. In beleanjend yndividu krijt elke moanne in fêst, regulier ynkommen.
Ynvestearingen yn fêst ynkommen binne net te ferskillend. De rinte dy't in bedriuw betellet op har obligaasjes en har datums kinne wurde modeleare. Dêrom is it risiko-elemint leech.
Dêrom, foar ûndernimmers en selsstannigen mei eigen fermogen-lykas minsklik kapitaal, portefúljetadieling moat wurde kantele nei fêst ynkommen. Lykas, foar salarisearre persoanen mei fêst ynkommen lykas minsklik kapitaal, moat portefúljetadieling titele wurde nei eigen fermogen.
Portfolio foar Salared yndividuen - Oare faktoaren
It beskôgjen fan de skaaimerken fan minsklik kapitaal yn isolemint soe te simplistysk wêze om besluten oer portfolioallokaasje te nimmen. Men moat oare faktoaren wurdearje.
Yndustry
Meiwurkers yn de measte cyclyske yndustry lykas commodities, auto's, semint, stiel, en boumaterialen binne mear yn gefaar as meiwurkers yn sûnenssoarch en ûnderwiis.
Dizze yndustry dogge it goed as de rinte leech is, finansiering fan banken goedkeap beskikber is en de ekonomy bloeit. Reverse dizze faktoaren, en jo fine dat dizze yndustry wrakselje.
Yn 'e rin fan' e tiid, fanwegen it sykliske karakter fan dizze yndustry, observearje wy dat it taryf fan salarisgroei fariaasje toant lykas prestaasje-keppele lean. Dêrtroch kin men net konkludearje dat it minsklik kapitaal fan it neamde yndividu fergelykber is mei fêst ynkommen.
Itselde jildt foar in selsstannige persoan dy't in farmaseutyske of meststofbedriuw hat. Utsein ekstreme barrens lykas oarloch, pandemyen en hongersneed, bliuwt de fraach nei produkten en tsjinsten fan dizze bedriuwen ynelastysk.
Sykliske faktoaren lykas rinte tariven, monetêr belied, of groei taryf hawwe gjin hege ynfloed op dizze yndustry. Dêrom kinne wy konkludearje dat it minsklik kapitaal fan 'e ûndernimmer net lykweardich is.
Leeftyd
Portfolio-allokaasje moat ek rekken hâlde mei de leeftyd fan 'e ynvestearder. Hegere allocaasje oan eigen fermogen wurdt de foarkar foar in 25-jier-âlde yndividu dy't krekt begjint mei syn baan.
As de merk wurdt negatyf, de lange tiidframe foar pensjoen makket it mooglik foar koarte termyn portfolioferlies te herstellen.
Dit hegere risiko-nimme fermogen fermindert as in salaris yndividueel leeftyd. Op 50-jierrige leeftyd moatte allocaasjes fan oandielen oan 'e portefúlje in minderheid wêze en praktysk net bestean tichtby of by pensjoen.
Dit is om't it yndividu op of tichtby pensjoen net de fleksibiliteit fan tiid hat om koarte termyn volatiliteit yn oandielmerken werom te heljen en dus it risiko rint fan portefúljetekoart by pensjoen.
Attitude to Risk
As ynvestearders is it wichtich om de hâlding foar risiko te begripen. Yn ús gefal wurdt de kâns dat de portefúlje it oanjûne doel net mei in bepaalde marzje net berikt, risiko neamd.
Ynvestearders moatte bewust wêze fan de gefolgen fan sa'n risiko nimme op har portefúlje, ynvestearingsdoelen en libbensstandert. Te hege as te leech risikotolerânsje kin liede ta suboptimale portfoliobeslissingen en úteinlik portfolio-underperformance.
diversifikaasje
As ynvestearders is it ek nedich om diversifikaasje te beskôgjen. Dit hie gefolgen foar sawol de kar fan aktivaklassen as feiligensseleksje binnen in assetklasse.
Tradysjoneel hawwe ynvestearders portefúljes konstruearre troch kapitaal te allocearjen tusken oandielen en ynvestearrings mei fêst ynkommen. Der is net folle oant gjin rekken hâlden mei alternative ynvestearrings, dy't kinne fungearje as weromfersterkers as risiko-mitigators.
Dizze trend is feroare en wy hawwe no empirysk bewiis om te stypjen dat diversifere portefúljes in soarte fan bleatstelling hawwe oan alternative ynvestearrings, dy't omfetsje:
- Ûnreplik goed (inflaasje hedge & diversifies risiko);
- Hedgefûnsen (fergrutsje rendemint en diversifisearje risiko);
- Commodities (ynflaasje-hedge mei mooglikheden foar ferhege rendemint en diversifisearre risiko);
- Private equity (ferhege rendemint en diversifisearre risiko);
- Digitale aktiva (fergrutsje rendemint en diversifisearre risiko).
Dat wurdt sein, regeljouwing tafersjoch en barriêres foar yngong foarkomme de beskikberens fan in protte fan dizze ynvestearringsauto's foar it gemiddelde salaris.
Lykas identifisearret it tradisjonele tinken op 'e strjitte ek mei it hâlden fan twa of trije waarme weardepapieren fan tiid ta tiid. Dit liedt ta koarte-termyn oriïntaasje yn it stribjen nei lange-termyn doelen & over-hannel.
Sokke suboptimale besluten moatte wurde mijd en salarisearre persoanen moatte passive ynvestearringsstrategyen kieze yn tsjinstelling ta aktive. Dit is fanwege passive ynvestearringsstrategyen:
- Delegearje it ûndersyks- en útfieringsproses oan saakkundigen;
- Diversifikaasje ynskeakelje;
- Lit de ynvestearder har konsintrearje op syn wurk en famylje.
De perfekte portefúlje foar salarisearre yndividuen
Wy sette ús eftergrûn no yn 'e praktyk troch in portefúlje te ûntwikkeljen foar salarisearre persoanen op in stekproefbasis. Neffens my soe ik sa graach foar mysels omgean wolle.
Ideale portefúlje foar Salared yndividu - Leeftyd: 25 oant 3
Wy sjogge dat:
- Dit is in portefúlje mei in hege risiko-oriïntaasje troch de beskikbere lange-termyn horizon;
- De lange-time horizon lit ús agressyf allocate wichtige haadstêd (85%) oan Groei Stock Fûnsen, Commodity Fûnsen & Cryptocurrency.
- It idee is om regelmjittich bydragen te leverjen oan 'e portefúlje troch sparjen en de portefúlje mei fêst ynkommen om stadichoan posysjes op te bouwen.
Ideale portefúlje foar Salared yndividu - Leeftyd: 35 oant 44
Wy kinne sjen dat:
- Equity en Commodity hawwe minder kapitaal tawiisd oan harren;
- Fêst ynkommen hat der mear kapitaal oan tawiisd;
- Unreplik guod hat dêr kapitaal oan tawiisd troch ynvestearring yn fertrouwen yn unreplik guod of fysike lângoed;
- Nochris is de fokus hjir om winsten fan 'e lêste perioade te konsolidearjen yn ynspanningen foar risikodiversifikaasje (45% allokaasje oan fêste ynkommen, Commodity fûnsen & ûnreplik guod) wylst behâld fan in swiere kapitaalgroeistrategy mei in hege (55%) allokaasje oan groeioandielen en Krypto-faluta.
- Nochris binne wy net dwaande mei koarte termyn volatiliteit, om't ús ynvestearringshorizon op lange termyn bliuwt.
Ideale portefúlje foar Salared yndividu - Leeftyd: 45 oant 54
Wy kinne sjen dat:
- Mei noch mar 15 jier of minder oer nei ús pensjoendoel, is it no wichtich om de hege risiko-eleminten fan ús portefúlje ôf te bouwen;
- A passive yndeks tracking fûns ferfangt it Growth Stock Fund by in fermindere totale allocaasje;
- Fêst ynkommen en ûnreplik guod hawwe mear kapitaal tawiisd oan harren;
- Commodity en Cryptocurrency hawwe minder haadstêd tawiisd oan harren;
- Sa't men kin ôfliede, hat de portefúlje op dit stadium net de lúkse fan it negearjen fan koarte termyn volatiliteit en is dwaande mei it konsolidearjen fan winsten, beskermjen tsjin ynflaasje, en it rjochtsjen fan kapitaalwurdearring op in minder agressive manier.
Ideale portefúlje foar Salared yndividu - Leeftyd: 55 oant 60
Wy kinne sjen dat:
- Mei pensjoen tichterby, leit de fokus no hieltyd mear op it behâld fan haadpersoanen en generearjen fan ynkommen om de totale portefúljewearde op in mjitten manier te ferheegjen. Hjirtroch wurdt 90% fan it kapitaal tawiisd oan fêst ynkommen en unreplik guod.
- Guon risiko tawizing bliuwt oan eigen fermogen foar in "kick" oan totale kapitaal accumulation ynspannings.
Pensjoen:
Mei pensjoen is d'r gjin ferlet fan risikofolle ynspanningen.
It doel fan 'e portefúlje is no om syn libbenskosten te finansierjen nei pensjoen. Hjirtroch wurdt in portefúlje mei lykweardich gewicht konstruearre tusken fûnsen mei fêst ynkommen en unreplik guod.
Konklúzje
It kin wurde mjitten út de boppesteande diskusje dat d'r gjin ienich antwurd is op 'e perfekte portefúlje foar salarisearre persoanen.
Mei oare wurden, it antwurd sil ôfhingje fan in protte faktoaren en wy meie de libbenssyklusanalyse brûke as in rjochtline foar it bouwen fan de perfekte portefúlje foar salarisearre persoanen.
Tink derom dat dit gewoan in ramt is, om't situaasjes yn 'e echte wrâld komplekser kinne wêze mei meardere doelen dy't miskien net wachtsje oant pensjoen.
Dêrom moedigje ik jo oan om profesjoneel advys te sykjen foar jo eigen portfoliobeslissingen.
Leave a Reply