Att spara pengar är vad Generation Z inte bryr sig om. Att leva lön till lön har blivit mer en vana som inte går att ersätta.
En av mina prenumeranter från pengalistan ställde en fråga till mig, men innan dess sa hon till mig detta:
"Hej Aayush, jag tjänar frilansinkomst under de senaste 2 åren. Den genomsnittliga utbetalningen varje månad är ungefär $1800.
Ändå har jag inget att kalla sparande eller investeringar. Min fråga till dig är hur man kan spara pengar som en 24-åring som är nybörjare från college och tjänar frilansinkomst?”
Nu är det en intressant fråga. Om du vill ställa en fråga till mig också, hoppa in på min e-postlista. Du kommer att få ett nyhetsbrev varje vecka tillsammans med en inbjudan att ställa en fråga till mig varje vecka.
Sparråd för alla i 20-årsåldern.
Det största problemet med Generation Z är grupptrycket. När du är tonåring på gymnasiet eller någon nybörjare från college, är grupptrycket överallt.
Först av allt, bli av med tankesättet som du behöver för att visa upp hur mycket du tjänar genom att flexa materialistiska saker. Du behöver inte köpa dyra kläder, klockor, boka lyxsviter och allt annat för att visa hur rik du är.
Du är rik och du vet det. Det är allt som betyder något.
Glöm världen. Lev ditt liv som du vill. Och om det betyder att du verkligen vill köpa lyxvaror, för all del, gör det. Men gör det inte för andra.
Bara detta tänkesätt kommer att spara hundratals dollar varje månad.
Skapa en budget
Detta är ditt första steg mot att öka ditt sparande dramatiskt.
När du skapar en budget vet du exakt hur mycket du tjänar och hur mycket du kommer att spendera, investera och lämna över på ditt sparkonto.
Att skapa en budget är viktigt eftersom det inte finns något annat sätt du kan hålla dig ansvarig. Du måste se hur mycket kassaflöde som kommer in och går ut för att inse när du spenderar för mycket.
De första två månaderna av budgetering och strikt följa din budgetplan kommer att visa dig vart det mesta av dina pengar går. Och först då kan du göra något åt de områden där du spenderar för mycket.
Du kommer att kunna hitta flera transaktioner som kunde ha undvikits. Alla pengar som du spenderar för mycket på saker du inte borde tvinga dig att hålla dina utgiftsvanor i schack.
Gör detta i 6 månader så sparar du mer pengar på autopilot. Eftersom du helt enkelt slipper köpa saker behöver du inte och kan leva utan. Alla dessa pengar kommer att hopa sig på ditt sparkonto.
Try Wallet App från BudgetBakers. Det är en fantastisk pengahanteringsapp som ansluter till ditt bankkonto och låter dig spåra dina inkomster och utgifter automatiskt. Det skiljer också din transaktion in i kategorierna "Vill ha", "Behöver" och "Måste".
Det är en fantastisk app, och jag använder den själv tillsammans med dess systerapp, Board, för mina företag.
Identifiera vad du måste ha, behov kan vänta. Önskemål är ett NEJ-NEJ.
Allt du köper kan delas in i tre kategorier:
- Behöver
- Vilja
- Måste
När ditt enda mål är att spara så mycket pengar som möjligt är allt du bör fokusera på att uppfylla dina "måsten". Det också för så billigt som möjligt. Allt annat kan vänta.
Dina behov är de återkommande hushållsräkningarna och andra nödvändiga utgifter som bara inte kan ignoreras. Som att betala skatt, sjukförsäkringoch högskoleavgifter.
Ju mer du börjar leva ett sparsamt och blygsamt liv, desto lättare blir det att hantera dina utgifter. Att vara sparsam betyder inte nödvändigtvis att vara en billig chad.
Läs hur du sparar pengar utan att vara billig.
Det innebär helt enkelt att spendera pengar på saker som du absolut behöver, och att hitta sätt att göra det till ett billigare pris.
Som att förhandla om hyran. Du kan alltid försöka övertala någon att sänka sitt utropspris, så varför inte?
Identifiera vad du "vill" och ignorera det helt. Låt inte dina känslor styra dig.
När du tror att du övertalas av tanken på att köpa något och du vet att det är en produkt i kategorin "Vill ha", säg bara "jag köper den i morgon" eller "gör jag det senare" för dig själv.
I de flesta fall försvinner lusten att köpa den produkten.
Sluta gå till Starbucks
Okej, inte bokstavligen.
Det är en generalisering, men grundtanken är att sluta gå till platser och köpa saker som du vet att du slösar pengar på.
Starbucks är ett klassiskt exempel. Den genomsnittliga kostnaden för en drink på Starbucks är $3. Vissa drycker som Frappuccino kostar över $4!
Det är absurt. Varför spendera så mycket pengar på något du vet att du kan få för ett mycket, mycket lägre pris?
Vanan att betala för en Starbucks-kaffe går över i flera aspekter av vårt liv. Vi tänker inte innan vi spenderar pengar på något som har blivit en del av vårt liv, vare sig det är på gott och ont.
Starbucks är bara ett exempel. Att betala för Uber är en annan. Människor utvecklar en vana att spendera bara för att de blir bekväma med en tjänst eller en produkt undermedvetet.
Varje gång du använder Uber tänker du inte på hur mycket du spenderar eftersom det inte spelar någon roll. Det gör ditt liv lättare, eller åtminstone tror du att det gör det.
Du kan spara genom att inte använda den och ta ett kollektivtrafik. Det skulle ta lite extra tid, men nej, det är Uber.
Och jag förstår det.
Vissa människor kan bara inte göra det. De värderar sin tid och komfort framför pengar.
Men om du kan och om du vill, kommer du förmodligen att spara ett par hundra dollar varje månad.
Gå inte allt för din familj
Många gånger när du tar examen och får ditt första jobb, eller startar ett företag som börjar generera vinst eller som i hennes fall, börjar frilansarbete och får betalt, skulle du vilja gå på en shoppingrunda för dina familjemedlemmar.
Och det är naturligt, eller hur. Du gör det av kärlek, för att visa tacksamhet mot din dyrbara familj. Du är trots allt vad du är delvis på grund av dem.
Så det är trevligt att spendera en hel lön och gå all out för din familj – en gång. Kanske två gånger.
Men låt det inte bli en trend. Speciellt för att du är i 20-årsåldern och du kommer att bli frestad att göra det gång på gång. För det är så mysigt.
Du bör dock aldrig gå "All Out" någonsin. Spendera lite pengar för fina smycken eller en ny familjesemester är bra.
Låt dig bara inte ryckas med och fortsätt att pumpa pengar på allt din familj vill ha.
Olika människor har olika ambitioner. Din bror kanske vill ha något, annars din syster något annat. Du kan inte uppfylla varje efterfrågan förrän du har nått en punkt där du har en fantastisk portfölj, en återkommande intäktsström, noll skuld och uppfyllt dina affärs- eller karriärambitioner.
Karriärmöjligheter för de flesta arbetssökande väntar inte för länge. Du måste göra val när den kommer och vara förberedd. Detsamma gäller affärsmöjligheter. När de anländer behöver du kapital för att utnyttja din position.
Mitt argument är tills du uppfyller dina karriärmål och affärsdrömmar, allt annat kan vänta.
Du gör inte en björntjänst mot dina föräldrar. Du fördröjer helt enkelt glädjen och gör den ännu större.
Och de kommer att bli mycket gladare när du får den finansiella stabiliteten och uppnår dina drömmar.
Om din familj av någon anledning kräver mer, de är missnöjda med din idé om sparande, de blir arga när du skjuter upp en semester eller nekar ett "Vill ha" köp - flytta ut. Det är allt.
Jag säger inte att du ska överge dem, utan bara flytta ut och ta avstånd. Låt dina känslor vila lite. Låt din familj veta hur seriös du är med ditt företag och din karriär.
När du har ställt in allt i rätt ordning och äntligen kan betala för allt de begär, släpp in dem.
Om du är välsignad att ha en familj som förstår dig, repa allt ovanför. Du behöver inte ens mitt råd.
Skapa ett mål
Att skapa ett mål är viktigt för att förverkliga det. Om du inte har ett mål har du inget att uppnå.
Ha ett mål på hur mycket du vill spara vid 30, 40 och 50 års ålder.
Sätt det målet någonstans där du kan se det varje dag. Att hela tiden bli påmind om hur varje dollar du spenderar kommer att påverka målet. Fördröjer förmodligen att uppnå det.
Du kommer snart att bli av med motbjudande köp och börja tänka på lång sikt.
Målen är tänkta att vara långsiktiga och bergslika. Skapa inte ett litet mål som du vet att du kan uppnå utan att bryta de nuvarande utgiftsvanorna.
Skapa mål som verkar ganska svåra att uppnå och sträva sedan efter dem.
Starta SIPs, men titta inte
SIPs är kul. De är det enklaste sättet att bygga upp välstånd som du kan njuta av i fyrtioårsåldern. Det är om du är smart nog att sluta titta på fond priser varje vecka.
SIPs är tänkta att ställa in och glömma. Månatlig analys är tillräcklig för att inse om man ska fortsätta investera eller ta ut pengar. SIP:er för värdepappersfonder hjälper dig att bygga upp betydande rikedomar om du håller dig investerad i minst 10 år genom att sammansätta dina pengar.
Aktiefonder beräknas ge en ränta på långt över 18 % åtminstone under de kommande 10 åren. Räntefonder har hela tiden gett 7-8.5 % ränta.
När du investerar i skuldfonder behöver du inte ens oroa dig för kostnadskvot eller likviditet. Du kan tvätta ur när du vill, men med en begränsning.
Håll dina SIPs aktiva och vaka inte över dem som en hök. Du behöver inte. Investera 15k i månaden och att glömma är inte så svårt som du kan anta.
Automatisera din ekonomi
Automatisera allt när det kommer till dina besparingar och investeringar.
Du har nu möjlighet att automatisera investeringar i aktier också. Med Zerodha kan du ställa in ett fullmakt för att automatiskt finansiera ditt Zerodha Demat-konto. Du kan ställa in en SIP genom att skapa lagerkorgar som kommer att automatisera exekveringen på det datum du väljer.
Automatisera allt du kan. Ställ in SIP:er för fonder, aktier, NPS (Tier 2 om du vill ha likviditet) och NPS just nu.
Behåll inte mer än 1 års akuta kontanter på ditt sparkonto. Och om du gör det, skapa ett undersparkonto eller använd den länkade FD-funktionen som erbjuds av banker som ICICI och Kotak Mahindra för att tjäna en extra ränta på 2 -3 % på dina sparpengar.
Om du är en teknikkunnig person, automatisera 2% av din inkomst för att köpa kryptovalutor du gillar. Jag föreslår att om du inte vill ta mycket stora risker, att investera i Bitcoin, Ethereum och Cardano skulle vara det bästa.
Men var en del av denna förändring. Även om det är en bubbla, kommer du fortfarande att kunna tjäna pengar på det. Och eftersom du bara kommer att investera 2% av din inkomst, vem bryr sig om det blåser upp i damm?
Undvik flera kreditkort
Jag rekommenderar starkt att undvika flera kreditkort i ditt tidiga 20-tal. Du är ganska bra med en bara för att bygga en kreditvärdighet.
Förutom det behöver du inte använda kredit för någonting.
Kreditkort är ett bra sätt att spendera pengar samtidigt som du tjänar belöningspoäng. Men banker som ICICI låter dig tjäna samma förhållande mellan belöningspoäng när du använder deras betalkort jämfört med kreditkort på nybörjarnivå, till exempel, Coral kreditkort.
Så det finns inte så stor anledning för dig att använda ett kreditkort istället för ett betalkort. Spendera helt enkelt 5 % av din kreditgräns varje månad för att hålla din kreditpoäng hög.
Ett kreditkort räcker för att bygga en sund kreditpoäng. Se bara till att hålla ditt första kreditkort aktivt så länge som möjligt.
Läs mer om privatekonomi
Läs mer. Även om du har läst tiotals böcker om privatekonomi, läs mer.
Fortsätt skaffa mer kunskap om hur man hanterar pengar utan att vara en slav av dem.
Sluta läsa böcker som "Rik pappa Fattig pappa" och "Tänk och bli rik". Otaliga så kallade framgångsrika internetinfluencers nämner dessa två böcker och hur de förändrade sitt liv.
Men köp den inte.
Undvik skuld till varje pris. Det finns ingen bra skuld eller dålig skuld. Du behöver inte stressen med att betala avbetalningar i 20-årsåldern. När någon säger att det är en del av stressen, att komma ur komfortzonen och bla bla bla, le, lyssna och gör det inte. Det är så enkelt.
Om du inte absolut behöver det, till exempel när du köper ett hus, tänk inte ens på det.
Jag skulle föreslå att börja med "Den intelligenta investeraren” och kom ihåg de principer som nämns i den här boken som dina grunder.
Jag skulle också rekommendera att läsa "Kaffe kan investera”, "Warren Buffet Way"Och"Jag ska lära dig att bli rik” av Ramit Sethi. Jag håller inte med om ungefär 60 % av vad Ramit säger i sin bok, som att köpa kaffet för 4 dollar varje dag, men han är exceptionellt bra på att förklara automatisering och vikten av att spendera skuldfritt.
Ge det ett försök. Läs någon av dessa fyra böcker och läs sedan Tänk och bli rik eller rik pappa fattig pappa.
Du kommer att förstå anledningen till att jag avskyr böcker som Rich Dad Poor Dad.
Det var allt för den här.
Jag hoppas att du hittat en eller två strategier som du kan använda för att spara mer pengar i år.
Kommentera uppropet