Ef þú ert að leita að því að verða farsæll fjárfestir, þá er skynsamlegt að læra af einhverjum sem er nú þegar farsæll fjárfestir. Það eru óteljandi fjárfestar á Indlandi og aðeins örfáir þeirra geta talist frábærir fjárfestar.
Af öllum frægu fjárfestunum á Indlandi er Rakesh Jhunjunwala einn af bestu fjárfestunum.
Hann er ekki bara einn farsælasti fjárfestirinn á Indlandi, heldur er hann líka virtasti og eftirsóttasti af öðrum fjárfestum og viðskiptamógúlum.
Við skulum skoða tíu dýrmæta lexíur sem við getum lært af Rakesh Jhunjhunwala um hvernig á að verða farsæll fjárfestir.
1. Fjárfesting ætti að vera viðfangsefni sem þér finnst mikið um
Jhunjhunwala bendir til þess að fólk sem vill þróa ástríðu fyrir læra um hlutabréfamarkaðinn ætti að rannsaka með því að lesa og tala við aðra sem stunda fjárfestingar.
Hann telur að þú munt aldrei þróa ástríðu fyrir að læra ef þú treystir á aðra fyrir ábendingar eða tillögur um hlutabréfamarkaðinn.
Ástríða Rakesh Jhunjhunwala fyrir hlutabréfamarkaðinn byrjaði þegar hann var ungur drengur. Hann var vanur að spyrja föður sinn hvernig hlutabréfamarkaðurinn virkar og var heillaður af því hvernig verð sveiflast á hverjum degi.
Sem fullorðinn, ástríðu hans fyrir fjárfesta leiddi hann til að taka skynsamlegar ákvarðanir og vera áhugasamur þrátt fyrir fyrstu mistök hans. Hann nýtur þess enn að sitja ársfjórðungslega fundi og aðalfundi fyrirtækja sem hann fjárfestir í.
Hann spyr stjórnenda spurninga og gefur þeim heiðarleg viðbrögð. Hann gerir það, ekki vegna þess að hann þarf, heldur af sterkri löngun til að sjá fjárfestingu sína skila hagnaði.
2. Þolinmæði er dyggð
Til að ná árangri sem fjárfestir þarftu að skilja að fjárfesting er langtímauppástunga. Þú þarft að vera meðvitaður um að það mun taka áratug eða meira að sjá árangur fjárfestinga þinna.
Rakesh Jhunjhunwala, svokallað Big Bull of Dalal Street, er langtímafjárfestir. Hann hefur gríðarlega þolinmæði gagnvart hlutabréfum sínum og er þekktur fyrir að halda þeim í mörg ár.
Hann hefur fjárfest í Titan Company Ltd, í meira en tvo áratugi núna og hefur skilað yfir 1,000% ávöxtun af upphaflegri fjárfestingu sinni í hlutabréfunum.
Hann segist fjárfesta í viðskiptum fyrirtækis, ekki hlutabréfum þess, og hann selji ekki hlutabréf jafnvel meðan á leiðréttingum á hlutabréfamarkaði stendur.
Hann hefur séð svo margar lotur á hlutabréfamarkaðinum að hann hefur ekki áhyggjur af skammtímalækkunum.
Það er mjög mikilvægt að skilja að grundvallaratriði fyrirtækis stýra hlutabréfaverði þess til langs tíma.
Í flestum tilfellum endurspeglar hlutabréfaverð vaxtarmöguleika fyrirtækisins á næstu fimm til sjö árum. Ef þú ert að kaupa í eitt eða tvö ár, þá eru það bara vangaveltur.
Þetta þýðir ekki að maður eigi að kaupa hvaða hlutabréf sem er og halda þeim í sjö ár. Það þarf að fylgja áreiðanleikakönnun og skilningi á vaxtarmöguleikum fyrirtækisins og framtíðarhorfum í viðskiptum.
3. Nýttu tækifærin sem þú sérð sem best
Einn mikilvægasti lærdómurinn frá Rakesh Jhunjhunwala er að fjárfestir ætti að vera tilbúinn að grípa tækifæri. Hinn frægi fjárfestir telur að tækifæri skapist í gegnum hæðir og lægðir á markaðnum.
Dæmi hans er alþjóðlega fjármálakreppan 2008, þar sem hann keypti hlutabréf með afslætti á meðan þau voru vanmetin á markaðnum.
Hann nýtti sér einnig 2014 kosningagengi með því að bóka hagnað af fjárfestingum sínum. Þar með segir hann að fjárfestar verði að gera sér grein fyrir áhættuþoli sínu og vera aldrei hræddir við að tapa.
Þetta er vegna þess að samkvæmt honum mun maður aldrei græða peninga ef þeir eru hræddir við að tapa þeim. Velgengni hlutabréfamarkaðarins veltur á karakter þinni og skapgerð frekar en öðrum þáttum.
Hlutabréfamarkaðssetning er taugaleikur. Þú ættir ekki að verða spenntur eða niðurdreginn vegna hækkana og lækkana í hlutabréfaverði.
Ég myndi mæla með því að þú hafir alltaf peninga til reiðu til að nýta tækifærin þegar þau koma upp. Það er áhættusamt að fjárfesta alla peningana þína á hlutabréfamarkaði þar sem sagan hefur sýnt að sveigjanleg ávöxtun getur verið sveiflukennd.
4. Því meira tilfinningalega sem þú fjárfestir í hlutabréfum, því meiri líkur eru á að það tapi verðmæti
Við höfum öll heyrt söguna af vini sínum sem keypti hlutabréf og það hækkaði.
Þannig að hann eða hún ákvað að fjárfesta í öðru og hugsaði „Ég er svo heppinn með þetta fjárfestingaratriði. Leyfðu mér að gera það aftur."
Slík tilfinningaleg fjárfesting er ein af stærstu mistökunum sem þú getur gert á meðan þú fjárfestir. Það stafar af skorti á þekkingu og enn meiri skorti á skilningi á því hvers vegna þú keyptir í fyrsta sæti.
Rakesh Jhunjhunwala telur að fjárfestar verði að læra hvernig á að bæla niður tilfinningar sínar og haga sér eins og vélar til að ná árangri. Ef þú ert stöðugur fjárfestir þarftu að hafa trú á hagsveiflunni og fjárfestingarheimspeki þinni.
Ef þú ert stífur í fjárfestingarheimspeki þinni, þá muntu græða peninga í þessum viðskiptum.
Til að vera frábær fjárfestir þarftu að ganga gegn eðlishvötinni og faðma einhverja gagnsæja hegðun.
Í stað þess að vera hrædd þegar aðrir eru gráðugir og gráðugir þegar aðrir eru hræddir, þurfum við að haga okkur öfugt með því að kaupa lágt og selja hátt.
5. Fjárfestu í fyrirtækjum með samkeppnisforskot
Rakesh Jhunjhunwala er þekktur fyrir árangur sinn við að finna fyrirtæki sem hafa samkeppnisforskot. Hann leitar að fyrirtækjum með vörur eða þjónustu sem erfitt er að endurtaka árangur.
Fjárfesting í slíkum fyrirtækjum telur hann gefa fjárfestum eigin samkeppnisforskot.
Þessi fjárfestingarheimspeki virðist hafa þjónað honum vel; eftir að hafa fjárfest í hlutabréfum eins og Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, hefur Jhunjhunwala séð auð sinn svífa í gegnum árin.
Rakesh Jhunjhunwala telur að fyrirtæki geti ekki aukið hagnað sinn ef það er ekki í fremstu röð í iðnaði sínum.
Þessi hugmyndafræði er nátengd hugmyndinni um viðskiptagrind. Rakesh Jhunjhunwala er frægur fyrir að segja að hann leiti að fyrirtækjum með breiðum vöðvum þegar hann fjárfestir.
Mót fyrirtækis gæti verið hvað sem er sem gefur því forskot á keppinauta sína, hvort sem það er umfangsávinningur eða vörumerkisverðmæti eða hugverkaleyfi.
Svo þú ættir að leita að fyrirtækjum með einhvers konar forskot á samkeppnisaðila sína.
6. Fjárfestu í hlutabréfum áður en það verður vinsælt
Rakesh Jhunjhunwala segir að hann sé ekki sú manneskja sem myndi vilja vera hluti af hópnum. Það er bara eðli hans.
Sennilega er það í genunum hans eða eitthvað. Hann veit ekki af hverju honum finnst gaman að standa einn og gera hlutina öðruvísi, en það er bara hann.
Ef þú skoðar afrekaferil hans á þessum árum hefur hann oftast haft rétt fyrir sér og stundum rangt fyrir sér, en stórir vinningar hans hafa alltaf komið frá kaupum á óvinsælum hlutabréfum.
Hann segir að það sé alltaf betra að kaupa inn í sögu fyrirtækis þegar enginn er að tala um það.
Ef þú telur að fyrirtækið hafi mikla möguleika, sama hver núverandi afkoma þess er, ættir þú að reyna að komast að því hvernig það hefur staðið sig undanfarin tvö til þrjú ár og hverjar eru horfur þess.
Ef þú kemst að því að þeir eru góðir, þá skaltu ekki hafa of miklar áhyggjur af því hvað öðrum finnst um þennan hlut.
Auðvitað er mikilvægt að athuga hvort fyrirtækið sé í grundvallaratriðum sterkt eða ekki vegna þess að sum hlutabréf líta út fyrir að vera ódýr en þau verða aldrei dýr því það er eitthvað í grundvallaratriðum að þeim.
Svo ef þú kemst ekki að því hvort það sé eitthvað í grundvallaratriðum að fyrirtækinu eða stjórnendum þess, þá held ég að þú ættir ekki að hafa miklar áhyggjur af því hvað öðrum gæti fundist um þetta fyrirtæki.
Svo, lærdómurinn er að forðast að fjárfesta í fyrirtæki þegar götusalar byrja líka að tala um það.
7. Þú getur ekki breytt fortíðinni, en þú getur lært af henni
Rakesh Jhunjhunwala segir að fjárfesting hafi kennt sér margt um lífið. Hann segir að öll mistök sem þú gerir í lífinu séu lærdómsrík reynsla fyrir þig.
Til dæmis skoðaði hann hlutabréf eins og Jet Airways, SpiceJet þegar þau voru í viðskiptum á 100 rúpum á hlut, eða Reliance Power á 500 rúpíur á hlut og taldi að þetta væru frábær fyrirtæki en það reyndust mjög slæmar fjárfestingar.
Hann segir að eitt sem hann hafi lært af mistökum sínum sé að sum fyrirtæki séu of samkeppnishæf til að vera arðbær og ef hvatamenn slíkra fyrirtækja séu ekki nógu duglegir þá sé það ávísun á hörmungar.
Rakesh Jhunjhunwala segir að hann hafi gert mörg mistök á ferlinum en hann myndi aldrei segja að hann sjái eftir neinu þeirra, því það hefur styrkt ásetning hans um að vinna meira og finna betri hlutabréf fyrir sig.
Sem fjárfestir held ég að allir sem fjárfesta ættu að vera þakklátir fyrir tapið þar sem það kennir okkur hvernig á að vinna í framtíðinni.
Alltaf þegar þú sérð eftir að hafa gert mistök geturðu notað það sem námstækifæri til að verða betri fjárfestir og betri manneskja.
8. Leitaðu að litlum fyrirtækjum með sannaða hæfileika og trausta eftirspurn eftir vörum þeirra
Sem fjárfestir er þér kannski best borgið með því að leita að litlum fyrirtækjum með sannaða hæfileika, trausta eftirspurn eftir vörum þeirra eða þjónustu og svigrúm til að vaxa.
Þessi fyrirtæki hafa möguleika á að margfalda fjárfestingu þína margfalt.
Rakesh Jhunjhunwala segir að hann líti á lífsferil vöru. Ef hann sér að neysla á vöru er að aukast á Indlandi og sú vara hefur framtíðareftirspurn, þá fjárfestir hann í þeim fyrirtækjum.
Til dæmis hafði hann séð eftirspurn eftir vörum og fjárfest í Delta Corp, byggt á nýrri leikjastefnu stjórnvalda sem gæti eflt iðnaðinn.
9. Það er ekkert rétt eða rangt
Sumir fjárfestar telja að bestu hlutabréfavalsarnir séu einnig farsælustu fjárfestarnir. Hins vegar, ef þú skoðar afrekaskrá Jhunjhunwala, mun hann segja þér annað.
Til dæmis, seint á tíunda áratugnum, hafði hann keypt hlutabréf eins og Bhushan Steel og Punj Lloyd. Hann var líka bjartsýnn á upplýsingatæknigeirann og hafði fjárfest mikið í hlutabréfum eins og NIIT og Mastek.
Öll þessi hlutabréf voru slegin á árunum 2001-02 þegar dot-com bólan sprakk.
Ástæðan fyrir því að Rakesh hefur gengið vel þrátt fyrir að hafa rangt fyrir sér svo oft er sú að honum hefur tekist að bera kennsl á hlutabréf með 10-50 sinnum uppsveiflu frá núverandi verðlagi.
Að auka stöðu sína í þessum hlutabréfum hefur hjálpað honum að bæta ávöxtun sína.
Til dæmis græddi hann stórfé í Titan Industries með því að hækka stöðu sína úr 14 Rs á hlut í Rs 2,000 á hlut.
Að sama skapi hafa veðmál hans á Aurobindo Pharma og Lupin Ltd einnig skilað miklum árangri.
Þú gætir verið snjöllasta manneskja í heimi en samt ekki getað sigrað markaðinn. Jhunjhunwala segir að markaðurinn sé fyrir ofan þig. Markaðurinn er skynsamur.
Þú getur aldrei verið klárari en markaðurinn. Markaðurinn gæti hegðað sér óskynsamlega í langan tíma, en á endanum mun hann alltaf haga sér af skynsemi.
Berðu alltaf virðingu fyrir hlutabréfamarkaðnum. Jafnvel þegar þú heldur að þú hafir fundið það út skaltu alltaf gera ráð fyrir að það geti gert hvað sem er.
10. Að fylgja hlutabréfavali stórra fjárfesta er ekki góð hugmynd
Rakesh Jhunjhunwala segir að þú ættir að fylgja grundvallaratriðum en ekki sögusögnum. Þú ættir að skoða fjármál, stjórnarhætti og stjórnun áður en þú fjárfestir í hlutabréfum.
Það er rangt af þér að fylgja því sem einhver annar gerir vegna þess að það er kannski ekki viðeigandi fyrir þig.
Það er mjög áhugavert fyrirbæri um fréttamiðla, sérstaklega þegar kemur að því að segja frá fjárfestingarhugmyndum.
Algengast er að fréttir af stóru nafni sem kaupa sér tiltekið hlutabréf brjótast út eftir að þeir hætta eða þegar þeir eru að nálgast að selja hlutabréfin.
Hugmyndin er sú að þegar skýrslan berst í fjölmiðla hafi þeir sem hafa hjólað á jakkafötum þessara fjárfesta þegar þénað peningana sína og eru að búa sig undir tryggingu.
Þessi staðreynd er enn sannari þegar sameiginlegir sjóðir skipta með sér tíu efstu eignum sínum í lok hvers ársfjórðungs. Þetta er frábært fyrir frekari rannsóknir en benda ekki til þess að þessi hlutabréf ættu að vera keypt bara vegna þess að einn sjóður hefur sýnt þeim áhuga.
Það er munur á því að lesa um fjárfestingarhugmynd og bregðast við henni.
Þú getur ekki brugðist við því sem þeir lesa í fjölmiðlum fyrr en þeir framkvæma rannsóknir þínar og áreiðanleikakönnun á hvaða nýrri hugmynd sem kemur fram.
Þangað til þá ættir þú að treysta eðlishvötinni og skilja að það er ekkert til sem heitir ókeypis hádegisverður í fjárfestingum.
Lífslexía - sú mikilvægasta
Rakesh Jhunjhunwala segist alltaf sjá eftir því í lífinu. Hann vildi bara að hann hefði betri persónulegar venjur og æft meira.
Ekki gleyma að fjárfesta í heilsunni. Það eru nokkrir hlutir sem þú getur ekki keypt og einn af þeim er heilsan þín.
Þú getur átt alla peninga í heiminum, en þeir eru gagnslausir ef þú ert ekki nógu heilbrigður til að njóta þeirra.
Final Words
Að lokum vona ég að þér hafi tekist að tína til einhver verðmæti úr lærdómnum sem ég hef deilt.
Fjárfesting er eitt af mörgum verkfærum sem geta hjálpað þér að byggja upp auð og öðlast fjárhagslegt sjálfstæði, þó að það krefjist töluverðs fjármálalæsis og aga til að ná góðum tökum.
En ef þú ert með langtímasjónarmið í huga geturðu stillt þig upp til að ná árangri með nákvæmri skipulagningu og stöðugri rútínu.
Vertu stöðugur og vertu fjárfestur!
Skildu eftir skilaboð