Со оглед на тоа што глобалниот пазар на зелени обврзници се предвидува да достигне 1 трилион американски долари до 2023 година, според Иницијативата за климатски обврзници, инвеститорите сега се борат за да направат еколошки свесни инвестиции и да ја промовираат климатската агенда.
Од јануари 2023 година, пазарната големина на зелените обврзници во Индија беше 20 милијарди американски долари. Ова претставува 3.8% од вкупниот извонреден пазар на корпоративни обврзници во Индија, кој вреди повеќе од 500 милијарди американски долари.
Меѓу водечките во светот во развој, Индија, во последниве години, стана една од поволните дестинации за инвестирање на пазарот на зелени обврзници, потврдувајќи ги силните инвестициски можности достапни на чело на инвеститорот.
За да разговарате понатаму за овој предлог, овој водич ќе ви помогне да ги разберете изгледите и чекорите за инвестирање во суверени и приватни зелени обврзници во Индија.
Како се зелени обврзниците
Со доаѓањето на глобалната агенда за заштита на животната средина, се појави концептот на одржливи обврзници, фокусирајќи се на инвестирање насочени кон проекти прифатливи за климата. Одржливите обврзници вклучуваат социјални, одржливи и зелени обврзници (GSS).
Зелените обврзници заземаат мнозински удел во вкупните инвестиции и фундаментално функционираат како традиционални обврзници каде ентитетот, било компанија или земја, издава обврзници или IOU за да собере пари од инвеститорите, кои тие ги користат за финансирање проекти и инфраструктура кои се свесни за животната средина.
Понатаму, овие обврзници се издаваат на одредено време, а со доспевање, инвеститорите ги добиваат парите назад заедно со одредена каматна стапка.
Зелените обврзници се единствени бидејќи собраните средства се конкретно насочени кон инвестирање во одржливи проекти. Овие проекти може да вклучуваат обновлива енергија, чиста вода или развој на енергетски ефикасна инфраструктура.
За кратка проверка на историјата, првата зелена обврзница беше издадена во 2008 година од Светската банка и се здоби со значителна популарност по Парискиот климатски договор во 2015 година. Од 2022, повеќе од 2 трилиони долари зелени обврзници се издадени на глобално ниво, а бројот се предвидува да достигне 5 трилиони долари до 2025.
Индија - Моќниот во развој
Во Индија мора да се признае дека е доцна кога станува збор за вложување на пазарот на зелени обврзници во земјата.
Сепак, анализирајќи го растот на издавањето зелени обврзници во претходните 2 години, забележливо е дека зелениот пазар во Индија значително ќе се зголеми во наредните години. Во 2021 година, вкупната вредност на GSS Инвестициите во обврзници беа 7.85 милијарди долари, што е за 585% повисоко од оној во 2020 година. Од оваа бројка, само 6.11 милијарди долари беа инвестирани во зелени обврзници.
Тоа е значаен поттик што ја нагласува подготвеноста на компаниите да издаваат инструменти за зелени долгови на пазарот за промовирање проекти и инвестиции кои се свесни за климата. Она што го прави случајот на Индија фасцинантен е потенцијалот за раст на проектите за зелени и обновливи извори на енергија во наредните години, насочени кон унапредување на владината агенда за неутрализирање на јаглеродот до 2070 година и четирикратно зголемување на капацитетот за обновлива енергија до 2030 година.
Ова ни помага да дистрибуираме план за да го разбереме опсегот и одржливоста на правење зелени инвестиции во земја во развој со најбрзо растечка економија во светот.
Покрај тоа, Владата на Индија направи голем чекор во Годишниот финансиски буџет за 2022-23 година со лансирање на суверени зелени обврзници за прв пат. Сега лансираше а рамка за обичната јавност и издадени обврзници во вредност од 1.9 милијарди долари, кои ќе се префрлат на јавно наддавање од 25 јануари 2023 година.
Овој чекор дополнително ја обезбедува подготвеноста на владата да ги признае зелените обврзници како изводливи финансиски инструменти и да преземе чекори за создавање на поволен екосистем со регулаторна поддршка за инвеститорите за долгорочни инвестиции во зелени проекти.
Затоа, со овој развој, инвеститорите сега можат да инвестираат и во приватни и во суверени зелени обврзници во земјата. Ајде да провериме како вие, како инвеститор, можете да изберете различни зелени обврзници, вклучително и суверени, за да инвестирате во Индија.
Како да инвестирате во зелени обврзници
Инвеститорите имаат можност да инвестираат во јавни и приватни зелени обврзници. Еве како можете да го направите тоа:
Суверени зелени обврзници
Државните зелени обврзници ќе бидат издадени од страна на RBI преку аукции за униформа цена. Процесот ќе биде сличен на издавањето на Државни хартии од вредност (G-secs), каде што владата ќе ги позајмува парите за финансирање јавни проекти со единствена каматна стапка.
Според календарот на RBI, зелено во вредност од 16000 крори рупии обврзници ќе бидат наведени за јавно наддавање во две транши по 8000 крори рупии на 25 јануари и 9 февруари, соодветно. Овие обврзници ќе се издаваат со рок на доспевање од 5 и 10 години и исто така ќе можат да се тргуваат како и другите обврзници.
Малопродажните инвеститори можат да наддаваат за овие обврзници на RBI-Retail Direct платформа, која е владина веб-страница за олеснување на наддавањето на G-сек и на примарниот и на секундарниот пазар за индивидуални инвеститори. Можете да се регистрирате на оваа платформа следејќи го следниов процес:
- Посетете го RBI-Retail Direct веб-страница.
- Создадете единствена или заедничка сметка. Ќе добиете OTP на вашиот регистриран мобилен број и идентификација на е-пошта.
- Откако ќе го потврдите ОТП, ќе треба да ја поставите откажаната проверка или да дадете дозвола за онлајн проверка на деталите за вашата сметка.
- Во рок од два дена ќе добиете известување за пристап до платформата.
Овде можете да инвестирате во зелени обврзници откако ќе ги исполните критериумите наложени од страна на RBI, кои се слични на инвестирање во која било друга државна безбедност. Сепак, барањата може да бидат огромни за многу инвеститори, а тие исто така може да немаат право директно да инвестираат во него.
Затоа, можете да инвестирате во обврзници преку брокерски фирми како Zerodha или специјализирани платформи за тргување со обврзници како што е и Wint Wealth. Овие платформи ви дозволуваат да инвестирате и во државни и во приватни обврзници што ги нудат различни компании.
Инвестирање во приватни зелени обврзници
Слично на владата, приватните субјекти како мултинационалните корпорации, исто така, издаваат зелени обврзници со фиксна каматна стапка за јавноста да финансира одржливи проекти.
Овие обврзници спаѓаат во категоријата корпоративни обврзници, со слични механизми за инвестирање во нив, со исклучок на фактот дека зелените обврзници се ослободуваат со одредена агенда на ум.
Издавањето зелени обврзници е ефективно регулирано со упатствата на СЕБИ за „Зелени должнички хартии од вредност,“ со што се гарантира дека компаниите нема да објавуваат лажни IOU под покровителство на зелени обврзници.
Можете да купите приватни зелени обврзници на два начина:
- Можете директно да контактирате со компаниите на примарниот пазар. Тие објавуваат известувања за издавање обврзници на нивните веб-страници, или можете да аплицирате и преку вашата банка. Во секој случај, треба да имате сметка на Demat за безбедно да ги складирате вашите обврзници. Сепак, тоа е позадоцнет процес за инвеститорите со ограничен капитал, а институционалните инвеститори и небанкарските финансиски институции кои имаат огромен капитал обично ја користат оваа опција.
- Освен што директно купувате зелени обврзници од компанијата, вие, како инвеститор на мало, можете да ги купите овие обврзници како заеднички фондови или фондови со кои се тргува преку размена (ETF) на секундарниот пазар. Овие се нудат од различни банки и организации за заеднички фондови на нивните платформи или преку брокерски фирми. Во меѓувреме, специјализирани платформи како Винт Богатство, goldenpie.com и thefixedincome.com исто така им нудат на инвеститорите на мало лесен пристап до веродостојни обврзници заедно со истражувачки материјали кои го објаснуваат кредитниот рејтинг, ризикот од неисполнување на обврските, ризикот од ликвидност и ризикот од каматна стапка на компанијата и обврзниците.
Со оглед на тоа што Индија е на камен-техника да стане трета по големина економија во светот до 3 година, владата и компаниите ги зголемија своите инвестиции во изградбата на одржлива инфраструктура во земјата.
Со оваа севкупна позитивна перспектива, пазарот на зелени обврзници во Индија е склон да расте со невидена стапка, а сега и малопродажните инвеститори имаат можност да инвестираат во приказната за раст и да заработат значителен принос.
Оставете Одговор