Rey Dalio dunyodagi eng iqtidorli investorlardan biri va eng muvaffaqiyatli to'siq fondi - Bridgewater Associates asoschisi.
Tashkil etilgan kundan boshlab 2021 yil martigacha Bridgewater Associates boshqaruvidagi 140 milliard dollar atrofida aktivlarga ega edi. ga ko'ra Forbes maqolasi, Rey Dalioning sof boyligi taxminan 20 milliard dollarga baholangan.
Rey o'z milliardlarini o'tmishdan o'rganish va topilmalari asosida sarmoya kiritish orqali ishlab oldi. Sarmoyador sifatidagi sayohati davomida Rey Dalio sotib olish va ushlab turish usulidan ko'ra, qayta investitsiya qilish uchun qimmat aktsiyalardan daromad olishga ishongan va hozir ham ishonadi.
Rey Dalioning investitsiya falsafalari juda oddiy. Ammo dastlab juda oddiy tuyulishi mumkin bo'lgan narsa siz o'ylagandan ham murakkabroq.
Uning kitoblarida fond bozori investitsiyalari haqidagi e'tiqodlari haqida ko'proq ma'lumot olishingiz mumkin, tamoyillari (2017), O'zgaruvchan dunyo tartibiga munosabatda bo'lish tamoyillari (2021), va Katta qarz inqirozlarini boshqarish tamoyillari (2018).
Ushbu kitoblarda u fond bozoridagi investitsiya tajribasi, xatolari, xatolaridan qanday qutulganligi va yaxshi investor bo'lish uchun ba'zi muhim saboqlarni eslatib o'tdi.
Bilaman, siz bu erga yaxshi investor bo'lishning isbotlangan usullarini topish uchun kelgansiz; tashvishlanmang! Men sizni himoya qildim.
Men Rey Dalio tomonidan yozilgan ushbu kitoblarni o'qib chiqdim va siz bilishingiz kerak bo'lgan qimmatli qog'ozlar bozori sarmoyasiga oid ba'zi qiziqarli saboqlarini to'pladim.
Shunday qilib, keling, Rey Dalio taklif qilgan sarmoya olamiga sho'ng'iylik.
1. Prinsiplar masalalari
Rey o'zining "Principles" kitobida to'g'ri qaror qabul qilish orqali muvaffaqiyatli investor karerasini olib borishga yordam bergan tamoyillarga ishonchni eslatib o'tdi. Rey bir marta aytdi:
"Prinsiplarsiz, siz nimani qadrlayotganingizni va o'zingiz xohlagan narsaga erishish uchun qanday tanlov qilishni o'ylamasdan, sizga duch keladigan vaziyatlarga munosabat bildirishga majbur bo'lasiz. Bu hayotingizdan unumli foydalanishingizga xalaqit beradi.”
Agar sizda printsiplar bo'lsa, ular sizning harakatlaringizni boshqaradi. Ular qarorlarni tez va samarali qabul qilish uchun tartibsizlik sharoitida qabul qilinishi kerak bo'lgan qarorlar miqdorini cheklash uchun mo'ljallangan. Prinsiplar turli vaziyatlarda eng yaxshi qarorlarni qabul qilishga yordam berish uchun mo'ljallangan.
Investitsiyalardagi xatolardan qochishning iloji yo'q, lekin buyuk tamoyillarga ega bo'lish ularning chastotasi va intensivligini kamaytirishga yordam beradi.
Rey Dalio shunday fikrlarni etkazish orqali aytishga harakat qilmoqdaki, siz sarmoya sifatida sayohatingizda doimo -
- Sizning ehtiyojlaringizni aniqlang
- Ehtiyojlaringiz to'g'risida halol bo'lish orqali sarmoya kiritish uchun to'g'ri aktivlaringizni yoki aktsiyalaringizni toping
- Taxmin qilingan daromadni olish uchun investitsiya strategiyasini rejalashtiring
- Investitsion strategiyangizga qat'iy rioya qiling va muvaffaqiyatingiz va boy investor hayotidan zavqlaning.
2. O'z tadqiqotingizni qiling
Rey bolaligidanoq boylik kompaniyalarining muvaffaqiyati va qulash grafiklari haqida gapiradigan va ko'rsatadigan ko'plab jurnallarni chiqarishni odat qilgan. Kompaniyalar haqida ma'lumot to'plagandan so'ng, u investitsiya qilish uchun aktsiyalarni aniqladi va o'zining noyob, individual investitsiya strategiyasini ishlab chiqdi.
Muvaffaqiyatga erishish uchun o'z tadqiqotlarini o'tkazishga bo'lgan munosabati Bridgewater Associates kompaniyasida ajoyib boshqaruvga olib keldi.
Rey Dalio bir marta aytdi:
"Bozorlarda pul ishlash uchun siz mustaqil fikrlashingiz va kamtar bo'lishingiz kerak"
Hech narsa haqida hamma narsani bilish mumkin emas, lekin global moliyaviy tizim kabi murakkab va xaotik narsa haqida hamma narsani bilish mumkin emas. Demak, biror narsa haqida o'zingiz qaror qilishingiz kerak, ya'ni boshqalar sizga aytayotgan narsaga ishonishingiz mumkin emas. O'zingiz uchun o'ylab ko'rishingiz kerak.
Shunday qilib, xuddi Rey Dalio singari, o'zingizning noyob muvaffaqiyatingizni topish uchun o'zingizning tadqiqotingizsiz boshqa birovning tadqiqotiga berilmang.
3. Yangi narsalarni o'rganishingiz mumkin bo'lgan odamlar bilan birga bo'ling
O'zining dastlabki investor sayohatida Rey Dalio har doim o'z ishlarida yaxshi deb hisoblagan investorlarga tayyorgarlik ko'rdi va savollar berdi. U hozirgi kabi investorlar iqtisodiyot va bozorlar kelajagi haqida qanday o'ylashlarini qidirdi.
Vaqt o'tishi bilan u bu jarayonni dunyo va unda qanday voqealar sodir bo'lishi mumkinligi haqida fikrlashning yanada rasmiylashtirilgan usuliga aylantirdi va unga buni amalga oshirishga yordam beradigan bir qator printsiplarni ishlab chiqdi.
U 1968 yilda boshlangan stagflyatsiya muhitini bashorat qilgan va unga sarmoya kiritganida dunyo haqidagi bunday fikrlash uning birinchi katta investitsiya muvaffaqiyatiga olib keldi.
"Ko'p savollari bor odamlarni qidiring. Aqlli odamlar barcha javoblari bor deb o'ylashdan farqli o'laroq, eng o'ylangan savollarni so'rashadi. Ajoyib savollar kelajakdagi muvaffaqiyatning ajoyib javoblardan ko'ra yaxshiroq ko'rsatkichidir."
Dalio hech qachon kasblar ierarxiyasini yaratmagan, shuning uchun hatto sartarosh, oshpaz yoki ko'chmas mulk rahbari ham yaxshi investor bo'lishi mumkin. U aqlga hamma narsadan ustun edi. U aktsiyalarni tekshirish, to'g'ri tanlov qilish va yuqori daromad olish uchun to'g'ri usulni topish uchun o'z fikrlash jarayonidan foydalangan.
Shunday qilib, har qanday investor o'z ishini juda yaxshi bajarayotganini ko'rsangiz, unga har doim bir nechta savollarni bering, bu sizning investitsiya usullarini yaxshilashga yordam beradi va yaxshi daromad olishga yordam beradi.
4. Kelajakdagi muvaffaqiyatni topish uchun analitik bo'ling
Hamma muvaffaqiyatli investorlar har doim ham o'z investitsiyalarida muvaffaqiyat qozonishlari kabi emas.
Yo'q, aniq emas! Ammo ular o'zlari sarmoya kiritgan kompaniyaning o'sishini bashorat qilishda yuqori aniqlik stavkalariga ega edilar. Ular o'tmishda xatoga yo'l qo'yishgan, lekin ular doimo xatolarini tahlil qilishga va ularni takrorlamaslikka o'rganadilar. Va Rey har doim qaror qabul qilish jarayonini chuqur tahlil qilish orqali qo'llab-quvvatlagan.
Rey maktab davridanoq o'z muvaffaqiyatsizligini o'zining yoki boshqalarning xatolari natijasida qabul qilishni o'rgandi. U har doim muvaffaqiyatsizlikni xatolarni tuzatish uchun ijobiy yondashuv sifatida qabul qildi va investitsiya muvaffaqiyatini prognoz qilishda yanada samaraliroq bo'ldi.
Potentsialni maksimal darajaga ko'tarishning eng katta kalitlaridan biri bu muvaffaqiyatsizlikka duchor bo'lishdir. Aksariyat odamlar muvaffaqiyatsiz bo'lishdan juda qo'rqishadi, chunki ular yomon ko'rinishdan qochish yoki xijolat bo'lishni xohlashadi. Ammo agar siz bu qo'rquvni engib o'tsangiz, tezda o'rganishingiz, tez yaxshilanishingiz va hozirgi chegaralaringizdan chiqib ketishingiz mumkin.
Shunday qilib, har doim zaif tomonlaringizni qabul qiling, ularni tahlil qiling, ulardan o'rganing va keyingi safar muvaffaqiyatga erishish uchun samaraliroq bo'ling. Hech qachon xatolardan uyalmang, chunki xatolar sizning investitsiya sayohatingizda PRO yaratishda samarali rol o'ynaydi.
5. Turli xillikka to'la investitsiya portfelingizni yarating
Reyning sarmoyaviy yondashuvini tahlil qilib, men u bitta sub'ekt turiga e'tibor qaratishdan ko'ra, turli sohalarda investitsiya imkoniyatlarini kashf etishga ishonganini tushundim. Hatto Bridgewater Associates kompaniyasida u aralash aktivlarni taqsimlash bilan diversifikatsiyalangan portfel yaratishga muvaffaq bo'ldi.
"Sizga ega bo'lishingiz mumkin bo'lgan eng muhim narsa - bu yaxshi strategik aktivlarni taqsimlash aralashmasi. Shunday qilib, investor nima qilishi kerak bo'lsa, muvozanatli, tuzilgan portfelga ega bo'lish - turli muhitlarda yaxshi ishlaydigan portfel. Ee, biz g'alaba qozonishimizni bilmayman. Biz diversifikatsiyalangan garovlarga ega bo'lishimiz kerak."
Diversifikatsiyalangan investitsiya portfelining asosiy g'oyasi xavfni kamaytirishdir. Qanday? Har xil turdagi investitsiyalarga sarmoya kiritib, siz umumiy daromadingizni kamaytirmasdan, bitta turdagi investitsiyalarda pul yo'qotish xavfini kamaytirishingiz mumkin.
Shuningdek, portfelingizga yangi va turli turdagi investitsiyalarni qo'shish orqali pul ishlash tezligini oshirishingiz mumkin. Shuningdek, siz sarmoya kiritgan kompaniyalar yoki boshqa tashkilotlar turli sohalarda ishlashiga va turli operatsion modellardan foydalanishiga ishonch hosil qilish orqali xavfni kamaytirishingiz mumkin. Shunday qilib, agar bitta sanoat, masalan, avtomobil sanoati og'ir iqtisodiy davrlarga duch kelsa, siz hali ham kambag'al iqtisodiyot ta'sir qilmaydigan boshqa investitsiyalarga ega bo'lasiz.
Diversifikatsiyalangan portfel nafaqat turli kompaniyalarning aktsiyalarini, balki obligatsiyalarni ham o'z ichiga olishi kerak investitsiya fondlari. Siz qo'shishni xohlashingiz mumkin ko'chmas mulk Agar buni amalga oshirish uchun kapitalingiz bo'lsa, investitsiya portfelingizga. Ko'chmas mulk har doim naqd pulga sotilishi mumkin bo'lgan moddiy aktivdir va daromad olish uchun uni ushlab turganda ijaraga berilishi mumkin.
Sizning shaxsiy sharoitingiz yaxshi diversifikatsiyalangan portfel siz uchun qanday ko'rinishini belgilaydi. Investitsiya qilish uchun qancha ko'p pulingiz bo'lsa, xavflaringizni tarqatish uchun ko'proq imkoniyatlaringiz bo'ladi.
Shunday qilib, aktsiyalarga sarmoya kiritayotganda, doimo aktsiyalaringiz yaxshi muvozanatlangan va sanoat nuqtai nazaridan tuzilganligiga ishonch hosil qiling. Agar boshqa sektor zararga duch kelsa, ushbu portfel sizga bir korxonadan foyda olishga yordam beradi.
6. O'zingizni qiziqtirgan sohalarga sarmoya kiriting
Rey har doim aytadi:
"Nima bilan shug'ullanayotganingizni bilmaslik xavfi ortadi."
Qimmatli qog'ozlar bozori investitsiyalari chuqur o'rganishni talab qiladi va buning uchun ma'lum bir brend haqida bilishga bo'lgan qiziqishingiz zarur. Agar ma'lum bir aktsiyaga qiziqishingiz bo'lmasa, kompaniya haqida chuqurroq ma'lumotga ega bo'lmaysiz, chunki uni zerikarli yoki og'ir deb bilasiz, shuning uchun sizni qiziqtirishi mumkin bo'lgan kompaniyani toping.
Uorren Baffet, barcha davrlarning eng katta investori, shuningdek, siz tushunadigan narsalarga sarmoya kiritishni qo'llab-quvvatlaydi. Bu nazariyaga asoslanadi, agar siz uni tushunmasangiz, bashorat qila olmaysiz va agar siz uni bashorat qila olmasangiz, u kam baholanganmi yoki yo'qligini bilmaysiz.
7. Hech qachon reaktiv qaror qabul qiluvchi bo'lmang
Qimmatli qog'ozlar bozorida hech narsa aniq emas - kompaniya progressiv grafikni oladigan va qulashi mumkin bo'lgan kunlar bor. Shunday qilib, yaxshi ishlayotgan kompaniya to'satdan tanazzulga uchraganida - aktsiyalarni asosiy daromadga sotish orqali investitsiyalaringizni qaytarib olishga reaktiv bo'lmang, balki tadqiqotingizga ishoning, unga sodiq qoling va o'z foydangizni toping.
Rey Dalio bir marta aytdi:
Siz ushbu stsenariyni jahon bozori qulagan paytdagi Rossiya-Ukraina urushi stsenariysi bilan bog'lashingiz mumkin. Ko'pgina investorlar qulashdan foydalanib, yaxshi kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini eng past narxlarda sotib olishdi, ba'zilari esa o'z aktsiyalarini zararga sotganda ko'z yoshlarini to'kishdi.
Shunday qilib, bunday stsenariylarda, kelajakda yuqori daromad olish uchun kuchli tadqiqotlaringiz bilan bozorning qulashi paytida ham imkoniyatlarni topish uchun har doim investorning birinchi toifasi bo'ling.
8. Hamma narsaning yaroqlilik muddati bor
Ko'pgina investorlar bitta yomon voqeani umr bo'yi oqibat deb hisoblab, xato qilishadi.
Rey Dalio bunday e'tiqodlarga ishonmaydi; deydi u - hech narsa abadiy davom etmaydi, na muvaffaqiyat, na qulash. Agar siz o'zingizning tadqiqotingiz va mulohazalaringiz haqida ishonchingiz komil bo'lsa, muvaffaqiyatga erishasiz, ammo tadqiqotingizdagi yagona shubhangiz sizni muvaffaqiyatsizlikka uchratishi mumkin.
Bundan tashqari, o'tmishda yuqori daromad keltirgan aktsiyalar kelajakda sizga bir xil daromad keltirmasligi mumkin.
“Savdoda siz bir vaqtning o'zida mudofaa va tajovuzkor bo'lishingiz kerak. Agar siz tajovuzkor bo'lmasangiz, pul ishlamaysiz va agar siz himoyalanmasangiz, pulni ushlab turolmaysiz."
Rey shuni bilishingizni istaydiki, siz aktsiyaga sarmoya kiritganingizda, kompaniyaning taraqqiyotini tez-tez tekshirib turing. Shunday qilib, agar kompaniya jadval bo'yicha oldinga siljayotgan bo'lsa, tadqiqotingiz to'g'ri ekanligini bilib olasiz. Ammo kompaniya muammolarga duch kelsa, investitsiyangizni boshqa joyga olib borishingiz mumkin. Sizning investitsiya sohalaringiz uchun faol ko'z muvaffaqiyatli investor bo'lish uchun kalit hisoblanadi.
Xulosa
Shunday qilib, Rey Dalioning sarmoyaviy sayohatidan sizning asosiy fikrlaringiz:
- Prinsiplarni aniqlang, ularga oxirigacha amal qiling va sizniki bo'lmagan qiziqarli izlanishlardan hech qachon charchamang.
- To'g'ri investitsiya qilish uchun xatolaringizdan o'rganing.
- Hech qachon monoton yo'lni tanlamang, lekin juda ko'p kutilmagan hodisalarga ega, ammo ishonchli va foydali yo'lni tanlang.
- Qiziqishlaringizni toping va aktivlaringizni yarating.
- Analitik bo'ling va xatolaringizdan saboq oling. Xato qilish, muvaffaqiyatga erishish yaxshi.
- Inqiroz davrida hech qachon qaror qabul qilishga shoshilmang, ayniqsa fond bozorida.
- Esingizda bo'lsin, sizning muvaffaqiyatingiz va muvaffaqiyatsizligingiz vaqtinchalik.
Men sizga Rey Dalioning ushbu investitsiya darslarini kundalik amaliyotingizda takrorlashingizni va muvaffaqiyatli fond bozori investoriga aylanishingizni tavsiya qilaman.
Jamiyat birja investitsiyalari haqida bilishi kerak bo'lgan bilimlarni almashishga ishonaman. Agar sizda Rey Dalio investitsiya falsafasi haqida shubhangiz bo'lsa, bemalol so'rang, men shubhalaringizni yo'q qilishdan va investor karerangizni qurishda yordam berishdan xursand bo'laman.
Baxtli investitsiya!
Leave a Reply