Dionice koje ne kotiraju su jednostavno one dionice koje nisu kotirane ni na jednom tržištu kapitala.
Ova sredstva su, međutim, dostupna na alternativnim platformama.
Ovaj članak će vam reći sve o ovim kompanijama koje ne kotiraju na berzi i kako lako možete ulagati u njih.
Dakle, bez odlaganja, hajdemo odmah na to.
Šta su dionice koje ne kotiraju?
Dionice koje ne kotiraju su hartije od vrijednosti ili finansijski proizvodi koji nisu kotirani na berzi. Njima se trguje na vanberzanskom (OTC) tržištu i nazivaju se OTC vrijednosnim papirima.
Rizik povezan sa ulaganjem u berzu je relativno niži nego na vanberzanskim tržištima zbog efektivne regulative SEBI, tržišnih cena i transparentnosti otkrivanja podataka.
Međutim, nema te otvorenosti ili kontrole u prostoru koji nije na listi. Stoga investitori moraju izvršiti temeljnu kontrolu prije nego što ulažu u ovaj sektor.
Vrste finansijskih hartija od vrednosti koje se ne kotiraju
Finansijskim instrumentima koji ne ispunjavaju standarde listinga ne trguje se na zvaničnoj berzi.
Hartije od vrijednosti koje se ne kotiraju obično izdaju manje ili novije kompanije koje ne mogu ili ne žele da se pridržavaju zvaničnih pravila razmjene, kao što su ograničenja tržišne kapitalizacije ili troškovi listiranja.
Pored toga, preduzeće mora da ima određen broj deonica i treba da bude u mogućnosti da plati svoje listiranje na berzi dok ono postane javno.
Ponekad, čak i legitimne strane korporacije koje ne žele da podnose izveštaje DIK-a, ne navode sebe na berze.
S druge strane, nominalne dionice se često trguju na OTCBB ili ružičastim listovima i jedna je od najpopularnijih vrijednosnica koje se ne kotiraju. Ovo uključuje dionice penija koje se mogu trgovati po skromnim cijenama.
Mnogi instrumenti koji ne kotiraju na berzi, kao što su svopovi, državne hartije od vrednosti i korporativne obveznice, takođe se trguju na vanberzanskom tržištu.
Vodič korak po korak za ulaganje u dionice koje ne kotiraju
Sljedećih sedam koraka može se koristiti za analizu procesa ulaganja za dionice koje ne kotiraju:
1. Zahtjevi za demat i trgovački račun
Demat račun i račun za trgovanje su potrebni ako prvi put ulažete u dionice koje ne kotiraju.
Možete koristiti bilo koji CDSL ili NSDL registriran trgovački i Demat račun. Međutim, možda nećete moći kupiti ili prodati dionice koje ne kotiraju na berzi preko brokerske kuće koja vam daje Demat račun jer se ne bave takvim dionicama.
Dva državna depozitara, CDSL i NSDL, igraju vitalnu ulogu u ovoj situaciji. Dionice se šalju na vaš Demat račun kada kupite vrijednosne papire koji nisu kotirani.
Možete čak koristiti MyEasi aplikaciju sa CDSL-a ili NSDL aplikaciju da provjerite isto.
2. Odaberite najboljeg posrednika
Sljedeća faza je odabir idealnog posrednika, što je jedan od najvažnijih koraka u cijelom procesu. Možete kupiti dionice koje ne kotiraju na berzi od raznih posrednika. Ovo su:
- Brokeri
- PMS preduzeća
- Promoteri\sUlagači kapitala u platforme za crowdfunding/Angel fondove
- Radnici koji trenutno rade za kompaniju i imaju ESOP
Brokeri koji se bave ovim dionicama su najpogodniji način za ulaganje u dionice koje ne kotiraju, jer su im lako dostupne.
Ove brokerske firme kupuju dionice od poduzeća koja žele prodati svoje dionice. Zatim nude dionice na prodaju kupcima, pomažu u kupovini i prodaji dionica, te prate cijenu tih dionica koje ne kotiraju.
3. Procjena zaliha
Morate imati povjerenja u ove brokere jer ne možete pronaći cijenu ovih dionica online ili na berzi. Ovi brokeri nameću set naknada u zamjenu za svoje usluge.
Od jednog brokera do drugog, naknade se razlikuju. Stoga morate usporediti cijene i usluge koje nude. Također biste trebali saznati kojim dionicama koje ne kotiraju na berzi rade.
4. Pregovaranje o postavljanju narudžbe
Dionicama koje ne kotiraju na berzi se trguje na šalteru. Dakle, ako želite da investirate u njih, moraćete da pregovarate o ceni sa posrednikom.
Zatim, možete se cjenkati za nižu cijenu ili kupiti dionice, na primjer, po Rs. 120 po dionici.
Posrednik će vam se vratiti ako cijena padne ispod Rs. 100 i možete lako završiti transakciju. Kao i kupovina, također možete odgoditi prodaju svojih dionica dok ne dostignu željenu cijenu.
5. Postavljanje naloga
Nalozi uključuju broj dionica koje želite kupiti ili prodati, kao i cijenu po kojoj to želite.
Posrednik će tada procijeniti narudžbu prije obrade. Narudžbe možete izvršiti telefonom, ili možete nazvati posrednika (ili poslati pismo) i dati sve informacije. Pogledajmo listu dokumenata obaveznih za završetak narudžbe.
6. Dostavljanje potrebnih dokumenata.
I za kupovinu i za prodaju dionica potrebna je sljedeća papirologija:
- Pan Card
- AADHAAR CARD
- Glavna kopija klijenta
- Otkazana provjera
Pored gore pomenute papirologije, za prodaju dionica koje se ne kotiraju na berzi, potreban je i list s uputama za isporuku (DIS).
CMC je dokument koji sadrži uputstva o broju dionica koje se kupuju, cijeni po dionici i ukupnom iznosu.
Slično tome, broj dionica koje namjeravate prodati, tražena cijena i ukupni prihodi od prodaje navedeni su u DIS-u. Posrednik/broker daje oba ova dokumenta.
Pretposljednji korak, koji uključuje prijenos dionica i uplatu, je u vašim rukama jer sljedeće morate izvršiti uplatu.
Posrednik će početi obraditi vašu kupovinu nakon što primi uplatu. Dionice će biti na vašem Demat računu u roku od nekoliko radnih dana.
Da biste prodali ove dionice, prvo ih morate prenijeti na račun posrednika ili direktno na račun drugog investitora, koji će potom uplatiti sredstva na vaš bankovni račun.
Transakcija se završava kada dobijete dionice, dok ih kupujete, ili novac, kada ih prodate.
Načini ulaganja u kompanije koje ne kotiraju
Možete učestvovati u privatnoj firmi prije njene Inicijalne javne ponude (IPO) kupovinom njenih dionica koje ne kotiraju. Očekivani dobici su jedan od primarnih razloga zbog kojih investitori kupuju ove dionice.
Kompanije daju snižene cijene za ove dionice kako bi natjerale investitore da kupe značajan dio njihovih dionica koje nisu kotirane. Cijena ovih dionica će vjerovatno porasti tokom IPO-a, čime će prvi investitori postati bogati.
Kako se dionice koje ne kotiraju na berzi mogu prenositi samo elektronskim putem, svako ko želi da ih kupi mora imati Demat račun. Ovo garantuje otvorenost korporativnog sektora, zaštitu investitora i upravljanje.
Pogledajmo različite načine ulaganja u kompanije koje ne kotiraju na berzi.
1. Putem posrednika i startupa
Kupovina dionica koje se ne kotiraju putem interneta obično je opcija za poduzetnike. Oni uglavnom nude svoj kapital preko svojih web stranica.
Obično, minimalno Rs. 50,000 je obavezno da biste bili dio kompanije u tako ranoj fazi. Međutim, to zavisi isključivo od kompanije.
Aayushova napomena:
Jedini put kada sam kupio dionice kompanije koje ne kotiraju na berzi bilo je preko Dezerv. Akcije koje sam kupio pripadaju kompaniji pod nazivom boAt.
2. Preko zaposlenih
Većina privatnih kompanija nudi svojim radnicima planove za vlasništvo nad dionicama (ESOP) kako bi ih zadržali i dali im osjećaj vlasništva. Dakle, ove dionice koje ne kotiraju na berzi su dostupne i zaposlenima.
To znači da možete jednostavno zamoliti svoje prijatelje ili rođake da vam nabave dionice takvih kompanija.
3. Preko finansijskih institucija
Kako su dionice koje ne kotiraju na berzi jeftine, finansijske institucije ulažu mnogo novca u njih. Investitor sa značajnim kapitalom i tolerancijom na visok rizik stoga obično ulaže u dionice koje ne kotiraju preko finansijske institucije.
4. Platforme za Crowdfunding
Ovo je uobičajena praksa u startup-ovima jer omogućava značajnoj grupi investitora da udruži svoje resurse i finansira startupe u zamjenu za postotak njihovih dionica koje ne kotiraju. Ovi investitori kasnije finansiraju ove kompanije u zamjenu za dionički kapital.
Kako odabrati kompanije koje nisu kotirane
Postoje različiti načini za odabir najidealnijeg načina ulaganja u kompanije koje ne kotiraju. Pogledajte ih u nastavku.
1. Istražite futurističke industrije
Ovo i dalje stoji kao primarna motivacija za ulaganje. Pronađite industrije sutrašnjice u koje ćete ulagati. Tipično, nema mnogo kompanija na tržištu, a one su još uvijek u povojima.
Gaming, SaaS, Fintech, e-trgovina i druge poznate industrije uključene su u trending listu investicija tokom godina.
2. Saznajte ko je već investirao
Možete locirati kompanije u kojima neki poznati osnivači uspješnih startupa ponovo ulaze na tržišta koja podržavaju. Ako želite, možete provjeriti i koji su istaknuti poslovni tajkuni uložili u njih.
Većinu vremena, ovi anđeli investitori imaju sposobnost pronalaženja firmi koje će postati izuzetno uspješne u budućnosti. Osim toga, oni imaju cijeli tim investitora koji provode sve potrebne analize kako bi garantirali da su njihova ulaganja u dobrim rukama.
3. Kompanije na putu ka izlasku na berzu
Kompanije blizu izlaska na berzu mogu i dalje imati konkurentsku prednost u odnosu na cijenu emisije. Međutim, ovo je samo jedna od mnogih prednosti. Većina ovih preduzeća je ranije objavila svoj DRHP.
Ovi zapisi, često poznati kao sveti gralovi, sadrže sve relevantne informacije o kompaniji. Osim toga, njima se rukuje profesionalno i podružnice su prethodno navedenih preduzeća.
4. Likvidnost
Likvidnost je ključni faktor prilikom traženja kompanija koje ne kotiraju na berzi. Likvidne kompanije obično imaju veliki broj zainteresovanih investitora i značajan obim trgovanja.
5. Ulaganje prije IPO
Kupovina ili prodaja dionica kompanije prije inicijalne javne ponude (IPO) kompanije na tržištu prije IPO-a. Ne postoji berza na kojoj možete kupiti ove akcije jer se njima ne trguje na otvorenom tržištu.
Dionice koje ne kotiraju se mogu kupiti preko posrednika i platformi koje su specijalizirane za lociranje i stavljanje dionica koje ne kotiraju na tržištu. Osim kupovine dionica od postojećih i željnih novih investitora, posrednici i platforme također nude planove dionica zaposlenima (ESOP).
Pre-IPO tržište se nedavno otvorilo i sada je dostupno široj javnosti. Postoje internetska tržišta na kojima investitori mogu kupiti dionice koje nisu kotirane od kompanija, uključujući Analah Capital, TradeUnlisted i Unlistedkart. Dionice ovih preduzeća koja nisu na berzi čuvaju se na Demat računu.
Minimalni iznos ove investicije mogao bi se kretati između 25,000 i 50,000 Rs. Druge investicione platforme nisu upućivale na minimalni zahtev ulaganja.
Sve dionice prije IPO-a ograničene su na šest mjeseci od datuma listinga i prema propisima indijskog tržišnog regulatora. To ukazuje da ne možete prodati dionice prije nego što prođe šest mjeseci nakon datuma listinga.
Kratkoročne hartije od vrijednosti su hartije od vrijednosti koje se ne kotiraju na berzi koje se prodaju za manje od 24 mjeseca. Dobici se oporezuju po poreskoj stopi koja se odnosi na vas i na prihod osobe. Nakon indeksacije, stopa poreza na dugoročnu kapitalnu dobit, ako se proda nakon 24 mjeseca, iznosi 20 posto.
Bitno je zapamtiti da su dionice koje ne kotiraju na berzi nestabilne i nelikvidne, tako da ih možda nećete moći brzo prodati. Budući da institucionalni igrači prevladavaju na tržištu prije IPO-a i da su njihove transakcije obično sporije, prodaja dionica i dobivanje gotovine u bilo koje doba dana predstavlja izazov.
Nedostaci kupovine dionica kompanija koje ne kotiraju na berzi
Kupovina dionica koje ne kotiraju nije siguran put do uspjeha. Svaka kompanija koja trenutno nije na berzi ne mora nužno biti proizvođač bogatstva.
Kako je malo dostupnih informacija, određivanje fer vrijednosti dionica kompanija koje ne kotiraju na berzi je također prilično teško. Takođe, kupovina dionica u kompaniji koja nije kotirana također nosi neke inherentne rizike.
Čak i kada nastavite da prodajete dionice takvih korporacija, može se pokazati teškim ako kompanija koja nije na berzi ubrzo ne bude kotirana. Drugim riječima, može doći do problema likvidnosti.
Dionice preduzeća koja ne trguju na renomiranim berzama oporezuju se po višoj stopi, smanjujući vašu profitnu maržu. Nadalje, držanje ovih dionica na Demat računu također nosi dovoljno dobar trošak.
zaključak
Ako ste već neko vrijeme na berzi, morate biti svjesni potencijalnog rizika u takvoj imovini. Iako su berze bezbedne i ne uključuju prevarante, ono ima svoje regulatorno telo, SEBI.
Kupovina dionica koje se ne kotiraju na berzi može predstavljati rizik za maloprodajne investitore i trgovce, jer se suočavaju s brojnim prijevarama. To je zato što ove dionice nisu regulirane od strane SEBI.
Dakle, o ovome možete razmišljati na dva načina: zaljubljeni ste u ovu kompaniju koja nije na berzi i znate sve osnove, ili možete izabrati da investirate samo onoliko koliko možete priuštiti da izgubite. Nadam se da sada znate od A do Ž ulaganja dionica kompanija koje ne kotiraju na berzi u Indiji.
Ostavite odgovor