"Gusto kong magbasa sa mga libro sa pinansya ug pamuhunan, apan ang akong trabaho sa adlaw nagkinahanglan og sobra sa akong utok."
"Tawo, gusto ko nga mabasa ang libro ni Peter Lynch, apan ang Dan Brown sa akong lamesa labi ka madanihon."
Kanunay ba nimo nga gisulti kini nga mga tudling-pulong?
Gusto ba nimong basahon ang mga libro sa pinansya, apan kini daghan kaayo o nag-usik sa oras alang kanimo?
Ayaw kabalaka; gisakpan ka namo.
Nasabtan namo nga ang mga libro sa pinansya morag usa ka drag, bisan unsa pa kini ka magantihon.
Mao nga, naghimo kami usa ka serye aron matabangan ka nga makatipig oras ug paningkamot -
Ang mga Vedas sa Pananalapi gi-summarize sa 5 minuto o dili kaayo.
……………………………………………………………………………………………………………………… ..
Nagbasa ako karon sa 'The Intelligent investor' sa ikaduhang higayon, ug kinahanglan kong isulti, unsa ka usa ka minahan sa bulawan kini nga libro!
Gibantog ingong “Bible of Investing,” kining libroha naghatag ug maayong intelektwal nga gambalay. Gigiyahan niini ang mga tigpamuhunan sa pagpadayon sa ilang mga emosyon sa pagsusi sa roller coaster ride nga mahimo sa pagpamuhunan.
Ang libro orihinal nga gimantala kaniadtong 1949 ni Benjamin Graham, nga nailhan nga amahan sa pagpamuhunan sa kantidad, ug kaylap nga gidawat sa mga practitioner sama sa Warren Buffett sulod sa mga dekada. Sa tinuud, kung dili tungod ni Graham ug sa iyang mga pagtulon-an, si Warren Buffett tingali dili usa sa labing kaayo nga mga tigpamuhunan nga nakita sa kalibutan.
Mao nga, ania ang "The Intelligent Investor" nga gi-summarize para sa mga tawo nga nagdali….
Kung sa imong hunahuna ang Graham nagtumong sa usa ka tawo nga adunay nindot nga degree sa pinansya o taas nga IQ ingon usa ka intelihente nga tigpamuhunan, nan ania ang maayong balita alang kanimo. Dili siya.
Ang tanan nga gikinahanglan aron mahimong usa ka malampuson nga mamumuhunan usa ka sukaranan nga pagsabut sa pinansyal nga mga pahayag sa usa ka kompanya, presensya sa hunahuna, ug usa ka lig-on nga panghunahuna sa pagsalig sa imong kaugalingon nga pagsusi kaysa sa kasaba sa merkado.
Karon, samtang si Graham nagpasiugda nga ang matag mamumuhunan nahibal-an kung unsa ang labing kaayo alang kanila, naghatag siya usa ka balangkas o proseso sa panghunahuna, kung kinahanglan nimo isulti, sa mga namuhunan, aron matabangan sila sa ilang panaw.
Ania ang pipila sa akong paborito nga pagkuha gikan sa libro:
1. Namuhunan ka ba o nangagpas?
Atong kuhaon una ang mga sukaranan.
Kung nangita ka usa ka pamaagi nga "dali nga madato", o kung ang oras sa merkado ug pamatigayon maghatag kanimo adrenaline, tingali kinahanglan nimong laktawan kini nga libro.
Ang usa ka intelihenteng mamumuhunan dili bahin sa pagkuha og binuang nga ganansya; mahitungod kini sa pagpalambo sa usa ka maayo nga mental framework nga nagsangkap kanimo sa abilidad sa paghimo og desisyon sa paghimo sa husto nga pagpamuhunan sa husto nga presyo.
Ang una nga lakang aron mahimong usa ka intelihente nga tigpamuhunan mao ang pagsabut kung unsa ang usa ka mamumuhunan. Sumala ni Graham, ikaw usa ka mamumuhunan kung:
- Naghimo ka usa ka bug-os ug detalyado nga pag-analisar sa kompanya ug adunay usa ka dugay nga oryentasyon.
- Ang imong kaluwasan sa prinsipyo dili makompromiso
- adunay potensyal nga makakuha og average nga pagbalik
- Nakasabot ka sa diversification
- dili ka maggukod sa dali nga ganansya ug magdahom nga luwas ug makanunayon nga pagbalik gikan imong portfolio.
Bisan unsa nga mga kalihokan nga wala makatuman sa mga pamatasan sa ibabaw kay speculative ang kinaiyahan. Ug kini nga libro naglista sa daghang mga pananglitan nga nagpakita nga mas maayo ka nga wala mag-apil-apil sa espekulasyon.
2. Magpabilin sa mga sukaranan
Ang usa ka intelihente nga tigpamuhunan dili usa nga makatagna sa sunod nga multi-bagger.
Hinunoa, ang intelihente nga pagpamuhunan usa ka maayong pagkahunahuna nga proseso nga naglakip sa maampingong pagtuon sa usa ka negosyo, sa ebolusyon niini, ug sa pagdumala niini. Ang usa ka intelihente nga tigpamuhunan kinahanglan nga makahimo sa:
- Ibulag ang presyo sa stock gikan sa intrinsic nga kantidad niini: Ang mga tigpamuhunan dili kinahanglan nga mobayad sa usa ka presyo nga mas taas kay sa bili sa stock. Ang pagpamuhunan sa bili naglakip sa pagpangita undervalued nga mga stock pinaagi sa pag-analisar sa kita sa usa ka kompanya, mga kabtangan, mga dibidendo, ug pagdumala. "Pagpalit sa diskwento ug pagbaligya sa par o premium" mao ang mantra.
- Pag-diversify sa paagi aron makunhuran ang mga risgo: Mahimong makalaay ang pagkalain-lain, apan pagsalig ni Graham niini ug mahimong usa ka makalaay nga tigpamuhunan. Naghatag kini kanimo usa ka maayong margin sa kaluwasan (basaha: lawak alang sa sayup) sa dali nga merkado. Sa panguna, dili ka mahimong masayop sa matag stock sa imong portfolio. Mahimong makakuha ka og pipila ka mga mananaog ug pipila ka mga pildi, apan sa katapusan, ikaw mahimong berde.
- Ibulag ang ilang kaugalingon gikan sa kanunay nga nagbag-o nga panan-aw ni Mr. Market: Gihubit ni Graham ang merkado isip usa ka tawo nga dili matag-an ug adunay mga pagbag-o sa mood matag segundo. Ang pagpamuhunan dili kaayo usa ka intelektwal nga ehersisyo ug labaw pa sa usa ka emosyonal nga ehersisyo. Gitambagan ni Graham ang mga tigpamuhunan nga mapalambo ang pagkahibalo sa kaugalingon, ipadayon ang realistiko nga mga gilauman, ug ibulag ang ilang pagtuki nga nakabase sa panukiduki gikan sa pagbag-o sa mga sentimento sa merkado.
3. Ipasabot ang imong estilo sa pagpamuhunan sa dili pa molukso niini
Kung ang imong pinitik sa kasingkasing molihok nga nahiuyon sa kung unsa ang reaksyon sa merkado, mas haum ka nga adunay usa ka autopilot portfolio nga wala magkinahanglan daghang oras ug paningkamot.
Nanginahanglan kini og halos "ascetic detachment" gikan sa kabuang sa mga merkado.
Para sa mga tigpamuhunan, gisugyot niya ang mosunod:
- Ang usa ka depensiba nga portfolio kinahanglan adunay usa ka angay nga proporsyon sa mga stock ug mga bond.
- Usa ka igo nga pagkalainlain nga portfolio nga adunay 10-30 nga mga stock nga wala’y sobra nga pagkaladlad sa usa ka partikular nga sektor.
- Ang mga dagko, prominente, ug konserbatibo nga gipondohan nga mga kompanya usa ka luwas nga pusta para sa mga tigpamuhunan nga nagdepensa.
- Usa ka taas nga rekord sa padayon dibidendo moabot balik sa labing menos 20 ka tuig.
- Walay depisit sa kita sa miaging 10 ka tuig
- Ang pagtubo sa kinitaan kinahanglan nga labaw pa sa 33% sa miaging 10 ka tuig.
- Ang sobra nga pagbayad alang sa mga kabtangan ug kinitaan dili girekomenda. Pagpabilin sa mga kompanya kansang mga presyo sa merkado dili mubu sa 1.5 ka beses sa kantidad sa net asset (mga kabtangan - mga utang) ug mga kompanya nga adunay PE nga dili molapas sa 20.
Pagpamuhunan sa usa ka index nga pundo usa ka alternatibong solusyon aron makadaginot sa tanang panahon ug paningkamot nga gikinahanglan aron masunod ang nahisgutang paagi. Ang mga pondo sa indeks naglangkob sa mga kompanya nga mas daghan o dili kaayo nakatuman niini nga mga pamatasan.
Sa laing bahin, kung ikaw usa ka tawo nga padayon nga nagsiksik, pagpili ug pag-monitor sa usa ka dinamikong portfolio sa mga stock, bond, ug mutual funds, ikaw usa ka madasigon nga tigpamuhunan. Kini sa pisikal ug mental nga panginahanglan.
Alang sa madasigon nga mga tigpamuhunan, girekomenda ni Graham ang usa ka agresibo nga portfolio. Nagkinahanglan kini og daghang trabaho, pailub, ug abilidad nga magpabilin nga dili maapektuhan sa mga opinyon sa D-street. Ang sukaranang mga prinsipyo magamit gihapon niini nga kaso.
Bisan pa, ang usa ka agresibo nga mamumuhunan adunay kadali sa pag-tweak sa mga kinahanglanon depende sa kompanya ug sa pagpabili niini sa kompanya.
Pananglitan, ang usa ka mamumuhunan mahimong andam nga mosobra sa pagbayad alang sa mga kabtangan kung iyang gipabilhan ang kompanya sa usa ka mas taas nga kantidad ug gihunahuna pag-ayo ang kompanya.
4. Pinansyal nga Disiplina 101
Ang pagkamakanunayon maoy hari.
Dili nimo mabutang ang tanan nimong kuwarta sa imong portfolio sa usa ka higayon ug magdahum nga ang kantidad dili moubos. Kini mahitabo gayod.
Ngano?
Hinumdumi, Mr. Market dili kanunay makatarunganon ug hapit kanunay naglibog.
Gitawag kini nga pagpamuhunan sa pormula, girekomenda ni Graham ang pagsagop sa usa ka sistema nga gitawag nga aberids nga gasto sa dolyar. Igahin ang x% sa imong kinitaan matag bulan/kwarter ug i-invest kini sa imong portfolio stock.
Gitugotan ka niini nga mopahiangay sa nagbag-o nga mga mood sa merkado. Gipamenos niini ang imong risgo pinaagi sa pagpaubos sa imong gasto sa pagpamuhunan ug sa ingon nagdugang ang potensyal nga pagbalik sa proseso. Kini hingpit alang sa usa ka depensiba nga tigpamuhunan.
Ang usa ka agresibo nga mamumuhunan mohimo niini nga pamaagi sa usa ka gamay nga dugang pinaagi sa pagsiksik sa macro nga palibot ug pagpamuhunan sa dugang ug labaw pa kung ang merkado nahagsa ug ang tanan mosinggit, "SELL!" sa ingon nagpaubos sa iyang gasto.
Ang Intelligent Investor siguradong angayan nga basahon kung gihunahuna nimo kini. Apan hangtod nga makuha nimo ang oras, hinaut nga kini nga artikulo makahimo sa lansis alang kanimo!
Dugang pa gikan ni Benjamin Graham: Ben Graham sa Pagpuhunan, Pagbanabana, ug Paghunahuna sa mga Probabilities
Leave sa usa ka Reply