באַנקינג טוט נישט אַרבעטן מיט געלט לענדינג!
איך בין זיכער אַז איר וואָלט האָבן געהערט דעם דערקלערונג. אפילו די העכסטע עקאנאמיסן ווי פראפעסאר היימאן מינסקי רעדן וועגן די ארבעטס סיסטעם פון בענק און זאגן קלאר אז די בענק לאזן נישט געלט. סאָונדס אַ ביסל קאַנפיוזינג, רעכט?
לויט די טראדיציאנעלע לערנבוך וועגן ינטראַדאַקטערי עקאָנאָמיק, באַנקס זענען רעפּריזענטיד ווי פינאַנציעל מידיייטערז וועמענס ערשטיק אַרבעט איז צו פאַרבינדן די באַראָוערז צו די סאַווערס.
אין פּשוט ווערטער, באַנקס זענען גאָרנישט אָבער קאַנסיוואַבאַל ינטערמידיעריז אין הייַנט ס יוואַלווינג עקאנאמיע.
דער גאנצער באַנקינג פּראָצעס ריוואַלווז אַרום אַ בעקן פון געלט וואָס ינוואַלווז אַ ערנינג יחיד באַצאָלט העכער די געוויינטלעך קאַנסאַמשאַן באדערפענישן, וואָס אַוועקלייגן די נאָך געלט צו אַ געגרינדעט באַנק. דאָס איז באקאנט ווי די רעזערוווואַר פון געלט.
מיט די געלט, די באַנק לאָונז אויס צו די וועמענס האַכנאָסע פאלן אונטער די געוויינטלעך קאַנסאַמשאַן דאַרפֿן. אַזוי, די באַנקס אַרבעט אויף אַ פראַקשאַנאַל רעזערוו באַנקינג סיסטעם, דורך וואָס באַנקס לייַען מער ווי די דאַפּאַזיטיד סאַכאַקל.
אָבער וואָס אויב איך זאָגן אַז באַנקס מאַכן מער געלט ווען זיי אַנטלייַען?
יאָ, דאָס איז אַ געלט מאַלטאַפּלייער ווירקונג וואָס אַמפּלאַפיייז די פינאַנציעל ציקל.
גערעדט וועגן לענדינג געלט, הייַנט מיר דיסקוטירן ווי די הויפט באַנק אַרבעט ווען עס אַנטלייַען נישט געלט.
אַזוי, לאָזן 'ס באַקומען אנגעהויבן!
ווי טוט די באַנק אַרבעט?
עס איז קלאָר פון אויבן אַז די לענדינג קאַפּאַציטעט פון די הויפט באַנק איז לעגאַמרע אָפענגיק אויף די מאָס פון קאַסטאַמערז 'דיפּאַזאַץ. און אין סדר צו פאַרבעסערן די לענדינג שיעור, באַנקס דאַרפֿן צו צוציען מער קאַסטאַמערז פֿאַר נייַ דיפּאַזאַץ.
מיט דעם, עס קענען לייכט זיין געזאגט אַז דיפּאַזאַץ מאַכן לאָונז.
די באַנק 'ס לענדינג פּראָצעס אַרבעט אויף געלט מאַלטאַפּלייער טעאָריע, וואָס פאַנגקשאַנז קאַנסיסטאַנטלי מיט פראַקשאַנאַל רעזערוו באַנקינג. ד א דארפ ן נא ר א ברו ך פו ן דע ר איינגעשטעלטע ר סכום , פארמאכ ט װער ן אי ן געלט , אדע ר אײנשטעל ן אוי ף דע ר קאמערציעל ע באנק ס אקאונט , אי ן דע ר צענטראל־באנק .
די סומע איז באשלאסן דורך די רעזערוו באדערפענישן, וועמענס קעגנצייַטיק סאַכאַקל איז געהאלטן די קייפל פון רעזערוו וואָס איז די באַנק ס לענדינג קאַפּאַציטעט.
דעריבער, אויב די רעזערוו פאָדערונג איז ספּעסיפיעד ווי 10% און זייַן מאַלטאַפּלייער איז צען, באַנקס קענען אַנטלייַען צען מאל מער ווי די ריזערווז.
אן אנדער פאַקטאָר וואָס אַפעקץ די לענדינג קאַפּאַציטעט פון אַ באַנק איז די מאָנעטאַרי פּאָליטיק פון די הויפט באַנק, וואָס פיינאַלייזיז דעם באַשלוס אויף די געוואקסן אָדער דיקריסט רעזערוו וואַלועס. אָבער, מיט די סעלעקטיוו מאָנעטאַרי פּאָליטיק אויטאָריטעט און ריסטריקשאַן אויף ינקריסינג די רעזערוו, דער בלויז אנדערע וועג פֿאַר באַנקס צו פאַרגרעסערן זייער לענדינג קאַפּאַציטעט איז דורך סיקיורינג נייַ דיפּאַזאַץ.
און ווי מיר וויסן, לאָונז זענען באשאפן מיט דיפּאַזאַץ, דאָס הייסט אַז באַנקס דאַרפֿן קאַסטאַמערז 'געלט צו פאָרזעצן מיט די לאָונז.
סטראַטעגיע פֿאַר באַנק לאָונז
אין פּשוט ווערטער, באַנקס טענד צו מאַכן מער געלט ווען זיי אַנטלייַען, וואָס אַמפּלאַפייז די פינאַנציעל ציקל.
עס איז באקאנט אַז באַנקס האָבן די רעכט צו אַרויסגעבן לאָונז געגעבן דורך די רעגירונג אָן סיקיורינג די אַוועקלייגן אין דער ערשטער אָרט. די לענדינג סומע פון די באַנקס איז באשלאסן דורך די רעגולירן און פּאַלאַסיז פון די הויפט באַנק.
אבער די צענטראלע באנק באפעלט אויך קאמערציאלע בענק צו פארהאלטן א געוויסע סומע ליקווידע קאפיטאל, וואס קען זיין געלט אדער עפעס וואס מען קען שנעל פארקויפן רעלאטיוו צו די פריער ארויסגעגעבענע הלוואה.
געלט שאַפונג דורך באַנקס
די לענדינג סטראַטעגיע פון באַנקס איז באקאנט פֿאַר געלט שאַפונג, וואָס ערייזאַז דער הויפּט פון צוויי זאכן. די זענען:
טאָפּל פּאָזיציע אַקאַונטינג
אין דעם אופֿן, צו שאַפֿן נייַ אַנטלייַען אַסעץ, די באַנק דאַרף די שאַפונג פון אַן עקוויוואַלענט אַכרייַעס. דאָס ווערט די נייַע אַוועקלייגן אין דער באַנק באשאפן דורך די נייַע אַנטלייַען.
פֿאַר בייַשפּיל, רעכן אַ באַנק לענדז רס 100 צו זייַן קאַסטאַמערז, און עס וועט מאַכן אַ נייַ אַנטלייַען אַסעט ווערט 100 INR, וואָס איז די נייַע אַוועקלייגן.
מעאַסורעמענט און דעפֿיניציע פון געלט
עס זענען בייסיקלי צוויי פארמען פון געלט:
- באַזע געלט: באשאפן דורך די הויפט באַנק (קראַנטקייַט און באַנק ריזערווז).
- ברייט געלט: באשאפן דורך די פּריוואַט סעקטאָר, וואָס קאַונץ אין די געלט צושטעלן מעזשערמאַנץ.
דער גרויסער פראקציע פון געלט וואס מען נוצט טאג טעגליך איז ברייט געלט. פֿאַר בייַשפּיל, ווען דער באַלעבאָס טראַנספערס דיין געצאָלט גלייַך צו דיין באַנק אקאונט, עס איז ברייט געלט. סימילאַרלי, ווען איר באַצאָלן פֿאַר קיין היפּאָטעק, עס איז ברייט געלט. די געלט ווערט באטראכט ווי באזע געלט נאר ווען איר זענט א באנק.
חוץ די בענק, קרעדיט קאַרטל יוניאַנז אויך צושטעלן לאָונז און שאַפֿן לאָונז-אַוועקלייגן פּערז. נאָך, זיי מאַכן בלויז "קרעדיט," נישט "געלט," ווייַל זייער דיפּאַזאַץ זענען נישט גערעכנט אין M1 (ענג געלט מיט רובֿ ליקווידיטי און יז אין טראַנזאַקשאַנז). אָבער, קאַסטאַמערז קענען נוצן די קרעדיט פֿאַר פּערטשאַסינג ווייַל עס מימיקס געלט.
צענטראל באַנק ס געלטיק פּאָליטיק מכשירים
די לענדינג קאַפּאַציטעט פון די באַנקס דעפּענדס אויף די געלטיק פּאָליטיק פון באַנקס. עס זענען דער הויפּט פיר מכשירים פון די מאָנעטאַרי פּאָליטיק פון די סענטראַל באַנק. די זענען:
רעסערווע רעקווירעמענץ
עס רעפערס צו די סומע פון געלט וואָס באַנקס מוזן האַלטן. עס איז געהאלטן אָדער אין די וואָלטן אָדער די געשעפט באַנק אַקאַונץ אין די הויפט באַנק. די נידעריק רעזערוו באדערפענישן אָנווייַזן אַז באַנקס לייַען מער, באקאנט ווי יקספּאַנשאַנאַל געלטיק פּאָליטיק, ווי עס קריייץ קרעדיט.
בשעת די הויך רעזערוו באדערפענישן אָנווייַזן אַז באַנקס לייַען ווייניקער געלט, באקאנט ווי קאָנטראַקטיאָנאַרי געלטיק פּאָליטיק. עס ווערט שווערער פאר קליינע בענק ווייל זיי האבן שוין נישט גענוג ריזערווז צו אַנטלייַען. דאָס איז וואָס צענטראל באַנקס ויסמיידן קליין באַנקס מיט רעזערוו באדערפענישן.
עפענען מאַרקעט אָפּעראַטיאָנס
דער ווייַטער געצייַג איז עפֿן מאַרקעט אָפּעראַטיאָנס, וואָס רעפערס צו די פּערטשאַסינג און סעלינג פון רעגירונג סיקיוראַטיז דורך די הויפט באַנק. דער וועקסל איז געמאכט צווישן הויפט באַנקס און פּריוואַט באַנקס.
ווען די הויפט באַנק פּערטשאַסיז רעגירונג סיקיוראַטיז, די רעזערוו סומע פון באַנקס ינקריסיז, וואָס יקסטענדז די לענדינג שיעור פון באַנקס. און ווען זיי פארקויפן די זיכערהייט, לייגט עס זיך צו די בענק' וואָג בלאַט, קאָזינג אַ פאַרקלענערן אין די געלט פאַרמעגן. דעריבער, די לענדינג שיעור דיקריסאַז.
אַזוי, צענטראל באַנקס קויפן סיקיוראַטיז צו האָבן אַ יקספּאַנשאַנאַל געלטיק פּאָליטיק און פאַרקויפן די זעלבע צו ויספירן אַ קאַנטראַקשאַנז אָדער שטרענג געלטיק פּאָליטיק.
און דא קומט אריין די אפענער מארקעט אפעראציע, וואס מאכט די פעדעראלע רעזערוועס פירן די פעדעד פאנד ראטע. פעד געלט זענען די סומע באַראָוד דורך די הויפּט באַנק פון אן אנדער באַנק מיט וידעפדיק געלט.
דער אינטערעס אין וואָס עס איז באַצאָלט צוריק איז די פאסטעכער פאָנד קורס. דאָס איז ווו עפֿן מאַרקעט אָפּעראַטיאָנס קומט אין נוצן דורך קריייטינג אַ געלעגנהייט פֿאַר באַנקס צו טרעפן זייער ציל.
אַראָפּרעכענען קורס
דאָס רעפערס צו די קורס אין וואָס די הויפט באַנק אָפפערס געלט צו די מיטגליד באַנקס אין די אַראָפּרעכענען פֿענצטער. עס איז געווענליך העכער ווי די פאסטעכער פאנד ראטע, וואס ווייזט אז די דיסקאונט ראטע ווערט גענוצט נאר ווען די בענק קענען נישט בארגן געלט פון אנדערע בענק.
צוזאמען מיט דעם אַראָפּרעכענען פֿענצטער, סטיגמאַ קומט אַטאַטשט!
ווען קיין באַנק ניצט די אַראָפּרעכענען פֿענצטער, עס איז געהאלטן צו זיין אין פינאַנציעל קאָנפליקט אין די אויגן פון די פינאַנציעל קהל.
אינטערעס אויף רעסערוועס
אינטערעס אויף רעזערוו איז באשאפן געווארן נאך די פינאנציעלע קריזיס פון 2008. די באנק פון ענגלאנד, די פעדעראלע רעזערוו, און דער אייראפעישער צענטראל באנק צאלן א געוויסע סומע אינטערעסן ווען די בענק פארמאגן איבעריגע רעזערוו.
די וידעפדיק קורס איז לאָוערד ווען די פעד וויל אַז באַנקס זאָל לייַען מער און פאַרקערט ווען זי וויל אַז די באַנק זאָל לייַען ווייניקער. דעם געצייַג אויך קומט אין באַגעגעניש די ציל פון פאסטעכער געלט.
ווי טאָן די געלטיק פּאָליטיק מכשירים אַרבעט?
די ערשטיק פונקציע פון די הויפט באַנק געלטיק פּאָליטיק מכשירים איז ינקריסינג און דיקריסינג גאַנץ ליקווידיטי. עס רעפערס צו די גאַנץ סומע פון קאַפּיטאַל בנימצא פֿאַר ינוועסטינג און לענדינג. עס אויך כולל די געלט און קרעדיט וואָס דער קאַנסומער קאַנסומז.
די מכשירים זענען געהאלטן מער ווי די געלט צושטעלן, וואָס איז באקאנט ווי מ 1 און מ 2. די ערשטע סימבאָל דינאָוץ די קראַנטקייַט און טשעק דיפּאַזאַץ, בשעת די יענער רעפערס צו געלט מאַרק געלט, שפּאָרן אַקאַונץ און קדס.
פאַנגקשאַנינג פון באַנקס אין פאַקטיש צייט
אין דער היינטיקער צייט נעמט געלט געווענליך די פארעם פון דיפאזיציעס אנשטאט צו ווערן באשאפן דורך אויסלייזער וואס פארטרויסט בענק צו צוריקהאלטן זייער געלט. ווען באַנקס פאַרברייטערן זייער קרעדיט, דיפּאַזאַץ זענען באשאפן.
אויף לענדינג געלט, באַנקס מאַכן צוויי אונטערשיידן איינסן - איינער אויף די אַסעץ זייַט און די אנדערע אויף די אַכרייַעס זייַט - אויף די וואָג בלאַט. די אַנטלייַען אַרבעט ווי אַ אַסעט פֿאַר באַנקס און, אַזוי, קריייץ נייַ דיפּאַזאַץ, וואָס אַקט ווי אַ אַכרייַעס צו די קאַסטאַמערז 'האָלדינגס.
און אויב אזוי, דאן שאפן די פריוואטע בענק געלט, וואס ווערט סתירה צו די רעכט און פאראנטווארטליכקייט פון די צענטראלע באנק אין דעם. דער אמת איז אז בענק קענען נישט שאפן געלט אן די צענטראלע באנק'ס באטייליגונג, וואו די פארגרעסערן און פארקלענערן רעזערוו באדערפענישן ארבעטן.
די רעזערוו רעקווירעמענץ קענען ניט זיין גענומען ווי די ביינדינג קאַנסטריינץ אויף די פיייקייט פון באַנקס צו אַנטלייַען, וואָס טוט נישט רעדוצירן די לויפן פון שאפן געלט. אַזוי, די באַנקס לייַען געלט און דעמאָלט זוכן פֿאַר די פארלאנגט רעזערוו זיי דאַרפֿן שפּעטער.
סאָף
באַנקס טאָן ניט לייַען; זיי מאַכן געלט ex nihilo אויף לענדינג.
זיי בלויז אַנטלייַען ריזערווז באשאפן דורך די הויפט באַנק צו יעדער אנדערער. די רעזערוו און ליקווידיטי רעקווירעמענץ ענשור אַז די באַנקס פאַרענטפערן די אַנטיסאַפּייטיד קונה אַוועקלייגן ווידדראָאַל.
דערצו, פּראָפיטאַביליטי עקספּעקטיישאַנז זענען גערעכנט ווי איינער פון די לידינג לימיטיישאַנז אויף די לענדינג פיייקייט פון באַנקס. באַנקס האָבן די מאַכט צו אַנטלייַען געלט ערשטער און דעמאָלט קוקן פֿאַר ריזערווז צו דעקן אַרויף. פֿאַר דעם, זיי טענד צו צוציען נייַע קאַסטאַמערז צו באַוואָרענען דיפּאַזאַץ.
דעריבער, באַנקס טאָן ניט דאַרפן קאַסטאַמערז 'געלט, און עס איז פיל טשיפּער פֿאַר זיי צו האַלטן דיין דיפּאַזאַץ ווי אנדערע באַנקס.
לאָזן אַ ענטפֿערן