Ma hûn veberhênerek eleqedar in ku stokan bibînin ku veberhênanê bikin? Ma hûn nikarin biryarê bidin ka stokê zêde nirx e an kêm nirx e û hûn dixwazin zanibin ka divê hûn nuha dest bi kirînê bikin an paşê? Rêjeyek nirxandina hêsan dikare bibe bersiva we.
Li şûna ku hûn şîretan ji yekî bikin tenê ji ber ku ew navdar dibin, divê hûn li şûna vê yekê bala xwe bidin ku hûn diyar bikin ka stokek ji hêla xwe ve kêm nirx e an na. Dibe ku hûn bipirsin gelo ev jî gengaz e. Bersiv erê ye!
Ji bo ku em vê têgehê fam bikin, em pêşî fêhm bikin ka stokên kêm-nirxkirî çi ne, û faktorên sereke yên ku dibin sedema kêmbûna nirxek çi ne.
Çi stock binirx e?
Pargîdanek kêm binirx ew e ku hûn bawer dikin ku divê ji ya niha bêtir hêja be. Ger bazar bi we re razî be, wê hingê ew ê hilkişe. Berhemek her ku kêmtir binirx be, hûn dikarin bêtir qezenc bikin. Lê hindiktir hûn pê ewle ne ku ew kêm nirx e.
An kêmnirxandin esnafên stock ji nirxa wê ya xwerû kêmtir e. Nirxa hundurîn, bi gelemperî, nirxa tasfiyekirina pargîdaniyek plus dahata wê ya pêşerojê ya bendewar e ku ji hêla rêjeyek berjewendiyek guncan ve tê daxistin. Warren Buffett nirxa hundurîn wekî nirxa heyî ya hemî dabeşên paşerojê yên ji bo hîsedaran diyar dike.
Parsek dikare ji ber gelek sedeman xelet were biha kirin, hin ji wan demkî ne û hin ji wan jî ne.
Ka em bibînin ka çi dibe sedem ku stokan kêm binirx bibin.
Sedema Sereke Ji Bo Binqîmetbûna Stockê
Stocks ji ber sedemên cûrbecûr kêm têne nirx kirin. Li vir çend nimûne hene ku çawa dibe ku pargîdanek kêm binirx bibe:
- Hilweşîna bazarê
Dema ku borse geş dibe, pirî caran piştî wê zû têk diçe. Ev wekî bilbil tê binavkirin. Dema ku veberhêner di derbarê bihayên parvekirina bilind de pir xweşbîn dibin, ew dest bi firotina xwerûyên xwe bi lezek bilez dikin. Ji vê firotanê re firotana panîkê tê gotin, û ew dibe sedem ku bihayên bazarê dakevin.
Bûka dot-com tê bîra te?
Dema ku ev yek diqewime, kirîna hîseyan, ji we re fersendek peyda dike ku hûn bi bihayek kêmtir stokan bikirin.
- Veşartina neyînî
Raporkirina zêde ya nûçeyên neyînî yên mijarek bi kurtasî rê li ber ketina stokê vedike.
Mînakî, bihesibînin ku pargîdaniyek ji hêla kesek ku îdîa dike ku hilbera wê ew nexweş kiriye tê doz kirin. Rastiya ku dozek li ber çavan heye dibe sedem ku stoqe ji 200 Rs dakeve 100 Rs. Xwedî nîvê pereyê xwe winda dikin.
Lê heke pargîdanî dozê bi dest bixe, stokê vedigere 200 Rs an jî hêj bêtir.
- Baweriya kêmtir
Dibe ku stokek bê nirx bête binirx kirin ji ber ku mirov têra xwe pê nizanin, an ji ber ku wan tiştê ku ew dizanin xelet fam kirine. Piraniya destpêk di destpêkê de kêm têne nirx kirin ji ber ku mirov têra wan nizanin. Tenê piştî ku ew serketî bûne ku nirx bi nirxê xwe digire.
- hevrikên xurt
Pêşbazên bihêz (an jî beşdarên bazarê yên nû yên têkbirinê) dibin sedem ku veberhêner bawer bikin ku pargîdanî di xetereyê de ye.
Mînakî, bihesibînin ku pîşesaziyek heye ku tenê du pargîdan tê de hene: A û B. Dahata pargîdaniya A du qat ji pargîdaniya B zêdetir e, lê pargîdaniya B ji her Rupeyek dahatê du caran bêtir qezenc heye.
Kîjan dê bêtir bifroşe?
Ew bi wê yekê ve girêdayî ye ku mirov çawa qezencê li hember dahatan dinirxîne. Her du jî nîşanek in
- Ji hêla analîstan ve dakêşandin
Dema ku analîstek pargîdanek dakêşîne, pargîdan bi gelemperî kêm dibe. Ev bi taybetî rast e ger dakêşandin berî serbestberdana dahata sê mehan were. Analîstek armanc û nirxa xwe ya bihayê li ser pargîdanek kêm dike ji ber ku ew li bendê ne ku pargîdanî texmînên dahatê winda bike.
Ew li ser demkurt pir balê dikişînin, ku potansiyela demdirêj an perspektîfên mezinbûna pargîdaniyê li ber çavan nagirin.
Carinan, pargîdaniyek dê bi dahatiyek baş derkeve lê dîsa jî were daxistin ji ber ku wan bendewariyan nexist. Bi gelemperî ji bo veberhênerên berevajî baş dixebite ku gava ku van pargîdaniyan kêm nirx dikin, karsaziyên kalîteyê bikirin.
Ev tenê çend mînakên rewşên pir caran ne ku dibe ku bibe sedema nirxa stokê.
Werin em biçin ser awayên nasîna stokek kêm nirx.
Pênc awayên ku hûn stokên kêmnirxkirî bibînin
1. Qezenc
Nirxa her pargîdaniyek dikare bi lênihêrîna dahata wê were destnîşankirin.
Ji ber vê yekê demsala dahatiyê ji bo pargîdaniyan ew qas bêserûberiyê zêde dike, ji ber ku veberhêner hewl didin ku stokên herî kalîteyê bi bihayên balkêş bikirin. Ger pargîdaniyek di van 15 salên dawî de salane 5% dahat zêde kiribe, û ew naha ji bo dahata 20 carî bazirganiyê dike, dema ku bi rêjeya mezinbûna wê ya dîrokî re were berhev kirin dibe ku kêm were nirxandin.
Ji hêla din ve, heke dahat kêm bûbe û borsa hîn jî bi dahata 20 carî bazirganî ye, dibe ku ew zêde binirx be. Ez ê pêşniyar bikim ku hûn rêjeya P / E ya pargîdaniyê kontrol bikin.
Rêjeya P / E: Rêjeya biha-bihayê (P/E) yek ji rêjeyên ku herî zêde tê bikar anîn e. razemeniyan ji ber ku hesabkirin hêsan e. Ew destnîşan dike ka çiqas veberhêner amade ne ku li ser pargîdanek li gorî dahata wê ya her parve (EPS) xerc bikin.
Ji bo hesabkirina rêjeya P / E, bihayê per parê bi EPS re parve bikin. Qezencên her parê qezenca netîce ya pargîdaniyê ye ku bi tevahî hejmara parveyan ve tê dabeş kirin.
Rêjeya P/E = Bihayê Per Parvekê / Qezenca per Parvekê
Bînin bîra xwe ku dibe ku rêjeyên P / E li gorî pîşesaziyê cûda bibin. Her çend rêjeya P/E ya pîşesaziyê ji ya din mezintir be jî, dibe ku stok hîn jî kêm be.
Rêjeya P/E ya pargîdaniyek bi pîşesaziyê û qonaxa pêşkeftina pargîdaniyê ve girêdayî ye. Mînakî, pargîdaniyên pir nûjen ên mîna fîrmayên teknolojiyê bi gelemperî xwedan P/E-yên bilind in ji ber ku ew di lêkolîn û pêşkeftinê de gelek veberhênan dikin; her ku ev pargîdanî mezin dibin, P/E-yên wan dadikevin.
2. Dravan
Rêyek din a nirxkirina pargîdaniyan bi dabeşan e. Dabeşek destnîşan dike ku pargîdaniyek têra drav heye ku hin qezencên xwe bi rêkûpêk bide veberhêneran. Pargîdaniyên ku berdêlên birêkûpêk didin, bi gelemperî ji yên ku nadin wan mazintir û aramtir in û dikarin veberhênanên kêmtir xeternak bin.
Berhema dabeşbûnê dipîve ku hûn ji bo her dolarek ku di stokekê de veberhênan de çiqas dahatê distînin. Ew bi dabeşkirina danûstendinên salane li ser nirxê her parek tê hesibandin û wan wekî rêjeyek diyar dike. Berhema danûstendinê her ku mezintir be, hûn ê bêtir drav qezenc bikin.
Berhema Dividend = Dabeşkirina Salê ya Her Parek / Nirxa Bazarê ya Per Parvekê
Ji ber vê yekê stokên danûstendina bilind bi gelemperî wekî stokên "nirx" têne hesibandin. Ew bi gelemperî pargîdaniyên gihîştî, stabîl in ku bi demê re herikîna dravê domdar hilberînin.
Dabeş di heman demê de dihêle hûn qezenc bikin dema ku hûn li bendê ne ku pargîdaniyên xweyên erzan biha bibin. Divê hûn pargîdaniya ku bi rêkûpêk drav dide hilbijêrin dahat.
3. Rêjeya Nirxa Bihayê ya Pirtûkê
Biha-to-pirtûk (P/B) rêjeyek nirxa veberhênanê ye ku nirxa netîce ya pargîdaniyek bi sermayeya bazarê re berhev dike. Carinan, ev metrîk wekî rêjeya "bazar-to-pirtûkê" jî tê zanîn. P/B dikare were bikar anîn da ku pargîdaniyan bi hev re, an di nav pargîdaniyek yek de bi demê re berhev bikin.
Rêjeya P/B bi dabeşkirina nirxê pargîdaniya heyî bi nirxa pirtûka wê ya her parve ve tê hesibandin.
Rêjeya P/B = Bihayê bazarê/Pirtûkê Nirxa her parê
Hûn dikarin li ser bîlançoyê nirxa per parê bibînin. Ew li ser hebûn û berpirsiyariyên pargîdaniyê ye.
Ger rêjeya P/B ji 1 kêmtir be, wê hingê ev tê vê wateyê ku hûn dikarin hemî hebûnên vê pargîdaniyê bi drav kêmtir ji ya ku sermaya bazara wan dibêje hêja ye bikirin. Bi gotineke din, hûn ji bo kirîna hebûn û karsaziya vê pargîdaniyê erzaniyek digirin.
Ger rêjeya bihayê-ber-pirtûkê ji 1-ê mezintir be, ev tê vê wateyê ku hûn ji nirxa pargîdanî bêtir didin.
Rêjeya P/B ji stokên mezinbûnê re ne xweş e. Ew çêtir e ku ji bo stokên nirxê, yên ku bi gelemperî ti dahat an zirarên piçûk tune ne, lê dibe ku hîn jî veberhênanên balkêş bin.
4. Rêjeya Deynê ya Xweseriyê
Rêjeya deyn ji bo dadmendiyê ji bo pîvandina hêza darayî ya pargîdaniyek tê bikar anîn. Ew bi dabeşkirina deynê dirêj-dirêj bi sermaseya hîsedaran ve tê hesibandin. Rêje her ku bilindtir be, ew qas pargîdaniyek jêhatîtir e.
Rêjeya D/E = Tevahiya Deynan / Tevahiya Dadmendiyê
Hûn dikarin bi kontrolkirina rêjeya deyn-berheviya wê û berhevkirina wê bi rêjeya navînî ya pîşesaziyê re binirxînin ka stok kêm nirx e an na. Sedema ku ez ji berhevkirina pargîdaniya xwe bi yên din re di pîşesaziya wê de hez dikim ev e ku her pîşesazî di dema deynkirina drav de xwedan "normên" cûda ye. Cûda jî hene qezencên bacê li gorî çi celeb karsaziya we heye.
Ew yek ji wan hejmarên herî girîng e ku meriv dema ku pargîdaniyek nirx dike lê binêre. Ger qezenca we 1 mîlyon û 2 mîlyon deynê we hebe, ev ne baş e, her çend we 1 mîlyon qezenca we hebe.
Sedema ku gelek veberhêner dixwazin li vê hejmarê binerin ev e ku ew dixwazin pargîdaniyên ku dê karibin deynê xwe bidin bikirin. Ji ber vê yekê, gava ku hûn li pargîdaniyek veberhênanê bikin, hûn ê pê ewle bibin ku pargîdanî têra dravê xwe tê, da ku ew karibe deynê xwe xizmet bike.
5. Vegere li ser Equity
Vegera li ser dadrêsiyê, an ROE, dipîve ka rêveberî çawa bi bandor sermayeya veberhêner bi cih dike. Bi vî awayî hûn hesab dikin:
ROE = Dahata netîce / Xweseriya xwedan
Pargîdanek bi gelemperî kêm tête nirx kirin heke vegerandina wê ya sermaye ji rêjeya mezinbûna wê bilindtir be. Ger hûn veberhênerek nirxê ne, awayê herî hêsan ku hûn dadbar bikin ka sûk kêm nirx e an na ev e ku hûn vegera navînî ya li ser dadmendiya sûkê kontrol bikin. Ger ew ji rêjeya mezinbûna demdirêj bilindtir be, wê hingê ew kêm tête hesibandin.
Ger hûn li daneyên ji 2000-an heya nuha binihêrin, rêjeya navînî ya dadmendiyê ji bo stokên Hindî bi qasî 14% bûye. Her weha hûn dikarin bibînin ku ev hejmar bi demê re diguhere - carinan ew bilindtir û carinan kêmtir e. Gava ku ew ji %10 kêmtir dibe, di demek kurt de bazar dikeve tengasiyê. Di 2001, 2008 û 2020 de, dema ku ev hejmar daket binê %10, bazarê piştî wê hindik.
Words Final
Sûk zehf dijwar e ku meriv veberhênerek serketî be. Tiştê herî girîng ku meriv zanibe ev e ku gelek faktor nirxa pargîdaniyek diyar dikin.
Ji ber vê yekê, berî kirîna stokek, pir girîng e ku hûn lêkolîna xwe bi baldarî kirine û xwedî hêzek bihêz bin. portfolio ku destûrê dide te ku hûn stokan jî dema ku nirxa wan dadikeve jî bigirin. Xwendin Amûrên Lêkolîna Bazara Stock li Hindistanê ku di Bazarên Hindî de her stockê bi bingehîn analîz bikin.
Ez hêvî dikim ku hûn ji gotara jorîn kêfa we hat, û ji we re serketinê di sûkê de dixwazim.
Leave a Reply