Некотировані акції – це просто акції, які не котируються на жодному з ринків капіталу.
Однак ці активи доступні на альтернативних платформах.
Ця стаття розповість вам все про ці незареєстровані на біржі компанії та про те, як ви можете легко інвестувати в них.
Тож, більше не зволікаючи, перейдемо до справи.
Що таке незареєстровані акції?
Некотировані акції – це цінні папери або фінансові продукти, які не котируються на фондовій біржі. Вони торгуються на позабіржовому (OTC) ринку і називаються позабіржовими цінними паперами.
Ризик, пов’язаний з інвестуванням на фондовому ринку, порівняно нижчий, ніж на позабіржових ринках, через ефективне регулювання SEBI, ринкове ціноутворення та прозорість розкриття інформації.
Однак такої відкритості чи контролю в незареєстрованому просторі немає. Таким чином, інвестори повинні провести ретельний контроль, перш ніж інвестувати в цей сектор.
Види фінансових цінних паперів, які не зареєстровані на біржі
Фінансові інструменти, які не відповідають стандартам лістингу, не торгуються на офіційній біржі.
Цінні папери, які не котируються на біржі, зазвичай випускаються меншими або новими компаніями, які не можуть або не хочуть дотримуватися офіційних правил біржі, таких як обмеження ринкової капіталізації або витрати на лістинг.
Крім того, компанія повинна випустити певну кількість акцій і мати можливість оплатити свій лістинг на біржі, поки він стане публічним.
Іноді навіть законні іноземні корпорації, які не хочуть подавати звіти SEC, не зазначають себе в списку фондові ринки.
З іншого боку, номінальна акція часто торгується на OTCBB або рожевих аркушах і є одним із найпопулярніших цінних паперів, які не котируються на біржі. Це включає копійчані акції, які можна торгувати за мізерними цінами.
На позабіржовому ринку також торгуються багато небіржових інструментів, які не котируються на біржі, наприклад свопи, державні цінні папери та корпоративні облігації.
Покроковий посібник з інвестування в акції, які не зареєстровані на біржі
Наступні сім кроків можна використати, щоб розбити інвестиційний процес для незареєстрованих акцій:
1. Вимоги до демат і торгового рахунку
Рахунок Demat і торговий рахунок потрібні, якщо ви вперше інвестуєте в акції, що не котируються на біржі.
Ви можете використовувати будь-який зареєстрований CDSL або NSDL торговий рахунок і Demat. Однак ви не зможете придбати або продати акції, які не котируються на біржі, через брокерську фірму, яка надає вам обліковий запис Demat, оскільки вони не займаються такими акціями.
Два національні депозитарії, CDSL і NSDL, відіграють життєво важливу роль у цій ситуації. Акції надсилаються на ваш рахунок Demat, коли ви купуєте незареєстровані цінні папери.
Ви навіть можете використовувати програму MyEasi із CDSL або програму NSDL, щоб перевірити те саме.
2. Виберіть найкращого посередника
Наступний етап — вибір ідеального посередника, що є одним із найважливіших кроків у всьому процесі. Ви можете купити акції, які не котируються на біржі, у різних посередників. Це:
- Брокери
- ПМС бізнес
- Промоутери/інвестори акцій у краудфандингових платформах/ангельських фондах
- Працівники, які зараз працюють у компанії та мають ESOP
Брокери, які торгують цими акціями, є найзручнішим способом інвестування в акції, які не котируються на біржі, оскільки вони легкодоступні.
Ці брокерські фірми купують акції у компаній, які бажають продати свої акції. Потім вони пропонують акції для продажу покупцям, допомагають у купівлі та продажу акцій і контролюють ціну цих незареєстрованих акцій.
3. Оцінка запасів
Ви повинні вірити цим брокерам, тому що ви не можете знайти ціну цих акцій в Інтернеті або на біржі. Ці брокери стягують низку комісій в обмін на свої послуги.
Комісії від одного брокера до іншого відрізняються. Тому ви повинні порівняти ціни та послуги, які вони пропонують. Ви також повинні з’ясувати, з якими незареєстрованими акціями вони мають справу.
4. Обговорення розміщення замовлення
Акції, які не котируються на біржі, торгуються поза біржею. Тому, якщо ви хочете в них інвестувати, вам потрібно буде домовитися про ціну з посередником.
Далі ви можете торгуватися за нижчу ціну або придбати акції, наприклад, за рупій. 120 за акцію.
Посередник повернеться до вас, якщо вартість впаде нижче рупій. 100, і ви зможете легко завершити транзакцію. Подібно до покупки, ви також можете відкласти продаж своїх акцій, поки вони не досягнуть бажаної ціни.
5. Розміщення замовлення
Замовлення містять кількість акцій, які ви бажаєте купити або продати, а також ціну, за якою ви бажаєте це зробити.
Потім посередник оцінить замовлення перед його обробкою. Замовлення можна оформити по телефону, а можна зателефонувати посереднику (або надіслати лист) і надати всю інформацію. Ознайомимося з переліком документів, необхідних для оформлення замовлення.
6. Необхідні документи для подання.
Як для купівлі, так і для продажу акцій необхідні наступні документи:
- Картка пан
- КАРТКА AADHAAR
- Головна копія клієнта
- Анульований чек
На додаток до документів, згаданих вище, для продажу незареєстрованих акцій необхідна інструкція по доставці (DIS).
CMC - це документ, який містить вказівки щодо кількості акцій, що купуються, ціни за акцію та загальної суми.
Подібним чином кількість акцій, які ви збираєтеся продати, ціна запиту та загальна сума доходів від продажу вказуються в DIS. Посередник/брокер надає обидва ці документи.
Передостанній крок, який передбачає передачу акцій та оплату, у ваших руках, оскільки ви повинні здійснити оплату наступним.
Посередник почне обробку вашої покупки, коли отримає платіж. Акції будуть на вашому рахунку Demat протягом кількох робочих днів.
Щоб продати ці акції, ви повинні спочатку перерахувати їх на рахунок посередника або безпосередньо на рахунок іншого інвестора, який потім перенесе виручені кошти на ваш банківський рахунок.
Угода завершується, коли ви отримуєте акції, коли ви їх купуєте, або гроші, коли ви їх продаєте.
Способи інвестування в незареєстровані компанії
Ви можете брати участь у приватній фірмі до її первинного публічного розміщення (IPO), купивши її акції, які не котируються на біржі. Очікувані прибутки є однією з основних причин, чому інвестори купують ці акції.
Компанії надають знижені ціни на ці акції, щоб змусити інвесторів купити значну частину їхніх акцій, які не котируються на біржі. Вартість цих акцій, ймовірно, зросте під час IPO, що зробить перших інвесторів багатими.
Оскільки незареєстровані акції можна передати лише в електронному вигляді, кожен, хто бажає їх придбати, повинен мати рахунок Demat. Це гарантує відкритість корпоративного сектору, захист інвесторів та управління.
Давайте розглянемо різні способи інвестування в компанії, які не зареєстровані на біржі.
1. Через посередників і стартапи
Онлайн-покупка акцій, які не котируються на біржі, зазвичай є варіантом для підприємців. Зазвичай вони пропонують свій капітал замість своїх веб-сайтів.
Зазвичай мінімум рупій. 50,000 XNUMX є обов’язковими для участі в компанії на такому ранньому етапі. Однак це залежить виключно від компанії.
Примітка Ааюша:
Єдиний раз, коли я купував незареєстровані акції компанії, це було через Дезерв. Акції, які я купив, належать компанії під назвою boAt.
2. Через співробітників
Більшість приватних компаній пропонують своїм працівникам плани власності на акції (ESOP), щоб утримати їх і дати їм відчуття власності. Отже, ці акції, які не котируються на біржі, також доступні для працівників.
Це означає, що ви можете просто попросити своїх друзів або родичів отримати вам акції таких компаній.
3. Через фінансові установи
Оскільки незареєстровані на біржі акції недорогі, фінансові установи інвестують у них багато грошей. Таким чином, інвестор із значним капіталом і високою толерантністю до ризику зазвичай інвестує в акції, які не котируються на біржі, через фінансову установу.
4. Платформи для краудфандингу
Це звичайна практика для стартапів, оскільки вона дає змогу значній групі інвесторів об’єднувати свої ресурси та фінансувати стартапи в обмін на відсоток їхніх акцій, які не котируються на біржі. Пізніше ці інвестори фінансують ці компанії в обмін на капітал.
Як вибрати незареєстровані компанії
Існують різні способи вибору найбільш ідеального способу інвестування в компанії, які не котируються на біржі. Перегляньте їх нижче.
1. Дослідіть футуристичні індустрії
Це все ще залишається основною мотивацією для інвестування. Знайдіть галузі завтрашнього дня, у які можна інвестувати. Як правило, на ринку не так багато компаній, і вони все ще знаходяться в зародковому стані.
Ігри, SaaS, Fintech, електронна комерція та інші відомі індустрії були включені до списку трендів інвестицій протягом багатьох років.
2. Дізнайтеся, хто вже інвестував
Ви можете знайти підприємства, де деякі відомі засновники успішних стартапів знову виходять на ринки, які вони підтримують. Якщо хочете, ви також можете перевірити, які відомі бізнес-магнати інвестували в них.
У більшості випадків ці інвестори-ангели мають вміння знаходити фірми, які стануть надзвичайно успішними в майбутньому. Крім того, у них є ціла команда інвесторів, які проводять усі необхідні перевірки, щоб гарантувати, що їхні інвестиції знаходяться в надійних руках.
3. Компанії на шляху до виходу на біржу
Компанії, близькі до виходу на біржу, все ще можуть мати конкурентну перевагу над ціною випуску. Однак це лише одна з багатьох переваг. Більшість із цих підприємств уже опублікували свої DRHP.
Ці записи, часто відомі як святі Граалі, містять усю доречну інформацію про компанію. Крім того, з ними працюють професійно, і вони є дочірніми компаніями раніше зареєстрованих компаній.
4 Ліквідність
Ліквідність є вирішальним фактором під час пошуку незареєстрованих компаній. Ліквідні компанії зазвичай мають велику кількість зацікавлених інвесторів і значні обсяги торгів.
5. Інвестиції до IPO
Купівля або продаж акцій компанії до первинного публічного розміщення (IPO) компанії відбувається на ринку до IPO. Немає фондової біржі, де можна купити ці акції, тому що вони не торгуються на відкритому ринку.
Акції, які не котируються на біржі, можна придбати через посередників і платформи, які спеціалізуються на пошуку та виведенні на ринок акцій, які не котируються на біржі. Окрім купівлі акцій у існуючих і нових інвесторів, посередники та платформи також пропонують плани опціонів на акції для працівників (ESOP).
Ринок до IPO нещодавно відкрився і тепер доступний для широкої громадськості. Існують онлайн-ринки, де інвестори можуть придбати незареєстровані акції компаній, зокрема Analah Capital, TradeUnlisted і Unlistedkart. Акції цих незареєстрованих компаній зберігаються на рахунку Demat.
Мінімальна сума цих інвестицій може коливатися від 25,000 50,000 до XNUMX XNUMX рупій, згідно з Unlistedkart, залежно від незареєстрованої акції. Інші інвестиційні платформи не посилалися на вимоги щодо мінімальних інвестицій.
Усі акції до IPO обмежені протягом шести місяців після дати лістингу та згідно з правилами регулятора ринку Індії. Це вказує на те, що ви не можете продати акції раніше, ніж мине шість місяців після дати лістингу.
Короткострокові цінні папери – це цінні папери, які не котируються на біржі, які продаються менш ніж за 24 місяці. Прибуток оподатковується за податковою ставкою, яка застосовується до вас і до доходу особи. Після індексації ставка податку на довгостроковий приріст капіталу, якщо він продається через 24 місяці, становить 20 відсотків.
Важливо пам’ятати, що акції, які не котируються на біржі, є нестабільними та неліквідними, тому ви не зможете швидко їх продати. Оскільки інституційні гравці переважають на ринку до IPO, і їхні транзакції, як правило, відбуваються повільніше, продати акції та отримати готівку в будь-яку годину доби є складним завданням.
Недоліки купівлі акцій незареєстрованих компаній
Придбання незареєстрованих акцій не є вірним шляхом до успіху. Кожна компанія, яка зараз не зареєстрована на біржі, не обов’язково повинна бути виробником багатства.
Оскільки доступної інформації мало, визначити справедливу вартість акцій компаній, які не зареєстровані на біржі, також досить складно. Крім того, придбання акцій компанії, яка не зареєстрована на біржі, також несе в собі певні ризики.
Навіть якщо ви продовжуєте продавати акції таких корпорацій, це може виявитися складним, якщо компанія, яка не зареєстрована на біржі, незабаром не стане зареєстрованою. Іншими словами, можуть бути проблеми з ліквідністю.
Акції підприємств, які не торгуються на авторитетних фондових біржах, оподатковуються за вищою ставкою, що зменшує ваш прибуток. Крім того, зберігання цих акцій на рахунку Demat також несе досить хороші витрати.
Висновок
Якщо ви деякий час працюєте на фондових ринках, ви повинні знати про потенціал ризику в таких активах. Хоча фондові ринки є безпечними та не включають шахраїв, вони мають власний регуляторний орган SEBI.
Купівля незареєстрованих акцій може становити ризик для роздрібних інвесторів і трейдерів, оскільки вони стикаються з багатьма шахрайствами. Це тому, що ці акції не регулюються SEBI.
Отже, ви можете думати про це двома способами: ви закохані в цю незареєстровану компанію та знаєте всі основи, або ви можете інвестувати лише ту суму, яку можете дозволити собі втратити. Сподіваюся, тепер ви знаєте від А до Я інвестування акцій незареєстрованих компаній в Індії.
залишити коментар