Банкарство не функционише са позајмљивањем новца!
Сигуран сам да бисте чули ову изјаву. Чак и врхунски економисти попут проф. Хајмана Минскија говоре о систему рада банака и јасно наводе да банке не дају новац у зајам. Звучи помало збуњујуће, зар не?
Према традиционалним уџбеницима из уводне економије, банке су представљене као финансијски посредници чији је примарни посао повезивање корисника кредита са штедишама.
Једноставним речима, банке нису ништа друго до замисливи посредници у данашњој економији која се развија.
Читав банкарски процес се врти око скупа средстава који укључује појединца који зарађује и плаћа изнад уобичајених потреба потрошње, а који додатни новац депонује у успостављену банку. Ово је познато као резервоар средстава.
Овим средствима банка позајмљује оне чији су приходи испод уобичајених потреба потрошње. Дакле, банке раде на банкарском систему фракционих резерви, преко којег банке позајмљују више од депоноване суме.
Али шта ако кажем да банке зарађују више новца када позајмљују?
Да, ово је ефекат мултипликатора новца који појачава финансијски циклус.
Говорећи о позајмљивању новца, данас разговарамо о томе како централна банка ради када не даје новац.
Па, хајде да започнемо!
Како функционише банка?
Одозго је јасно да кредитни капацитет централне банке у потпуности зависи од обима депозита клијената. А да би повећале кредитни лимит, банке треба да привуку више клијената за нове депозите.
Са овим се лако може рећи да депозити стварају кредите.
Процес позајмљивања банке ради на теорији мултипликатора новца, која функционише у складу са банкарством са делимичним резервама. Овде само делић депонованог износа треба да се држи у готовини или депонује на рачун комерцијалне банке у централној банци.
Овај износ је одређен обавезном резервом, чији се реципрочни збир сматра вишекратником резерве која је кредитни капацитет банке.
Дакле, ако је обавезна резерва одређена као 10% и њен мултипликатор је десет, банке могу да дају десет пута више од резерве.
Други фактор који утиче на кредитни капацитет банке је монетарна политика централне банке, којом се финализује одлука о повећању или смањењу вредности резерви. Међутим, са селективним овлашћењима за монетарну политику и ограничењем повећања резерви, једини други начин да банке повећају кредитни капацитет је обезбеђивање нових депозита.
А као што знамо, кредити се креирају са депозитима, што значи да је банкама потребан новац клијената да би наставиле са кредитима.
Стратегија за банкарске кредите
Једноставним речима, банке имају тенденцију да зараде више новца када дају позајмице, што појачава финансијски циклус.
Познато је да банке имају право да издају зајмове које даје држава без обезбеђења депозита. Висина кредита банака је одређена уредбом и политиком централне банке.
Међутим, централна банка такође упућује комерцијалним банкама да држе одређени износ ликвидног капитала, који може бити готовина или било шта што се може брзо продати у односу на претходно издати зајам.
Креирање новца од стране банака
Стратегија кредитирања банака позната је по стварању новца, што произилази углавном из две ствари. Су:
Рачуноводство двоструког уноса
У овој методи, за креирање нових кредитних средстава, банци је потребно креирање еквивалентне обавезе. Ово постаје нови депозит у банци створен новим кредитом.
На пример, претпоставимо да банка позајмљује 100 Рс својим клијентима, тада ће креирати ново средство зајма у вредности од 100 ИНР, што је нови депозит.
Мерење и дефиниција новца
У основи постоје два облика новца:
- Основни новац: Креирала Централна банка (валута и банкарске резерве).
- Широки новац: Креирао приватни сектор, који се рачуна у мерењу новчане масе.
Велики део новца који људи свакодневно користе је широки новац. На пример, када послодавац пребацује вашу плату директно на ваш банковни рачун, то је широки новац. Слично томе, када плаћате било коју хипотеку, то је широки новац. Новац се сматра основним новцем само када сте банка.
Осим банака, кредитна карта синдикати такође дају кредите и стварају парове зајам-депозит. Ипак, они стварају само „кредит“, а не „новац“, пошто се њихови депозити не рачунају у М1 (уски новац са највише ликвидности и лакоћом у трансакцијама). Међутим, купци могу користити кредит за куповину јер опонаша новац.
Алати монетарне политике Централне банке
Кредитни капацитет банака зависи од монетарне политике банака. Постоје углавном четири инструмента Монетарне политике Централне банке. Су:
Ресерве Рекуирементс
Односи се на количину новца коју банке морају да држе. Чува се или у трезорима или на рачунима комерцијалних банака у централној банци. Ниска обавезна резерва указује на то да банке више позајмљују, позната као експанзивна монетарна политика, јер ствара кредите.
Док високе обавезне резерве указују на то да банке позајмљују мање новца, познато као контракциона монетарна политика. Малим банкама постаје теже јер оне већ немају довољно резерви за кредитирање. Због тога централне банке избегавају да мале банке имају обавезну резерву.
Операције на отвореном тржишту
Следећи алат су операције на отвореном тржишту, које се односе на куповину и продају државних хартија од вредности од стране централне банке. Ова размена се врши између централних банака и приватних банака.
Када централна банка купује државне хартије од вредности, износ резерви банака се повећава, чиме се продужава кредитни лимит банака. А када продају обезбеђење, то се додаје банкама биланс, што је довело до смањења новчаних средстава. Због тога се лимит кредитирања смањује.
Дакле, централне банке купују хартије од вредности да би водиле експанзивну монетарну политику и продају исте да би спровеле контрактивну или строгу монетарну политику.
И ту долази до операције на отвореном тржишту, због чега Федералне резерве управљају стопом фондова. Фед фондови су износ који је позајмила главна банка од друге банке са вишком готовине.
Камата по којој се враћа је стопа федералног фонда. Ту се користе операције на отвореном тржишту стварајући могућност банкама да испуне свој циљ.
Дисконтна стопа
Ово се односи на стопу по којој централна банка нуди средства банкама чланицама у оквиру дисконтног прозора. Обично је већа од стопе федералних фондова, што показује да се дисконтна стопа користи само када банке не могу да позајмљују средства од других банака.
Уз овај прозор са попустом, долази и стигма!
Када било која банка користи прозор за попуст, сматра се да је у финансијским проблемима у очима финансијске заједнице.
Камате на резерве
Камата на резерве настала је након финансијске кризе 2008. Банка Енглеске, Федералне резерве и Европска централна банка плаћају одређени износ камате када банке држе вишак резерви.
Вишак стопа се снижава када Фед жели да банке позајмљују више и обрнуто када жели да банка мање позајмљује. Овај алат такође долази у циљу испуњавања циља федералних фондова.
Како функционишу алати монетарне политике?
Примарна функција инструмената монетарне политике централне банке је повећање и смањење укупне ликвидности. Односи се на укупан износ расположивог капитала за инвестирања и позајмљивање. Такође укључује новац и кредит који потрошач троши.
Ови алати се сматрају више од новчане масе, која је позната као М1 и М2. Први симбол означава девизне и чекове депозите, док се други односи на фондове тржишта новца, штедне рачуне и ЦД-ове.
Функционисање банака у реалном времену
У данашње време, новац обично поприма облик депозита уместо да га стварају штедише који поверавају банкама да задрже њихов новац. Када банке дају кредит, формирају се депозити.
Код кредитних средстава, банке праве два различита уноса – један на страни активе, а други на страни пасиве – у билансу стања. Кредит функционише као имовина за банке и на тај начин ствара нове депозите, који делују као обавеза према власништву клијената.
А ако је тако, онда приватне банке стварају новац, што постаје противречно праву и одговорности Централне банке у томе. Истина је да банке не могу стварати новац без ангажовања централне банке, где функционишу све веће и опадајуће обавезне резерве.
Обавезна резерва се не може узети као обавезујуће ограничење способности банака да дају кредите, што не смањује ток стварања новца. Дакле, банке позајмљују новац и онда траже потребну резерву касније.
Zakljucak
Банке не дају кредите; стварају новац ек нихило о позајмљивању.
Они само позајмљују једни другима резерве које је створила Централна банка. Захтеви за резервама и ликвидношћу обезбеђују да банке измире очекивано повлачење депозита клијената.
Штавише, очекивања профитабилности се сматрају једним од водећих ограничења кредитне способности банака. Банке имају моћ да прво позајмљују новац, а затим траже резерве за прикривање. За ово, они имају тенденцију да привуку нове клијенте да обезбеде депозите.
Стога, банкама није потребан новац клијената, а за њих је много јефтиније да држе ваше депозите него друге банке.
Ostavite komentar