Кога станува збор за опции за тргување, постојат многу различни стратегии и методи кои можете да ги користите. Сепак, наоѓањето на вистинскиот метод за вас може да биде предизвик, особено ако сте нови во играта.
Затоа го составивме овој едноставен водич за тргување со опции. Без разлика дали сте комплетен почетник или само ви треба освежување, овој водич ќе ве води низ се што треба да знаете за да започнете.
Ќе ги покриеме основите за тоа што се опциите и како тие функционираат, како и различните типови на занаети со опции што можете да ги направите за да започнете. До крајот, ќе имате добро разбирање за тоа како функционира тргувањето со опции и ќе бидете подготвени да започнете да правите свои занаети.
Кои се опциите?
Тргувањето со опции е процес на купување и продавање договори за опции.
Договорот за опции е договор што му дава на имателот право, но не и обврска, да купи или продаде основно средство по одредена цена на или пред одреден датум. Тргувањето со опции може да биде одличен начин да заработите пари, но исто така доаѓа со одреден ризик.
Придобивки од тргување со опции
Тргувањето со опции може да биде одличен начин да заработите пари, но тоа не е за секого. Еве неколку придобивки од тргувањето со опции:
1. Тргувањето со опции може да биде многу профитабилно
Ако имате портфолио на акции или други средства од кои сакате да генерирате приход, тргувањето со опции може да биде одличен начин да го направите тоа. Со продажба на опции за повик, можете да собирате премии од други инвеститори кои се обложуваат дека цената на основното средство ќе се зголеми. И со продажба на опции за продажба, можете да собирате премии од инвеститори кои се обложуваат дека цената на основното средство ќе се намали.
2. Хеџ против ризик
Ако поседувате акција за која сте загрижени дека може да се намали во вредноста, можете да купите опција за продажба за да се заштитите од тој ризик. Опциите за ставање ви даваат право да го продадете основното средство по однапред одредена цена, па ако вредноста на акциите се намали, можете да ја продадете по повисока цена и да ги ограничите вашите загуби.
3. Шпекулирајте ја идната цена на средствата
Ако мислите дека цената на акцијата ќе се зголеми, можете да купите опција за повик. И ако мислите дека цената на акцијата ќе се намали, можете да купите опција за продажба.
4. Флексибилен начин на тргување
Тргувањето со опции ви овозможува да ги прилагодите вашите инвестиции на вашите специфични цели и потреби. Без разлика дали сакате да генерирате приход, да се заштитите од ризик или да шпекулирате за идната цена на средството, тргувањето со опции може да ви помогне да ги постигнете вашите инвестициски цели.
Ризици вклучени во тргувањето со опции
Кога станува збор за опции за тргување, важно е да бидете свесни за потенцијалните ризици кои се вклучени. Еве неколку работи што треба да ги имате на ум:
- Нестабилност-Цените на опциите може да бидат многу нестабилни, што може да доведе до значителни загуби за краток временски период.
- Ликвидност -Можеби нема да има многу купувачи или продавачи достапни во одредени периоди, што може да го отежне излегувањето од позиција.
- Барања за маргина-Бидејќи опциите се инструменти со потпора, можеби ќе треба да објавите маржа за да ги тргувате. Ова може да го зголеми вашиот ризик ако пазарот се движи против вас.
- Ризик за доделување-Ако купите опција, и може да ви биде доделен основниот договор во одреден момент. Ова е генерално ризик со опциите за повик, но може да се случи и со ставања.
- Ризик од истекување -Опциите истекуваат и стануваат безвредни доколку не се искористат пред истекот на рокот. Ова е особено ризик ако имате опција за пари што ќе истече.
Различни видови тргување со опции
Ако сте нов во светот на тргување со опции, важно е да знаете дека постојат различни видови на договори за опции со кои можете да тргувате. Еве брз преглед на различните типови на опции:
1. Опции за повици
Опцијата за купување е договор што на инвеститорот му дава право, но не и обврска, да купи акција, обврзница, стока или друго средство по фиксна цена во одреден временски период.
Купувачот на опцијата за повик му плаќа премија на продавачот за ова право. Премијата е функција на штрајкуваната цена, која е цената каде што основното средство ќе се купи или продаде доколку опцијата се искористи, и времето до истекот на опцијата.
Купувачот на опција за купување се надева дека цената на основното средство ќе се зголеми за да може опцијата да се искористи за профит. Продавачот на опцијата за повик се надева дека цената на основното средство ќе остане иста или ќе падне, така што опцијата ќе истече безвредна, а продавачот ќе ја задржи премијата.
Постојат многу различни типови на опции за повик, и секоја има свои специфични услови и услови. Најчестиот тип на опција за купување е опцијата за акции, која на имателот му дава право да купи акции од одредена акција по одредена цена во одреден временски период.
Други видови опции за купување вклучуваат опции за фјучерс договори, обврзници и стоки. Опциите за повик може да се користат и за заштита од загуби во други инвестиции.
Клучот за заработка со опции за повик е правилно да се предвиди идната цена на основното средство. Ако цената на средството се зголеми, опцијата ќе вреди повеќе од премијата платена за неа. Ако цената на средството се намали, опцијата ќе истече безвредна и инвеститорот ќе ја изгуби премијата.
За да бидат успешни, инвеститорите мора да имаат добро разбирање за факторите кои можат да влијаат на цената на основното средство, како што се економските вести, заработката на компанијата и глобалните настани. Тие исто така мора да бидат способни да го темпираат пазарот, да купуваат опции кога цените се ниски и да ги продаваат кога цените се високи.
Опциите се ризична инвестиција и повеќето инвеститори ќе изгубат пари на нив на долг рок. Сепак, за оние кои се подготвени да преземат ризик, опциите за повик може да бидат профитабилен начин да заработат пари на берзата.
2. Стави Опции
Опцијата за продажба е договор кој му дава право на имателот да продаде одредено средство по одредена цена во одредена временска рамка. Опциите за продажба често се користат како заштита од пад на вредноста на основното средство.
На пример, да речеме дека поседувате 100 акции од акциите на ABC Corporation. Загрижени сте дека вредноста на акциите може да падне, па затоа одлучувате да купите опција за продажба која ви дава право да ги продадете вашите акции по 50 долари по акција во текот на следниот месец.
Ако акцијата навистина падне на 50 долари или подолу во следниот месец, можете да ја искористите вашата опција и да ги продадете вашите акции. Ќе остварите добивка од 50 долари по акција, минусна цената на опцијата.
Од друга страна, ако акциите не паднат на 50 долари или подолу во текот на следниот месец, едноставно ќе дозволите опцијата да истече. Ќе ги изгубите трошоците за опцијата, но сепак ќе ги поседувате акциите.
Така, опциите за ставање може да бидат начин да се заштити вредноста на вашето портфолио на акции од пад на целокупниот пазар.
3. Опции за Straddle
Страдад значи задржување и на повик и на опција за продажба на истото основно средство, со иста штрајк цена и наведен ист датум на истекување. Целта на straddle е да се профитира од големите движења на цените во која било насока, без разлика на кој начин всушност се движи пазарот.
Еден начин да се размислува за straddle е како облог на нестабилноста. Ако очекувате една акција да направи голем потег, но не сте сигурни на кој пат ќе оди, тогаш straddle може да биде вистинската стратегија за вас.
Постојат два главни типа на шишки:
- На парите (банкомат) се тркалаат: Ова е прелет каде што штрајкувачката цена на опциите за повик и купување е еднаква на моменталната цена на основното средство.
- Работи без пари (OTM): Ова е прелет каде што штрајкувачката цена на повикот е под тековната цена на основното средство, а штрајкувачката цена на путот е над тековната цена.
Рамките може да се користат во различни различни ситуации. На пример, ако очекувате извештајот за заработка на компанијата да предизвика голем потег во цената на акциите, но не сте сигурни на кој начин ќе оди цената, тогаш банкоматот може да биде добар избор.
Или, ако очекувате акцијата да направи голем потег, но не сте сигурни во која насока ќе оди, тогаш OTM straddle може да биде добар избор. Со купување на ОТМ повик и ОТМ стави, во суштина се обложувате дека акцијата ќе направи голем потег, но не ви е грижа во која насока оди.
Клучот за профитабилно тргување со штрадл е правилно да се предвиди колкав ќе биде потегот на цената. Ако очекувате голем потег, но акциите се поместуваат само малку, тогаш најверојатно ќе изгубите пари на вашиот straddle.
Од друга страна, ако правилно предвидите голем потег, тогаш можете да заработите многу пари. На пример, да речеме дека купивте банкомат за 100 долари.
Ако акциите се покачат за 10%, тогаш вашиот повик ќе вреди 110 американски долари, а вашиот став ќе вреди 0 долари. Вашиот профит би бил 10 долари. Но, ако акциите се намалат за 10%, тогаш вашето ставање ќе вреди 110 долари, а вашиот повик ќе вреди 0 долари. Вашиот профит повторно би бил 10 долари.
Како што можете да видите, со straddle можете да заработите пари без разлика во која насока се движат акциите, се додека потегот е доволно голем. Главниот ризик од запирање е дека може да изгубите пари ако акциите не се движат доволно. На пример, ако купите straddle за 100 долари и акциите се поместуваат само за 5%, тогаш ќе изгубите 5 долари.
Друг ризик е дека акциите би можеле нагло да се движат во една или друга насока и може да завршите со вашиот повик и да ги ставите и двете да бидат во пари. Ова се нарекува „прегазување“ и може да доведе до големи загуби.
4. Опции за ширење
Опцијата за ширење вклучува купување и продавање на два различни договори за опции во исто време. Двата договори можат да бидат или опции за купување или опции за продажба, и тие можат да бидат за исто основно средство или за различни средства.
Најчестиот тип на опција за ширење е ширењето на повик. Тоа вклучува купување на опција за повик со пониска цена за штрајк и во исто време продажба на опција за повик со повисока цена за штрајк. Целта на распространувањето на повик е да се оствари профит ако цената на основното средство се зголеми, додека да се ограничи потенцијалната загуба ако цената на средството се намали.
Друг тип на опција за ширење е распродажбата за продажба, која вклучува купување на опција за продажба со пониска штрајкувачка цена и продажба на опција за продажба со повисока цена за штрајк. Целта на распространувањето е да се оствари профит ако цената на основното средство се намали, додека да се ограничи потенцијалната загуба ако цената на средството се зголеми.
5. Опции за индекс
Опциите за индекс се договори кои му даваат на имателот право, но не и обврска, да го купи или продаде сегашното основно средство по одредена цена на или пред одреден датум. Основното средство е обично берзански индекс, како што е S&P 500, но може да биде и една акција, фонд со кој се тргува на берза (ETF) или стока.
Опциите за индекс се типично опции во американски стил, што значи дека може да се користат во секое време до и вклучувајќи го датумот на истекување. Опциите во европски стил се користат само на нивниот датум на истекување.
Цената по која може да се купи или продаде основното средство се нарекува ударна цена. Премијата е цената на договорот за опција. Тоа е износот што купувачот на опцијата му го плаќа на продавачот на опцијата за правото да го купи или продаде основното средство.
Постојат два различни типа на опции за индекс:
- Опции за повик
- Ставете Опции
Опциите за повик едноставно му даваат на имателот право да го купи основното средство по штрајкувана цена на или пред датумот на истекување. Со оглед на тоа што опциите за продажба му нудат на имателот право да го продаде основното средство по штрајкувана цена на или пред датумот на истекување.
Исплатата за опцијата за повик е разликата помеѓу штрајкуваната цена и цената на основното средство при истекување, доколку основното средство е над штрајкуваната цена. Ако основното средство е под штрајкуваната цена, опцијата истекува безвредна и купувачот на опцијата ја губи премијата.
Исплатата за опцијата за продажба е разликата помеѓу штрајкуваната цена и цената на основното средство при истекување, доколку основното средство е под штрајкуваната цена. Ако основното средство е над штрајкуваната цена, опцијата истекува безвредна и купувачот на опцијата ја губи премијата.
6. Валутни опции
Валутна опција е вид на договор за деривати што му дава на имателот право, но не и обврска, да купи или продаде одредена валута по одредена цена на или пред одреден датум. Валутните опции ги користат инвеститорите како начин да се заштитат од валутниот ризик или да шпекулираат за движењето на девизните курсеви.
Условите на договорот за валутна опција се одредуваат според основниот валутен пар, штрајкуваната цена, датумот на истекување и премијата. Основниот валутен пар е валутен пар на кој се заснова договорот за опција. Ударната цена е цената по која имателот на опцијата може да го купи или продаде основниот валутен пар. Датумот на истекување е датумот на кој истекува договорот за опција и опцијата повеќе не важи. Премијата е цената на договорот за опција.
Валутните опции можат да бидат или во европски или американски стил. Опциите во европски стил може да се користат само на датумот на истекување, додека опциите во американски стил може да се користат во секое време до датумот на истекување.
Валутните опции се тргуваат на пазарот преку шалтер (OTC) и не се тргуваат на берзите.
7. Опции за стоки
Опција за стока е договор што му дава на имателот право, но не и обврска, да купи или продаде одредена количина на стока по одредена цена на или пред одреден датум.
Цената по која опцијата може да се искористи се нарекува штрајк, а датумот на кој опцијата истекува се нарекува датум на истекување.
Доколку опцијата не се искористи до датумот на истекување, таа истекува и станува безвредна.
Ако основната стока не се тргува на регулирана берза, опцијата се смета за договор преку шалтер (OTC).
Горенаведениот водич треба да ви помогне да започнете со опции за тргување. Запомнете, тргувањето со опции е шпекулативен потфат и никогаш не треба да ризикувате повеќе отколку што можете да си дозволите да изгубите.
Со соодветно истражување и солидно разбирање на вклучените ризици, тргување со опции може да биде профитабилен начин за инвестирање за вас.
Оставете Одговор