Большая часть торгов на индийском фондовом рынке осуществляется на двух основных платформах, известных как Бомбейская фондовая биржа (BSE) и Национальная фондовая биржа (NSE). ТBSE существует с 1875 года. Однако торговля на NSE началась в 1994 году.
Фондовый рынок — это динамичное место, где котируются многочисленные компании, акции которых торгуются ежедневно. Иногда рынок становится свидетелем бычий период, а иногда и медвежий период.
Замыкание, или короткие продажи, — это инвестиционная или торговая стратегия, используемая людьми для зарабатывания денег на спекуляциях.
Инвестор занимает акции у брокера, не зная, кому они принадлежат. Затем они сразу же продают акции в надежде купить их позже по более низкой цене.
Эта более низкая цена позволяет им вернуть акции обратно брокеру и присвоить себе разницу. Эта разница и есть их доход.
Однако шорт – это рискованный процесс. Это определенно сложнее, чем покупка акций или получение долгосрочной позиции на рынке.
Эта стратегия в основном спекулирует на снижении цены акций и должна применяться только высококвалифицированными и продвинутыми трейдерами или инвесторами.
Инвесторам всех классов, розничным и институциональным, разрешено продавать акции в короткие сроки в Индии.
Ниже приведены некоторые плюсы и минусы коротких продаж:
ЗА:
- Помогите определить цену, улучшив спреды покупки и продажи и предоставив ликвидность рынкам, снизив цены акций.
- Позволяет уменьшить общую рыночную экспозицию портфеля и хеджировать уже существующий.
- Воздействие на длинные и короткие позиции снижает общую волатильность портфеля.
- Добавляет значительную доходность с поправкой на риск.
ПРОТИВ:
- Ситуация короткого сжатия приводит к большим убыткам.
- Менее ликвидные акции очень дорого брать взаймы.
- Биржа имеет право запретить или ограничить короткие продажи в условиях чрезвычайно волатильных рыночных условий. Следовательно, если это ваш единственный способ заработка, он может быть очень рискованным.
- Брокер может отозвать одолженные акции в любое время, когда продавцы имеют ограниченный контроль над ценой.
- Если компания дает дивиденды Между периодом, когда вы берете акции взаймы и возвращаете их обратно, трейдеры должны платить из своего кармана.
- Короткие акции по своей природе волатильны и наиболее рискованны.
Если вы тот, кто хочет продавать акции в Индии без покрытия, вот как вы можете сделать то же самое -
Внимательно проанализируйте акции:
Крайне важно понять и проанализировать каждую акцию, прежде чем выбрать ту, которую вы хотите продать без покрытия.
Это включает в себя чтение их прошлых записей, просмотр графиков и ознакомление с последними новостями, связанными с этой компанией.
Займите акции, против которых вы хотите сделать ставку:
После того, как вы тщательно проанализировали все акции, пришло время сделать выбор. Вы можете выбрать одну акцию или несколько. Когда вы выбираете акции, которые хотите продать без покрытия, вам необходимо связаться со своим брокером.
Попросите своего брокера найти акции, которые, по вашему мнению, упадут в цене. Затем он находит подходящего инвестора и заимствует акции от них с обещанием вернуть их обратно во взаимно согласованную дату.
Вы получаете акции. Но не забывайте, ничего не дается бесплатно. Чтобы одолжить акции, вам нужно заплатить проценты брокеру за то же самое. Это его комиссия.
Немедленно продать акции:
Как только вы получите заемные акции, сразу же продайте их, не теряя времени.
Это позволяет вам обналичить максимальную прибыль, которую вы получите, когда цена упадет. Сумма, которую вы получите от продажи, пока ваша.
Время ожидания:
После продажи акций вам остается только ждать. Подождите, пока цена не упадет до уровня, о котором вы думали. Не существует установленного правила о том, как долго может длиться короткое замыкание. Однако заемщика могут попросить вернуть акции в любое время с минимальным уведомлением.
Как правило, этого не происходит, поскольку заемщики своевременно покрывают маржинальные проценты.
Выкупить акции по новой цене:
Когда стоимость акций падает, вы покупаете их обратно. Вы платите сумму, которую вы обналичили от продажи, и возвращаете акции обратно брокеру. Затем брокер возвращает их первоначальному инвестору.
Вы, с другой стороны, получаете прибыль от цены продажи VS покупки. Например, если вы продали взятые взаймы акции по 1,000 рупий, вы присвоите себе рупии. 1,000. Стоимость этих акций сейчас снижается до рупий. 800, а вы покупаете их и по этой цене.
Вы платите рупий. 800 и вернуть акции обратно брокеру. рупий 200 у вас осталось от этой сделки, это ваша прибыль. Это все ваше, и никто другой не имеет на это права.
Внешние затраты:
Существуют некоторые внешние затраты, которые вам, как инвестору-заемщику, необходимо оплатить. Эти расходы –
- Вам необходимо заплатить комиссионные/проценты, чтобы одолжить акции у брокера. Вы платите 3.71% годовых, которые рассчитываются каждый день на основе текущей цены акций.
- Если компания, чьи акции вы продаете без покрытия, решит выплатить дивиденды в период между тем, когда вы одолжили акции и вернули их, вы должны выплатить дивиденды из своего кармана. Вы также несете ответственность за выплату дивидендов, если вы уже продали акции, но еще не получили их.
Вы можете продать акции на спотовом рынке или на фьючерсном рынке.
Торговля на спотовом рынке означает, что вам нужно закрыть позицию в тот же день.
Цены не могут снизиться в тот же день, что может привести к убыткам или аннулированию сделки. Даже если акции закрываются по той же цене, по которой вы их продали, вам все равно придется платить процентную ставку брокеру.
Это означает, что вы теряете сумму с максимальной вероятностью.
Вот почему трейдерам, которые хотят продавать без покрытия, рекомендуется делать это на фьючерсном рынке. Рынок фьючерсов дает им промежуток времени, который дает им достаточно дней, чтобы дождаться падения цен, благодаря чему они могут получить прибыль.
Однако вы должны помнить, что цена не будет падать каждый раз, когда вы берете акцию взаймы и продаете ее.
Фондовый рынок нестабилен, и в любой момент может произойти все что угодно. Таким образом, существует огромная вероятность того, что акции, которые вы берете в долг, на самом деле взлетят вверх.
В этом случае вы теряете деньги и должны нести убытки из своего кармана в соответствии с той ценой, по которой вы покупаете акции.
Это также приводит к короткое сжатие. Когда есть сильно укороченная акция, которая быстро растет, это приводит к значительным убыткам для всех трейдеров, которые взяли взаймы конкретную акцию.
Чтобы избежать этих убытков или минимизировать их, по крайней мере, все трейдеры спешат закрыть короткие позиции, покупая акции. И начинается схватка за покупку акций на рынке, повышающая спрос и резко взвинчивающая цену.
Именно это приводит к еще худшей ситуации для трейдеров, которые хотели открыть короткую позицию, что привело к короткому сжатию.
Вот почему для шортинга нужны стальные нервы, отличный анализ и огромное терпение.
Часто задаваемые вопросы
Законна ли короткая продажа в Индии?
Да, короткие продажи полностью легальны в Индии. Однако голые короткие продажи — это не так. Голая короткая продажа — это практика короткой продажи торгуемого актива без предварительного заимствования актива у кого-либо или обеспечения возможности его заимствования.
Есть ли ограничение на то, как долго я могу держать короткую позицию?
Нет, нет установленного ограничения на то, как долго трейдер может удерживать короткую позицию. Брокер вместе с кредитором определяет дату, когда акции должны быть возвращены, и предоставляет их вам соответственно.
Что произойдет, если кредитор захочет продать акции, которые были взяты взаймы?
В этом случае продавец должен будет вернуть акции брокерской фирме, выкупив их, независимо от того, понесут ли они в конечном итоге убыток или прибыль, исходя из текущей рыночной цены акций.
Оставьте комментарий