Saham tidak tersenarai hanyalah saham yang tidak disenaraikan di mana-mana pasaran modal.
Aset ini, bagaimanapun, tersedia pada platform alternatif.
Artikel ini akan memberitahu anda segala-galanya tentang syarikat tidak tersenarai ini dan cara anda boleh melabur dengan mudah di dalamnya.
Jadi, tanpa berlengah-lengah lagi, mari terus ke sana.
Apakah Saham Tidak Tersenarai?
Saham tidak tersenarai ialah Sekuriti atau produk kewangan yang tidak disenaraikan di bursa saham. Ia didagangkan dalam pasaran over-the-counter(OTC) dan dipanggil sekuriti OTC.
Risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam pasaran saham adalah secara perbandingan lebih rendah daripada pasaran OTC kerana peraturan SEBI yang berkesan, harga pasaran dan ketelusan pendedahan.
Walau bagaimanapun, tiada keterbukaan atau kawalan sedemikian dalam ruang tidak tersenarai. Oleh itu, pelabur mesti membuat penelitian yang teliti sebelum melabur dalam sektor ini.
Jenis Sekuriti Kewangan Tidak Tersenarai
Instrumen kewangan yang tidak memenuhi piawaian penyenaraian tidak didagangkan di bursa rasmi.
Sekuriti tidak tersenarai biasanya dikeluarkan oleh syarikat yang lebih kecil atau lebih baharu yang tidak boleh atau tidak mahu mematuhi peraturan pertukaran rasmi, seperti had permodalan pasaran atau kos penyenaraian.
Selain itu, perniagaan mesti telah mengeluarkan sejumlah saham tertentu dan sepatutnya boleh membayar penyenaraiannya di bursa semasa ia menjadi umum.
Kadang-kadang, walaupun syarikat asing yang sah yang tidak mahu menyerahkan laporan SEC, tidak menyenaraikan diri mereka di pasaran saham.
Sebaliknya, saham nominal sering didagangkan pada OTCBB atau helaian merah jambu dan merupakan salah satu keselamatan tidak tersenarai yang paling popular. Ini termasuk saham sen yang boleh berdagang dengan harga yang tidak seberapa.
Banyak instrumen bukan saham, tidak tersenarai, seperti swap, sekuriti kerajaan dan bon korporat, juga didagangkan di pasaran OTC.
Panduan Langkah demi Langkah Untuk Melabur Dalam Saham Tidak Tersenarai
Tujuh langkah berikut boleh digunakan untuk memecahkan proses pelaburan bagi saham tidak tersenarai:
1. Demat dan Keperluan Akaun Perdagangan
Akaun Demat dan akaun dagangan diperlukan jika ini adalah kali pertama anda melabur dalam saham tidak tersenarai.
Anda boleh menggunakan mana-mana akaun dagangan dan Demat berdaftar CDSL atau NSDL. Walau bagaimanapun, anda mungkin tidak boleh membeli atau menjual saham tidak tersenarai melalui firma pembrokeran yang memberi anda akaun Demat kerana mereka tidak berurusan dalam saham tersebut.
Dua depositori negara, CDSL dan NSDL, memainkan peranan penting dalam situasi ini. Ekuiti dihantar ke akaun Demat anda apabila anda membeli sekuriti tidak tersenarai.
Anda juga boleh menggunakan Aplikasi MyEasi daripada CDSL atau aplikasi NSDL untuk menyemak perkara yang sama.
2. Pilih Pengantara Terbaik
Peringkat seterusnya ialah memilih perantara yang ideal, yang merupakan salah satu langkah paling penting sepanjang keseluruhan proses. Anda boleh membeli saham tidak tersenarai daripada pelbagai perantara. Ini adalah:
- Brokers
- perniagaan PMS
- Promoters\sEquity Investors dalam platform crowdfunding/Angel Funds
- Pekerja yang sedang bekerja untuk syarikat dan mempunyai ESOP
Broker yang berurusan dalam saham ini adalah cara paling mudah untuk melabur dalam saham tidak tersenarai, kerana ia mudah diakses.
Firma broker ini membeli saham daripada perniagaan yang ingin menjual saham mereka. Kemudian mereka menawarkan saham untuk dijual kepada pembeli, membantu dalam membeli dan menjual saham, dan memantau harga saham tidak tersenarai ini.
3. Penilaian Stok
Anda mesti percaya kepada broker ini kerana anda tidak dapat mencari harga saham ini dalam talian atau di bursa. Broker ini mengenakan satu set yuran sebagai pertukaran untuk perkhidmatan mereka.
Dari satu broker ke yang seterusnya, yuran berbeza. Jadi anda mesti membezakan harga dan perkhidmatan yang mereka tawarkan. Anda juga harus mengetahui saham tidak tersenarai yang mereka uruskan.
4. Perundingan Penempatan Pesanan
Saham tidak tersenarai didagangkan di kaunter. Jadi, jika anda ingin melabur dalam mereka, anda perlu merundingkan harga dengan pengantara.
Seterusnya, anda boleh tawar-menawar untuk harga yang lebih rendah atau membeli saham, sebagai contoh, pada Rs. 120 sesaham.
Orang tengah akan kembali kepada anda jika kos jatuh di bawah Rs. 100, dan anda boleh menyelesaikan transaksi dengan mudah. Seperti membeli, anda juga boleh menangguhkan penjualan saham anda sehingga ia mencapai harga yang anda inginkan.
5. Penempatan Pesanan
Pesanan termasuk bilangan saham yang anda ingin beli atau jual serta harga yang anda ingin lakukan.
Pengantara kemudian akan menilai pesanan sebelum memprosesnya. Pesanan boleh dibuat melalui telefon, atau anda boleh menghubungi orang tengah (atau menghantar surat kepada mereka) dan memberikan semua maklumat. Mari kita lihat senarai dokumen wajib untuk melengkapkan pesanan.
6. Penyerahan Dokumen Diperlukan.
Untuk kedua-dua pembelian dan penjualan saham, kertas kerja berikut diperlukan:
- Kad Pan
- KAD AADHAAR
- Salinan Induk Pelanggan
- Cek Dibatalkan
Sebagai tambahan kepada kertas kerja yang dinyatakan di atas, Slip Arahan Penghantaran (DIS) diperlukan untuk menjual saham tidak tersenarai.
CMC ialah dokumen yang mengandungi arahan tentang bilangan saham yang dibeli, harga sesaham, dan jumlah keseluruhan.
Begitu juga, bilangan saham yang anda ingin jual, harga yang diminta dan jumlah hasil jualan semuanya disebut dalam DIS. Perantara/broker menyediakan kedua-dua dokumen ini.
Langkah terakhir, yang melibatkan pemindahan saham dan pembayaran, berada di tangan anda kerana anda perlu membuat pembayaran seterusnya.
Orang tengah akan mula memproses pembelian anda setelah mereka menerima pembayaran. Saham akan berada dalam akaun Demat anda dalam masa beberapa hari bekerja.
Untuk menjual saham ini, anda mesti terlebih dahulu memindahkannya ke akaun pengantara atau terus ke akaun pelabur lain, yang kemudiannya akan mendepositkan hasil ke dalam akaun bank anda.
Urus niaga dimuktamadkan apabila anda menerima saham, semasa anda membelinya, atau wang, apabila anda menjualnya.
Cara Melabur dalam Syarikat Tidak Tersenarai
Anda boleh menyertai firma swasta sebelum Tawaran Awam Permulaan (IPO) dengan membeli sahamnya yang tidak tersenarai. Keuntungan yang dijangkakan adalah salah satu sebab utama pelabur membeli saham ini.
Syarikat memberikan harga diskaun pada saham ini untuk mendapatkan pelabur membeli sebahagian besar saham tidak tersenarai mereka. Kos saham ini mungkin akan meningkat semasa IPO, sekali gus menjadikan pelabur awal kaya.
Oleh kerana saham tidak tersenarai hanya boleh dipindahkan secara elektronik, setiap orang yang ingin membelinya mesti mempunyai akaun Demat. Ini menjamin keterbukaan sektor korporat, perlindungan pelabur, dan tadbir urus.
Mari lihat cara berbeza untuk melabur dalam syarikat tidak tersenarai.
1. Melalui Orang Tengah dan Startups
Pembelian saham tidak tersenarai dalam talian biasanya merupakan pilihan untuk usahawan. Mereka biasanya menawarkan ekuiti mereka ke atas tapak web mereka.
Biasanya, sekurang-kurangnya Rs. 50,000 adalah wajib untuk menjadi sebahagian daripada syarikat pada peringkat awal. Walau bagaimanapun, ini bergantung sepenuhnya kepada syarikat.
Nota Aayush:
Satu-satunya masa saya telah membeli saham tidak tersenarai syarikat adalah melalui Dezerv. Saham yang saya beli adalah milik syarikat bernama boAt.
2. Melalui Pekerja
Kebanyakan syarikat swasta menawarkan pelan pemilikan saham pekerja mereka (ESOP) untuk mengekalkannya dan memberi mereka rasa pemilikan. Jadi, saham tidak tersenarai ini juga tersedia untuk pekerja.
Ini bermakna anda hanya boleh meminta rakan atau saudara anda untuk mendapatkan saham syarikat tersebut..
3. Melalui Institusi Kewangan
Oleh kerana saham tidak tersenarai adalah murah, institusi kewangan melaburkan banyak wang ke dalamnya. Pelabur dengan modal yang besar dan toleransi berisiko tinggi biasanya melabur dalam saham tidak tersenarai melalui institusi kewangan.
4. Platform Untuk Crowdfunding
Ini adalah amalan biasa dalam syarikat permulaan kerana ia membolehkan sekumpulan pelabur yang besar mengumpulkan sumber mereka dan membiayai permulaan sebagai pertukaran untuk peratusan saham mereka yang tidak tersenarai. Pelabur ini kemudiannya membiayai syarikat-syarikat ini sebagai pertukaran untuk ekuiti.
Cara Memilih Syarikat Tidak Tersenarai
Terdapat cara yang berbeza untuk memilih cara yang paling ideal untuk melabur dalam syarikat tidak tersenarai. Semak mereka di bawah.
1. Menyiasat Industri Futuristik
Ini masih kekal sebagai motivasi utama untuk melabur. Cari industri esok untuk melabur. Biasanya, tidak banyak syarikat dalam pasaran, dan mereka masih di peringkat awal.
Permainan, SaaS, Fintech, e-dagang dan industri terkenal lain telah dimasukkan dalam senarai pelaburan yang menjadi trend sepanjang tahun.
2. Ketahui Siapa Yang Telah Melabur
Anda boleh mencari perniagaan di mana beberapa pengasas terkenal syarikat permulaan yang berjaya memasuki semula pasaran yang mereka sokong. Jika anda suka, anda juga boleh menyemak taikun perniagaan terkemuka yang telah melabur dalam mereka.
Kebanyakan masa, pelabur malaikat ini mempunyai kebolehan untuk mencari firma yang akan menjadi sangat berjaya pada masa hadapan. Selain itu, mereka mempunyai seluruh pasukan pelabur yang menjalankan semua usaha wajar yang diperlukan untuk menjamin bahawa pelaburan mereka berada di tangan yang baik.
3. Syarikat Dalam Perjalanan Mereka Untuk Menyampaikan Maklumat Umum
Syarikat yang hampir mengumumkan kepada umum mungkin masih mempunyai kelebihan daya saing berbanding harga terbitan mereka. Walau bagaimanapun, ini hanyalah salah satu daripada banyak faedah. Kebanyakan perniagaan ini telah menerbitkan DRHP mereka sebelum ini.
Rekod-rekod ini, sering dikenali sebagai holy grails, mengandungi semua maklumat yang berkaitan mengenai syarikat. Selain itu, mereka dikendalikan secara profesional dan merupakan anak syarikat perniagaan yang disenaraikan sebelum ini.
4. Kecairan
Kecairan adalah faktor penting semasa mencari syarikat tidak tersenarai. Syarikat cair biasanya mempunyai sejumlah besar pelabur yang berminat dan jumlah dagangan yang ketara.
5. Pelaburan Pra IPO
Membeli atau menjual saham syarikat sebelum tawaran awam permulaan (IPO) syarikat berlaku dalam pasaran pra-IPO. Tiada bursa saham di mana anda boleh membeli saham ini kerana ia tidak didagangkan di pasaran terbuka.
Saham tidak tersenarai boleh dibeli melalui perantara dan platform yang pakar dalam mencari dan meletakkan saham tidak tersenarai di pasaran. Selain membeli saham daripada pelabur baharu yang sedia ada dan berminat, pengantara dan platform juga menawarkan Pelan opsyen saham pekerja (ESOP).
Pasaran pra-IPO telah dibuka baru-baru ini dan kini boleh diakses oleh orang awam. Terdapat pasaran dalam talian di mana pelabur boleh membeli saham tidak tersenarai daripada syarikat, termasuk Analah Capital, TradeUnlisted dan Unlistedkart. Saham perniagaan tidak tersenarai ini disimpan dalam akaun Demat.
Jumlah minimum pelaburan ini mungkin berkisar antara Rs.25,000 dan Rs.50,000, menurut Unlistedkart, bergantung pada bahagian tidak tersenarai. Platform pelaburan lain tidak merujuk kepada keperluan pelaburan minimum.
Semua saham pra-IPO dihadkan selama enam bulan selepas tarikh penyenaraian, dan mengikut peraturan pengawal selia pasaran India. Ia menunjukkan bahawa anda tidak boleh menjual ekuiti sebelum enam bulan berlalu selepas tarikh penyenaraian.
Sekuriti jangka pendek ialah sekuriti tidak tersenarai yang dijual dalam masa kurang daripada 24 bulan. Keuntungan dikenakan cukai pada kadar papak cukai yang terpakai kepada anda dan pendapatan orang tersebut. Selepas pengindeksan, kadar cukai ke atas keuntungan modal jangka panjang, jika dijual selepas 24 bulan, ialah 20 peratus.
Adalah penting untuk diingat bahawa saham tidak tersenarai adalah tidak stabil dan tidak cair, jadi anda mungkin tidak dapat menjualnya dengan cepat. Memandangkan pemain institusi mendominasi pasaran pra-IPO dan urus niaga mereka cenderung lebih perlahan, menjual saham dan mendapatkan wang tunai pada bila-bila masa sepanjang hari adalah mencabar.
Kelemahan Membeli Saham Syarikat Tidak Tersenarai
Membeli saham tidak tersenarai bukanlah jalan yang pasti untuk berjaya. Setiap syarikat yang tidak tersenarai pada masa ini tidak semestinya perlu menjadi pengeluar kekayaan.
Memandangkan terdapat sedikit maklumat yang tersedia, menentukan nilai saksama saham syarikat tidak tersenarai juga agak rumit. Selain itu, pembelian saham dalam syarikat tidak tersenarai juga membawa beberapa risiko yang wujud.
Walaupun anda terus menjual saham syarikat tersebut, ia mungkin sukar jika syarikat tidak tersenarai tidak disenaraikan sebentar lagi. Dalam erti kata lain, mungkin terdapat isu kecairan.
Saham perniagaan yang tidak berdagang di bursa saham terkemuka dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi, mengurangkan margin keuntungan anda. Tambahan pula, menyimpan saham ini dalam akaun Demat juga membawa kos yang cukup baik.
Kesimpulan
Jika anda telah berada dalam pasaran saham untuk beberapa lama, anda mesti sedar tentang potensi risiko dalam aset tersebut. Walaupun pasaran saham selamat dan tidak termasuk penipu, ia mempunyai badan kawal selianya sendiri, SEBI.
Membeli saham tidak tersenarai mungkin menimbulkan risiko kepada pelabur runcit dan peniaga, kerana mereka menghadapi banyak penipuan. Ini kerana saham ini tidak dikawal oleh SEBI.
Jadi, anda boleh memikirkan perkara ini dalam dua cara: Anda jatuh cinta dengan syarikat tidak tersenarai ini dan mengetahui semua asasnya, atau anda boleh memilih untuk melabur hanya sebanyak yang anda mampu kerugian. Harap sekarang anda tahu A hingga Z melabur saham syarikat tidak tersenarai di India.
Sila tinggalkan balasan anda