וואָס איז די שליימעסדיק פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן?
איך איז געפרעגט דעם קשיא אַלע די צייַט & מענטשן, מער אָפט ווי ניט, געראַנגל צו אָנכאַפּן די ענטפער וואָס איך האָבן. דערפאר, איך באַשלאָסן צו נעמען די געלעגנהייט צו טיילן מיין געדאנקען אויף דעם טעמע דורך פּריזענטינג אַ טעאָרעטיש פריימווערק נאכגעגאנגען דורך עטלעכע גיידאַנס.
ביטע זיין אַדווייזד אַז דאָס איז נישט פינאַנציעל עצה. פּאָרטפעל קאַנסטראַקשאַן און אַלאַקיישאַן דיסיזשאַנז אָפענגען אויף די באַזונדער צושטאנדן פון אַ יחיד ינוועסטער.
אויב איר זענט אַ געצאָלט יחיד וואָס קען נישט דיסייפערן ווי צו בויען און אַלאַקייט דיין פינאַנציעל קאַפּיטאַל, דער אַרטיקל וועט בלויז צושטעלן אַ לאַדזשיקאַל פריימווערק וואָס זאָל אָנהייבן. פֿאַר דיטיילד עצה, באַראַטנ זיך אַ ינוועסמאַנט אַדווייזער.
לאָמיר גיין דעמאָלט.
פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן - ציל באַשטעטיקן
ציל באַשטעטיקן איז וויכטיק פֿאַר פּאָרטפעל פאַרוואַלטונג. מיר דאַרפֿן צו וויסן דעם ציל דער פּאָרטפעל וועט ציל צו טרעפן. דעם ציל באַשטעטיקן גיט אונדז:
- אַ באקאנט ציל קורס פון צוריקקומען;
- אַ באַוווסט ריזיקירן מדרגה צו ציל;
- די צייט האָריזאָנט בנימצא
אין דער עמעס וועלט, ינוועסטערז קען האָבן קייפל צילן. יעדער ציל וועט האָבן אַ שייַכעס אויף די פיייקייט פון די קוילעלדיק פּאָרטפעל צו באַפרידיקן זיי. דער ינוועסטער קענען זיין געבילדעט צו פּרייאָראַטייז גאָולז אויב דער פּאָרטפעל איז ניט גענוגיק אָדער עקספּעקטיישאַנז זענען צו הויך.
צו האַלטן די פּשוט, פֿאַר דעם ציל פון דעם אַרטיקל, מיר וועלן מאַכן זיכער אַסאַמפּשאַנז. די זענען:
- דער ינוועסטער האט בלויז איין ציל, דאָס איז, האַלטן זייער סטאַנדאַרט פון לעבעדיק אין ריטייערמאַנט באזירט אויף די לעצטע געצאָלט ציען אַדזשאַסטיד פֿאַר ינפלאַציע;
- דער עלטער פון אַרייַנטרעטן אין די ווערקפאָרס איז 25 יאר און ריטייערמאַנט איז אַמאָל די ינוועסטער איז 60 יאר אַלט;
- די דיווידענד און פאַרפעסטיקט האַכנאָסע דזשענערייטאַד דורך די פּאָרטפעל איז ריינוועסטיד.
פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן - באַגריף פון מענטשנרעכט קאַפּיטאַל
קיין דיסקוסיע וועגן פּאָרטפעל פאַרוואַלטונג וועט זיין גאַנץ סייַדן מיר קוקן אין די גאַנץ קאַפּיטאַל פון אַ ינוועסטער. דאָס איז פינאַנציעל קאַפּיטאַל (די פּאָרטפעל) פּלוס מענטשנרעכט קאַפּיטאַל.
אַלע צוקונפֿט האַכנאָסע פון אַנטראַפּראַנערשיפּ אָדער לוין באקומען הייַנט איז דיפיינד ווי מענטשלעך קאַפּיטאַל. דאָס איז אַ פּרעזענט ווערט אַראָפּרעכענען אין אַ אנגענומען קורס. מענטשנרעכט קאַפּיטאַל איז די העכסטן אין די אָנהייב פון איינער ס אַרבעט לעבן און לאָואַסט לעבן אָדער בייַ ריטייערמאַנט.
אַנטראַפּראַנערז און זעלבסט-באנוצט מענטשן זענען דימד צו האָבן מענטשלעך קאַפּיטאַל וואָס רעפּראַזענץ יוישער. עס איז ומזיכער ווען & ווי פיל געלט און ווען אַ זעלבסט-באנוצט מענטש וועט מאַכן.
יוישער ינוועסטמאַנץ זענען נישט צו אַנדערש. צי א פירמע מעלדן א דיווידענד אָדער נישט און וואָס וועט זיין די נאַטור פון די ייַנטיילן פּרייַז קענען ניט זיין מאָדעלעד. דעריבער, דער עלעמענט פון ריזיקירן איז הויך.
סימילאַרלי, פֿאַר געצאָלט מענטשן, מענטש קאַפּיטאַל איז געזאגט צו ענג רעפּראַזענץ פאַרפעסטיקט האַכנאָסע. א געצאָלט יחיד באקומט אַ פאַרפעסטיקט, רעגולער האַכנאָסע יעדער חודש.
פאַרפעסטיקט האַכנאָסע ינוועסטמאַנץ זענען נישט צו אַנדערש. דער אינטערעס וואָס אַ פירמע פּייַס אויף זיין קייטן און זייער דאַטעס קענען זיין מאָדעלעד. דעריבער, דער עלעמענט פון ריזיקירן איז נידעריק.
דעריבער, פֿאַר אַנטראַפּראַנערז און זעלבסט-באנוצט מענטשן מיט יוישער-ווי מענטשלעך קאַפּיטאַל, פּאָרטפעל אַלאַקיישאַן זאָל זיין טילטיד צו פאַרפעסטיקט האַכנאָסע. סימילאַרלי, פֿאַר געצאָלט מענטשן מיט פאַרפעסטיקט האַכנאָסע ווי מענטשלעך קאַפּיטאַל, פּאָרטפעל אַלאַקיישאַן זאָל זיין טייטאַלד צו יוישער.
פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן - אנדערע סיבות
קאָנסידערינג די קעראַקטעריסטיקס פון מענטש קאַפּיטאַל אין אפגעזונדערטקייט וואָלט זיין צו סימפּלאַסטיק צו מאַכן דיסיזשאַנז וועגן פּאָרטפעל אַלאַקיישאַן. איינער מוזן אָפּשאַצן אנדערע סיבות.
אינדוסטריע
עמפּלוייז אין רובֿ סיקליקאַל ינדאַסטריז ווי קאַמאַדאַטיז, אָטאַמאָובילז, צעמענט, שטאָל און בנין מאַטעריאַלס זענען מער אין ריזיקירן ווי עמפּלוייז אין כעלטקער און בילדונג.
די ינדאַסטריז טאָן גוט ווען די אינטערעס ראַטעס זענען נידעריק, פינאַנסינג פון באַנקס איז ביליק און די עקאנאמיע איז בומינג. פאַרקערט די סיבות, און איר געפֿינען אַז די ינדאַסטריז געראַנגל.
מיט דער צייט, רעכט צו דער סיקליקאַל נאַטור פון די ינדאַסטריז, מיר אָבסערווירן אַז דער קורס פון געצאָלט וווּקס ווייזט ווערייישאַן ווי געזונט ווי פאָרשטעלונג-לינגקט צאָלונג. דערפאר, מען קען נישט פאַרענדיקן אַז דער מענטש קאַפּיטאַל פון די געזאגט יחיד איז ענלעך צו פאַרפעסטיקט האַכנאָסע.
דער זעלביקער איז אמת פֿאַר אַ זעלבסט-באנוצט יחיד וואָס אָונז אַ פאַרמאַסוטיקאַל אָדער פערטאַלייזער פירמע. מיט עקסטרעם געשעענישן ווי מלחמה, פּאַנדעמיקס און הונגער, די פאָדערונג פֿאַר פּראָדוקטן און באַדינונגס פון די געשעפטן בלייבן ינאַלאַסטיק.
סיקליקאַל סיבות אַזאַ ווי אינטערעס ראַטעס, געלטיק פּאָליטיק אָדער וווּקס קורס טאָן ניט האָבן אַ הויך פּראַל אויף די ינדאַסטריז. דעריבער, מיר קענען פאַרענדיקן אַז די אַנטראַפּראַנער ס מענטש קאַפּיטאַל איז נישט יוישער-ווי.
עלטער
פּאָרטפעל אַלאַקיישאַן זאָל אויך נעמען אין חשבון די עלטער פון די ינוועסטער. העכער אַלאַקיישאַן צו יוישער איז בילכער פֿאַר אַ 25-יאָר-אַלט יחיד נאָר סטאַרטינג אויף זיין אַרבעט.
אויב דער מאַרק טורנס נעגאַטיוו, די לאַנג צייט ראַם צו ריטייערמאַנט אַלאַוז פֿאַר קורץ-טערמין פּאָרטפעל לאָססעס צו זיין ריקאַווערד.
דעם העכער ריזיקירן-גענומען פיייקייט דימיניזיז ווי אַ געצאָלט יחיד עלטער. אין 50 יאָר אַלט, יוישער אַלאַקיישאַנז צו די פּאָרטפעל זאָל זיין אַ מינאָריטעט און כּמעט ניט-עגזיסטאַנט לעבן אָדער ביי ריטייערמאַנט.
דאָס איז ווייַל אין אָדער לעבן ריטייערמאַנט, דער יחיד טוט נישט האָבן די בייגיקייט פון צייט צו צוריקקריגן קורץ-טערמין וואַלאַטילאַטי אין יוישער מארקפלעצער און אַזוי לויפט די ריזיקירן פון פּאָרטפעל שאָרטפאָל ביי ריטייערמאַנט.
שטעלונג צו ריזיקירן
ווי ינוועסטערז, עס איז וויכטיק צו פֿאַרשטיין די שטעלונג צו ריזיקירן. אין אונדזער פאַל, די מאַשמאָעס אַז דער פּאָרטפעל וועט פאַרלאָזן צו דערגרייכן דעם סטייטיד ציל מיט אַ זיכער גרענעץ איז גערופֿן ריזיקירן.
ינוועסטערז דאַרפֿן צו זיין באַוווסטזיניק פון די קאַנסאַקווענסאַז פון אַזאַ ריזיקירן-גענומען אויף זייער פּאָרטפעל, ינוועסטינג גאָולז און לעבן נאָרמאַל. צו הויך אָדער צו נידעריק ריזיקירן טאָלעראַנץ קען פירן צו סובאָפּטימאַל פּאָרטפעל דיסיזשאַנז און יווענטשאַוואַלי פּאָרטפעל אַנדערפּערפאָרמאַנסע.
דיווערסיפיקאַטיאָן
ווי ינוועסטערז, עס איז אויך נייטיק צו באַטראַכטן דיווערסאַפאַקיישאַן. דאָס האט ימפּלאַקיישאַנז אויף ביידע די ברירה פון אַסעט קלאסן און זיכערהייט סעלעקציע אין אַן אַסעט קלאַס.
טראַדישאַנאַלי, ינוועסטערז האָבן קאַנסטראַקטאַד פּאָרטפאָוליאָוז דורך אַלאַקייטינג קאַפּיטאַל צווישן יוישער און פאַרפעסטיקט-האַכנאָסע ינוועסטמאַנץ. עס איז געווען קליין צו קיין באַטראַכטונג פֿאַר אנדער ברירה ינוועסטמאַנץ, וואָס קען אַקט ווי צוריק ענהאַנסערס אָדער ריזיקירן מיטיגייטערז.
דער גאַנג האט געביטן און מיר איצט האָבן עמפּיריקאַל זאָגן צו שטיצן אַז דיווערסאַפייד פּאָרטפאָוליאָוז האָבן עטלעכע סאָרט פון ויסשטעלן צו אָלטערנאַטיוו ינוועסטמאַנץ, וואָס אַרייַננעמען:
- גרונטייגנס (ינפלאַציע רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל & דיווערסאַפייז ריזיקירן);
- כעדזש געלט (פאַרגרעסערן צוריקקער און דיווערסאַפיי ריזיקירן);
- קאַמאַדאַטיז (ינפלאַציע רעדנ מיט אַ פּאָטענציעל פֿאַר געוואקסן צוריקקער און דיווערסאַפייד ריזיקירן);
- פּריוואַט יוישער (פאַרגרעסערן צוריקקומען & דיווערסאַפייד ריזיקירן);
- דיגיטאַל אַסעץ (פאַרגרעסערן צוריקקומען & דיווערסאַפייד ריזיקירן).
ווי געזאָגט, רעגולאַטאָרי פאַרזע און אַרייַנטרעטן באַריערז פאַרמייַדן די אַוויילאַבילאַטי פון פילע פון די ינוועסמאַנט וועהיקלעס צו די דורכשניטלעך געצאָלט יחיד.
אזוי אויך אידענטיפיצירט זיך דער טראדיציאנעלער טראכטן אויף דער גאס מיט צו פארהאלטן צוויי אדער דריי הייסע זיכערהייטן פון צייט צו צייט. דאָס פירט צו קורץ-טערמין אָריענטירונג אין די יאָג פון לאַנג-טערמין גאָולז און איבער-טריידינג.
אַזאַ סובאָפּטימאַל דיסיזשאַנז דאַרפֿן צו זיין אַוווידאַד און געצאָלט מענטשן זאָל קלייַבן פּאַסיוו ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס ווי קעגן צו אַקטיוו אָנעס. דאָס איז ווייַל פון פּאַסיוו ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס:
- דעלעגאַט די פאָרשונג & דורכפירונג פּראָצעס צו עקספּערץ;
- געבן דיווערסאַפאַקיישאַן;
- לאָזן די ינוועסטער צו קאַנסאַנטרייט אויף זיין אַרבעט און משפּחה.
די שליימעסדיק פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן
מיר איצט שטעלן אונדזער הינטערגרונט אין פיר דורך דעוועלאָפּינג אַ פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן אויף אַ מוסטער יקער. אין מיין מיינונג, דאָס איז ווי איך וואָלט ווי צו גיין וועגן זאכן פֿאַר זיך.
ידעאַל פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט יחיד - אַלט: 25-3
מיר זען אַז:
- דאָס איז אַ פּאָרטפעל מיט אַ הויך-ריזיקירן אָריענטירונג רעכט צו דער לאַנג-טערמין האָריזאָנט בנימצא;
- די לאַנג-צייַט האָריזאָנט אַלאַוז אונדז צו אַגרעסיוולי אַלאַקייט באַטייטיק קאַפּיטאַל (85%) צו גראָוט סטאַק געלט, סכוירע געלט & קריפּטאָקוררענסי.
- דער געדאַנק איז צו מאַכן רעגולער קאַנטראַביושאַנז צו דער פּאָרטפעל דורך סייווינגז און די פאַרפעסטיקט האַכנאָסע פּאָרטפעל צו ביסלעכווייַז בויען אַרויף שטעלעס.
ידעאַל פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט יחיד - אַלט: 35-44
מיר קענען זען אַז:
- יוישער און סכוירע האָבן ווייניקער קאַפּיטאַל אַלאַקייטיד צו זיי;
- פאַרפעסטיקט האַכנאָסע האט צוגעטיילט מער קאפיטאל;
- גרונטייגנס האט קאַפּיטאַל אַלאַקייטיד צו עס דורך ינוועסמאַנט אין גרונטייגנס ינוועסמאַנט טראַסץ אָדער גשמיות נחלה;
- ווידער, דער פאָקוס דאָ איז צו קאָנסאָלידירן גיינז פון די לעצטע פּעריאָד אין ריזיקירן דייווערסאַפאַקיישאַן ינדעאַוואָרס (45% אַלאַקיישאַן צו פאַרפעסטיקט האַכנאָסע, סכוירע געלט און גרונטייגנס) און האַלטן אַ שווער קאַפּיטאַל וווּקס סטראַטעגיע מיט אַ הויך (55%) אַלאַקיישאַן צו וווּקס סטאַקס און קריפּטאָקוררענסי.
- ווידער, מיר זענען נישט זארגן וועגן קורץ-טערמין וואַלאַטילאַטי ווייַל אונדזער ינוועסמאַנט האָריזאָנט בלייבט לאַנג-טערמין.
ידעאַל פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט יחיד - אַלט: 45-54
מיר קענען זען אַז:
- מיט בלויז 15 יאָר אָדער ווייניקער לינקס צו אונדזער ריטייערמאַנט ציל, עס איז איצט וויכטיק צו ווינד אַראָפּ די הויך-ריזיקירן עלעמענטן פון אונדזער פּאָרטפעל;
- A פּאַסיוו אינדעקס טראַקינג פאָנד ריפּלייסיז די גראָוט סטאַק פאָנד ביי אַ רידוסט קוילעלדיק אַלאַקיישאַן;
- פאַרפעסטיקט האַכנאָסע און גרונטייגנס האָבן מער קאַפּיטאַל אַלאַקייטיד צו זיי;
- סכוירע און קריפּטאָקוררענסי האָבן ווייניקער קאַפּיטאַל אַלאַקייטיד צו זיי;
- ווי קענען זיין ינפערד, אין דעם בינע די פּאָרטפעל האט נישט די לוקסוס פון איגנאָרירן קורץ-טערמין וואַלאַטילאַטי און איז זארגן מיט קאַנסאַלאַדייטינג גיינז, פּראַטעקטינג קעגן ינפלאַציע, און טאַרגאַטינג קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן אין אַ ווייניקער אַגרעסיוו שטייגער.
ידעאַל פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט יחיד - אַלט: 55-60
מיר קענען זען אַז:
- מיט ריטייערמאַנט אַפּראָוטשינג, די פאָקוס איז איצט ינקריסינגלי אויף הויפּט פּרעזערוויישאַן און דור פון האַכנאָסע צו פאַרגרעסערן די קוילעלדיק פּאָרטפעל ווערט אין אַ געמאסטן וועג. דערפאר, 90% פון די קאַפּיטאַל איז אַלאַקייטיד צו פאַרפעסטיקט האַכנאָסע און גרונטייגנס.
- עטלעכע ריזיקירן אַלאַקיישאַן בלייבט צו יוישער פֿאַר אַ "בריק" צו קוילעלדיק קאַפּיטאַל אַקיומיאַליישאַן השתדלות.
רעטירעמענט:
מיט ריטייערמאַנט, עס איז ניט דאַרפֿן פֿאַר ריזיקאַליש ינדעווערז.
דער ציל פון דער פּאָרטפעל איז איצט צו פאָנד זיין לעבעדיק הוצאות אין ריטייערמאַנט. דערפאר, אַן גלייַך-ווייטיד פּאָרטפעל איז קאַנסטראַקטאַד צווישן פאַרפעסטיקט האַכנאָסע געלט און גרונטייגנס.
סאָף
פון די אויבן דיסקוסיע קענען זיין געמאסטן אַז עס איז קיין איין ענטפער צו די שליימעסדיק פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן.
אין אנדערע ווערטער, דער ענטפער וועט אָפענגען אויף פילע סיבות, און מיר קענען נוצן די אַנאַליסיס פון לעבן ציקל ווי אַ גיידליינז צו בויען די שליימעסדיק פּאָרטפעל פֿאַר געצאָלט מענטשן.
זיין אַדווייזד אַז דאָס איז בלויז אַ פריימווערק, ווייַל פאַקטיש סיטואַטיאָנס קען זיין מער קאָמפּליצירט מיט קייפל גאָולז וואָס קען נישט וואַרטן ביז ריטייערמאַנט.
דעריבער, איך מוטיקן איר צו זוכן פאַכמאַן עצה פֿאַר דיין אייגענע פּאָרטפעל דיסיזשאַנז.
לאָזן אַ ענטפֿערן