सरकारी सिक्युरिटीज, ज्यांना G-Secs म्हणूनही ओळखले जाते, हे भारतातील एक लोकप्रिय गुंतवणूक पर्याय आहेत. या सिक्युरिटीज त्यांच्या कमी जोखीम आणि स्थिर परतावा यामुळे प्रसिद्ध आहेत.
ते भारत सरकारद्वारे त्याच्या खर्चासाठी आणि कर्जासाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी जारी केले जातात आणि सरकारच्या पूर्ण विश्वास आणि श्रेयाचे समर्थन करतात.
हा लेख भारतातील सरकारी सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी चरण-दर-चरण मार्गदर्शक प्रदान करेल. मी उपलब्ध विविध प्रकारचे G-Secs, ते खरेदी करण्यासाठी पात्रता निकष आणि G-Secs खरेदी आणि विक्रीची प्रक्रिया समाविष्ट करेन.
अनुभवी गुंतवणूकदार असो किंवा नवशिक्या, हे मार्गदर्शक तुम्हाला G-Secs मधील गुंतवणुकीचे तंत्र समजून घेण्यात आणि माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करेल. चला सुरू करुया.
सरकारी सिक्युरिटीज म्हणजे काय?
सरकारी सिक्युरिटीज, ज्यांना G-Secs म्हणूनही ओळखले जाते, हे भारत सरकारद्वारे त्यांच्या खर्चासाठी आणि कर्जासाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी जारी केलेले रोखे आहेत. त्यांना पाठीशी घालणार्या सरकारचा पूर्ण विश्वास आणि श्रेय यामुळे ते अतिशय सुरक्षित गुंतवणूक पर्याय मानले जातात.
G-Secs तुम्हाला रिटर्नचा एक निश्चित दर देतात आणि काही महिन्यांपासून ते अनेक दशकांपर्यंतच्या परिपक्वतासह जारी केले जातात. ते एकतर भौतिक किंवा डिमॅट (डीमॅट) स्वरूपात ठेवता येतात आणि स्टॉक एक्सचेंज किंवा ओव्हर-द-काउंटर (OTC) चॅनेलद्वारे दुय्यम बाजारात व्यापार केला जातो.
G-Secs ची वैशिष्ट्ये काय आहेत?
भारतातील G-Secs च्या काही मुख्य वैशिष्ट्यांमध्ये पुढील गोष्टींचा समावेश आहे:
- परताव्याचा निश्चित दर: G-Secs एक निश्चित व्याज दर ऑफर करतो, जो बाँड परिपक्व होईपर्यंत नियमितपणे (उदा. वार्षिक, अर्धवार्षिक किंवा त्रैमासिक) दिला जातो.
- कमी जोखीम: G-Sec ही सुरक्षित गुंतवणूक आहे कारण सरकार या सिक्युरिटीजला पाठीशी घालते. याचा अर्थ डिफॉल्ट किंवा परतफेड न होण्याचा धोका कमी आहे.
- तरलता: G-Secs अत्यंत तरल असतात आणि ते दुय्यम बाजारात सहज खरेदी आणि विकले जातात.
- परावर्तन: G-Secs पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणू शकतो आणि एकूणच जोखीम कमी करू शकतो.
भारतातील सरकारी रोख्यांचे प्रकार
रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया वेगवेगळ्या प्रकारच्या सिक्युरिटीज जारी करते; G-Secs चे मुख्य प्रकार आहेत:
- ट्रेझरी बिलेः ही 91, 182 आणि 364 दिवसांसाठी सरकारने जारी केलेली अल्प-मुदतीची कर्ज साधने आहेत. ते त्यांच्या दर्शनी मूल्यावर सूट देऊन जारी केले जातात आणि परिपक्वतेवर दर्शनी मूल्यावर रिडीम केले जातात. ट्रेझरी बिले सरकार जारी करते म्हणून ती जोखीममुक्त साधने मानली जातात.
- दिनांकित सिक्युरिटीज: 2 ते 30 वर्षांच्या कालावधीसाठी सरकारने जारी केलेली ही दीर्घकालीन कर्जाची साधने आहेत. ते नियतकालिक अंतराने धारकाला व्याज देतात आणि परिपक्वतेवर दर्शनी मूल्यावर रिडीम केले जातात.
- राज्य विकास कर्ज: पायाभूत सुविधा आणि विकास प्रकल्पांना निधी देण्यासाठी राज्य सरकारांनी जारी केलेल्या या कर्जरोख्या आहेत. ते सहसा 5 ते 15 वर्षांच्या कालावधीसाठी जारी केले जातात.
या व्यतिरिक्त, सरकार इतर प्रकारच्या सिक्युरिटीज देखील जारी करते: CMBs, TIPS, झिरो-कूपन बाँड्स, कॅपिटल इंडेक्स्ड बाँड्स, फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्स इ.
हे सर्व G-Secs स्टॉक एक्स्चेंजवर सूचीबद्ध आहेत आणि गुंतवणूकदार खरेदी आणि विक्री करू शकतात. ते सुरक्षित गुंतवणुकीचे पर्याय मानले जातात कारण सरकार ते जारी करते, परंतु कॉर्पोरेट बाँड्ससारख्या इतर सिक्युरिटीजच्या तुलनेत त्यांना कमी परतावा मिळतो.
भारतातील सरकारी रोख्यांसाठी पात्रता निकष
लिलावात सहभागी होण्यासाठी आणि G-Secs खरेदी करण्यासाठी पात्रता निकष खालीलप्रमाणे आहेत:
- वय: G-Secs खरेदी करण्यासाठी वयोमर्यादा नाही.
- उत्पन्न: G-Secs खरेदी करण्यासाठी कोणत्याही उत्पन्नाची आवश्यकता नाही.
- राष्ट्रीयत्व: भारतीय नागरिक आणि अनिवासी भारतीय (NRIs) G-Secs खरेदी करू शकतात. तथापि, अनिवासी भारतीयांनी भारताच्या परकीय चलन व्यवस्थापन कायदा (FEMA) आणि इतर गुंतवणूक नियमांचे पालन केले पाहिजे.
लिलावात सहभागी होण्यासाठी आणि G-Secs खरेदी करण्यासाठी, तुमच्याकडे किंवा कोणत्याही घटकाकडे डिमॅट खाते असणे आवश्यक आहे. तुमच्याकडे नोंदणीकृत SEBI (Securities and Exchange Board of India) ब्रोकर किंवा डिपॉझिटरी पार्टिसिपंटकडे सक्रिय ट्रेडिंग खाते असले पाहिजे.
G-Secs साठी लिलाव प्रक्रिया निगोशिएटेड डीलिंग सिस्टम (NDS) आणि RBI द्वारे व्यवस्थापित इलेक्ट्रॉनिक प्लॅटफॉर्म फॉर इन्कम स्कीम्स (R-PIS) द्वारे आयोजित केली जाते.
तुम्ही हे देखील लक्षात ठेवावे की G-Secs खरेदी करण्यासाठी पात्रता निकष ऑफर केल्या जाणार्या सुरक्षा आणि लिलावाच्या अटींवर अवलंबून बदलू शकतात. G-Secs खरेदी करण्यासाठी विशिष्ट आवश्यकतांबद्दल अधिक माहितीसाठी आर्थिक सल्लागार किंवा आरबीआयशी सल्लामसलत करणे नेहमीच उचित आहे.
भारतातील सरकारी रोखे खरेदी करण्यासाठी चरण-दर-चरण मार्गदर्शक
G-Secs खरेदी करण्याच्या प्रक्रियेत खालील चरणांचा समावेश आहे:
1. डीमॅट खाते उघडा
G-Secs इलेक्ट्रॉनिक पद्धतीने ठेवण्यासाठी डिमॅट खाते आवश्यक आहे. डिमॅट खाते उघडण्यासाठी, तुम्ही डिपॉझिटरी पार्टिसिपंट (DP) शी संपर्क साधला पाहिजे. ते नॅशनल सिक्युरिटीज डिपॉझिटरी लिमिटेड (NSDL) किंवा सेंट्रल डिपॉझिटरी सर्व्हिसेस लिमिटेड (CDSL) मध्ये नोंदणीकृत असावे.
तुम्हाला एक अर्ज भरावा लागेल आणि आवश्यक कागदपत्रे सबमिट करावी लागतील, जसे की ओळखीचा पुरावा, पत्त्याचा पुरावा आणि पॅन कार्ड.
2. ब्रोकर निवडा
G-Sec लिलावात सहभागी होण्यासाठी, तुम्हाला SEBI (Securities and Exchange Board of India) नोंदणीकृत ब्रोकर निवडावा लागेल जो NDS (Negotiated Dealing System) आणि R-PIS (इन्कम स्कीम्ससाठी रिपोर्टिंग प्लॅटफॉर्म) चा सदस्य असेल. .
तुम्ही त्यांची प्रतिष्ठा, फी आणि ग्राहक सेवेवर आधारित ब्रोकर निवडू शकता.
3. ऑर्डर द्या
G-Secs साठी ऑर्डर देण्यासाठी, तुम्ही तुमच्या ब्रोकरने सांगितलेल्या पायऱ्या फॉलो करणे आवश्यक आहे. यामध्ये तुम्हाला कोणत्या प्रकारची सुरक्षितता खरेदी करायची आहे, त्याचे प्रमाण आणि तुम्ही कोणती किंमत देऊ इच्छित आहात यासारख्या तपशीलांसह ऑनलाइन फॉर्म भरणे समाविष्ट असू शकते. ब्रोकर नंतर तुमची बोली NDS किंवा R-PIS प्लॅटफॉर्मद्वारे सबमिट करेल.
4. लिलावाची प्रतीक्षा करा
RBI नियमितपणे G-Sec लिलाव करते आणि ऑफर केल्या जाणार्या सिक्युरिटीजचे तपशील आणि लिलावाचे वेळापत्रक आगाऊ जाहीर करते. तुम्ही शेड्यूल तपासू शकता आणि तुमच्या ब्रोकरद्वारे तुमची बोली लावून लिलावात सहभागी होऊ शकता.
5. सिक्युरिटीज प्राप्त करा
तुमची बोली यशस्वी झाल्यास, लिलावाच्या दोन व्यावसायिक दिवसांनंतर, सेटलमेंट तारखेला सिक्युरिटीज तुमच्या डिमॅट खात्यात जमा केले जातील. तुमची बोली अयशस्वी झाल्यास, तुमचा निधी तुम्हाला परत केला जाईल.
उदाहरणार्थ, आपण वापरत असल्यास झेरोधा तुमचा ब्रोकर म्हणून, तुम्ही G-Secs कसे खरेदी करू शकता ते येथे आहे:
- प्रथम, तुम्हाला आरबीआयने ज्या लिलावात भाग घ्यायचा आहे ते सुरू केले आहे की नाही हे तपासावे लागेल.
- एकदा तुम्हाला खात्री पटली की, वर जा नाणे वेब आणि तुमचे Kite क्रेडेन्शियल्स वापरून लॉग इन करा.
- डॅशबोर्डवर, तुम्हाला त्यावर "सरकारी बंध" टॅप दिसेल.
- प्रत्येक प्रकारच्या अंतर्गत, तुम्हाला एकाधिक ऑफरची सूची दिसेल जेव्हा त्या ऑर्डरसाठी खुल्या असतील.
- सध्या, RBI कडून खरेदीसाठी कोणतेही रोखे किंवा रोखे राहत नाहीत.
- सिक्युरिटीज गुंतवणुकीसाठी कधी उघडतील हे तपासण्यासाठी तुम्ही "येथे क्लिक करा" वर टॅप करू शकता.
- ऑर्डर लाइव्ह असताना, तुम्ही जी-सेकमध्ये गुंतवणूक करू इच्छिता ते निवडू शकता आणि "प्लेस ऑर्डर" वर क्लिक करू शकता.
प्रतिमा क्रेडिट: Twitter Zerodha
- त्यानंतर तुम्हाला खरेदी करायची असलेल्या युनिट्सची संख्या निवडा.
- तुमची ऑर्डर पूर्ण करण्यासाठी "पुष्टी करा" वर क्लिक करा
भारतातील सरकारी सिक्युरिटीज विकण्यासाठी चरण-दर-चरण मार्गदर्शक
G-Secs विक्रीची प्रक्रिया खरेदी प्रक्रियेसारखीच असते, ज्यामध्ये तुम्ही प्रत्यक्ष विक्री बिंदूवर पोहोचता तेव्हा किरकोळ बदल होतात. चला ते तपासूया:
1. ऑर्डर द्या
G-Secs विकण्यासाठी, तुम्हाला तुमच्या ब्रोकरने सांगितलेल्या पायऱ्या फॉलो कराव्या लागतील. यामध्ये तुम्हाला कोणत्या प्रकारची सुरक्षितता विक्री करायची आहे, प्रमाण आणि तुम्ही स्वीकारण्यास इच्छुक असलेली किंमत यासारख्या तपशीलांसह ऑनलाइन फॉर्म भरणे समाविष्ट असू शकते.
ब्रोकर नंतर तुमची ऑफर NDS किंवा R-PIS प्लॅटफॉर्मद्वारे सबमिट करेल.
2. खरेदीदाराची प्रतीक्षा करा
G-Secs इतर गुंतवणूकदारांद्वारे NDS किंवा R-PIS प्लॅटफॉर्मद्वारे खरेदीसाठी उपलब्ध असतील. खरेदीदार आढळल्यास, सिक्युरिटीज सेटलमेंट तारखेला खरेदीदाराच्या डीमॅट खात्यात हस्तांतरित केल्या जातील, विशेषत: विक्रीनंतर दोन व्यावसायिक दिवस.
Pay. पैसे मिळवा
सिक्युरिटीज हस्तांतरित केल्यावर, तुम्हाला विक्रीसाठी पेमेंट मिळेल. विक्रीच्या अटी आणि तुमच्या ब्रोकरच्या धोरणांनुसार पेमेंट तुमच्या बँक खात्यात जमा केले जाईल किंवा चेकद्वारे केले जाईल.
जर तुम्ही तुमचा ब्रोकर म्हणून Zerodha वापरत असाल तर मी तुम्हाला G-secs कसे विकायचे याचे उदाहरण देतो:
- आपल्याकडे जा झेरोधा खातेधारक; तुम्ही येथे क्लिक देखील करू शकता.
- तुम्हाला विकायचे असलेले जी-सेक निवडा, "पर्याय" वर क्लिक करा आणि नंतर "बाहेर पडा" वर क्लिक करा
- आता मर्यादा पर्याय निवडा आणि तुम्हाला ज्या किंमतीला विक्री करायची आहे ती एंटर करा.
- तुमची होल्डिंग्स विकण्यासाठी "विका" वर क्लिक करा.
भारतातील सरकारी रोख्यांची जोखीम आणि परतावा
भारतातील सरकारी रोख्यांची जोखीम
भारतातील G-Secs मध्ये गुंतवणुकीच्या संभाव्य जोखमींमध्ये पुढील गोष्टींचा समावेश आहे:
- उधारीची जोखीम: सरकारला सतत आर्थिक कोंडीचा सामना करावा लागतो. त्याच्या आर्थिक अडचणींमुळे, ते रोख्यांवर मुद्दल आणि व्याज वेळेवर पेमेंट करू शकत नाही. तथापि, विशेषतः भारत सरकारने जारी केलेल्या G-Secs साठी हा धोका कमी मानला जातो. कारण, एक देश म्हणून आमच्याकडे आमच्या कर्जाच्या जबाबदाऱ्या वेळेवर भरण्याचा एक मजबूत ट्रॅक रेकॉर्ड आहे.
- व्याज दर जोखीम: G-Secs व्याजदरातील बदलांसाठी संवेदनशील असतात. व्याजदर वाढल्यास, कमी व्याजदरांसह विद्यमान G-Secs चे मूल्य कमी होऊ शकते. यामुळे गुंतवणूकदाराचे भांडवल नुकसान होऊ शकते. दुसरीकडे, व्याजदर कमी झाल्यास, उच्च व्याजदरांसह G-Secs चे मूल्य वाढू शकते, ऑफर भांडवली लाभ.
- महागाईचा धोका: G-Secs मध्ये सामान्यतः निश्चित व्याजदर असतो. त्यामुळे, सरकार कालांतराने तुम्ही व्याजाद्वारे कमावलेल्या पैशाचे मूल्य कमी करू शकते. उदाहरणार्थ, चलनवाढीचा दर G-Sec वरील व्याजदरापेक्षा जास्त असल्यास, क्रयशक्तीमधील व्याज देयकांचे मूल्य कालांतराने कमी होऊ शकते.
भारतातील सरकारी सिक्युरिटीजचे परतावे
भारतातील G-Secs मधील गुंतवणुकीच्या संभाव्य परताव्यात पुढील गोष्टींचा समावेश आहे:
- नियमित उत्पन्न: G-Secs सामान्यत: एक निश्चित व्याज दर देतात, जो गुंतवणूकदाराला नियमितपणे दिला जातो (उदा. मासिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक). हे गुंतवणूकदारांसाठी नियमित उत्पन्नाचे स्त्रोत प्रदान करू शकते.
- भांडवलाचे कौतुक: व्याजदरातील बदलांमुळे किंवा रोख्यांच्या बाजारातील मागणीमुळे जी-सेकचे मूल्य कालांतराने वाढू शकते. याचा परिणाम गुंतवणूकदारासाठी भांडवल वाढ होऊ शकतो.
- सुरक्षितता: आधी सांगितल्याप्रमाणे, G-Secs ही सामान्यतः सुरक्षित गुंतवणूक मानली जाते कारण ती भारत सरकारद्वारे जारी केली जातात, ज्यांना मुद्दल आणि व्याज वेळेवर भरण्यासाठी कर आणि इतर महसूल गोळा करण्याचा अधिकार असतो.
निष्कर्ष
G-Secs, किंवा सरकारी सिक्युरिटीज, विविध उद्देशांसाठी निधी उभारण्यासाठी सरकारद्वारे जारी केलेली कर्ज साधने आहेत. जी-सेक सुरक्षित आहेत कारण सरकार आर्थिक परिस्थितीकडे दुर्लक्ष करून कर आणि इतर महसूल गोळा करू शकते. हे सरकारला रोख्यांच्या धारकांना मुद्दल आणि व्याज वेळेवर पेमेंट करण्यास अनुमती देते.
G-Secs मधील गुंतवणुकीच्या संभाव्य जोखमींमध्ये क्रेडिट जोखीम, व्याजदर जोखीम आणि महागाईचा धोका यांचा समावेश होतो. तथापि, G-Secs मधील गुंतवणुकीच्या संभाव्य परताव्यामध्ये नियमित उत्पन्न, भांडवल वाढ आणि सुरक्षितता यांचा समावेश होतो.
निर्णय घेण्यापूर्वी, तुम्ही G-Secs मध्ये गुंतवणुकीचे संभाव्य धोके आणि परतावा यांचा काळजीपूर्वक विचार केला पाहिजे. तुम्ही सुरक्षित आणि स्थिर उत्पन्नाचा स्रोत शोधत असाल किंवा दीर्घकाळासाठी तुमच्या गुंतवणुकीची क्रयशक्ती टिकवून ठेवण्यास इच्छुक असल्यास G-Secs ही चांगली गुंतवणूक असू शकते.
एकूणच, G-Secs ही वैविध्यपूर्ण आर्थिक पोर्टफोलिओमध्ये एक मौल्यवान जोड असू शकते, विशेषतः जर तुम्हाला तुलनेने सुरक्षित आणि स्थिर गुंतवणूक पर्यायामध्ये गुंतवणूक करायची असेल.
प्रत्युत्तर द्या