Kredit berish bilan bank ishlamaydi!
Ishonchim komilki, siz bu bayonotni eshitgan bo'lardingiz. Hatto professor Hyman Minsky kabi eng yaxshi iqtisodchilar ham banklarning ish tizimi haqida gapirishadi va Banklar qarz bermasligini aniq ta'kidlaydilar. Biroz chalkash tuyuladi, to'g'rimi?
Iqtisodiyotga kirish bo'yicha an'anaviy darsliklarga ko'ra, banklar moliyaviy vositachilar sifatida taqdim etiladi, ularning asosiy vazifasi qarz oluvchilarni jamg'armalar bilan bog'lashdir.
Oddiy so'z bilan aytganda, banklar bugungi rivojlanayotgan iqtisodiyotda tasavvur qilinadigan vositachilardan boshqa narsa emas.
Butun bank jarayoni pul mablag'lari to'plami atrofida aylanadi, bunda odatdagi iste'mol ehtiyojlaridan yuqori daromad oladigan, qo'shimcha pulni belgilangan bankka depozit qilgan shaxs kiradi. Bu mablag'lar ombori sifatida tanilgan.
Ushbu mablag'lar bilan bank daromadi odatdagi iste'mol ehtiyojidan past bo'lganlarga kredit beradi. Shunday qilib, banklar kasrli rezerv bank tizimida ishlaydi, bu orqali banklar omonatga qo'yilgan summadan ko'proq kredit beradilar.
Ammo banklar kredit berishda ko'proq pul topishadi desam-chi?
Ha, bu moliyaviy tsiklni kuchaytiradigan pul multiplikatori effektidir.
Kredit berish haqida gap ketganda, bugun biz markaziy bank qarz bermaganda qanday ishlashini muhokama qilamiz.
Shunday qilib, kelinglar!
Bank qanday ishlaydi?
Yuqoridan ko'rinib turibdiki, markaziy bankning kreditlash qobiliyati butunlay mijozlarning depozitlari hajmiga bog'liq. Va kreditlash limitini oshirish uchun banklar yangi depozitlar uchun ko'proq mijozlarni jalb qilishlari kerak.
Bu bilan osongina aytish mumkinki, depozitlar kreditlar yaratadi.
Bankning kreditlash jarayoni pul multiplikatori nazariyasiga asoslangan bo'lib, u kasrli zaxira bank tizimiga mos keladi. Bu yerda omonatga qo‘yilgan summaning faqat bir qismini naqd pulda saqlash yoki tijorat bankining markaziy bankdagi hisob raqamiga qo‘yish kerak bo‘ladi.
Bu miqdor zaxira talablari bilan belgilanadi, uning o'zaro summasi bankning kreditlash qobiliyati bo'lgan zaxiraning ko'paytmasi hisoblanadi.
Shuning uchun, agar majburiy zaxira 10% deb ko'rsatilgan bo'lsa va uning multiplikatori o'nga teng bo'lsa, banklar zaxiradan o'n barobar ko'p kredit berishi mumkin.
Bankning kreditlash qobiliyatiga ta'sir qiluvchi yana bir omil - bu markaziy bankning pul-kredit siyosati bo'lib, u zaxira qiymatlarini oshirish yoki kamaytirish bo'yicha qarorni yakunlaydi. Biroq, tanlab olingan pul-kredit siyosati vakolati va rezervni oshirishni cheklash bilan, banklar uchun kreditlash qobiliyatini oshirishning yagona yo'li yangi depozitlarni ta'minlashdir.
Va biz bilganimizdek, kreditlar depozitlar bilan yaratiladi, ya'ni banklar kreditlarni davom ettirish uchun mijozlarning pullariga muhtoj.
Bank kreditlari strategiyasi
Oddiy so'zlar bilan aytganda, banklar kredit berishda ko'proq pul ishlashga intiladi, bu esa moliyaviy tsiklni kuchaytiradi.
Ma'lumki, banklar birinchi navbatda omonatni ta'minlamasdan, davlat tomonidan berilgan kreditlarni berish huquqiga ega. Banklarning kreditlash miqdori markaziy bankning reglamenti va siyosati bilan belgilanadi.
Shu bilan birga, markaziy bank tijorat banklariga ma'lum miqdordagi likvid kapitalni saqlashga yo'naltiradi, bu naqd pul yoki oldingi berilgan kreditga nisbatan tezda sotilishi mumkin bo'lgan har qanday narsa bo'lishi mumkin.
Banklar tomonidan pul yaratish
Banklarning kreditlash strategiyasi asosan ikki narsadan kelib chiqadigan pul yaratish bilan mashhur. Bular:
Ikki tomonlama buxgalteriya hisobi
Ushbu usulda yangi kredit aktivlarini yaratish uchun bank ekvivalent majburiyatni yaratishi kerak. Bu yangi kredit tomonidan yaratilgan bankdagi yangi depozitga aylanadi.
Misol uchun, bank o'z mijozlariga 100 rupiy kredit berdi deylik, keyin u 100 INR qiymatidagi yangi kredit aktivini yaratadi, bu yangi depozit hisoblanadi.
Pulni o'lchash va ta'rifi
Asosan ikkita pul shakli mavjud:
- Asosiy pul: Markaziy bank tomonidan yaratilgan (valyuta va bank zahiralari).
- Keng pul: Pul taklifi o'lchovlarida hisobga olinadigan Xususiy sektor tomonidan yaratilgan.
Odamlar kundalik ravishda foydalanadigan pulning katta qismi keng puldir. Misol uchun, ish beruvchi sizning maoshingizni to'g'ridan-to'g'ri bank hisobingizga o'tkazsa, bu keng puldir. Xuddi shunday, siz har qanday ipoteka uchun to'lov qilsangiz, bu keng puldir. Pul faqat bank bo'lganingizda asosiy pul hisoblanadi.
Banklardan tashqari, kredit karta kasaba uyushmalari ham kreditlar beradi va kredit-depozit juftliklarini yaratadi. Shunday bo'lsa-da, ular "pul" emas, balki faqat "kredit" yaratadilar, chunki ularning omonatlari M1da hisoblanmaydi (ko'p likvidli va tranzaktsiyalar qulayligi bilan tor pullar). Biroq, mijozlar kreditni xarid qilish uchun ishlatishlari mumkin, chunki u pulni taqlid qiladi.
Markaziy bankning pul-kredit siyosati vositalari
Banklarning kreditlash qobiliyati banklarning pul-kredit siyosatiga bog'liq. Markaziy bank pul-kredit siyosatining asosan to'rtta vositasi mavjud. Bular:
Zaxira talablari
Bu banklar saqlashi kerak bo'lgan pul miqdorini bildiradi. U markaziy bankdagi kassalarda yoki tijorat banklari hisobvaraqlarida saqlanadi. Zaxira talablarining pastligi banklarning ko'proq kredit berishini ko'rsatadi, bu kengayuvchi pul-kredit siyosati deb nomlanadi, chunki u kreditni yaratadi.
Yuqori zaxira talablari banklar kamroq pul qarz berishini ko'rsatadi, bu qisqaruvchi pul-kredit siyosati deb nomlanadi. Kichik banklar uchun bu qiyinroq bo'ladi, chunki ularda kredit berish uchun yetarli zaxiralar yo'q. Shuning uchun markaziy banklar zaxira majburiyatlari bo'lgan kichik banklardan qochishadi.
Ochiq bozor operatsiyalari
Keyingi vosita Ochiq bozor operatsiyalari bo'lib, u markaziy bank tomonidan davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish va sotishni anglatadi. Ushbu ayirboshlash markaziy banklar va xususiy banklar o'rtasida amalga oshiriladi.
Markaziy bank davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olayotganda banklarning zaxira miqdori ortadi, bu esa banklarning kreditlash limitini uzaytiradi. Va ular qimmatli qog'ozni sotganlarida, bu banklarning narxiga qo'shiladi. balansi, naqd pul mablag'larining kamayishiga olib keladi. Shunday qilib, kredit limiti kamayadi.
Shunday qilib, markaziy banklar qimmatli qog'ozlarni kengaytiruvchi pul-kredit siyosatiga ega bo'lish uchun sotib oladilar va qisqartiruvchi yoki qattiq pul-kredit siyosatini amalga oshirish uchun xuddi shu narsani sotadilar.
Va bu erda ochiq bozor operatsiyasi paydo bo'ladi, bu Federal zahiralarni Fed fondi stavkasini boshqarishga majbur qiladi. Fed mablag'lari - bu asosiy bank tomonidan ortiqcha naqd pul bilan boshqa bankdan olingan mablag'.
Qaytariladigan foizlar federal fond stavkasi hisoblanadi. Aynan shu erda Ochiq bozor operatsiyalari banklarga o'z maqsadlariga erishish imkoniyatini yaratish orqali qo'llaniladi.
Chegirma darajasi
Bu markaziy bankning chegirma oynasida a'zo banklarga mablag' taklif qilish stavkasini bildiradi. Bu, odatda, oziq-ovqat fondlari stavkasidan yuqori bo'ladi, bu diskont stavkasi faqat banklar boshqa banklardan qarz ololmaganda qo'llanilishini ko'rsatadi.
Ushbu chegirma oynasi bilan birga stigma ham qo'shiladi!
Har qanday bank chegirma oynasidan foydalansa, u moliya hamjamiyatining nazarida moliyaviy muammoga duch kelgan deb hisoblanadi.
Zaxiralarga foizlar
Zaxiralar bo'yicha foizlar 2008 yildagi moliyaviy inqirozdan so'ng yaratilgan. Angliya banki, Federal zaxira tizimi va Yevropa Markaziy banki banklar ortiqcha zahiraga ega bo'lganda ma'lum miqdorda foiz to'laydilar.
Ortiqcha stavka Fed banklardan ko'proq qarz berishni xohlasa va aksincha, bank kamroq qarz berishni xohlasa, tushiriladi. Ushbu vosita, shuningdek, oziqlangan mablag'larning maqsadiga erishadi.
Pul-kredit siyosati vositalari qanday ishlaydi?
Markaziy bank pul-kredit siyosati vositalarining asosiy vazifasi umumiy likvidlikni oshirish va kamaytirishdir. Bu mavjud kapitalning umumiy miqdorini bildiradi investitsiya va kreditlash. Bu iste'molchi iste'mol qiladigan pul va kreditni ham o'z ichiga oladi.
Ushbu vositalar M1 va M2 deb nomlanuvchi pul massasidan ko'proq hisoblanadi. Birinchi belgi valyuta va chek depozitlarini bildiradi, ikkinchisi esa pul bozori fondlari, omonat hisoblari va kompakt disklarni bildiradi.
Banklarning real vaqt rejimida ishlashi
Hozirgi davrda pul odatda banklarga o'z pullarini ushlab qolishni ishonib topshirgan omonatchilar tomonidan yaratilishi o'rniga omonat shaklida bo'ladi. Banklar o'z kreditlarini uzaytirganda, depozitlar yaratiladi.
Kredit mablag'lari bo'yicha banklar balansda ikkita muhim yozuvni kiritadilar - biri aktivlar tomonida, ikkinchisi passiv tomonda. Kredit banklar uchun aktiv bo'lib ishlaydi va shu bilan yangi depozitlarni yaratadi, ular mijozlarning mablag'lari oldidagi majburiyat sifatida ishlaydi.
Va agar shunday bo'lsa, xususiy banklar pul yaratadilar, bu esa Markaziy bankning huquq va mas'uliyatiga zid bo'ladi. Haqiqat shundaki, banklar markaziy bank ishtirokisiz pul yarata olmaydi, bu erda ortib borayotgan va kamayib borayotgan zahira talablari ishlaydi.
Majburiy zahiralarni banklarning kreditlash qobiliyatini majburiy cheklash sifatida qabul qilish mumkin emas, bu esa pul yaratish oqimini kamaytirmaydi. Shunday qilib, banklar qarz berishadi va keyin zarur bo'lgan majburiy zaxirani qidiradilar.
Xulosa
Banklar kredit bermaydi; ular pul yaratadilar ex nihilo kreditlash bo'yicha.
Ular faqat Markaziy bank tomonidan yaratilgan zahiralarni bir-birlariga qarz berishadi. Zaxira va likvidlikka bo'lgan talablar banklar tomonidan kutilayotgan mijozlar depozitini yechib olish bo'yicha hisob-kitoblarni ta'minlaydi.
Bundan tashqari, rentabellikni kutish banklarning kreditlash qobiliyatini cheklovchi asosiy omillardan biri hisoblanadi. Banklar avvalo qarz berish huquqiga ega, keyin esa yashirish uchun zaxiralarni izlaydi. Buning uchun ular omonatlarni ta'minlash uchun yangi mijozlarni jalb qilishga intiladi.
Shuning uchun banklar mijozlardan pul talab qilmaydi va ular uchun sizning omonatlaringizni saqlash boshqa banklarga qaraganda ancha arzon.
Leave a Reply