میوچل فنڈز ابتدائی افراد کے لیے سرمایہ کاری شروع کرنے کا ایک بہترین طریقہ ہے، لیکن کیا آپ جانتے ہیں کہ بہت سی میوچل فنڈ کمپنیوں کے پاس ایگزٹ بوجھ ہے جو آپ کے فائدے کو کھا سکتے ہیں؟
"ایگزٹ لوڈ" ایک قدرے گمراہ کن اصطلاح ہے۔ یہ وہ رقم نہیں ہے جو آپ باہر نکلنے پر کھوتے ہیں، بلکہ وہ رقم جو آپ کھوتے ہیں اگر آپ باہر نکلیں وقت سے پہلے.
یہ ضروری ہے کہ ایک سرمایہ کار کے طور پر آپ جانتے ہوں کہ میوچل فنڈز میں ایگزٹ لوڈ کو کیسے کم کیا جائے کیونکہ اس سے آپ کو اخراجات میں بچت اور اپنی سرمایہ کاری سے زیادہ رقم کمانے میں مدد ملے گی۔
اس پوسٹ میں، ہم تبادلہ خیال کریں گے کہ میوچل فنڈز میں ایگزٹ لوڈ کو کیسے کم کیا جائے تاکہ آپ سرمایہ کاری کے بہتر فیصلے کر سکیں۔
لیکن پہلے، آئیے یہ سمجھیں کہ ایگزٹ لوڈ کیا ہے، یہ کیوں چارج کیا جاتا ہے، یہ اخراجات کے تناسب سے کیسے مختلف ہے، اور آخر میں، اس سے کیسے چھٹکارا حاصل کیا جائے۔
ایگزٹ لوڈ کیا ہے؟
ایگزٹ بوجھ وہ کٹوتیاں ہیں جو آپ کو میوچل فنڈز کو چھڑاتے وقت لگتی ہیں۔
میوچل فنڈ کمپنیاں آپ کی قیمت سے ایگزٹ لوڈ کاٹتی ہیں۔ سرمایہ کاری اور پھر آپ کو بیلنس دیں۔ زیادہ تر میوچل فنڈز میں ایگزٹ لوڈ ہوتا ہے، لیکن کچھ ایسا نہیں کرتے۔
مثال کے طور پر، اگر آپ کے پاس 1 لاکھ روپے کی ایکویٹی میوچل فنڈ کی سرمایہ کاری ہے، اور فنڈ کمپنی ایک فیصد ایگزٹ لوڈ لیتی ہے، تو آپ کو چھٹکارے پر 99,000 روپے ملیں گے۔
ایس آئی پی پر لوڈ سے باہر نکلیں۔
SIPs میں ایگزٹ لوڈ کا تصور زیادہ تر سرمایہ کاروں کو پریشان کرتا ہے۔ مجھے اسے بہتر طور پر سمجھنے میں آپ کی مدد کرنے دیں۔
سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ اگر انہوں نے ایک سال پہلے ایس آئی پی شروع کی ہے، تو ان سے کوئی بوجھ نہیں لیا جائے گا اگر وہ سرمایہ کاری کو مقررہ وقت کے اندر بیچ دیں۔ تاہم، بہت سے سرمایہ کار اسے غلط سمجھتے ہیں۔
ایس آئی پی پر ایگزٹ لوڈ ویسا ہی ہے جیسا کہ دیگر تمام میوچل فنڈز کے لیے ہے۔ لاک ان مدت کے لیے مکمل ہونا ضروری ہے۔ ہر SIP قسط باہر نکلنے کے بوجھ سے بچنے کے لیے۔
مثال کے طور پر: اگر آپ تین سال یعنی 36 ماہ سے سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔ اگر ایک سال کا لاک ان پیریڈ ہے، تو آپ اپنے ایس آئی پی کو 48ویں مہینے کو ایگزٹ لوڈ کیے بغیر چھڑا سکیں گے۔
ایگزٹ لوڈ کیوں چارج کیا جاتا ہے؟
اس کی بنیادی وجہ سرمایہ کاروں کو بار بار اپنا پیسہ نکالنے سے روکنا ہے۔ باہمی چندہ اسٹاک میں سرمایہ کاری کریں اور کمپنیوں کے بانڈز۔ فنڈ مینیجر کو اپنی سرمایہ کاری کو فروخت کرنا پڑتا ہے جب آپ اپنی رقم نکالتے ہیں اور اس کے بجائے آپ کو نقد رقم دیتے ہیں۔
یہ اسی میوچل فنڈ میں دوسرے سرمایہ کاروں کے لیے زیادہ نقصان کا باعث بن سکتا ہے۔ اس لیے، جب آپ اپنی رقم نکالتے ہیں تو AMCs ایک چھوٹی سی فیس وصول کرتے ہیں۔
میوچل فنڈز ایک مخصوص لاک ان مدت سے پہلے فنڈ سے رقم نکالنے کے لیے ایگزٹ لوڈ وصول کرتے ہیں۔
اس کا مقصد سرمایہ کاروں کو وقت سے پہلے فنڈ سے باہر نکلنے کی حوصلہ شکنی کرنا اور اس بات کو یقینی بنانا ہے کہ فنڈ مینیجر کے پاس میوچل فنڈ اسکیموں کا انتظام کرنے کے لیے کافی فنڈز موجود ہوں۔
ایگزٹ لوڈ اخراجات کے تناسب سے کیسے مختلف ہے؟
شروع کرنے کے لیے، آئیے سمجھتے ہیں کہ میوچل فنڈز کیسے کام کرتے ہیں۔ میوچل فنڈز میں سیکورٹیز کا ایک بنیادی پورٹ فولیو اور ایک اثاثہ جات کی انتظامی کمپنی (AMC) ہے جو اس کا انتظام کرتی ہے۔
AMC آپ کے پیسے کو ان کے اندرون خانہ یا ملحقہ اسکیموں میں لگاتا ہے اور اس سے منافع پیدا کرتا ہے۔
اب، یہ واپسی کی شکل میں ہوسکتی ہے لابحدود آپ کی پسند کے مطابق ادائیگی یا ڈیویڈنڈ کی دوبارہ سرمایہ کاری۔ یہ AMCs آپ کے پیسے کے انتظام کے لیے آپ سے فیس وصول کرتے ہیں اور اس فیس کو اخراجات کا تناسب کہا جاتا ہے۔
ایگزٹ لوڈ اور اخراجات کا تناسب دونوں ہی میوچل فنڈ ہاؤسز کے ذریعہ لگائے گئے چارجز ہیں اور یہ آپ کی اسکیم کے NAV (نیٹ اثاثہ ویلیو) کا حصہ ہیں۔ تاہم، وہ آپ کی واپسی کو مختلف طریقوں سے متاثر کرتے ہیں۔
ایگزٹ لوڈ آپ پر عائد ایک فیس ہے اگر آپ سرمایہ کاری کی تاریخ سے ایک مدت کے اندر اپنی سرمایہ کاری کو چھڑاتے ہیں۔ اگر آپ ٹھیک پرنٹ پر توجہ نہیں دیتے ہیں، تو یہ آپ کی واپسی میں ایک بڑا نقصان ہو سکتا ہے۔
اخراجات کا تناسب سالانہ لاگت ہے جو فنڈ ہاؤس کے تمام اخراجات کا احاطہ کرتا ہے، بشمول انتظامی اخراجات، تقسیم کے اخراجات، اور فنڈ مینیجرز کے لیے معاوضہ۔
اس کے برعکس، ایگزٹ لوڈ کے برعکس، جو کہ چھٹکارے پر وصول کیا جاتا ہے، اخراجات کے تناسب سے ہر سال چارج کیا جاتا ہے جب تک کہ آپ کسی خاص اسکیم میں سرمایہ کاری کرتے رہیں۔
ایگزٹ لوڈ کی حد صفر سے زیادہ سے زیادہ 6% تک ہے، جب کہ اخراجات کا تناسب 0.5% سے 2.5% تک ہے۔
اور آخر کار، ایگزٹ لوڈز کو کیسے کم یا چھٹکارا حاصل کیا جائے؟
اگر آپ اپنے آپ کو ایگزٹ بوجھ سے بچانا چاہتے ہیں، تو یہاں وہ طریقے ہیں جن پر آپ عمل کر سکتے ہیں:
1. طویل عرصے تک سرمایہ کاری میں رہیں:
فنڈز کو طویل عرصے تک پکڑے رکھنے سے، اتار چڑھاؤ اور مارکیٹ کے خطرے کے اثرات کم ہو جاتے ہیں، جس سے بہتر منافع حاصل ہوتا ہے۔
زیادہ دیر تک مصروف رہنے سے، آپ حصص کی ترقی کی صلاحیت سے فائدہ اٹھانے کے قابل ہو جائیں گے جبکہ مارکیٹ کی منفی چالوں کو بھی کم کر سکیں گے۔
خاص طور پر، ایگزٹ لوڈز کو ختم کر دیا جائے گا۔
قلیل مدتی اہداف کے لیے، آپ ایگزٹ لوڈز سے چھٹکارا پانے کے لیے مختصر مدت کے مائع فنڈز یا بینک ڈپازٹس میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔
2. میوچل فنڈ اسکیم بغیر ایگزٹ لوڈ کے:
اگرچہ کچھ میوچل فنڈز میں تمام اسکیموں کے لیے ایگزٹ لوڈ ہوتے ہیں، لیکن کچھ ایسے بھی ہوتے ہیں جن کے پاس اپنی چند اسکیموں کے لیے کوئی ایگزٹ بوجھ نہیں ہوتا ہے۔
تو سمجھداری سے انتخاب کریں!
یہاں کچھ میوچل فنڈ اسکیموں کی فہرست ہے جس میں کوئی ایگزٹ لوڈ نہیں ہے۔
- ایڈل ویز ڈائیورسیفائیڈ گروتھ ایکویٹی فنڈ،
- کوانٹم لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ،
- ٹاٹا کنٹرا فنڈ،
- DWS الفا ایکویٹی،
- ایچ ڈی ایف سی انڈیکس سینسیکس پلس،
- جے ایم نفٹی پلس، اور
- DWS سرمایہ کاری کا موقع۔
3. اپنی سرمایہ کاری کا ٹائم فریم چیک کریں۔
اگر آپ کی سرمایہ کاری کا افق طویل مدتی ہے، تو آپ کسی بھی اسکیم کے ساتھ آگے بڑھ سکتے ہیں۔
تاہم، اگر سرمایہ کاری قلیل مدتی ہے، تو ڈیٹ فنڈ یا مائع فنڈ ایک بہتر آپشن ہے کیونکہ یہ زیادہ لیکویڈیٹی، حفاظت اور کم رسک ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں۔
دستیاب تمام نو ایگزٹ-لوڈ اسکیموں کا جائزہ لیں اور ایک کو منتخب کریں جو آپ کے سرمایہ کاری کے وقت کے فریم کے مطابق ہو۔
4. ہنگامی موخر سیلز چارجز کی نگرانی کریں۔
CDSC ایک چھٹکارے کی فیس یا ایگزٹ لوڈ ہے جو کچھ فنڈ ہاؤس ان سرمایہ کاروں پر عائد کرتے ہیں جو الاٹمنٹ کی تاریخ سے ایک مقررہ مدت کے اندر اپنے یونٹوں کو چھڑاتے ہیں۔
مثال کے طور پر، آپ نے 2,1,0 کے CDSC والے فنڈ میں سرمایہ کاری کی ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اگر آپ ایک سال سے پہلے باہر نکلتے ہیں تو بوجھ 2% ہو گا، اور 1% اگر وہ ایک سال سے زیادہ عرصہ تک رہتا ہے لیکن دو سال سے پہلے باہر نکل جاتا ہے۔ آپ فنڈ کے ساتھ دو سال سے زیادہ عرصے تک رہتے ہیں اور بوجھ ادا نہیں کرتے ہیں۔
لہذا، آپ ایگزٹ لوڈ کو کم کرنے کے لیے اپنی سرمایہ کاری کو چھڑانے سے پہلے CDSC کے تحت سال کی نگرانی کر سکتے ہیں۔
5. MF سکیموں کو بار بار تبدیل کرنے سے گریز کریں:
اگر آپ ایک ہی فنڈ ہاؤس کے اندر ایک اسکیم سے دوسری اسکیم میں جانا چاہتے ہیں، تو آپ کو ایگزٹ لوڈ ادا کرنا ہوگا۔ ایگزٹ لوڈ چارج کیا جاتا ہے اگر آپ ایک مخصوص مدت کے اندر، عام طور پر ایک سال تک کسی اسکیم سے یونٹس کو چھڑاتے یا تبدیل کرتے ہیں۔
اس کے علاوہ، کچھ ایسی مثالیں ہیں جہاں ایگزٹ لوڈ ختم کر دیا جاتا ہے یہاں تک کہ اگر آپ ایک سال مکمل ہونے سے پہلے یونٹس کو چھڑا لیتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر ایک ہی فنڈ کمپنی کی دو یا زیادہ اسکیمیں آپس میں ضم ہوجاتی ہیں، یا اگر منصوبہ ختم ہوجاتا ہے۔
نتیجہ
ایگزٹ لوڈز نہ صرف آپ کو بہت جلد فروخت ہونے سے بچاتے ہیں بلکہ فنڈ مینیجرز کے لیے چھٹکارے کے دباؤ کی وجہ سے زیادہ خطرات مول لینے میں رکاوٹ کا کام کرتے ہیں۔
آپ سوچ سکتے ہیں کہ ایگزٹ بوجھ کے بغیر ایکویٹی میوچل فنڈز ان سے بہتر ہوں گے جن پر ایگزٹ لوڈ ہو۔ لیکن یہ اس مدت پر منحصر ہے جس کے لیے آپ ایکویٹی میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔
آخر میں، میں یہ کہنا چاہوں گا کہ آپ کی سرمایہ کاری آپ کے اہداف اور اثاثوں کی تقسیم پر مبنی ہونی چاہیے۔
اگرچہ ایگزٹ بوجھ کے بغیر فنڈز ہوسکتے ہیں۔ پیسے بچانے، ہر چیز کو لاگت میں کمی کے نقطہ نظر سے نہیں دیکھا جانا چاہئے۔ اپنے مقصد تک پہنچنا سرمایہ کاری کا سب سے اہم حصہ ہے۔
خوش سرمایہ کاری!
جواب دیجئے