Када су у питању опције трговања, постоји много различитих стратегија и метода које можете користити. Међутим, проналажење правог метода за вас може бити изазов, посебно ако сте нови у игри.
Зато смо саставили овај једноставан водич за трговање опцијама. Без обзира да ли сте потпуни почетник или вам је само потребно освежење, овај водич ће вас провести кроз све што треба да знате да бисте започели.
Покрићемо основе о томе шта су опције и како функционишу, као и различите врсте трговина опцијама које можете направити да бисте започели. На крају ћете добро разумети како трговина опцијама функционише и бићете спремни да почнете да правите сопствене трговине.
Шта су опције?
Трговина опцијама је процес куповине и продаје опционих уговора.
Опциони уговор је уговор који носиоцу даје право, али не и обавезу, да купи или прода основно средство по одређеној цени на или пре одређеног датума. Трговање опцијама може бити одличан начин да зарадите новац, али такође долази са одређеним ризиком.
Предности трговања опцијама
Трговање опцијама може бити одличан начин да зарадите новац, али није за свакога. Ево неколико предности трговине опцијама:
1. Трговање опцијама може бити веома профитабилно
Ако имате портфељ акција или друге имовине од којих желите да остварите приход, трговање опцијама може бити одличан начин да то урадите. Продајом цалл опција можете прикупити премије од других инвеститора који се кладе да ће цена основног средства порасти. А продајом пут опција, можете прикупити премије од инвеститора који се кладе да ће цена основне имовине пасти.
2. Заштита од ризика
Ако поседујете деоницу за коју се бринете да би могла да падне у вредности, можете купити пут опцију да бисте се заштитили од тог ризика. Пут опције вам дају право да продате основну имовину по унапред одређеној цени, тако да ако акција падне у вредности, можете је продати по вишој цени и ограничити своје губитке.
3. Спекулишите будућу цену имовине
Ако мислите да ће цена акције порасти, можете купити цалл опцију. А ако мислите да ће цена акције пасти, можете купити пут опцију.
4. Флексибилан начин трговања
Трговање опцијама вам омогућава да своје инвестиције прилагодите својим специфичним циљевима и потребама. Без обзира да ли желите да остварите приход, заштитите се од ризика или спекулишете о будућој цени имовине, трговање опцијама може вам помоћи да постигнете своје инвестиционе циљеве.
Ризици укључени у трговање опцијама
Када је реч о опцијама за трговање, важно је бити свестан могућих ризика. Ево неколико ствари које треба имати на уму:
- волатилност-Цене опција могу бити веома променљиве, што може довести до великих губитака у кратком временском периоду.
- ликвидност-Можда неће бити пуно купаца или продаваца доступних у одређено време, што може отежати напуштање позиције.
- Захтеви за маржу-Пошто су опције инструменти са левериџом, можда ћете морати да објавите маржу да бисте трговали њима. Ово може повећати ваш ризик ако се тржиште креће против вас.
- Ризик задатка-Ако купите опцију, и можда вам се у неком тренутку додели основни уговор. Ово је генерално ризик са цалл опцијама, али се може десити и са путевима.
- Ризик од истека -Опције истичу и постају безвредне ако се не искористе пре датума истека. Ово је посебно ризично ако имате опцију ин-тхе-монеи која ускоро истиче.
Различите врсте трговања опцијама
Ако сте нови у свету трговине опцијама, важно је знати да постоје различите врсте уговора о опцијама којима можете трговати. Ево кратког прегледа различитих типова опција:
1. Опције позива
Цалл опција је уговор који инвеститору даје право, али не и обавезу, да купи акције, обвезнице, робу или другу имовину по фиксној цени у одређеном временском периоду.
Купац опције цалл плаћа премију продавцу за ово право. Премија је функција штрајкачке цене, која је цена по којој ће основно средство бити купљено или продато ако се опција искористи, и време до истека опције.
Купац цалл опције се нада да ће цена основног средства порасти како би се опција могла искористити за профит. Продавац цалл опције се нада да ће цена основног средства остати иста или ће пасти тако да опција истекне без вредности и да ће продавац задржати премију.
Постоји много различитих типова опција позива и свака има своје посебне услове и одредбе. Најчешћи тип цалл опције је берзанска опција, која даје власнику право да купи акције одређене акције по утврђеној цени у одређеном временском периоду.
Друге врсте опција позива укључују опције на фјучерс уговоре, обвезнице и робу. Цалл опције се такође могу користити за заштиту од губитака у другим инвестицијама.
Кључ за зарађивање новца са цалл опцијама је да се тачно предвиди будућа цена основног средства. Ако цена имовине порасте, опција ће вредети више од премије плаћене за њу. Ако цена имовине падне, опција ће истећи без вредности и инвеститор ће изгубити премију.
Да би били успешни, инвеститори морају добро разумети факторе који могу утицати на цену основне имовине, као што су економске вести, зараде компаније и глобални догађаји. Такође морају бити у стању да темпирају тржиште, купују опције када су цене ниске и продају их када су цене високе.
Опције су ризична инвестиција и већина инвеститора ће изгубити новац на њима на дуге стазе. Међутим, за оне који су спремни да преузму ризик, опције позива могу бити профитабилан начин да зараде новац на берзи.
2. Ставите опције
Пут опција је уговор који власнику даје право да прода одређену имовину по одређеној цени у одређеном временском оквиру. Пут опције се често користе као заштита од пада вредности основног средства.
На пример, рецимо да поседујете 100 акција АБЦ Цорпоратион. Забринути сте да би вредност акција могла пасти, па одлучујете да купите пут опцију која вам даје право да продате своје акције по цени од 50 долара по акцији у наредних месец дана.
Ако акције заиста падну на 50 долара или мање у току следећег месеца, можете искористити своју опцију и продати своје акције. Остварићете профит од 50 долара по акцији, умањен за цену опције.
С друге стране, ако залихе не падну на 50 долара или испод у наредних месец дана, једноставно ћете пустити опцију да истекне. Изгубили сте цену опције, али ћете и даље имати акције.
Стога, пут опције могу бити начин да заштитите вредност вашег портфеља акција од пада на целокупном тржишту.
3. Страддле опције
Страддле значи држање и цалл и пут опције на истом основном средству, са истом извршеном ценом и одређеним истим датумом истека. Циљ страддле-а је профит од великих кретања цена у било ком смеру, без обзира на то на који начин се тржиште заправо креће.
Један од начина да размишљате о страддле-у је као опклада на волатилност. Ако очекујете да ће акција направити велики покрет, али нисте сигурни у ком правцу ће ићи, онда би страддле могла бити права стратегија за вас.
Постоје две главне врсте страддлес:
- Ат-тхе-монеи (АТМ) страдддле: Ово је страддле где је цена извршења цалл и пут опција једнака тренутној цени основног средства.
- Ван-оф-тхе-монеи (ОТМ) страдддле: Ово је страддле где је цена извршења позива испод тренутне цене основног средства, а цена штрајка пута је изнад тренутне цене.
Страддлес се могу користити у различитим ситуацијама. На пример, ако очекујете да ће извештај о заради компаније изазвати велики помак у цени акција, али нисте сигурни у ком правцу ће цена ићи, онда би банкомат могао бити добар избор.
Или, ако очекујете да ће акција направити велики покрет, али нисте сигурни у ком правцу ће ићи, онда би ОТМ страддле могао бити добар избор. Куповином ОТМ цалл и ОТМ пут, у суштини се кладите да ће акције направити велики помак, али вас није брига у ком правцу иде.
Кључ за профитабилно страддле трговање је да се тачно предвиди колико ће велико кретање цене бити. Ако очекујете велики потез, али се акције крећу само мало, онда ћете вероватно изгубити новац на свом страддлу.
С друге стране, ако тачно предвидите велики потез, онда можете зарадити много новца. На пример, рецимо да купујете банкомат за 100 долара.
Ако акција порасте за 10%, онда ће ваш позив вредети 110 долара, а ваш пут ће вредети 0 долара. Ваш профит би био 10 долара. Али ако се акција помери за 10%, онда ће ваш пут вредети 110 долара, а ваш позив ће вредети 0 долара. Ваш профит би опет био 10 долара.
Као што видите, са страддле-ом можете зарадити новац без обзира у ком правцу се акција креће, све док је кретање довољно велико. Главни ризик страддле-а је да можете изгубити новац ако се акције не крећу довољно. На пример, ако купите страддле за 100 долара и акција се креће само за 5%, онда ћете изгубити 5 долара.
Други ризик је да се акција може нагло померити у једном или другом смеру и да бисте могли да завршите са својим позивом и да обоје будете у новцу. Ово се зове „прегажење“ и може довести до великих губитака.
4. Опције ширења
Опција ширења укључује куповину и продају два различита опциона уговора у исто време. Два уговора могу бити или цалл опције или пут опције, и могу бити за исто основно средство или за различита средства.
Најчешћи тип опције ширења је проширење позива. То укључује куповину цалл опције са нижом ударном ценом и у исто време продају цалл опције са вишом ценом штрајка. Циљ распростирања позива је остваривање профита ако се цена основног средства повећа, док ограничава потенцијални губитак ако се цена средства смањи.
Друга врста опције ширења је пут спред, који укључује куповину пут опције са нижом ударном ценом и продају пут опције са вишом ценом штрајка. Циљ пут спреад-а је остваривање профита ако се цена основног средства смањи, док ограничава потенцијални губитак ако цена средства расте.
5. Опције индекса
Индексне опције су уговори који власнику дају право, али не и обавезу, да купи или прода постојећу основну имовину по одређеној цени на или пре одређеног датума. Основна имовина је обично берзански индекс, као што је С&П 500, али може бити и једна акција, фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) или роба.
Индексне опције су типично опције америчког стила, што значи да се могу искористити у било ком тренутку до и укључујући датум истека. Опције у европском стилу се користе само на датум истека.
Цена по којој се основно средство може купити или продати назива се штрајк цена. Премија је цена опционог уговора. То је износ који купац опције плаћа продавцу опције за право куповине или продаје основне имовине.
Постоје две различите врсте опција индекса:
- Опције позива
- Пут Оптионс
Цалл опције једноставно дају власнику право да купи основну имовину по штрајкачкој цени на или пре датума истека. Док пут опције нуде имаоцу право да прода основно средство по штрајкачкој цени на или пре датума истека.
Исплата за цалл опцију је разлика између цене извршења и цене основног средства на истеку ако је основно средство изнад цене извршења. Ако је основно средство испод извршене цене, опција истиче без вредности и купац опције губи премију.
Исплата за пут опцију је разлика између цене извршења и цене основног средства на истеку ако је основно средство испод цене извршења. Ако је основно средство изнад извршене цене, опција истиче без вредности и купац опције губи премију.
6. Валутне опције
Валутна опција је врста деривативног уговора који носиоцу даје право, али не и обавезу, да купи или прода одређену валуту по одређеној цени на или пре одређеног датума. Валутне опције инвеститори користе као начин заштите од валутног ризика или спекулације о кретању курса валута.
Услови уговора о валутној опцији одређују се основним валутним паром, ударном ценом, датумом истека и премијом. Основни валутни пар је валутни пар на коме се заснива опциони уговор. Цена штрајка је цена по којој власник опције може купити или продати основни валутни пар. Датум истека је датум када опциони уговор истиче и опција више не важи. Премија је цена опционог уговора.
Опције валуте могу бити у европском или америчком стилу. Опције у европском стилу могу се искористити само на датум истека, док опције у америчком стилу могу се искористити у било ком тренутку до датума истека.
Валутним опцијама се тргује на ванберзанском (ОТЦ) тржишту и њима се не тргује на берзама.
7. Робне опције
Робна опција је уговор који носиоцу даје право, али не и обавезу, да купи или прода одређену количину робе по одређеној цени на или пре одређеног датума.
Цена по којој се опција може искористити назива се штрајк цена, а датум на који опција истиче се назива датум истека.
Ако се опција не искористи до датума истека, она истиче и постаје безвредна.
Ако се основном робом не тргује на регулисаној берзи, опција се сматра ванберзанским (ОТЦ) уговором.
Горњи водич би требало да вам помогне да почнете са опцијама трговања. Запамтите, трговање опцијама је шпекулативни подухват и никада не бисте требали ризиковати више него што можете приуштити да изгубите.
Уз одговарајуће истраживање и добро разумевање укључених ризика, трговање опцијама може бити профитабилан начин улагања за вас.
Ostavite komentar