Bankwese werk nie met geldlenings nie!
Ek is seker jy sou hierdie stelling gehoor het. Selfs top-ekonome soos prof. Hyman Minsky praat oor die werkende stelsel van banke en stel dit duidelik dat banke nie geld leen nie. Klink 'n bietjie verwarrend, reg?
Volgens die tradisionele handboeke oor inleidende ekonomie word banke voorgestel as finansiële bemiddelaars wie se primêre werk is om die leners aan die spaarders te verbind.
In eenvoudige woorde, banke is niks anders as denkbare tussengangers in vandag se ontwikkelende ekonomie nie.
Die hele bankproses draai om 'n poel fondse wat 'n verdienende individu behels wat bo die gewone verbruiksbehoeftes betaal word, wat die bykomende geld by 'n gevestigde bank deponeer. Dit staan bekend as die reservoir van fondse.
Met hierdie fondse leen die bank uit aan diegene wie se inkomste onder die gewone verbruiksbehoefte val. Dus, die banke werk aan 'n fraksionele reserwebankstelsel, waardeur banke meer as die gedeponeerde bedrag leen.
Maar wat as ek sê banke maak meer geld wanneer hulle uitleen?
Ja, dit is 'n geldvermenigvuldiger-effek wat die finansiële siklus versterk.
Van die uitleen van geld, vandag bespreek ons hoe die sentrale bank werk as hy nie geld leen nie.
Dus, kom ons begin!
Hoe werk die bank?
Dit is duidelik van bo af dat die sentrale bank se uitleenvermoë geheel en al afhang van die omvang van kliënte se deposito's. En om die uitleenlimiet te verbeter, moet banke meer kliënte vir nuwe deposito's lok.
Hiermee kan maklik gesê word dat deposito's lenings skep.
Die bank se uitleenproses werk op geldvermenigvuldigersteorie, wat konsekwent funksioneer met fraksionele reserwebankdienste. Hier hoef slegs 'n fraksie van die gedeponeerde bedrag in kontant gehou te word of in die handelsbank se rekening by die sentrale bank gedeponeer te word.
Hierdie bedrag word bepaal deur die reserwevereistes, waarvan die wederkerige som as die veelvoud van reserwe beskou word wat die bank se uitleenvermoë is.
As die reserwevereiste dus as 10% gespesifiseer word en die vermenigvuldiger daarvan is tien, kan banke tien keer meer as die reserwes uitleen.
Nog 'n faktor wat 'n bank se uitleenvermoë beïnvloed, is die sentrale bank se monetêre beleid, wat die besluit oor die verhoogde of verlaagde reserwewaardes finaliseer. Met die selektiewe monetêrebeleidsowerheid en beperking op die verhoging van die reserwe, is die enigste ander manier vir banke om hul uitleenvermoë te vergroot deur nuwe deposito's te verseker.
En soos ons weet, word lenings met deposito's geskep, wat beteken dat banke kliënte se geld nodig het om voort te gaan met die lenings.
Strategie vir Banklenings
In eenvoudige woorde, banke is geneig om meer geld te maak wanneer hulle uitleen, wat die finansiële siklus versterk.
Dit is bekend dat banke die reg het om lenings uit te reik wat deur die regering gegee word sonder om die deposito in die eerste plek te verseker. Die uitleenbedrag van die banke word bepaal deur die regulasie en beleid van die sentrale bank.
Die sentrale bank beveel handelsbanke egter ook om 'n sekere hoeveelheid likiede kapitaal te hou, wat kontant kan wees of enigiets wat vinnig verkoop kan word relatief tot die vorige uitgereikte lening.
Geldskepping deur banke
Die uitleenstrategie van banke is bekend vir geldskepping, wat hoofsaaklik uit twee dinge spruit. Hierdie is:
Dubbelinskrywing Rekeningkunde
In hierdie metode, om nuwe leningsbates te skep, moet die bank 'n gelykwaardige las skep. Dit word die nuwe deposito in die bank wat deur die nuwe lening geskep word.
Gestel byvoorbeeld 'n bank leen Rs.100 aan sy kliënte, dan sal dit 'n nuwe leningsbate ter waarde van INR 100 skep, wat die nuwe deposito is.
Meting en definisie van geld
Daar is basies twee vorme van geld:
- Basis geld: Geskep deur die Sentrale Bank (geldeenheid en bankreserwes).
- Breë geld: Geskep deur die private sektor, wat tel in die geldvoorraadmetings.
Die groot fraksie van geld wat mense daagliks gebruik, is breë geld. Byvoorbeeld, wanneer die werkgewer jou salaris direk na jou bankrekening oorplaas, is dit breë geld. Net so, wanneer jy vir enige verband betaal, is dit breë geld. Die geld word slegs as basisgeld beskou as jy 'n bank is.
Anders as banke, kredietkaart vakbonde verskaf ook lenings en skep lening-deposito-pare. Tog skep hulle net "krediet," nie "geld", aangesien hul deposito's nie in M1 getel word nie (nou geld met die meeste likiditeit en gemak by transaksies). Kliënte kan egter die krediet vir aankope gebruik, aangesien dit geld naboots.
Sentrale Bank se Monetêre Beleidsinstrumente
Die uitleenvermoë van die banke hang af van die monetêre beleid van banke. Daar is hoofsaaklik vier instrumente van die Monetêre beleid van die Sentrale Bank. Hierdie is:
Reserwevereistes
Dit verwys na die hoeveelheid geld wat banke moet hou. Dit word óf in die kluise óf die kommersiële bankrekeninge by die sentrale bank gehou. Die lae reserwevereistes dui daarop dat banke meer leen, bekend as ekspansionêre monetêre beleid, aangesien dit krediet skep.
Terwyl die hoë reserwevereistes aandui dat banke minder geld leen, bekend as inkrimpende monetêre beleid. Dit word moeiliker vir klein banke aangesien hulle nie reeds genoeg reserwes het om uit te leen nie. Dit is hoekom sentrale banke klein banke vermy wat reserwevereistes het.
Oopmarkbedrywighede
Die volgende instrument is Open Market Operations, wat verwys na die aankoop en verkoop van staatseffekte deur die sentrale bank. Hierdie uitruiling word gemaak tussen sentrale banke en private banke.
Wanneer die sentrale bank staatseffekte koop, verhoog die reserwebedrag van banke, wat die uitleenlimiet van banke verleng. En wanneer hulle die sekuriteit verkoop, dra dit by tot die banke se balansstaat, wat 'n afname in die kontantbesit veroorsaak. Daarom neem die uitleenlimiet af.
Dus, sentrale banke koop sekuriteite om 'n uitbreidende monetêre beleid te hê en verkoop dieselfde om 'n inkrimpende of streng monetêre beleid uit te voer.
En dit is waar die opemarkbedrywighede inkom, wat die Federale Reserwes die gevoede fondskoers laat bestuur. Fed-fondse is die bedrag wat deur die hoofbank van 'n ander bank geleen word met oortollige kontant.
Die rente waarteen dit terugbetaal word, is die gevoede fondskoers. Dit is waar Oopmarkbedrywighede in gebruik kom deur 'n geleentheid te skep vir banke om hul teiken te bereik.
Afslagkoers
Dit verwys na die koers waarteen die sentrale bank fondse aan die lidbanke by die afslagvenster bied. Dit is gewoonlik hoër as die fed funds-koers, wat wys dat die verdiskonteringskoers slegs gebruik word wanneer die banke nie fondse by ander banke kan leen nie.
Saam met hierdie afslagvenster kom stigma aan!
Wanneer enige bank die afslagvenster gebruik, word dit in die oë van die finansiële gemeenskap as in finansiële moeilikheid beskou.
Rente op Reserwes
Rente op reserwes is geskep ná die finansiële krisis van 2008. Die Bank van Engeland, die Federale Reserweraad en die Europese Sentrale Bank betaal 'n sekere bedrag rente wanneer die banke oortollige reserwes hou.
Die bybetalingskoers word verlaag wanneer die Fed wil hê banke moet meer leen en omgekeerd wanneer hy wil hê die bank moet minder leen. Hierdie instrument kom ook in die bereiking van die teiken van gevoede fondse.
Hoe werk die instrumente vir monetêre beleid?
Die primêre funksie van die sentrale bank se monetêre beleidsinstrumente is die verhoging en vermindering van totale likiditeit. Dit verwys na die totale bedrag van kapitaal beskikbaar vir belê en uitleen. Dit sluit ook die geld en krediet in wat die verbruiker verbruik.
Hierdie instrumente word beskou as meer as die geldvoorraad, wat bekend staan as M1 en M2. Eersgenoemde simbool dui die geldeenheid en tjekdeposito's aan, terwyl laasgenoemde verwys na geldmarkfondse, spaarrekeninge en CD's.
Funksionering van banke intyds
In vandag se tyd neem geld gewoonlik die vorm aan van deposito's in plaas daarvan dat dit geskep word deur spaarders wat banke toevertrou om hul geld terug te hou. Wanneer banke hul krediet verleng, word deposito's geskep.
Op die uitleen van fondse maak banke twee onderskeie inskrywings – een aan die batekant terwyl die ander aan die laskant – op die balansstaat. Die lening werk as 'n bate vir banke en skep dus nuwe deposito's wat as 'n las op die kliënte se besit dien.
En as dit die geval is, dan skep private banke geld, wat teenstrydig word met die reg en verantwoordelikheid van die Sentrale Bank om dit te doen. Die waarheid is dat banke nie geld kan skep sonder die sentrale bank se betrokkenheid nie, waar die toenemende en dalende reserwevereistes werk.
Die reserwevereistes kan nie as die bindende beperking op banke se vermoë om uit te leen beskou word nie, wat nie die vloei van die skep van geld verminder nie. Dus, die banke leen geld uit en soek dan die nodige reserwe wat hulle later nodig het.
Gevolgtrekking
Banke leen nie uit nie; hulle skep geld ex nihilo op uitleen.
Hulle leen slegs reserwes wat deur die Sentrale bank geskep is aan mekaar. Die reserwe- en likiditeitsvereistes verseker dat die banke die verwagte klantdeposito-onttrekking vereffen.
Boonop word winsgewendheidsverwagtinge as een van die voorste beperkings op banke se uitleenvermoë beskou. Banke het die mag om eers geld uit te leen en dan reserwes te soek om te bedek. Hiervoor is hulle geneig om nuwe kliënte te lok om deposito's te verseker.
Daarom benodig banke nie kliënte se geld nie, en dit is vir hulle baie goedkoper om jou deposito's te hou as ander banke.
Lewer Kommentaar