Biznes-investorlarning hayotiy hikoyalari va ularning investitsiya falsafasini aks ettiruvchi ko'plab veb-seriyalar va filmlardan so'ng, fond bozori investitsiyalari global darajada mashhur so'zga aylandi.
Odamlar fond bozori nima ekanligini, u qanday ishlashini va birjadan yaxshiroq foyda olish uchun nima qilish kerakligini bilishadi.
Muxtasar qilib aytganda, odamlar fond bozoridagi investitsiyalarga qiziqish bildirishlarini aytishim mumkin.
Va, albatta, men gapirganda fond birgasi sarmoya kiritib, afsonaviy investor Piter Linch haqida o‘ylay olmayman. Butrus nafaqat o'zini namoyon qildi investitsiya, lekin u ko'plab individual investorlarni o'zining investitsiya falsafasidan o'rganishga ilhomlantirdi.
Piter Linchdan sizga yaxshi investor bo'lishingizga yordam beradigan etti sarmoya darsi.
1. Har bir qaytish muvaffaqiyatga erishish imkoniyatidir:
Piter Linch qimmatli qog'ozlar bozoriga investitsiya qilish bo'yicha o'n yillik tajribasidan har doim shunday deydi: "Qimmatli qog'ozlar bozorida muvaffaqiyat qozongan odamlar davriy yo'qotishlar, muvaffaqiyatsizliklar va kutilmagan hodisalarni ham qabul qilishadi. Baxtsiz tomchilar ularni o'yindan qo'rqitmaydi."
Boshqa muvaffaqiyatli investorlar singari, Piter Linch ham uzoq muddatli investitsiyalarga maksimal daromad olish kaliti sifatida ishonish toifasidan keladi.
Uzoq muddatli investitsiyalar haqida gap ketganda, u har doim o'z sarmoyadorlariga tashvishlar va taslim bo'lishlar bilan aloqalarni to'xtatishni maslahat bergan, bu sizning investitsiya karerangizning pasayishiga olib keladigan his-tuyg'ular bo'lishi mumkin.
Qimmatli qog'ozlar bozorida bozor haddan tashqari tebranishlarga guvoh bo'lgan paytlar bor, bu esa investorlarni "tashvish" hissiyotlariga olib keladi.
Ammo ajoyib investor bo'lish uchun siz bu tashvishni topishingiz va undan foydalanishingiz kerak bo'ladi, bu muvaffaqiyatsizlikni hatto savdolash evaziga muvaffaqiyatga erishish imkoniyatiga aylantirishingiz kerak.
"Kapitulyatsiya" deb nomlangan yana bir tuyg'u investorni bozor dinamikasi tufayli investitsiyalarining pasayishiga duch kelganda uradi. Piter Linch ushbu tuyg'uni ta'kidlab, ko'pchilik investorlar o'zlarining yuqori zarbalariga duch kelmaguncha va qisqa muddatli investor bo'lishga majbur bo'lmaguncha uzoq muddatli investor bo'lishdan faxrlanishlarini aytadi.
Kurs: Yaxshiroq daromad olish uchun uzoq muddatli investitsiyalarga rioya qiling, ammo foyda olish uchun yaxshi va aniq tadqiqotlar bilan.
Bozorning halokatli tushishidan qo'rqmang; Bir oz sabr qiling, tadqiqotingizga ishoning va ovqatdan zavqlaning. Sizning instinktlaringizni qidiradigan shovqinlarga e'tibor bermang.
2. Agar bu sizning tadqiqotingiz bo'lmasa, hech qachon taxminlar yoki maslahatlarga amal qilmang:
Piter Linchning ta'kidlashicha, bozorda ko'plab sarmoyadorlar tez daromad olish yo'llarini yoki o'z investitsiyalarini foydaga aylantirish bo'yicha maslahatlarni izlaydilar, bu ko'pincha "issiq maslahatlar" deb ataladigan narsalar kuz o'ljasidir.
Shuning uchun u shunday degan: "Hech qachon qalam bilan tasvirlab bera olmaydigan g'oyaga sarmoya kiritmang". Bu erda qalam sizning investitsiya instinktingiz va o'rganishingizga ishora qiladi. U yana shunday dedi: "O'zingni bil".
Bu ikki qatorni aytib, Piter, mening fikrimcha, agar sizga sarmoya kiritish bo'yicha maslahatlar olayotgan bo'lsangiz, ularni qabul qiling, lekin kompaniyaning ushbu sohada qanday ishlashini tushuntira olmasangiz yoki loyihalashtira olmasangiz, ulardan foydalanmang. keyingi daqiqa.
Har qanday sarmoya kiritishdan oldin kompaniya haqida chuqur o'rganing, masalan:
- U qanday tashkil etilgan?
- Uning birinchi mablag'i nimadan to'plangan va mablag'dan qanchasi investitsiyani aktivga aylantirgan?
- Uning bozordagi foyda marjasi qanday edi yoki qanday?
- Uning raqobatchilari kimlar?
- Nima uchun mijozlar ushbu kompaniyaga ishonishlari kerak?
- Kelajakda u hozirgi ko'rsatkichi sifatida qanday ishlaydi?
Ushbu ma'lumotlarning barchasini olganingizdan so'ng, siz ushbu kompaniya sarmoyasi bilan bog'liq risklarni izlashingiz kerak va agar bu sodir bo'lsa, investitsiyangizni qanday qilib tiklaysiz.
Kurs: Investor sifatida siz faol bo'lishingiz va katta yo'qotishlarga yo'l qo'ymaslik va sog'lom uyqu tartibingizni ta'minlash uchun qachon ko'proq investitsiya qilish va qachon investitsiyangizni qaytarib olish kerakligini bilishingiz kerak.
3. Xato qilish joizdir:
Butrus tez-tez shunday deydi: "G'oliblaring yugursin va mag'lub bo'lganlarni kesib tashlasin. Gullarni uzib, begona o‘tlarni sug‘orish bilan xato qilish va teskarisini qilish oson”.
Buni aytib, Piter fond bozorida xato qilish odatiy hol ekanligini tushuntirishga harakat qilmoqda, ammo sizning orqaga qaytishingiz keyingi sarmoya uchun hayajoningizni buzishiga yo'l qo'ymang. Buning o'rniga, siz nima qila olasiz, investitsiyalaringizni tahlil qiling, o'tkazib yuborgan faktlaringizni sanab chiqing, xatolarni toping va investitsiyalaringizni to'g'ri qilish uchun yangi tadqiqotingizdan foydalaning va kelajakdagi investitsiyalaringizda muvaffaqiyat qozonish uchun nazorat ro'yxatiga yangi topilmalar qo'shing.
Linch o'zining sarmoyaviy sayohati davomida ko'plab aktsiyalarga sarmoya kiritdi, ulardan ba'zilari unga o'n barobar foyda va ba'zilari o'rtamiyonalik berdi.
Shunday qilib, u o'n barobar foyda haqida bitta xulosaga keldi va bunday aktsiyalarni "o'nta sumka" atamasi bilan nomladi, chunki bunday aktsiyalar uzoq muddatli investitsiyalar uchun mo'ljallangan va ularning fundamental dinamikasi keskin o'zgarmaguncha sotish uchun savdolashib bo'lmaydi.
Kurs: Siz o'nta yoki eng yaxshi investitsiyalaringiz haqida sabr-toqatli bo'lishingiz kerak va u etuklikka erishgandan so'ng to'liq ovqatdan bahramand bo'lishingiz kerak.
4. Erta bo'ling, lekin erta emas:
Piter Linch bir marta aytgan edi:
“Men tez-tez beysbol nuqtai nazaridan o'sish kompaniyalariga sarmoya kiritish haqida o'ylayman. Agar siz tarkib e'lon qilinishidan oldin sotib olsangiz. Siz keraksiz tavakkal qilyapsiz."
Bu fikr bilan Piter o'sib borayotgan kompaniyalarga sarmoya kiritish, ya'ni kelajakda yaxshiroq imkoniyatlarga ega bo'lgan startaplar, to'g'ri tadqiqot bilan yaxshi sarmoya ekanligini aytishga harakat qilmoqda. Ammo barcha startaplarga ularning aktivlarini tahlil qilmasdan, kelajakda yaxshiroq daromad olish umidida sarmoya kiritish ko‘proq qo‘lingizni sherlar iniga solishga o‘xshaydi.
Bundan tashqari, bu fikrni erta qaror qabul qilmaslik orqali tushunishingiz mumkin, chunki ba'zi kompaniyalar ommaviy ravishda yangi imkoniyatlarga ega bo'lishni boshlaydilar va yaxshi daromad olishadi. Ammo vaqt o'tishi bilan ularning barqaror yoki yomonlashadigan xizmatlari sifati o'z shon-shuhratini yo'qotishi mumkin.
Shunday ekan, kompaniyalarga erta sarmoya kiritmang, balki ularning bozorda hisob-kitob qilishini kuting va ular stavkalarini oshirishdan oldin ular bilan shartnoma tuzish imkoniyatidan foydalaning.
Kurs: Kompaniyalarga ikkinchi yoki uchinchi moliyalashtirish bosqichida sarmoya kiriting, chunki ular allaqachon o'z qobiliyatlarini isbotlagan va investorlarga bergan va'dalarini bajargan. Ro'yxatga olingan kompaniyalar uchun esa IPOdan keyin kamida 4 chorakni kuzatishingizni tavsiya qilaman.
5. Muvaffaqiyatga erishish uchun ijodkorlik:
Piter har doim fond bozoridagi investitsiyalarni san'at va ilm-fan bilan taqqoslagan. Va bu uning aniq so'zlari edi: "Qimmatli qog'ozlar bozorida pul ishlash - bu ilm-fan, san'at va ishning kombinatsiyasi".
Nega u buni aytdi? Keling, uning ma'nosini tushunamiz:
Kompaniyalarning asoslari va to'qilgan xususiyatlari ularning sabab-oqibat munosabatlari bilan bevosita bog'liqdir. Oddiy so'zlar bilan aytganda, kompaniyadagi bitta va kichik salbiy hodisa uning aktsiyalari narxiga haddan tashqari ta'sir qilishi mumkin.
Shunday qilib, san'at va fanga nisbatan, shaxs investitsiya qilishdan oldin kompaniyaga sarmoya kiritadi. Tekshiruv yaqin atrofdagi javobni olish uchun kerakli odamga to'g'ri savol berish qobiliyatini talab qiladi, bu sizga sarmoya kiritish yoki qilmaslik haqida qaror qabul qilishga yordam beradi.
Savollar quyidagilar bo'lishi mumkin:
- Nima uchun kompaniya o'tmishda bozor vaziyatiga duch keldi?
- O'tmishda bunga nima sabab bo'ldi?
- Ular qanday qilib tiklanadi?
- Ushbu kompaniyaning shunga o'xshash muammoga duch kelish ehtimoli bormi?
- Ushbu o'tmishdagi holat kelajakda kompaniyaga qanday yordam beradi?
Kurs: Agar siz sarmoya kiritishdan oldin bunday savollarni beradigan investor bo'lsangiz, o'zingizni ijodiy va malakali fond bozori investori deb hisoblang.
6. Vaqt keldi:
Piter hech qachon "bozor vaqtini belgilash" atamasiga amal qilmagan, aksincha, u shunday dedi: "Investorlar tuzatishlarga tayyorgarlik ko'rish yoki tuzatishlarni kutishga urinishlar tomonidan tuzatishlar natijasida yo'qotilganidan ko'ra ko'proq pul yo'qotildi".
Yuqorida ko'rganingizdek, Piter har doim sifatli aktsiyalar/yuqori darajali aktsiyalar bilan uzoq muddatli investitsiya qilishni maslahat bergan, ammo shu bilan birga u bu aktsiyaga abadiy berilmasligini ham aytgan.
Ishonamanki, u sifatli aktsiyalarni erta olib qo'ymaslikka, balki zarur bo'lgan vaqtdan ko'proq vaqt ushlab turmasdan, buni qilish uchun to'g'ri vaqtni kutishga ishora qilmoqda.
Butrus, shuningdek, investitsiya varaqasini saqlashni va uni bir necha oyda bir marta tekshirishni talab qildi:
- Nega birinchi navbatda uni sotib oldingiz?
- Uning asoslari nima edi?
- Ular avvalgidan qanday ko'rinishga ega?
- Ularning asoslarida qanday o'zgarishlar bor?
- Unga yana bir muddat yopishib qolishga umid bormi?
- Yoki men uni qaytarib olib, foyda olishim va bo'limni yopishim kerakmi?
Ushbu savollarni tahlil qilish va ularga javob berish orqali, agar tiklanish imkoniyati mavjud bo'lsa, uning dinamikasi o'zgarganda ko'proq aktsiyalarni sotib olish uchun yangi imkoniyatlarni ochishingiz yoki ularni boshqa birovga eng yaxshi narxda sotishingiz va foyda olishingiz mumkin.
Kurs: Piter har doim fond bozoridagi investitsiyalaridan maksimal darajada foydalanish uchun ushbu nazorat ro'yxatidan foydalangan, siz investitsiya ro'yxatiga qo'shishingiz mumkin.
7. O'zingizni toping:
Birja dinamikasini ko'rgan va boshdan kechirgan Piter bozorni oltita yorliqga ajratdi:
- Sekin o'suvchilar: Ushbu toifadagi kompaniyalar yirik, etuk, barqaror va agar siz barqaror daromad izlayotgan bo'lsangiz, sarmoya kiritishga arziydi. Ular yuqori to'laydilar dividendlar yillik o'sish nisbati 8-10% bo'lgan investorlarga. Ammo Piter ularni katta sarmoya uchun mos deb hisoblamaydi.
- Kuchlilar: Ushbu toifadagi kompaniyalarning o'sish ehtimoli yuqori, ularning potentsial ko'rsatkichlari yiliga 12-18% ni tashkil qiladi.
- Tez o'stiruvchilar: Ushbu toifadagi kompaniyalar turli vaqt oralig'iga ko'ra foydalidir. Shunday qilib, siz bunday kompaniyalarni tadqiq qilishingiz, sarmoya kiritishingiz va kutilgan daromad keltirilgunga qadar unga yopishib olishingiz mumkin. masalan, Rakesh Junjxunvala ushbu toifadagi Titanni kashf etdi; uning aktsiyalari narxi 3 yilda 2003 INR edi va hozir u har bir aktsiya uchun 2491.85 - 2550 INR atrofida baholanmoqda.
- Tsiklik: Piter Linch ushbu toifani sarmoya uchun eng ishonchli deb hisoblaydi, chunki uning kompaniyalari asosan hashamatli mahsulotlar va tsiklik tendentsiyalar bilan shug'ullanadi. Piterning aytishicha, ular ma'lum bir vaqt oralig'ida ko'plab tebranishlarga duch kelishadi, ya'ni agar ular noto'g'ri bozorga kirsa, ular yuqori yo'qotishlarga duch kelishadi va agar to'g'ri bozorda bo'lsa, ular yuqori foyda olishadi. Shunday qilib, siz bunday aktsiyalarni topishingiz, ularning ishlamay qolgan vaqtida ularga sarmoya kiritishingiz va to'g'ri imkoniyatni topib sotishingiz kerak. Ushbu toifaga avtomobil kompaniyalari kiradi.
- Qaytishlar: Qimmatli qog'ozlar bozorida siz grafiklari pasaygan va bankrot bo'lish arafasida bo'lgan ko'plab kompaniyalarni topasiz, lekin ko'plab kompaniyalar yuqori yo'qotishlarni kutib olgandan keyin o'z jadvallarini yuqori daromadga aylantirgan paytlari bor. Shunday qilib, tavakkal qiluvchilar uchun bunday firmalar sarmoya kiritishga arziydi, ular yuqori xavf bilan yuqori daromad keltiradi.
- Asset-Plays: Ushbu toifadagi kompaniyalar bozor tomonidan ko'r-ko'rona bog'langan va kam baholangan ko'plab aktivlarga ega. Bu erda aktivlar naqd pul, boshqa investitsiyalar, ko'chmas mulk, va hokazo. Ko'pgina investorlar bu aktivlar va kompaniyalarni ishlamay qolganda qadrlamaydilar. Bunday kompaniyalarning aktsiyalari ularning aktivlari harakat qilganda bozor bo'yicha tasniflanishi mumkin.
Xulosa:
Piter Linch investor sifatida eng katta o'rnak ko'rsatadi. Siz investitsiya sayohatingizni endigina boshladingizmi yoki uning o'rtasida bo'lasizmi, uning maslahatlarini fikrlash tarzingizda takrorlash sizga yaxshi daromad olishingizga yordam beradi.
Shunday qilib, agar siz o'qishga arziydigan bo'lsangiz, ularni yana bir bor o'qing.
Shubhalaringiz bormi?
Izoh bo'limida bizga xabar bering. Men buni tozalashdan xursand bo'lardim.
Leave a Reply