آج کل، سرمایہ کاری ایک ایسی چیز ہے جسے ہر کوئی کرنا چاہتا ہے کیونکہ یہ دولت پیدا کرنے کے بہترین طریقوں میں سے ایک ہے۔
ایک سرمایہ کار ہونے کے ناطے، آپ کو معلوم ہونا چاہیے کہ اسٹاک مارکیٹ واقعی پیسہ کمانے کا بہترین طریقہ ہے، لیکن اگر آپ ان اسٹاکس کے لیے صحیح تحقیق نہیں کرتے ہیں جن میں آپ سرمایہ کاری کر رہے ہیں تو یہ یقینی طور پر آپ کو مالی بحران میں ڈال سکتا ہے۔
سٹاک مارکیٹ ریسرچ کے بارے میں بات کرتے ہوئے، بہت سے سرمایہ کار موہنیش پبرائی – ایک ہندوستانی-امریکی تاجر، سرمایہ کار، اور مخیر حضرات کو اپنا آئیڈیل سمجھتے ہیں اور اپنے سٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے سفر میں کامیاب ہونے کے لیے ان کی سرمایہ کاری کے راستے پر چلتے ہیں۔
موہنیش پبرائی نے پبرائی انویسٹمنٹ فنڈز کی بنیاد رکھی اور ڈھنڈھو فنڈز کے بانی اور سی ای او۔
اگرچہ مغرب میں گھریلو نام نہیں ہے، موہنیش پبرائی ہندوستانی سرمایہ کاری کے مڈاس ہیں۔
امید افزا ترقی کرنے والی کمپنیوں کی نشاندہی کرنے، ان کی خامیوں کی نشاندہی کرنے، اور ان کی صلاحیتوں کو پہچاننے کے لیے مارکیٹ کا انتظار کرنے کے اس کے ریکارڈ نے انھیں سب سے زیادہ قابل احترام سرمایہ کاروں میں سے ایک بنا دیا ہے۔
آئیے اب موہنیش پبرائی کے سرمایہ کاری کے طریقہ کار سے سرمایہ کاری کے کچھ اسباق سیکھیں۔
1. کم خطرہ، زیادہ واپسی کا مقصد
ایک کاروباری شخص کے ساتھ ایک سرمایہ کار ہونے کے ناطے، موہنیش نے ہمیشہ ایک سرمایہ کار ہونے کا یقین کیا جو محفوظ پہلو پر کھیل رہا ہے۔ وہ کہتے ہیں کہ کاروباری افراد غیر یقینی صورتحال سے نمٹنے میں بہت اچھے ہوتے ہیں اور خطرے کو کم کرنے میں بھی بہت اچھے ہوتے ہیں۔
ایک کاروباری ہونے کے ناطے، اس نے ایک چیز سیکھی، وہ ہے ہر اس شعبے سے خطرات کو کم کرنا جس میں اس نے سرمایہ کاری کی ہے۔ in.
تو، سے اسٹاک مارکیٹاگر آپ زیادہ پیسہ نہیں کما سکتے ہیں، تو آپ کم از کم محفوظ کھیل کر اپنی سرمایہ کاری میں شامل خطرات کو کم کر سکتے ہیں۔ کسی بھی طرح سے، آپ زیادہ کما نہیں رہے ہیں، لیکن کھو بھی نہیں رہے ہیں۔ اگرچہ یہ کھیلنا محفوظ ہے، لیکن میں اس سرمایہ کاری کے طریقہ کار کو ہوشیار کہنا چاہوں گا۔
پابرائی گجراتی لفظ استعمال کرتا ہے۔ "Dہاتھو" جس کا مطلب ہے وہ کوششیں جو دولت پیدا کرتی ہیں۔
مزید خاص طور پر، سرمایہ کاری کے تناظر میں، وہ کم منفی خطرے کے ساتھ زیادہ منافع بخش کاروباری منصوبوں کا حوالہ دے رہا ہے۔ یہ ایسے کاروبار ہیں جہاں چیزیں غلط ہونے کے باوجود بھی آپ پیسہ کما سکتے ہیں۔
دھندھو سرمایہ کار کسی کو ہوشیار یا آگے بڑھنے کی کوشش نہیں کرتے۔ وہ صرف حفاظت کے مارجن کے ساتھ کاروبار خریدیں – وہ کافی کم قیمت ادا کرتے ہیں کہ اگر وہ ہیں غلط، وہ زیادہ نہیں کھویں گے. اگر وہ صحیح ہیں اور مارکیٹ کو آخر کار اس کا احساس ہو جاتا ہے تو وہاں موجود ہیں۔ کی کافی مقدار الٹا
وہ اپنی سرمایہ کاری کے نقطہ نظر کا موازنہ سکے کے دونوں اطراف سے کرتا ہے۔ کہہ کر. "میں جیتتا ہوں، دم میں زیادہ نہیں ہارتا۔"
یہ نقطہ نظر کر سکتے ہیں سمجھا جائے کے طور پر کم خطرہ ، اور اعلی غیر یقینی صورتحال کیونکہ یہاں تک کہ اگر انہیں سرمایہ کاری سے زیادہ منافع نہیں ملتا ہے، وہ کم از کم کم سے کم خطرات حاصل کرنے کی توقع کر سکتے ہیں۔
مختصراً، ایک کاروباری شخصیت ہونے کے ناطے، موہنیش پبرائی "زیادہ رسک، زیادہ منافع" کے بجائے "کم رسک، زیادہ منافع" والے اسٹاک میں سرمایہ کاری پر یقین رکھتے ہیں".
2. سرمایہ کاری انتظار کے بارے میں ہے۔
موہنیش کہتے ہیں،
"ایک قیمتی سرمایہ کار کا واحد سب سے بڑا فائدہ IQ نہیں ہے۔ یہ صبر اور انتظار ہے۔ صحیح پچ کا انتظار کرنا، اور صحیح پچ کے لیے کئی سالوں سے انتظار کرنا۔‘‘
-موہنیش پبرائی
پچھلی دو دہائیوں میں اسٹاک مارکیٹ نے دیکھا ہے۔ کا حصہ اتار چڑھاو. اس وقت کے دوران، وہاں کئی مواقع ایسے آئے ہیں جب مارکیٹ ایک دن میں 10 فیصد سے زیادہ گر گئی ہو۔
تاہم، موہنیش پبرائی جیسے سرمایہ کار مارکیٹ میں اس طرح کے اتار چڑھاؤ سے پریشان نہیں ہیں۔ وہ جانتے ہیں کہ اگر وہ صحیح وقت پر اچھے اسٹاک خریدتے ہیں اور انہیں اپنے پاس رکھتے ہیں۔ ساتھ مدت، وہ ناقابل تصور واپسی دے سکتے ہیں.
کمپاؤنڈنگ کے ذریعے اپنی سرمایہ کاری کو بڑھنے دینا آپ کو بہت زیادہ پیسہ کما سکتا ہے۔ سرمایہ کار جن کے اثاثوں میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ یا تو اس اسٹاک کے بارے میں بھول گئے جس میں انہوں نے اپنے ابتدائی فوائد حاصل کیے، یا ان ریٹرن کو دوسرے میں متنوع کرنے کے لیے استعمال کیا اثاثوں.
سرمایہ کاروں کو حاصل نہ ہونے کی وجہ مکمل مرکب کی قدر یہی وجہ ہے کہ جب بھی اسٹاک اوپر جاتا ہے، ان کا دماغ ان کے ساتھ گیم کھیلنا شروع کر دیتا ہے۔ دی اسٹاک کا ایک چھوٹا سا حصہ تھا پورٹ فولیو اچانک ایک بڑا حصہ بن جاتا ہے اور خوف یا لالچ کو اس بات پر منحصر کرتا ہے کہ آیا کوئی اسے فائدہ یا نقصان کے نقطہ نظر سے دیکھ رہا ہے۔
یہ آپ کو بنانے کا سبب بن سکتا ہے۔ ہر طرح کے غلطیاں، ایک کے بعد فروخت کی طرح بڑے قیمت میں اضافہ (کیونکہ آپ کا دماغ کہتا ہے کہ یہ بہت بڑا ہے) یا نہیں۔ فروخت جب آپ کو چاہئے (کیونکہ آپ کا دماغ کہتا ہے کہ یہ ابھی بھی بہت چھوٹا ہے)۔
"جب آپ اسٹاک خریدتے ہیں تو آپ پیسہ نہیں کماتے ہیں۔ اور جب آپ اسٹاک بیچتے ہیں تو آپ پیسہ نہیں کماتے ہیں۔ آپ انتظار کرکے پیسہ کماتے ہیں۔
-موہنیش پبرائی
3. غلطیاں بہترین اساتذہ ہیں۔
اسٹاک مارکیٹ کے دوسرے کامیاب سرمایہ کاروں کی طرح، موہنیش پبرائی بھی غلطیوں سے کچھ سیکھنے اور انہیں اگلی بار نہ دہرانے کا مشورہ دیتے ہیں۔
موہنیش کہتے ہیں کہ غلطیاں بہترین استاد ہیں۔ کامیابی سے کوئی سبق نہیں سیکھتا۔ دوسرے لوگوں کی ناکامیوں سے بغض کے ساتھ سیکھنا ضروری ہے، لیکن جب وہ آپ کے اپنے ہوتے ہیں تو یہ زیادہ مضبوطی سے چھپ جاتا ہے۔
اس کے ذریعے، وہ بتاتا ہے کہ، ایک سرمایہ کار ہونے کے ناطے، جب بھی آپ کو اسٹاک مارکیٹ میں گراوٹ کا سامنا کرنا پڑتا ہے تو آپ کو اپنی غلطیوں کو قبول کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ کیونکہ اسٹاک مارکیٹ میں، ایسے اوقات ہوتے ہیں جب آپ صحیح ہوتے ہیں اور جب آپ غلط ہوتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اسٹاک لائن 10% نیچے اور 50% اوپر جا سکتی ہے، لہذا یہ واقعی آپ کی توقعات سے کہیں زیادہ ہے۔
Tیہاں صرف ایک چیز ہے جو آپ کو اسٹاک مارکیٹ میں کامیاب ہونے میں مدد دے سکتی ہے، اور وہ ہے اپنی غلطیوں سے سیکھنے کے لیے آپ کا مثبت رویہ۔
لہذا، زیادہ منافع کمانے کی درستگی کی شرح پر مشتمل سرمایہ کار بننے کے لیے، آپ کو اپنے نقصانات اور دوسرے لوگوں کی کمی کا تجزیہ کرنا چاہیے اور زیادہ منافع کمانے والے اسٹاکس تلاش کرنا چاہیے، جو کہ کم خطرات والے اسٹاکس کو تلاش کریں۔ ٹھیک ہے سرمایہ کاری.
آپ غور کریں۔ آپ کی غلطیاں آپ کے نشیب و فراز کو دور کرنے اور اپنی اگلی سرمایہ کاری میں کامیابی حاصل کرنے کے موقع کے طور پر۔
4. اپنی تفہیم کے علاقوں میں کھیلیں
اسٹاک مارکیٹ میں، کمپنی میں آپ کی دلچسپی ایک کردار ادا کرتی ہے۔ اہم آپ کو منافع حاصل کرنے میں مدد کرنے کا کردار۔ اسی لیے موہنیش پبرائی کہتے ہیں،
"واحد رستہ ایک ہونا چاہئے اسٹاک خریدیں اگر آپ بنیادی کاروبار کو سمجھتے ہیں۔ تم اہلیت کے دائرے میں رہو۔ آپ وہ کاروبار خریدتے ہیں جو آپ سمجھتے ہیں۔"
-موہنیش پبرائی
آپ کو وہ کمپنی منتخب کرنی چاہیے جس میں آپ سب سے زیادہ دلچسپی رکھتے ہیں، سرمایہ کاروں کو تلاش کریں۔ ہیں ایسے اسٹاکس سے منافع کمانا، ان کی سرمایہ کاری کے طریقہ کار پر عمل کریں، ان نکات کا تجزیہ کریں جہاں وہ غلطیاں کرتے ہیں، اور صحیح وقت پر اپنا صحیح اقدام کریں اور اپنی سرمایہ کاری کی کہانی لکھیں۔
بہترین سرمایہ کار کمپنی کو دیکھ سکتے ہیں اور اس کے مسابقتی فوائد کا اندازہ لگا کر اس کا تجزیہ کر سکتے ہیں کہ یہ کون سا کاروبار ہے۔ in. یہ واضح لگ سکتا ہے، لیکن بہت سے لوگ یہ سوچنے کی غلطی کرتے ہیں کہ کاروبار بیان کیا جاتا ہے اس کی مصنوعات یا خدمات کے ذریعے۔ وہ ایک فرم کو اس کی صنعت سے الجھاتے ہیں۔
عملی طور پر، تاہم، وہ صنعت جس میں کوئی کمپنی مقابلہ کرتی ہے اکثر اس سے کم اہم ہوتی ہے کہ وہ صنعت میں کس طرح مقابلہ کرتی ہے۔
مثال کے طور پر، وہ کمپنیاں جو مربوط سرکٹس تیار کرتی ہیں سبھی ایک ہی صنعت میں ہیں—سیمک کنڈکٹرز—لیکن وہ بہت مختلف شرائط پر مقابلہ کرتی ہیں۔ کچھ اپنی مصنوعات کمپیوٹر بنانے والوں کو بیچتے ہیں جیسے ڈیل۔ دوسرے الیکٹرانکس مینوفیکچررز جیسے کہ نوکیا کو فروخت کرتے ہیں۔ اب بھی، دوسروں فروخت جنرل موٹرز جیسی آٹوموبائل کمپنیوں کو۔
ان اختلافات کا مطلب ہے کہ ہر کمپنی کو مختلف خطرات کا سامنا ہے اور ترقی اور منافع کے مختلف امکانات ہیں۔
یہاں تک کہ ایک صنعت کے اندر بھی، انفرادی کمپنیوں کے امکانات میں نمایاں تفاوت ہو سکتا ہے۔
تو، ہمیشہ کھیلیں علاقوں میں آپ اپنی زیادہ سے زیادہ دلچسپی تلاش کرتے ہیں اور جس میں آپ اپنی تجزیاتی مہارت استعمال کر سکتے ہیں۔
5. اسٹاک کی چھان بین کے لیے ہمیشہ سوالات کی ایک فہرست بنائیں
ان کے لئے جو ہیں سرمایہ کاری کے لیے نئے، یہ جاننا مشکل ہے کہ اپنے علم کی تعمیر کہاں سے شروع کی جائے۔ شروع کرنے کی بہترین جگہ اسٹاک کے ساتھ نہیں بلکہ کاروبار کے ساتھ ہے۔ اور سیکھنے کا بہترین طریقہ کاروبار سوالات پوچھ کر ہے.
بنائیں سوالات کی ایک فہرست اور جب بھی آپ کسی کمپنی میں اسٹاک خریدنے پر غور کریں تو اسے استعمال کریں۔ اس سے آپ کو بہت سی غلطیوں سے بچنے اور اہم چیزوں پر توجہ مرکوز کرنے میں مدد ملے گی۔
موہنیش پبرائی نے اپنی کتاب - 'دی ڈھنڈھو انویسٹر' میں سوالات کا ایک مجموعہ درج کیا ہے جو آپ کو ان اسٹاکس کی چھان بین کے لیے استعمال کرنا چاہیے جن کی آپ خریداری میں دلچسپی رکھتے ہیں۔
- کیا یہ اسٹاک کیٹیگری آپ کی دلچسپی اور قابلیت کے علاقے میں آتی ہے؟
- کاروبار کی موجودہ اندرونی قدر کیا ہے؟ کیا آپ اس میں زیادہ اعتماد کے ساتھ سرمایہ کاری کر سکتے ہیں؟ آنے والے مستقبل میں اس کا ڈائیورشن ریشو کیا ہے؟
- انتظامیہ شیئر ہولڈر کا سرمایہ کیسے خرچ کرتی ہے؟
- کیا آپ اس اسٹاک میں اپنی زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کرنے کے لیے پراعتماد محسوس کرتے ہیں؟
- کیا اس اسٹاک میں کم خطرہ ہے؟ اگر ہاں، تو اس کا کتنا نقصان ہوتا ہے۔ پر مشتمل ہے?
- کیا اس کاروبار کی جڑیں گہری ہیں؟
- یہ کاروبار ایمانداری کے کتنے درجے کا دعویٰ کرتا ہے؟
لہذا، کسی بھی اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، ان تمام سوالات کے جوابات دیں اور اسٹاک خریدنے کے لیے اپنے اعتماد کو بڑھائیں اور اسے فروخت کرنے کے لیے صحیح وقت کا انتظار کریں اور گمان کے مطابق منافع حاصل کریں۔
6. سادہ لیکن فعال کاروبار میں سرمایہ کاری کریں۔
موہنیش نے ہمیشہ ایسا کاروبار تلاش کرنے کا مشورہ دیا ہے جو سمجھنے میں آسان ہو اور آپ کی سرمایہ کاری پر بہتر منافع حاصل کرنے کو یقینی بنانے کے لیے کم سے کم نقصان کے ساتھ کامیابی سے چل رہا ہو، چاہے آپ کو طویل انتظار کرنا پڑے۔
تہمیں نہیں کرنا چاہیئے کس کمپنی کی پیشن گوئی پر توجہ مرکوز کریں جا رہا ہے "اگلا ایمیزون بنیں۔" بلکہ ایسے کاروباروں میں سرمایہ کاری کریں جو غیر معمولی باہر نکلنے کی ضرورت کے بغیر ترقی کر سکتے ہیں۔
"آئن اسٹائن نے بھی سادگی کی طاقت کو تسلیم کیا، اور یہ طبیعیات میں ان کی کامیابیوں کی کلید تھی۔ اس نے نوٹ کیا کہ عقل کے پانچ چڑھتے درجے ہیں۔ تھے ، "ہوشیار، ذہین، شاندار، باصلاحیت، سادہ۔" آئن سٹائن کے نزدیک سادگی صرف عقل کی اعلیٰ ترین سطح تھی۔
-موہنیش پبرائی
وارن سے متاثر بفیٹ، موہنیش کا کہنا ہے کہ جب آپ سرمایہ کاری کے بارے میں سوچ رہے ہوتے ہیں، تو آپ کو کوئی ایسی چیز ملنی چاہیے جس کی ضرورت ہر ایک کو ہو۔ مثال کے طور پر، کوکا کولا اور جیلیٹ۔ یہ کمپنیاں کئی دہائیوں سے چلی آ رہی ہیں۔ اور وہ جو کچھ بیچتے ہیں وہ جدید یا نیا نہیں ہے، لیکن یہ ایسی چیز ہے جسے ہر کوئی روزانہ خریدتا اور استعمال کرتا ہے۔
دوسری طرف، لوگ نئی مصنوعات کے بارے میں بہت پرجوش ہو جاتے ہیں۔ نیا فیس بک یا انسٹاگرام جیسی ٹیکنالوجی کمپنیاں۔ اور کبھی کبھار یہ کمپنیاں ہو سکتی ہیں۔ اچھا سرمایہ کاری لیکن موہنیش کہتے ہیں۔ وہ تم محتاط رہنے کی ضرورت ہے کیونکہ یہ بھی خطرناک سرمایہ کاری ہیں۔
سب کے بعد، کوئی نہیں جانتا کہ وہ طویل مدتی میں کامیاب ہوں گے. وہ کہتا ہے کہ جب آپ اپنا پیسہ لگانے کے بارے میں سوچ رہے ہوں تو دونوں قسم کے مواقع پر غور کریں: بورنگ لیکن مستحکم کاروبار طور پر دلچسپ مصنوعات اور خدمات کے ساتھ تیزی سے ترقی کرنے والی کمپنیاں۔
7. مارکیٹ کے بحران میں مواقع تلاش کرنا سیکھیں:
موہنیش پبرائی نے اپنی کتاب موزیک – پرسپیکٹیو آن انویسٹنگ میں ذکر کیا ہے کہ:
"مارکیٹ کے کریش اور مالیاتی بحران ایک ایسا وقت ہے جس سے نیچے کی طرف بڑھنا ہے۔ کام "
- موہنیش پبرائی
موقع اس وقت آتا ہے جب اسٹاک کی قیمت کم ہوجاتی ہے، لیکن کاروباری قدر میں کوئی تبدیلی نہیں ہوتی۔ پابرائی کا کہنا ہے کہ بحران کے دوران سرمایہ کاروں کو گھبرانا یا اعتماد کھونا نہیں چاہیے۔
ویلیو انویسٹر موہنیش کا کہنا ہے کہ اسٹاک سرمایہ کاروں کو مارکیٹ کے بحران میں مواقع تلاش کرنا سیکھنا چاہیے۔ سب سے بڑی خوش قسمتی بنا رہے ہیں in بحران. یہ وہ وقت ہے جب کوئی بھی کچھ نہیں کرنا چاہتا۔ لیکن اگر آپ کے پاس پیسہ ہے تو، آپ ڈسکاؤنٹ خرید کر خوش قسمتی بنا سکتے ہیں۔
حتمی الفاظ
اسٹاک انویسٹنگ ایک ایسا کھیل ہے جس میں صحیح حکمت عملی کے ساتھ جیتنے کے بہت سے مواقع ہوتے ہیں اور تحقیق کی کمی کے ساتھ گیم ہارنے کے لیے خامیاں ہوتی ہیں۔ لہذا، موہنیش پبرائی کی طرف سے دیے گئے سرمایہ کاری کے لیے اوپر دیے گئے بہترین اسباق کا حوالہ دیں۔ سیکھیں، مشق کریں، اور اپنی دعوت سے لطف اندوز ہوں۔
اس بلاگ سے متعلق سوالات ہیں؟
براہ کرم تبصرہ کرنے میں سنکوچ نہ کریں!
خوش سرمایہ کاری!
جواب دیجئے