Aksionet e palistuara janë thjesht ato aksione që nuk janë të listuara në asnjë nga tregjet e kapitalit.
Megjithatë, këto asete janë të disponueshme në platforma alternative.
Ky artikull do t'ju tregojë gjithçka rreth këtyre kompanive të palistuara dhe se si mund të investoni lehtësisht në to.
Pra, pa u vonuar më, le t'i drejtohemi menjëherë.
Cilat janë aksionet e palistuara?
Aksionet e palistuara janë letra me vlerë ose produkte financiare që nuk janë të listuara në bursë. Ato tregtohen në tregun pa bursë (OTC) dhe quhen letra me vlerë OTC.
Rreziku i lidhur me investimin në bursë është relativisht më i ulët se në tregjet OTC për shkak të rregullimit efektiv të SEBI-së, çmimeve të tregut dhe transparencës së zbulimit.
Megjithatë, nuk ka një hapje apo kontroll të tillë në hapësirën e palistuar. Kështu, investitorët duhet të ushtrojnë një kontroll të plotë përpara se të investojnë në këtë sektor.
Llojet e letrave me vlerë financiare të palistuara
Instrumentet financiare që nuk plotësojnë standardet e listimit nuk tregtohen në një bursë formale.
Letrat me vlerë të palistuara zakonisht emetohen nga kompani më të vogla ose më të reja që nuk mund ose nuk duan t'u përmbahen rregullave zyrtare të këmbimit, siç janë kufizimet e kapitalizimit të tregut ose kostot e listimit.
Për më tepër, biznesi duhet të ketë emetuar një numër të caktuar aksionesh dhe duhet të jetë në gjendje të paguajë për listimin e tij në bursë ndërkohë që ai bëhet publik.
Ndonjëherë, edhe korporatat e huaja legjitime që nuk duan të dorëzojnë raportet e KSHZ-së, nuk e listojnë veten në tregjet e aksioneve.
Nga ana tjetër, një aksion nominal tregtohet shpesh në OTCBB ose në fletët rozë dhe është një nga letrat me vlerë më të njohura të palistuara. Kjo përfshin aksione qindarke të cilat mund të tregtohen me çmime të pakta.
Shumë instrumente jo të aksioneve dhe të palistuara, si swap-et, letrat me vlerë të qeverisë dhe obligacionet e korporatave, tregtohen gjithashtu në tregun OTC.
Një udhëzues hap pas hapi për të investuar në aksione të palistuara
Shtatë hapat e mëposhtëm mund të përdoren për të zbërthyer procesin e investimit për aksionet e palistuara:
1. Kërkesat e llogarisë Demat dhe Tregtare
Një llogari Demat dhe një llogari tregtare kërkohen nëse është hera e parë që investoni në aksione të palistuara.
Ju mund të përdorni çdo llogari tregtare dhe Demat të regjistruar në CDSL ose NSDL. Megjithatë, ju mund të mos jeni në gjendje të blini ose të shisni aksione të palistuara përmes firmës së brokerimit që ju jep llogarinë Demat pasi ato nuk merren me aksione të tilla.
Dy depozituesit e vendit, CDSL dhe NSDL, luajnë një rol jetik në këtë situatë. Aksionet dërgohen në llogarinë tuaj Demat kur blini letra me vlerë të palistuara.
Mund të përdorni edhe aplikacionin MyEasi nga CDSL ose aplikacioni NSDL për të kontrolluar të njëjtën gjë.
2. Zgjidhni ndërmjetësuesin më të mirë
Faza tjetër është zgjedhja e ndërmjetësit ideal, i cili është një nga hapat më të rëndësishëm gjatë gjithë procesit. Ju mund të blini aksione të palistuara nga një sërë ndërmjetësish. Këto janë:
- Brokers
- Bizneset PMS
- Promovuesit\sInvestitorët e kapitalit në platformat crowdfunding/Fondet e Engjëjve
- Punëtorët që aktualisht punojnë për kompaninë dhe kanë ESOP
Brokerët që merren me këto aksione janë mënyra më e përshtatshme për të investuar në aksione të palistuara, pasi ato janë lehtësisht të arritshme.
Këto firma brokerimi blejnë aksione nga bizneset që kërkojnë të shesin aksionet e tyre. Pastaj ata ofrojnë aksionet për shitje për blerësit, ndihmojnë në blerjen dhe shitjen e aksioneve dhe monitorojnë çmimin e këtyre aksioneve të palistuara.
3. Vlerësimi i aksioneve
Ju duhet të keni besim në këta ndërmjetës, sepse nuk mund ta gjeni çmimin e këtyre aksioneve në internet ose në një shkëmbim. Këta ndërmjetës vendosin një sërë tarifash në këmbim të shërbimeve të tyre.
Nga një ndërmjetës në tjetrin, tarifat ndryshojnë. Kështu që ju duhet të bëni dallime midis çmimeve dhe shërbimeve që ata ofrojnë. Ju gjithashtu duhet të zbuloni se me cilat aksione të palistuara kanë të bëjnë.
4. Negocimi vendosja e një porosie
Aksionet e palistuara tregtohen në banak. Pra, nëse doni të investoni në to, do t'ju duhet të negocioni çmimin me ndërmjetësuesin.
Më pas, mund të bëni pazare për një çmim më të ulët ose të blini aksionet, për shembull, me Rs. 120 për aksion.
Ndërmjetësi do të kthehet tek ju nëse kostoja bie nën Rs. 100, dhe ju mund ta përfundoni lehtësisht transaksionin. Ashtu si blerja, ju gjithashtu mund të ndaloni shitjen e aksioneve tuaja derisa të arrijnë çmimin tuaj të dëshiruar.
5. Vendosja e porosisë
Porositë përfshijnë numrin e aksioneve që dëshironi të blini ose shisni, si dhe çmimin me të cilin dëshironi ta bëni këtë.
Më pas, ndërmjetësi do të vlerësojë porosinë përpara se ta përpunojë atë. Porositë mund të bëhen përmes telefonit, ose mund të telefononi ndërmjetësin (ose t'i dërgoni një letër) dhe t'i jepni të gjitha informacionet. Le të hedhim një vështrim në listën e dokumenteve të detyrueshme për të përfunduar porosinë.
6. Paraqitja e dokumenteve të nevojshme.
Si për blerjen ashtu edhe për shitjen e aksioneve, nevojiten dokumentet e mëposhtme:
- Pan Card
- KARTELA AADHAAR
- Kopja kryesore e klientit
- Kontrolli i anuluar
Përveç dokumenteve të përmendura më sipër, Fleta e Instruksionit të Dorëzimit (DIS) nevojitet për të shitur aksionet e palistuara.
CMC është një dokument që përmban udhëzimet për numrin e aksioneve që blihen, çmimin për aksion dhe shumën e përgjithshme.
Në mënyrë të ngjashme, numri i aksioneve që keni ndërmend të shisni, çmimi i kërkuar dhe të ardhurat totale të shitjes përmenden të gjitha në DIS. Ndërmjetësi/ndërmjetësi ofron të dyja këto dokumente.
Hapi i parafundit, i cili përfshin transferimin e aksioneve dhe pagesën, është në dorën tuaj pasi duhet të bëni pagesën më pas.
Ndërmjetësi do të fillojë të përpunojë blerjen tuaj pasi të ketë marrë pagesën. Aksionet do të jenë në llogarinë tuaj Demat brenda disa ditësh pune.
Për t'i shitur këto aksione, fillimisht duhet t'i transferoni ato në llogarinë e ndërmjetësit ose drejtpërdrejt në llogarinë e një investitori tjetër, i cili më pas do t'i depozitojë të ardhurat në llogarinë tuaj bankare.
Transaksioni finalizohet kur merrni aksionet, ndërsa i blini ose paratë kur i shisni.
Mënyrat për të investuar në kompani të palistuara
Ju mund të merrni pjesë në një firmë private përpara Ofertës Publike Fillestare (IPO) duke blerë aksionet e saj të palistuara. Fitimet e pritshme janë një nga arsyet kryesore pse investitorët blejnë këto aksione.
Kompanitë ofrojnë çmime të zbritura për këto aksione për t'i bërë investitorët të blejnë një pjesë të konsiderueshme të aksioneve të tyre të palistuara. Kostoja e këtyre aksioneve ka të ngjarë të rritet gjatë IPO-së, duke i bërë kështu investitorët e hershëm të pasur.
Meqenëse aksionet e palistuara mund të transferohen vetëm në mënyrë elektronike, kushdo që dëshiron t'i blejë ato duhet të ketë një llogari Demat. Kjo garanton hapjen e sektorit të korporatës, mbrojtjen e investitorëve dhe qeverisjen.
Le të shohim mënyrat e ndryshme për të investuar në kompani të palistuara.
1. Nëpërmjet Middlemen dhe Startups
Blerjet online të aksioneve të palistuara janë zakonisht një opsion për sipërmarrësit. Ata në përgjithësi ofrojnë kapitalin e tyre mbi faqet e tyre të internetit.
Zakonisht, një minimum prej Rs. 50,000 është e detyrueshme për të qenë pjesë e kompanisë në një fazë kaq të hershme. Sidoqoftë, kjo varet vetëm nga kompania.
Shënimi i Ajushit:
E vetmja herë që kam blerë aksione të palistuara të një kompanie ka kaluar Dezerv. Aksionet që bleva i përkasin një kompanie të quajtur boAt.
2. Nëpërmjet punonjësve
Shumica e kompanive private u ofrojnë punonjësve të tyre plane të pronësisë së aksioneve (ESOP) për t'i mbajtur ato dhe për t'u dhënë atyre një ndjenjë pronësie. Pra, këto aksione të palistuara janë gjithashtu në dispozicion të punonjësve.
Kjo do të thotë që ju thjesht mund të kërkoni nga miqtë ose të afërmit tuaj që t'ju marrin aksionet e kompanive të tilla.
3. Nëpërmjet Institucioneve Financiare
Meqenëse aksionet e palistuara janë të lira, institucionet financiare investojnë shumë para në to. Kështu, një investitor me kapital të konsiderueshëm dhe një tolerancë ndaj rrezikut të lartë zakonisht investon në aksione të palistuara përmes një institucioni financiar.
4. Platformat për Crowdfunding
Kjo është një praktikë e zakonshme në startup-et pasi mundëson një grup të konsiderueshëm investitorësh të bashkojnë burimet e tyre dhe të financojnë startup-et në këmbim të një përqindje të aksioneve të tyre të palistuara. Këta investitorë më vonë financojnë këto kompani në këmbim të kapitalit.
Si të zgjidhni kompani të palistuara
Ekzistojnë mënyra të ndryshme për të zgjedhur mënyrën më ideale për të investuar në kompani të palistuara. Shikoni ato më poshtë.
1. Hetoni Industritë Futuriste
Ky është ende si motivi kryesor për të investuar. Gjeni industritë e së nesërmes për të investuar. Në mënyrë tipike, nuk ka shumë kompani në treg dhe ato janë ende në fillimet e tyre.
Lojërat e lojërave, SaaS, Fintech, tregtia elektronike dhe industri të tjera të njohura janë përfshirë në listën e trendeve të investimeve gjatë gjithë viteve.
2. Zbuloni se kush ka investuar tashmë
Ju mund të gjeni biznese ku disa themelues të njohur të startup-eve të suksesshëm po rihyjnë në tregjet që ata mbështesin. Nëse dëshironi, mund të shikoni gjithashtu se cilët manjatë të shquar të biznesit kanë investuar në to.
Në shumicën e rasteve, këta investitorë engjëj kanë një aftësi për të gjetur firma që do të bëhen jashtëzakonisht të suksesshme në të ardhmen. Përveç kësaj, ata kanë një ekip të tërë investitorësh që kryejnë të gjithë kujdesin e nevojshëm për të garantuar që investimet e tyre janë në duar të mira.
3. Kompanitë në rrugën e tyre për t'u bërë publike
Kompanitë afër daljes publike mund të kenë ende një avantazh konkurrues mbi çmimin e tyre të emetimit. Megjithatë, kjo është vetëm një nga përfitimet e shumta. Shumica e këtyre bizneseve kanë publikuar më parë DRHP-në e tyre.
Këto shënime, të njohura shpesh si grails të shenjtë, përmbajnë të gjithë informacionin përkatës në lidhje me kompaninë. Për më tepër, ato trajtohen në mënyrë profesionale dhe janë degë të bizneseve të listuara më parë.
4. Likuiditeti
Likuiditeti është një faktor vendimtar gjatë kërkimit të kompanive të palistuara. Kompanitë likuide zakonisht kanë një numër të madh investitorësh të interesuar dhe vëllime të konsiderueshme tregtare.
5. Investimet para IPO
Blerja ose shitja e aksioneve të kompanisë përpara ofertës publike fillestare të kompanisë (IPO) ndodh në tregun para IPO. Nuk ka bursë ku mund të blini këto aksione sepse nuk tregtohen në tregun e hapur.
Aksionet e palistuara mund të blihen nëpërmjet ndërmjetësve dhe platformave që specializohen në gjetjen dhe nxjerrjen e aksioneve të palistuara në treg. Përveç blerjes së aksioneve nga investitorët e rinj ekzistues dhe të etur, ndërmjetësit dhe platformat ofrojnë gjithashtu Plane të opsioneve të aksioneve të punonjësve (ESOP).
Tregu i para-IPO-së është hapur kohët e fundit dhe tani është i aksesueshëm për publikun e gjerë. Ka tregje në internet ku investitorët mund të blejnë aksione të palistuara nga kompani, duke përfshirë Analah Capital, TradeUnlisted dhe Unlistedkart. Aksionet e këtyre bizneseve të palistuara mbahen në një llogari Demat.
Shuma minimale e këtij investimi mund të variojë midis 25,000 dhe 50,000 Rs., sipas Unlistedkart, në varësi të aksionit të palistuar. Platformat e tjera të investimeve nuk i janë referuar një kërkese minimale investimi.
Të gjitha aksionet e para-IPO janë të kufizuara për gjashtë muaj pas datës së listimit dhe duke ndjekur rregulloret e rregullatorit të tregut të Indisë. Tregon që nuk mund të shesësh aksione para se të kenë kaluar gjashtë muaj nga data e listimit.
Letrat me vlerë afatshkurtër janë letra me vlerë të palistuara që shiten në më pak se 24 muaj. Fitimet tatohen me një normë tatimi që vlen për ju dhe për të ardhurat e personit. Pas indeksimit, shkalla e tatimit mbi fitimet kapitale afatgjata, nëse shitet pas 24 muajsh, është 20 për qind.
Është thelbësore të mbani mend se aksionet e palistuara janë të paqëndrueshme dhe jolikuide, kështu që mund të mos jeni në gjendje t'i shisni ato shpejt. Meqenëse lojtarët institucionalë mbizotërojnë tregun para IPO dhe transaksionet e tyre priren të jenë më të ngadalta, shitja e aksioneve dhe marrja e parave në çdo orë të ditës është sfiduese.
Të metat e blerjes së aksioneve të kompanive të palistuara
Blerja e aksioneve të palistuara nuk është një rrugë e sigurt drejt suksesit. Çdo kompani aktualisht e palistuar nuk ka nevojë të jetë domosdoshmërisht një prodhuese e pasurisë.
Meqenëse ka pak informacion në dispozicion, përcaktimi i vlerës së drejtë të aksioneve të kompanive të palistuara është gjithashtu mjaft i ndërlikuar. Gjithashtu, blerja e aksioneve në një kompani të palistuar mbart gjithashtu disa rreziqe të qenësishme.
Edhe kur vazhdoni të shisni aksionet e korporatave të tilla, mund të jetë e vështirë nëse një kompani e palistuar nuk do të listohet së shpejti. Me fjalë të tjera, mund të ketë çështje likuiditeti.
Aksionet e bizneseve që nuk tregtojnë në bursa me reputacion tatohen me një normë më të lartë, duke ulur marzhet tuaja të fitimit. Për më tepër, mbajtja e këtyre aksioneve në një llogari Demat mbart gjithashtu një kosto mjaft të mirë.
Përfundim
Nëse keni qenë në tregjet e aksioneve për disa kohë, duhet të jeni të vetëdijshëm për potencialin e rrezikut në asete të tilla. Megjithëse tregjet e aksioneve janë të sigurta dhe nuk përfshijnë mashtruesit, ajo ka organin e vet rregullator, SEBI.
Blerja e aksioneve të palistuara mund të përbëjë rrezik për investitorët dhe tregtarët me pakicë, pasi ata përballen me shumë mashtrime. Kjo për shkak se këto aksione nuk janë të rregulluara nga SEBI.
Pra, mund ta mendoni këtë në dy mënyra: Jeni të dashuruar me këtë kompani të palistuar dhe i dini të gjitha bazat, ose mund të zgjidhni të investoni vetëm atë që mund të përballoni të humbni. Shpresoj se tani e dini nga A deri në Z të investimit të aksioneve të kompanive të palistuara në Indi.
Lini një Përgjigju