Med det globale grønne obligasjonsmarkedet anslått å nå $1 billion innen 2023 i henhold til Climate Bonds Initiative, konkurrerer investorer nå mot å gjøre miljøbevisste investeringer og fremme klimaagendaen.
Per januar 2023 var markedsstørrelsen på grønne obligasjoner i India 20 milliarder USD. Dette representerer 3.8 % av det totale utestående markedet for selskapsobligasjoner i India, som er verdt mer enn USD 500 milliarder.
Blant frontløperne i utviklingsland, har India de siste årene blitt en av de gunstige destinasjonene for å investere i det grønne obligasjonsmarkedet, noe som bekrefter de robuste investeringsmulighetene som er tilgjengelige ved investorens ror.
For å diskutere videre om dette forslaget, vil denne veiledningen hjelpe deg å forstå utsiktene og trinnene for å investere i statlige og private grønne obligasjoner i India.
Hvordan er obligasjoner grønne
Med fremveksten av den globale miljøvernagendaen dukket konseptet bærekraftige obligasjoner opp, med fokus på å gjøre investeringer rettet mot klimavennlige prosjekter. Bærekraftige obligasjoner inkluderer sosiale, bærekraftige og grønne obligasjoner (GSS).
Grønne obligasjoner tar opp majoriteten av de totale investeringene og fungerer fundamentalt som tradisjonelle obligasjoner der en enhet, enten selskap eller land, utsteder obligasjoner eller IOUer for å skaffe penger fra investorene, som de bruker til å finansiere miljøbevisste prosjekter og infrastruktur.
Videre utstedes disse obligasjonene for en fast periode, og med forfall får investorene pengene tilbake sammen med en viss rente.
Grønne obligasjoner er unike fordi midlene som samles inn er spesifikt rettet mot å investere i bærekraftige prosjekter. Disse prosjektene kan omfatte fornybar energi, rent vann eller utvikling av energieffektiv infrastruktur.
For en kort historiesjekk ble den første grønne obligasjonen utstedt i 2008 av Verdensbanken og fikk betydelig popularitet etter klimaavtalen fra Paris i 2015. Pr 2022, er det utstedt grønne obligasjoner verdt 2 billioner dollar globalt, og antallet anslås å nå 5 billioner dollar innen 2025.
India – Den utviklingsmektige
India er riktignok en senkommer når det kommer til å begi seg inn i det innenlandske markedet for grønne obligasjoner.
Men ved å analysere veksten i utstedelsen av grønne obligasjoner de siste 2 årene, er det tydelig at Indias grønne marked kommer til å stige betydelig i de kommende årene. I 2021 er den totale verdien av GSS obligasjonsinvesteringene var 7.85 milliarder dollar, som er 585 % høyere enn i 2020. Av dette tallet var 6.11 milliarder dollar alene investert i grønne obligasjoner.
Det er et betydelig løft som synliggjør bedrifters vilje til å utstede grønne gjeldsinstrumenter i markedet for å fremme klimabevisste prosjekter og investeringer. Det som gjør Indias sak fascinerende er potensialet for vekst i grønne og fornybare prosjekter i årene som kommer, rettet mot å fremme regjeringens agenda om å bli karbonnøytral innen 2070 og firedoble sin fornybare energikapasitet innen 2030.
Dette hjelper oss med å spre en blåkopi for å forstå omfanget og levedyktigheten av å gjøre grønne investeringer i et utviklingsland med verdens raskest voksende økonomi.
Dessuten tok regjeringen i India et stort skritt i det årlige finansbudsjettet for 2022-23 ved å lansere suverene grønne obligasjoner for første gang. Den har nå lansert en rammeverk for allmennheten og utstedte obligasjoner verdt 1.9 milliarder dollar, som vil gå for offentlig budgivning fra 25. januar 2023.
Dette trinnet sikrer videre beredskapen til regjeringen til å anerkjenne grønne obligasjoner som gjennomførbare finansielle instrumenter og ta skritt for å skape et gunstig økosystem med regulatorisk støtte for investorene til å foreta langsiktige investeringer i grønne prosjekter.
Derfor, med denne utviklingen, kan investorer nå investere i både private og suverene grønne obligasjoner i landet. La oss sjekke ut hvordan du som investor kan velge ulike grønne obligasjoner, inkludert statsobligasjoner, for å investere i India.
Hvordan investere i grønne obligasjoner
Investorer har muligheten til å investere i offentlige og private grønne obligasjoner. Slik kan du gjøre det:
suverene grønne obligasjoner
De grønne statsobligasjonene vil bli utstedt av RBI gjennom Uniform Price Auctions. Prosessen vil være lik utstedelsen av Statspapirer (G-sek), hvor staten vil låne pengene for å finansiere offentlige prosjekter til en enhetlig rente.
I henhold til RBI-kalenderen, grønt til en verdi av 16000 crore rupees obligasjoner vil bli notert for offentlig budgivning i to transjer til 8000 crore rupees hver på henholdsvis 25. januar og 9. februar. Disse obligasjonene vil bli utstedt med en løpetid på 5 og 10 år og kan også omsettes som andre obligasjoner.
Privatinvestorer kan by på disse obligasjonene på RBI-Retail Direct plattform, som er et statlig nettsted for å legge til rette for budgivning på G-sekunder i både primær- og sekundærmarkeder for individuelle investorer. Du kan registrere deg på denne plattformen ved å følge prosessen nedenfor:
- Besøk RBI-Retail Direct nettside.
- Opprett en enkelt eller felles konto. Du vil motta en OTP på ditt registrerte mobilnummer og e-post-ID.
- Etter å ha bekreftet OTP, må du laste opp den kansellerte sjekken eller gi tillatelse til online verifisering av kontodetaljene dine.
- Innen to dager vil du få et varsel om tilgang til plattformen.
Du kan investere i grønne obligasjoner her etter å ha oppfylt kriteriene gitt av RBI, som ligner på å investere i andre offentlige sikkerheter. Kravene kan imidlertid være overveldende for mange investorer, og de er kanskje heller ikke kvalifisert til å investere i det direkte.
Derfor kan du investere i obligasjoner gjennom meglerfirmaer som Zerodha eller spesialiserte obligasjonshandelsplattformer som Wint Wealth også. Disse plattformene lar deg investere i både statsobligasjoner og private obligasjoner fløt av ulike selskaper.
Investering i private grønne obligasjoner
I likhet med regjeringen, frigjør private enheter som multinasjonale selskaper også grønne obligasjoner til en fast rente for publikum for å finansiere bærekraftige prosjekter.
Disse obligasjonene kommer under kategorien selskapsobligasjoner, og har lignende mekanismer for å investere i dem, bortsett fra det faktum at grønne obligasjoner frigjøres med en bestemt agenda i tankene.
Utstedelse av grønne obligasjoner er effektivt regulert av SEBIs retningslinjer om "Grønne gjeldspapirer,” og dermed sikre at selskaper ikke frigir falske IOUer i regi av grønne obligasjoner.
Du kan kjøpe private grønne obligasjoner på to måter:
- Du kan kontakte selskapene i primærmarkedet direkte. De gir ut varsler for utstedelse av obligasjoner på sine nettsider, eller du kan også søke gjennom banken din. I alle fall må du ha en Demat-konto for å trygt lagre obligasjonene dine. Det er imidlertid en forsinket prosess for investorer med begrenset kapital, og institusjonelle investorer og ikke-bankfinansinstitusjoner som har enorm kapital benytter seg vanligvis av dette alternativet.
- Bortsett fra å direkte kjøpe grønne obligasjoner fra selskapet, kan du som privat investor kjøpe disse obligasjonene som fond eller børshandlede fond (ETF) i annenhåndsmarkedet. Disse tilbys av ulike banker og aksjefondsorganisasjoner på deres plattformer eller gjennom meglerfirmaer. I mellomtiden, spesialiserte plattformer som Wint Rikdom, goldenpie.com og thefixedincome.com tilbyr også detaljinvestorer enkel tilgang til troverdige obligasjoner sammen med forskningsmateriale som forklarer kredittvurderingen, misligholdsrisikoen, likviditetsrisikoen og renterisikoen til selskapet og obligasjonene.
Med India ved prøvesteinen for å bli den tredje største økonomien i verden innen 3, har regjeringen og selskaper økt investeringene sine i å bygge bærekraftig infrastruktur i landet.
Med disse generelle positive utsiktene, er Indias grønne obligasjonsmarked tilbøyelig til å vokse i en enestående hastighet, og nå har privatinvestorer også muligheten til å investere i veksthistorien og tjene betydelig avkastning.
Legg igjen en kommentar