Kiwari, investasi mangrupikeun hal anu dipikahoyong ku sadayana sabab éta mangrupikeun cara anu pangsaéna pikeun nyiptakeun kabeungharan.
Janten investor, anjeun kedah terang yén pasar saham mangrupikeun cara anu pangsaéna pikeun kéngingkeun artos, tapi éta pasti tiasa nempatkeun anjeun dina krisis finansial upami anjeun henteu ngalakukeun panalungtikan anu leres pikeun saham anu anjeun investasikeun.
Diomongkeun ngeunaan panalungtikan pasar saham, loba investor nganggap Mohnish Pabrai - Hiji pangusaha India-Amérika, investor, jeung philanthropist, idola maranéhanana sarta nuturkeun jalur investasi na sukses dina lalampahan investasi pasar saham maranéhanana.
Mohnish Pabrai ngadegkeun Dana Investasi Pabrai sareng Pendiri & CEO Dana Dhandho.
Sanaos sanés nami rumah tangga di Kulon, Mohnish Pabrai mangrupikeun Midas investasi India.
Rékamna ningalikeun perusahaan pertumbuhan anu ngajangjikeun, ngaidentipikasi cacadna, sareng ngantosan pasar ngakuan poténsialna ngajantenkeun anjeunna salah sahiji investor anu paling dihormat.
Hayu urang ayeuna diajar sababaraha palajaran investasi tina pendekatan investasi Mohnish Pabrai.
1. Tujuan Pikeun Low Risk, High Mulih
Salaku investor sareng Pangusaha, Mohnish sok dipercaya janten investor anu maén dina sisi anu aman. Anjeunna nyebutkeun yen pangusaha anu hébat dina kaayaan kateupastian sarta ogé pohara alus dina ngaminimalkeun resiko.
Janten pangusaha, anjeunna diajar hiji hal, nyaéta ngaminimalkeun résiko tina unggal séktor anu anjeunna investasi. in.
Ku kituna, ti tempat jual beuli saham, lamun teu bisa nyieun leuwih duit, Anjeun sahenteuna bisa ngaleutikan resiko aub dina investasi anjeun ku muter aman. Barina ogé, anjeun teu meunang loba, tapi malah teu leungit. Padahal éta aman maén, Abdi hoyong nelepon pendekatan investasi ieu hiji pinter.
Pabrai ngagunakeun kecap Gujarati "Dhandho" nu hartina usaha nu nyieun kabeungharan.
Leuwih husus, dina konteks investasi, anjeunna ngarujuk kana ventures bisnis balik tinggi kalawan resiko downside low. Ieu mangrupikeun usaha dimana sanaos aya anu salah, anjeun masih tiasa ngadamel artos.
Investor Dhandho ulah nyobian janten pinter atanapi outsmart saha. maranehna ngan meuli usaha kalawan margin kaamanan - aranjeunna mayar harga cukup low yén lamun aranjeunna salah, aranjeunna moal leungit loba. Upami aranjeunna leres sareng pasar ahirna sadar, aya loba upsides.
Anjeunna ngabandingkeun pendekatan investasi na kana dua sisi koin ku nyarios. "Kapala kuring meunang, buntut kuring henteu éléh pisan."
Pendekatan ieu tiasa kaharti sakumaha low resiko, sareng luhur kateupastian sabab sanajan maranéhna teu meunang loba kauntungan tina investasi, aranjeunna sahenteuna bisa ngaharepkeun meunang resiko minimal.
Pondokna, salaku kapribadian bisnis, Mohnish Pabrai percaya dina investasi dina "resiko low, mulih tinggi" saham tinimbang "resiko tinggi, mulih luhur".".
2. Investasi nyaeta Sadaya Ngeunaan ngantosan
Mohnish nyebutkeun,
"Kauntungan pangbadagna hiji investor nilai teu IQ. Éta kasabaran sareng ngantosan. Ngadagoan pitch katuhu, sarta ngantosan mangtaun-taun pikeun pitch katuhu ".
-Mohnish Pabrai
Dina dua dekade pamungkas, pasar saham geus katempo na bagi tina naek turun. Salila ieu, aya geus loba kali nalika pasar geus fallen ku leuwih ti 10 persen dina hiji poé.
Sanajan kitu, investor kawas Mohnish Pabrai teu hariwang ngeunaan volatility misalna di pasar. Aranjeunna nyaho yén lamun maranéhna meuli saham alus dina waktos katuhu jeung tahan aranjeunna keur panjang jaman, aranjeunna tiasa masihan mulih unimaginable.
Letting Investasi Anjeun tumuwuh ngaliwatan compounding bisa nyieun anjeun loba duit; investor anu aset geus tumuwuh éksponénsial boga boh poho ngeunaan saham dimana maranéhna nyieun gains awal maranéhanana, atawa geus ngagunakeun eta mulang ka diversify kana séjén banda.
Alesan investor teu meunang pinuh nilai compounding éta unggal waktos saham naek, pikiran maranéhna mimiti maénkeun kaulinan kalayan aranjeunna. The ancoan éta bagian leutik tina portopolio ngadadak janten bagian badag sarta invokes sieun atawa karanjingan gumantung kana naha hiji nempo eta tina sudut pandang gain atawa rugi.
ieu bisa ngabalukarkeun anjeun nyieun sagala rupa kasalahan, kawas ngajual sanggeus a gede naékna harga (sabab pikiran anjeun nyebutkeun badag teuing) atanapi henteu jual nalika anjeun kedah (sabab pikiran anjeun nyebutkeun éta masih leutik teuing).
"Anjeun henteu kéngingkeun artos nalika anjeun mésér saham. Sareng anjeun henteu kéngingkeun artos nalika anjeun ngajual saham. Anjeun ngahasilkeun duit ku ngantosan. "
-Mohnish Pabrai
3. Kasalahan téh Guru Pangalusna
Sapertos investor pasar saham anu suksés, Mohnish Pabrai ogé nyarankeun diajar tina kasalahan sareng henteu ngulang deui waktos salajengna.
Mohnish nyebutkeun yén kasalahan téh guru pangalusna. Hiji henteu diajar tina kasuksésan. Hadé pisan pikeun diajar sacara vicariously tina kagagalan batur, tapi éta bakal langkung kuat nalika aranjeunna milik anjeun.
Ngaliwatan ieu, anjeunna nunjuk kaluar yén, salaku investor, Anjeun kudu narima kasalahan anjeun iraha wae anjeun nyanghareupan hiji downfall di pasar saham. Kusabab di pasar saham, aya waktos anjeun leres sareng anjeun salah. Contona, hiji garis stock bisa balik 10% ka handap komo 50% up, jadi éta sabenerna saluareun ekspektasi Anjeun.
TIeu ngan hiji hal anu tiasa ngabantosan anjeun suksés di pasar saham, nyaéta sikep positip anjeun pikeun diajar tina kasalahan anjeun.
Janten, janten investor anu ngandung tingkat akurasi earning kauntungan anu langkung luhur, anjeun kedah nganalisis karugian anjeun sareng karugian jalma sanés sareng milarian saham anu kéngingkeun kauntungan anu langkung luhur, anu mangrupikeun résiko anu langkung handap, pikeun mendakan anjeun. bener investasi.
Anjeun kudu mertimbangkeun kasalahan anjeun salaku kasempetan pikeun remediate downsides anjeun sarta manggihan kasuksésan dina investasi Anjeun salajengna.
4. Play sakuliah Area pamahaman anjeun
Di pasar saham, kapentingan anjeun dina parusahaan muterkeun hiji mayor peran dina nulungan anjeun mangtaun kauntungan. Éta sababna Mohnish Pabrai nyarios,
“Hiji-hijina jalan salah kedah meuli saham nyaeta lamun ngartos bisnis kaayaan. Anjeun tetep dina bunderan kompetensi. Anjeun meuli usaha anjeun ngartos. "
-Mohnish Pabrai
Anjeun kedah milih perusahaan anu anjeun pikahoyong, milarian investor éta nyieun kauntungan tina saham sapertos, turutan pendekatan investasi maranéhanana, analisa titik dimana maranéhna nyieun kasalahan, sarta nyieun move katuhu anjeun dina waktos katuhu jeung nulis saga investasi Anjeun.
Investor pangsaéna tiasa ningali perusahaan sareng meunteun kaunggulan kalapa ku nganalisa bisnis naon éta in. ieu bisa disada atra, tapi loba jalma nyieun kasalahan mikir yén bisnis dihartikeun ku produk atawa jasa na. Aranjeunna ngabingungkeun perusahaan sareng industrina.
Dina prakna, kumaha oge, industri di mana hiji pausahaan bersaing mindeng kirang penting batan kumaha bersaing dina industri.
Salaku conto, perusahaan anu ngahasilkeun sirkuit terpadu sadayana dina industri anu sami - semikonduktor - tapi aranjeunna bersaing dina istilah anu béda pisan. Sababaraha ngajual produk maranéhna pikeun makers komputer kayaning Dell; batur ngajual ka pabrik éléktronik kayaning Nokia; masih, batur ngajual ka perusahaan mobil sapertos General Motors.
Bédana éta hartosna unggal perusahaan nyanghareupan résiko anu béda-béda sareng gaduh prospek anu béda pikeun kamekaran sareng kauntungan.
Malah dina industri tunggal, tiasa aya bédana anu signifikan diantara prospek perusahaan individu.
Jadi, sok ulin di wewengkon-wewengkon anjeun mendakan minat maksimal anjeun sareng dimana anjeun tiasa nganggo kaahlian analitik anjeun.
5. Sok Jieun Daptar Patarosan pikeun Nalungtik Saham
pikeun maranéhanana saha anyar pikeun investasi, hese nyaho dimana ngawitan ngawangun pangaweruh Anjeun. Tempat anu pangsaéna pikeun ngamimitian sanés ku saham, tapi ku usaha. Sareng cara anu pangsaéna pikeun diajar bisnis nyaeta ku tatanya.
nyieun daptar patarosan tur make eta unggal waktos Anjeun mertimbangkeun meuli saham di hiji pausahaan. Éta bakal ngabantosan anjeun ngahindarkeun seueur kasalahan sareng difokuskeun naon anu penting.
Mohnish Pabrai, dina bukuna - 'The Dhandho Investor' didaptarkeun sakumpulan patarosan anu anjeun kedah dianggo pikeun nalungtik saham anu anjeun resep mésér.
- Naha kategori saham ieu aya dina daérah minat sareng kompeténsi anjeun?
- Naon nilai intrinsik bisnis ayeuna? Dupi anjeun investasi di dinya kalawan kapercayaan luhur? Naon rasio alihan na dina mangsa nu bakal datang?
- Kumaha manajemén méakkeun modal pemegang saham?
- Naha anjeun yakin pikeun investasi kauangan maksimal anjeun dina saham ieu?
- Naha saham ieu ngandung résiko anu rendah? Lamun enya, sabaraha downside teu eta eusian?
- Naha bisnis ieu ngagaduhan akar anu jero?
- Sabaraha tingkat kajujuran anu diklaim bisnis ieu?
Janten, sateuacan investasi dina saham naon waé, jawab sadayana patarosan ieu sareng naekeun kapercayaan anjeun pikeun mésér saham sareng ngantosan waktos anu pas pikeun ngajual éta sareng kéngingkeun kauntungan sapertos anu disangka.
6. Investasi dina Usaha Sederhana tapi Proaktif
Mohnish geus salawasna disarankan pikeun manggihan hiji usaha anu basajan ngartos tur ngajalankeun suksés kalayan karugian minimal pikeun mastikeun meunang balik hadé dina investasi Anjeun, sanajan anjeun kudu ngadagoan lila.
Anjeun henteu kedah fokus kana prediksi nu parusahaan bade janten "Amazon salajengna" tapi rada investasi dina usaha anu bisa tumuwuh tanpa merlukeun outliers rongkah lumangsung.
"Einstein ogé ngakuan kakuatan kesederhanaan, sareng éta konci pikeun terobosan dina fisika. Anjeunna nyatet yén lima tingkat naek akal éta, "Pinter, Cerdas, Cemerlang, Genius, Sederhana." Pikeun Einstein, kesederhanaan mangrupikeun tingkat intelek anu paling luhur.
-Mohnish Pabrai
Dipangaruhan ku Warren Buffett, Mohnish nyebutkeun yen lamun keur pamikiran ngeunaan Investasi, Anjeun kudu manggihan hal mundane tur biasa tapi hal anu dulur perlu. Contona, Coca-Cola jeung Gillette. Perusahaan-perusahaan ieu parantos aya mangpuluh-puluh taun jeung naon maranéhna ngajual teu trendi atawa anyar, tapi mangrupa hal anu dulur meuli jeung ngagunakeun sapopoé.
Di sisi séjén, jalma meunang pisan bungah ngeunaan produk anyar jeung anyar pausahaan téhnologi kawas Facebook atawa Instagram. Sarta aya kalana pausahaan ieu tiasa alus investasi. Tapi Mohnish nyebutkeun nu maneh kudu ati-ati sabab ogé Investasi picilakaeun.
Barina ogé, teu aya anu terang upami aranjeunna bakal suksés dina jangka panjang. Anjeunna nyarios yén nalika anjeun mikir ngeunaan investasi artos anjeun, pastikeun mertimbangkeun dua jinis kasempetan: usaha anu pikaboseneun tapi stabil. sakumaha ogé perusahaan ngembang gancang kalayan produk sareng jasa anu pikaresepeun.
7. Diajar Milarian Kasempetan dina Krisis Pasar:
Mohnish Pabrai nyarios dina bukuna Mosaic - Perspectives on Investing yén:
"Kacilakaan pasar sareng krisis kauangan mangrupikeun waktos pikeun ngaitkeun sareng angkat gawe "
- Mohnish Pabrai
Kasempetan asalna nalika harga saham turun, tapi teu aya parobahan dina nilai bisnis. Pabrai nyarios yén investor henteu kedah panik atanapi kaleungitan kapercayaan nalika krisis.
Nilai investor Mohnish nyebutkeun yen investor saham kedah diajar pikeun manggihan kasempetan dina krisis pasar. Kalolobaan fortunes greatest dijieun in crises. Ieu mangrupikeun waktos nalika teu aya anu hoyong ngalakukeun nanaon. Tapi lamun boga duit, Anjeun bisa nyieun rejeki ku meuli diskon.
Kecap final
Investasi saham mangrupa kaulinan anu boga loba kasempetan pikeun meunang kalawan strategi katuhu dina leungeun jeung flaws mun leungit kaulinan kalayan kurangna panalungtikan. Janten, tingal palajaran pangsaéna anu disebatkeun di luhur pikeun investasi anu dipasihkeun ku Mohnish Pabrai; diajar, latihan, jeung ngarasakeun salametan Anjeun.
Naha aya patarosan anu aya hubunganana sareng blog ieu?
Punten tong kenging koméntar!
Wilujeng investasi!
Leave a Reply