Більшість торгів на фондовому ринку Індії відбувається на двох основних платформах, відомих як Бомбейська фондова біржа (BSE) і Національна фондова біржа (NSE). ТBSE існує з 1875 року. Проте торгівля на NSE почалася в 1994 році.
Фондовий ринок — це динамічне місце, на якому зареєстровано численні компанії, акції яких торгуються щодня. Іноді ринок стає свідком а бичачий період, а іноді й ведмежий період.
Затягування, або короткі продажі, — це інвестиційна або торгова стратегія, яка використовується людьми, щоб заробляти гроші шляхом спекуляцій.
Інвестор позичає акції у брокера, не знаючи, кому вони належать. Потім вони негайно продають акції в надії отримати їх пізніше за нижчою ціною.
Ця нижча ціна дає їм змогу повернути акції брокеру та покласти різницю в кишеню. Ця різниця і є їхнім доходом.
Однак шортінг — процес ризикований. Це однозначно складніше ніж купівля акцій або отримання довгострокової позиції на ринку.
Ця стратегія в основному спекулює на зниженні ціни акцій, і її повинні застосовувати лише висококваліфіковані та просунуті трейдери чи інвестори.
Інвесторам усіх класів, роздрібним та інституційним, дозволено продавати акції в Індії на короткий термін.
Нижче наведено деякі плюси та мінуси короткого продажу –
ЗА:
- Допомагайте у визначенні ціни, покращуючи спреди між пропозицією та пропозицією та забезпечуючи ліквідність ринків, знижуючи ціни на акції.
- Дозволяє зменшити загальний вплив на ринок портфеля та хеджувати вже існуючий.
- Вплив на довгі та короткі позиції зменшує загальну волатильність портфеля.
- Додає значні доходи з поправкою на ризик.
ПРОТИ:
- Ситуація короткого стискання призводить до великих втрат.
- Менш ліквідні акції дуже дорого позичати.
- Біржа має право заборонити або обмежити короткі продажі під час надзвичайно нестабільних ринкових умов. Отже, якщо це ваш єдиний спосіб заробітку, він може бути дуже ризикованим.
- Брокер може відкликати запозичені акції в будь-який час, коли короткі продавці мають обмежений контроль над ціною.
- Якщо компанія дає дивіденди між періодом запозичення акцій і поверненням їх назад трейдери повинні заплатити зі своєї кишені.
- Короткі акції за своєю природою нестабільні та найризикованіші з усіх.
Якщо ви хтось, хто хоче коротко продати акції в Індії, ось як ви можете зробити те саме –
Уважно проаналізуйте акції:
Важливо зрозуміти та проаналізувати кожну акцію, перш ніж вибрати ту, яку ви хочете продати на короткий термін.
Це передбачає читання їхніх минулих записів, перегляд графіків і ознайомлення з останніми новинами, пов’язаними з цією компанією.
Позичте акції, проти яких ви хочете зробити ставку:
Після того, як ви ретельно проаналізували всі акції, настав час вибирати. Ви можете вибрати одну акцію або декілька з них. Коли ви обираєте акції, які хочете продати на короткий термін, вам потрібно зв’язатися зі своїм брокером.
Попросіть свого брокера знайти акції, які, на вашу думку, впадуть у ціні. Потім він знаходить відповідного інвестора та позики акції від них з обіцянкою повернути їх у домовлений термін.
Ви отримуєте акції. Але не забувайте, ніщо не дається безкоштовно. Щоб позичити акції, вам потрібно сплатити відсотки брокеру за них. Це його доручення.
Негайно продати акції:
Як тільки ви отримаєте позичені акції, продайте їх безпосередньо, не витрачаючи часу.
Це дозволяє отримати максимальний прибуток, який ви отримаєте, коли ціна впаде. Сума, яку ви отримаєте від продажу, поки що ваша.
Час очікування:
Після продажу акцій тепер залишається тільки чекати. Зачекайте, поки ціна знизиться до рівня, про який ви думали. Немає встановленого правила щодо того, як довго може тривати замикання. Проте позичальника можна попросити повернути акції в будь-який час з мінімальним попередженням.
Як правило, цього не відбувається, оскільки позичальники вчасно сплачують маржинальні відсотки.
Викупити акції за новою ціною:
Коли вартість акцій падає, ви купуєте їх назад. Ви сплачуєте суму, отриману від продажу, і повертаєте акції брокеру. Потім брокер повертає їх початковому інвестору.
Ви, з іншого боку, отримуєте прибуток від ціни продажу та ціни покупки. Наприклад, якщо ви продали позичені акції за 1,000 рупій, ви покладете ці рупії в кишеню. 1,000. Вартість цих акцій тепер знижується до рупій. 800, і ви купуєте їх і цю ціну.
Ви платите рупій 800 і повернути акції назад брокеру. рупій 200, які ви залишили від цієї транзакції, є вашим прибутком. Це все ваше, і ніхто більше не має на це права.
Зовнішні витрати:
Є деякі зовнішні витрати, які ви, як інвестор-позичальник, повинні сплатити. Ці витрати –
- Вам потрібно сплатити комісії/відсотки, щоб позичити акції у брокера. З вас стягується 3.71% щорічно, яка розраховується щодня на основі поточної ціни акцій.
- Якщо компанія, акції якої ви продаєте на короткий термін, вирішить виплатити дивіденди між часом, коли ви позичили акції, і повернули їх, ви повинні заплатити дивіденди зі своєї кишені. Ви також несете відповідальність за виплату дивідендів, якщо ви вже продали акції, але ще не отримали їх.
Ви можете продати акції на спотовому ринку або на майбутньому ринку.
Торгівля на спотовому ринку означає, що вам потрібно закрити позицію в той же день.
Ціни можуть не знизитися в той самий день, що може призвести до збитків або звести транзакцію нанівець. Навіть якщо акції закриються за тією ж ціною, за якою ви їх продали, ви все одно повинні нести відсоткову ставку брокеру.
Це означає, що ви втратите суму з максимальною ймовірністю.
Ось чому трейдерам, які хочуть продати на короткий термін, рекомендується робити це на ф’ючерсному ринку. The ринок ф'ючерсів дозволяє їм проміжок часу, який дає їм достатньо днів, щоб дочекатися падіння цін, за який вони можуть отримати прибуток.
Однак ви повинні пам’ятати, що ціна не буде падати кожного разу, коли ви запозичуєте акції та шортуєте їх.
Фондовий ринок нестабільний, і все може статися в будь-який час. Отже, існує величезна ймовірність того, що акції, які ви позичаєте на коротку позику, справді підскочать.
У цьому випадку ви втрачаєте гроші й повинні нести збитки зі своєї кишені відповідно до ціни, за якою ви викупите акції.
Це також призводить до a короткий стиснути. Коли акції сильно скорочуються, які швидко зростають, це призводить до значних втрат для всіх трейдерів, які позичили певні акції.
Щоб уникнути цієї втрати або мінімізувати її, принаймні, усі трейдери поспішають разом вийти з коротких позицій, купуючи акції. І тут починається боротьба за купівлю акцій на ринку, що підвищує попит і різко піднімає ціну.
Саме це призводить до ще гіршої ситуації для трейдерів, які хотіли зробити шорт, що призвело до короткого стиснення.
Ось чому шортінг потребує сталевих нервів разом із відмінним аналізом і величезним терпінням.
Питання і відповіді
Чи законні короткі продажі в Індії?
Так, короткі продажі цілком законні в Індії. Однак відкритий короткий продаж не є таким. Голий короткий продаж — це практика короткого продажу торгового активу без попереднього запозичення активу в когось або гарантії, що його можна позичити.
Чи є обмеження на те, як довго я можу утримувати коротку позицію?
Ні, немає встановленого обмеження на те, як довго трейдер може утримувати коротку позицію. Брокер вирішує з позикодавцем дату повернення акцій і відповідно позичає їх вам.
Що станеться, якщо позикодавець захоче продати акції, взяті в борг?
У цьому випадку короткостроковий продавець повинен буде повернути акції брокерській фірмі, викупивши їх, незалежно від того, чи вони зазнають збитків чи прибутку на основі поточної ринкової ціни акцій.
залишити коментар