Når det kommer til handelsalternativer, er det mange forskjellige strategier og metoder du kan bruke. Det kan imidlertid være en utfordring å finne den riktige metoden for deg, spesielt hvis du er ny i spillet.
Derfor har vi satt sammen denne enkle guiden til opsjonshandel. Enten du er en nybegynner eller bare trenger en oppfriskning, vil denne guiden lede deg gjennom alt du trenger å vite for å komme i gang.
Vi vil dekke det grunnleggende om hva opsjoner er og hvordan de fungerer, og de forskjellige typene opsjonshandler du kan gjøre for å komme i gang. Mot slutten vil du ha en god forståelse av hvordan opsjonshandel fungerer og være klar til å begynne å gjøre dine egne handler.
Hva er alternativer?
Opsjonshandel er prosessen med å kjøpe og selge opsjonskontrakter.
En opsjonskontrakt er en kontrakt som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en spesifisert pris på eller før en bestemt dato. Opsjonshandel kan være en fin måte å tjene penger på, men det følger også med en viss risiko.
Fordeler med opsjonshandel
Handel med opsjoner kan være en fin måte å tjene penger på, men det er ikke for alle. Her er noen fordeler med opsjonshandel:
1. Opsjonshandel kan være svært lønnsomt
Hvis du har en portefølje av aksjer eller andre eiendeler du ønsker å generere inntekt fra, kan opsjonshandel være en fin måte å gjøre det på. Ved å selge kjøpsopsjoner kan du hente inn premier fra andre investorer som satser på at prisen på den underliggende eiendelen vil gå opp. Og ved å selge salgsopsjoner kan du hente inn premier fra investorer som satser på at prisen på den underliggende eiendelen vil gå ned.
2. Sikring mot risiko
Hvis du eier en aksje som du er bekymret for kan gå ned i verdi, kan du kjøpe en salgsopsjon for å sikre deg mot den risikoen. Salgsopsjoner gir deg rett til å selge den underliggende eiendelen til en forhåndsbestemt pris, så hvis aksjen går ned i verdi, kan du selge den til en høyere pris og begrense tapene dine.
3. Spekuler fremtidig pris på eiendeler
Hvis du tror prisen på en aksje kommer til å gå opp, kan du kjøpe en kjøpsopsjon. Og hvis du tror prisen på en aksje kommer til å gå ned, kan du kjøpe en salgsopsjon.
4. Fleksibel modus for handel
Opsjonshandel lar deg skreddersy investeringene dine til dine spesifikke mål og behov. Enten du ønsker å generere inntekter, sikre deg mot risiko eller spekulere i den fremtidige prisen på en eiendel, kan opsjonshandel hjelpe deg med å nå investeringsmålene dine.
Risikoer involvert i opsjonshandel
Når det gjelder handelsalternativer, er det viktig å være klar over de potensielle risikoene som er involvert. Her er noen ting du bør huske på:
- Volatilitet-Opsjonsprisene kan være svært volatile, noe som kan føre til betydelige tap på kort tid.
- Likviditet-Det kan hende at det ikke er mange kjøpere eller selgere tilgjengelig til bestemte tider, noe som kan gjøre det vanskelig å forlate en posisjon.
- Marginkrav-Fordi opsjoner er belånte instrumenter, kan du bli pålagt å legge inn margin for å handle dem. Dette kan øke risikoen hvis markedet beveger seg mot deg.
- Oppdragsrisiko-Hvis du kjøper en opsjon, og du kan bli tildelt den underliggende kontrakten på et tidspunkt. Dette er generelt en risiko med kjøpsopsjoner, men det kan også skje med puts.
- Utløpsrisiko-Opsjoner utløper og blir verdiløse hvis de ikke utøves før utløpsdatoen. Dette er spesielt en risiko hvis du har et in-the-money-alternativ som er i ferd med å utløpe.
Ulike typer opsjonshandel
Hvis du er ny i verden av opsjonshandel, er det viktig å vite at det finnes forskjellige typer opsjonskontrakter du kan handle. Her er en rask oversikt over de forskjellige alternativene:
1. Samtalealternativer
En kjøpsopsjon er en avtale som gir en investor rett, men ikke plikt, til å kjøpe en aksje, obligasjon, råvare eller en annen eiendel til en fast pris innen en viss tidsperiode.
Kjøper av kjøpsopsjonen betaler en premie til selger for denne retten. Premien er en funksjon av innløsningskursen, som er prisen der den underliggende eiendelen vil bli kjøpt eller solgt dersom opsjonen utøves, og tiden frem til opsjonens utløp.
Kjøper av en kjøpsopsjon håper at prisen på den underliggende eiendelen vil stige slik at opsjonen kan utøves med fortjeneste. Selgeren av kjøpsopsjonen håper at prisen på den underliggende eiendelen forblir den samme eller faller slik at opsjonen utløper verdiløs og selgeren beholder premien.
Det finnes mange forskjellige typer kjøpsalternativer, og hver har sine egne spesifikke vilkår og betingelser. Den vanligste typen kjøpsopsjon er aksjeopsjonen, som gir innehaveren rett til å kjøpe aksjer av en bestemt aksje til en fastsatt pris innen en viss tidsperiode.
Andre typer kjøpsopsjoner inkluderer opsjoner på futureskontrakter, obligasjoner og råvarer. Kjøpsopsjoner kan også brukes til å sikre seg mot tap i andre investeringer.
Nøkkelen til å tjene penger med kjøpsopsjoner er å forutsi den fremtidige prisen på den underliggende eiendelen korrekt. Hvis prisen på eiendelen går opp, vil opsjonen være verdt mer enn premien som er betalt for den. Hvis prisen på eiendelen går ned, vil opsjonen utløpe verdiløst og investoren vil miste premien.
For å lykkes må investorer ha en god forståelse av faktorene som kan påvirke prisen på den underliggende eiendelen, for eksempel økonomiske nyheter, selskapets inntjening og globale hendelser. De må også kunne time markedet, kjøpe opsjoner når prisene er lave, og selge dem når prisene er høye.
Opsjoner er en risikabel investering, og de fleste investorer vil tape penger på dem i det lange løp. Men for de som er villige til å ta risikoen, kan kjøpsopsjoner være en lønnsom måte å tjene penger på aksjemarkedet.
2. Salgsopsjoner
En salgsopsjon er en kontrakt som gir innehaveren rett til å selge en bestemt eiendel til en spesifisert pris innenfor en spesifisert tidsramme. Salgsopsjoner brukes ofte som en sikring mot en nedgang i verdien av den underliggende eiendelen.
La oss for eksempel si at du eier 100 aksjer i ABC Corporation. Du er bekymret for at aksjen kan falle i verdi, så du bestemmer deg for å kjøpe en salgsopsjon som gir deg rett til å selge aksjene dine til $50 per aksje innen den neste måneden.
Hvis aksjen faktisk faller til $50 eller lavere innen neste måned, kan du utøve opsjonen og selge aksjene dine. Du vil tjene $50 per aksje, minus kostnadene for opsjonen.
På den annen side, hvis aksjen ikke faller til $50 eller under i løpet av neste måned, vil du ganske enkelt la opsjonen utløpe. Du vil ha tapt kostnadene for opsjonen, men du vil fortsatt eie aksjen.
Dermed kan salgsopsjoner være en måte å beskytte verdien av aksjeporteføljen din mot en nedgang i det totale markedet.
3. Straddle-alternativer
En straddle betyr å holde både kjøps- og salgsopsjonen på samme underliggende aktiva, med samme innløsningskurs og spesifisert samme utløpsdato. Målet med en straddle er å tjene på store prisbevegelser i begge retninger, uavhengig av hvilken vei markedet faktisk beveger seg.
En måte å tenke på en straddle er som en innsats på volatilitet. Hvis du forventer at en aksje vil gjøre et stort trekk, men du ikke er sikker på hvilken vei det vil gå, kan en grenseoverskridelse være den rette strategien for deg.
Det er to hovedtyper straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Dette er en straddle hvor innløsningsprisen på kjøps- og salgsopsjonene er lik dagens pris på den underliggende eiendelen.
- Out-of-the-money (OTM) straddle: Dette er en grense hvor streikprisen på samtalen er under gjeldende pris på den underliggende eiendelen, og innløsningsprisen på puten er over gjeldende pris.
Straddles kan brukes i en rekke forskjellige situasjoner. For eksempel, hvis du forventer at et selskaps resultatrapport vil føre til en stor bevegelse i aksjekursen, men du ikke er sikker på hvilken vei prisen vil gå, kan en minibank være et godt valg.
Eller, hvis du forventer at en aksje vil gjøre et stort trekk, men du ikke er sikker på hvilken retning den vil gå, kan en OTM-grense være et godt valg. Ved å kjøpe en OTM-samtale og en OTM-put, satser du egentlig på at aksjen vil gjøre et stort trekk, men du bryr deg ikke om hvilken retning den går.
Nøkkelen til lønnsom grensehandel er å forutsi riktig hvor stor prisbevegelsen vil være. Hvis du forventer et stort trekk, men aksjen bare beveger seg litt, vil du sannsynligvis tape penger på grensen din.
På den annen side, hvis du forutsier et stort trekk riktig, kan du tjene mye penger. La oss for eksempel si at du kjøper en minibank for $100.
Hvis aksjen går opp 10 %, vil samtalen din være verdt $110 og putten din vil være verdt $0. Fortjenesten din vil være $10. Men hvis aksjen går ned 10%, vil putten din være verdt $110 og samtalen din vil være verdt $0. Fortjenesten din vil igjen være $10.
Som du kan se, med en straddle kan du tjene penger uavhengig av hvilken retning aksjen beveger seg, så lenge trekket er stort nok. Hovedrisikoen ved en grenseoverskridende er at du kan tape penger hvis aksjen ikke beveger seg nok. For eksempel, hvis du kjøper en straddle for $100 og aksjen bare beveger seg 5%, vil du tape $5.
En annen risiko er at aksjen kan bevege seg kraftig i den ene eller den andre retningen, og du kan ende opp med samtalen din og sette begge i pengene. Dette kalles å bli "overkjørt", og det kan føre til store tap.
4. Spredningsalternativer
En spredningsopsjon innebærer å kjøpe og selge to forskjellige opsjonskontrakter samtidig. De to kontraktene kan enten være kjøpsopsjoner eller salgsopsjoner, og de kan være for samme underliggende eiendel eller for forskjellige eiendeler.
Den vanligste typen spredningsalternativ er samtalespredningen. Det innebærer å kjøpe en kjøpsopsjon med lavere innløsningspris og samtidig selge en kjøpsopsjon med høyere innløsningspris. Målet med en samtalespread er å tjene penger hvis den underliggende eiendelens pris øker, samtidig som det begrenser potensielle tapet hvis eiendelens pris synker.
En annen type spreadopsjon er put-spreaden, som innebærer å kjøpe en salgsopsjon med lavere innløsningspris og selge en salgsopsjon med høyere innløsningspris. Målet med en put-spread er å tjene penger hvis prisen på den underliggende eiendelen synker, samtidig som den potensielle tapet begrenses dersom eiendelens pris øker.
5. Indeksalternativer
Indeksopsjoner er kontrakter som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til enten å kjøpe eller selge den nåværende underliggende eiendelen til en spesifisert pris på eller før en bestemt dato. Den underliggende eiendelen er vanligvis en aksjeindeks, for eksempel S&P 500, men kan også være en enkelt aksje, børshandlet fond (ETF) eller råvare.
Indeksopsjoner er typisk opsjoner i amerikansk stil, noe som betyr at de kan utøves når som helst frem til og med utløpsdatoen. Opsjoner i europeisk stil utøves kun på utløpsdatoen.
Prisen som den underliggende eiendelen kan kjøpes eller selges til kalles innløsningskursen. Premien er prisen på opsjonskontrakten. Det er beløpet opsjonskjøperen betaler til opsjonsselgeren for retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen.
Det er to forskjellige typer indeksalternativer:
- Samtalealternativer
- Sett alternativer
Kjøpsopsjoner gir rett og slett innehaveren rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til innløsningskursen på eller før utløpsdatoen. Mens salgsopsjoner gir innehaveren rett til å selge den underliggende eiendelen til innløsningskursen på eller før utløpsdatoen.
Utbetalingen for en kjøpsopsjon er forskjellen mellom innløsningsprisen og prisen på den underliggende eiendelen ved utløp hvis den underliggende eiendelen er over innløsningsprisen. Hvis den underliggende eiendelen er under innløsningskursen, utløper opsjonen verdiløs og opsjonskjøperen taper premien.
Utbetalingen for en salgsopsjon er forskjellen mellom innløsningsprisen og prisen på den underliggende eiendelen ved utløp hvis den underliggende eiendelen er under innløsningskursen. Hvis den underliggende eiendelen er over innløsningskursen, utløper opsjonen verdiløs og opsjonskjøperen taper premien.
6. Valutaalternativer
En valutaopsjon er en type derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge en spesifisert valuta til en spesifisert pris på eller før en bestemt dato. Valutaopsjoner brukes av investorer som en måte å sikre seg mot valutarisiko eller for å spekulere i bevegelser i valutakurser.
Vilkårene for en valutaopsjonskontrakt bestemmes av det underliggende valutaparet, innløsningskursen, utløpsdatoen og premien. Det underliggende valutaparet er valutaparet som opsjonskontrakten er basert på. Utløsningskursen er prisen som innehaveren av opsjonen kan kjøpe eller selge det underliggende valutaparet til. Utløpsdatoen er datoen da opsjonskontrakten utløper og opsjonen ikke lenger er gyldig. Premien er prisen på opsjonskontrakten.
Valutaalternativer kan være enten europeisk eller amerikansk stil. Opsjoner i europeisk stil kan kun utøves på utløpsdatoen, mens opsjoner i amerikansk stil kan utøves når som helst frem til utløpsdatoen.
Valutaopsjoner handles på over-the-counter (OTC)-markedet og handles ikke på børser.
7. Råvarealternativer
En råvareopsjon er en kontrakt som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge en bestemt mengde av en vare til en spesifisert pris på eller før en spesifisert dato.
Prisen som opsjonen kan utøves til kalles innløsningskurs, og datoen opsjonen utløper kalles utløpsdatoen.
Hvis opsjonen ikke utøves innen utløpsdatoen, utløper den og blir verdiløs.
Hvis den underliggende varen ikke handles på en regulert børs, anses opsjonen å være en over-the-counter (OTC) kontrakt.
Guiden ovenfor skal hjelpe deg med å komme i gang med handelsalternativer. Husk at opsjonshandel er en spekulativ satsning, og du bør aldri risikere mer enn du har råd til å tape.
Med riktig forskning og en solid forståelse av risikoene involvert, handel med opsjoner kan være en lønnsom måte å investere på for deg.
Legg igjen en kommentar